Soco Matinal - 28/07/2023 - Brasil cria mais de um milhão de empregos no primeiro semestre, IGP-M continua desacelerando e Banco do Japão surpreende

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

Bom dia, Investidor Sardinha.

Hoje é sexta-feira, dia de bondade
Dia de comemorar quem nos traz felicidade
Quem ara a terra, planta a semente e colhe com amor
Dia de celebrar a vida e a atividade do Agricultor

Dia 25 de julho é comemorado o Dia do Agricultor Familiar a quem também me refiro e hoje o dia do Agricultor. 

Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Ontem no nosso pregão de quinta-feira (27/07/2023) amargamos uma queda de 2,10% no IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) e finalizamos aos 119.989 pontos.

Ontem foi um dia em que a Petrobras puxou o tapetinho. Falou da produção menor, pronto: Lá se foi uma queda para o nosso índice. Outros pontos também são essas questões sobre política de dividendos, recompra de ações. Tudo isso deu uma afetada legal. 

Da mesma forma a Vale, por conta da expectativa com a divulgação dos seus resultados, além disso, o minério de ferro teve queda e isso prejudicou o desempenho da cotação. 

Aí o Japão mexeu nos juros aumentando a taxa, isso fez as bolsas dos EUA dar uma fraquejada e por aqui também sentimos o amargo deles. E uma galera fez o que? Vendeu... são os mão de alface... mas a gente é Buy&Holder, só fica vendo o desespero alheio. 

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

De antemão, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

Assaí (ASAI3): +4,90%

SLC Agrícola (SLCE3): +3,14%

Magazine Luiza (MGLU3): +2,59%

Klabin (KLBN11): +1,85%

Suzano (SUZB3): +1,57%

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

Gol (GOLL4): −5,83%

Petrobras (PETR3): −5,63%

Petrobras (PETR4): −5,19%

Azul (AZUL4): −4,07%

Copel (CPLE6): −3,62%

CÂMBIO

O dólar ficou em R$ 4,74 depois da alta de 0,13%. 

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

 

Ao mesmo tempo no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:

DOW JONES: -0,67%

S&P 500: -0,64%

NASDAQ: -0,55%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

DAX (Alemanha): +1,70%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,21%

CAC 40 (França): +2,05%

FTSE MIB (Itália): +2,13%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,77%

Shangai (China): -0,20%

KOSPI (Coreia do Sul): +0,44%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h17min):

Bitcoin: US$ 29.227 (-1,11%)

Ether: US$ 1.868 (-0,91%)

Ainda, nas commodities: 

Ouro: US$ 1.945,70/Onça troy (-1,24%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 83,42/barril (+0,60%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 112,90/tonelada (+0,01%)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

BRASIL

TEMPORORADA DE BALANÇOS

De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção.

SANTANDER

- Lucro gerencial recorrente: R$ 2,309 bilhões.
- Queda anual no lucro gerencial recorrente: 45%.
- Retorno gerencial sobre o patrimônio líquido (ROE): 11,24% no 2T23, uma queda de 961 pontos-base.
- Margem financeira bruta: R$ 13,579 bilhões, um aumento de 6,3%.
- Tesouraria do banco: Ainda no vermelho devido à alta da taxa Selic e da curva de juros futuros no mercado.
- Margens com clientes: Resultado de R$ 14,422 bilhões, crescimento de 1% no comparativo anual, com spreads de 9,9% (uma queda de 1,6 ponto porcentual).
- Ativos totais: R$ 1,096 trilhão, representando um aumento de 11,2%.
- Despesa com provisão para crédito de liquidação duvidosa: R$ 5,980 bilhões, com aumento de 4,1%.
- Receitas totais de prestação de serviços e tarifas bancárias: R$ 4,810 bilhões no 2T23, um aumento de 2,4%.
- Despesas gerais: R$ 5,973 bilhões no 2T23, crescimento de 1% no trimestre.
- Índice de eficiência: 42,9% no 2T23, com aumento de 8,9 p.p.
- Carteira de crédito ampliada: R$ 617,215 bilhões, representando um crescimento de 2%.
- Patrimônio líquido consolidado em 30 de junho de 2023: R$ 84,037 bilhões, um aumento de 2.4% em comparação a 31 de dezembro de 2022.
- Patrimônio líquido aumentou 5,1% em um ano, atingindo R$ 82,959 bilhões.

VALE

- Lucro líquido: US$ 892 milhões.
- Queda anual no lucro líquido: 78,2%.
- Receita líquida: US$ 9,67 bilhões, queda anual de 13,33%.
- Ebitda ajustado: US$ 3,874 bilhões, baixa anual de 26%.
- Preço realizado de finos de minério de ferro: US$ 98,5 por tonelada, queda de US$ 14,8 por tonelada.
- Resultado financeiro líquido: Negativo em US$ 157 milhões, revertendo ganhos financeiros de US$ 821 milhões.
- Despesas operacionais totais: US$ 795 milhões, um recuo de 4,7%.
- Investimentos: US$ 1,208 bilhão no 2T22 ante US$ 1,293 bilhão.
- Dívida líquida em 30 de junho de 2023: US$ 8,908 bilhões, crescimento de 65,7%.
- Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado): 0,6 vez em junho de 2023, alta de 0,4 ponto percentual.
- Projeção do Custo caixa C1 do minério: Atualizado para US$ 21,50 a US$ 22,50 por tonelada (anteriormente era de US$ 20-21 por tonelada). Do custo all-in do minério de ferro: Atualizado para US$ 52 a US$ 54 por tonelada (anteriormente era de US$ 47 por tonelada) e do custo all-in do níquel: Atualizado para US$ 15.500 a US$ 16.000 por tonelada (anteriormente era de US$ 13 mil).
- Distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) aprovada no valor total bruto de cerca de R$ 8,2765 bilhões, correspondente a R$ 1,917008992 por ação, com pagamento em 1 de setembro de 2023.

HYPERA

- Lucro líquido das operações continuadas: R$ 504,4 milhões, alta de 10,7%.
- Ebitda das operações continuadas: R$ 790,7 milhões, crescimento de 15,7%.
- Margem Ebitda das operações continuadas: 35,4%, baixa de 0,6 p.p. 
- Receita líquida: R$ 2,231 bilhões, crescimento de 17,7%.
- Lucro bruto: R$ 1,409 bilhão, aumento de 16,7%.
- Margem bruta: 63,2% no 2T23, queda em relação aos 63,7% do 2T22.
- Despesas com vendas, gerais e administrativas: R$ 291,8 milhões, crescimento de 29,5%.
- Resultado financeiro líquido: Negativo em R$ 262,3 milhões, uma elevação de 24,7%.
- Investimentos totais em Pesquisa e Desenvolvimento: R$ 152,2 milhões no 2T23.
- Geração operacional de caixa: R$ 578,1 milhões, patamar mais alto já registrado em um segundo trimestre, consequência principalmente do crescimento de 15,7% do Ebitda das operações continuadas.
- Dívida líquida em 30 de junho de 2023: R$ 7,716 bilhões, mantendo-se praticamente estável na comparação com 31 de março de 2023.

USIMINAS

- Lucro líquido: A Usiminas registrou um lucro líquido de 287 milhões de reais no período de abril a junho. Esse valor representa uma queda de 73% em comparação com o mesmo período de 2022 e uma queda de quase 50% em relação aos três primeiros meses do ano.

- Ebitda ajustado: A geração de caixa medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado foi de 366 milhões de reais no segundo trimestre, representando uma queda de 81%.

- Vendas de aço: As vendas de aço em volume caíram 11% em relação ao segundo trimestre do ano passado e 6% em comparação com o trimestre anterior, totalizando 972 mil toneladas.

- Faturamento líquido: O faturamento líquido da Usiminas foi de 6,89 bilhões de reais no segundo trimestre, representando uma queda de 19%.

- Expectativas do mercado: Os analistas esperavam, em média, um lucro líquido de 265,5 milhões de reais para a Usiminas no segundo trimestre, com Ebitda de 576 milhões e receita líquida de 6,9 bilhões.

- Investimentos: A Usiminas investiu 810 milhões de reais no setor de siderurgia no segundo trimestre, sendo que 382 milhões foram utilizados na reforma do alto forno na usina de Ipatinga (MG).

- Projeções para o 3º trimestre: A empresa espera vendas de 900 mil a 1 milhão de toneladas no terceiro trimestre.

- Por fim, alavancagem e caixa: A companhia terminou o semestre com alavancagem de 0,38 vez na relação dívida líquida sobre Ebitda ajustado, com o caixa somando 4,9 bilhões de reais no final de junho.

Esses são os principais dados relacionados ao desempenho da Usiminas no segundo trimestre, destacando-se que o lucro superou as expectativas do mercado, apesar de enfrentar desafios decorrentes de quedas nas vendas, preços menores de aço e maiores custos e despesas devido à reforma do alto forno na usina.

EXTERIOR

MASTERCARD

- Receita Líquida: Aumentou 14%.
- Lucro Operacional: Aumentou 21%. Líquido: +25%. Lucro Diluído por Ação (EPS): Aumentou 28%.
- Volume Bruto em Dólares: Aumentou 12%.
- Volume de Compras: Aumentou 14%.

- Despesas Operacionais (GAAP): Aumentaram 5%.
- Margem Operacional (GAAP): Aumentou 3,4 pontos percentuais.
- Taxa de Imposto de Renda Efetiva (GAAP): Aumentou 4,5 pontos percentuais.

FORD E FORD BLUE

Elas apresentaram resultados sólidos no segundo trimestre de 2023, impulsionando a elevação das expectativas de rentabilidade para o ano inteiro de 2023. Os principais destaques são:

- Receita: Aumentou 12%, alcançando US$ 45 bilhões.
- Lucro Líquido: Aumentou significativamente, atingindo US$ 1,9 bilhão, quase três vezes mais.
- EBIT Ajustado: Cresceu para US$ 3,8 bilhões, representando 8,4% da receita.
- Receita da Ford Pro: Teve um crescimento de 22% devido ao forte apelo para clientes comerciais.
- Margem de EBIT da Ford Pro: Mais que dobrou, chegando a 15%, impulsionada pelo desempenho do Super Duty e das vans comerciais.

- Receita da Ford Blue (negócio de veículos a gasolina e híbridos): Aumentou com o sucesso de suas icônicas linhas de produtos.
- EBIT da Ford Blue: Atingiu US$ 2,3 bilhões.
- Receita dos veículos Ford Model e (VEs): Aumentou em impressionantes 39%, refletindo o aumento na demanda por seus modelos elétricos.
- Expectativa de produção de VEs: Espera-se alcançar uma taxa de produção de 600 mil unidades em 2024.

- Orientação para 2023: A empresa elevou as projeções para o EBIT ajustado, prevendo entre US$ 11 bilhões e US$ 12 bilhões, e para o fluxo de caixa livre ajustado, estimado entre US$ 6,5 bilhões e US$ 7 bilhões.

por outro lado:
- EBT da Ford Credit: Reduziu em relação ao ano anterior, refletindo menor margem de financiamento e outros fatores esperados.

OUTROS PONTOS

A Ford demonstrou um foco claro, agilidade e responsabilidade em seus resultados operacionais sólidos do segundo trimestre de 2023. O CEO da Ford ressaltou o sucesso do Ford+ em tornar a empresa mais resiliente, eficiente e lucrativa, especialmente com os avanços do Ford Pro e da Ford Blue.

A empresa está confiante em seu plano de crescimento, Ford+, que visa oferecer valor excepcional aos clientes e acionistas, aproveitando suas vantagens competitivas em caminhões, SUVs e vans comerciais. Além disso, a Ford está investindo em veículos elétricos e software inovador para se destacar no mercado em constante evolução de mobilidade elétrica.

A Ford está comprometida em criar um futuro sustentável, impulsionado pela inovação e pela satisfação dos clientes. Com o Ford+ e seus negócios centrados no cliente, assim a empresa busca alcançar um crescimento rentável e uma posição de destaque entre as empresas líderes em tecnologia industrial.

A empresa continua aprimorando suas operações e impulsionando o desenvolvimento de soluções de mobilidade para atender às necessidades em constante mudança dos clientes, enquanto mantém seu compromisso com a criação de valor a longo prazo para todas as partes interessadas.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

 

BRASIL

IGP-M 

O Índice que mede a variação média dos preços de um conjunto de bens e serviços ao longo do tempo e é utilizado como referência para reajustes de contratos de aluguel, tarifas públicas e outras operações financeiras.

E ele veio com uma queda menor do que tivemos anteriormente. Agora está em -0,72% e antes veio em -1,93%. No entanto, a projeção era de que o índice viesse em -0,71%, então talvez não seja o fim do mundo, né? 

E o que significa quando o IGP-M está caindo, mas em número menor? Que os preços estão subindo a uma taxa mais lenta ou até mesmo apresentando queda em alguns casos. Ou seja, quedas menores do IGP-M, podem indicar a inflação ainda presente, mas desacelerando. Então temos uma pressão inflacionária se reduzindo gradualmente, o que pode ser um sinal de alívio para a economia. No entanto, é importante notar que a inflação continua existindo, embora em menor intensidade.

CRIAÇÃO DE EMPEGOS FORMAIS NO PRIMEIRO SEMESTRE

O Brasil criou um total de 1 milhão de vagas com carteira assinada. Especificamente, em junho de 2023, foram criados 157.198 mil empregos formais, resultado de 1.914.130 admissões e 1.756.932 desligamentos. Esse número ficou abaixo das estimativas dos analistas, que esperavam um saldo positivo de 162 mil vagas para o mês.

Comparando com junho de 2022 houve queda de 44,8% na criação de empregos. No entanto, em comparação com maio de 2023, houve alta de 1,3% no saldo de empregos.

Assim, no acumulado do ano até junho, o Brasil criou 1.023.540 mil empregos formais, uma redução de 26% em relação ao 1º semestre do ano anterior, quando foram criados 1.388.010 empregos nos primeiros cinco meses de 2022.

O setor de serviços foi o que mais contribuiu para a abertura de vagas em junho, com a criação de 76.420 postos formais. Em seguida, a agropecuária com saldo positivo de 27.159 vagas, a construção civil e o comércio. Por fim, a indústria geral.

O salário médio de admissão em junho foi de R$ 2.015,04, um aumento (descontada a inflação) de R$ 12,47 em relação ao mês anterior. Comparado a junho do ano anterior, um aumento de 1,9% no salário médio de admissão.

Em resumo, o 1º semestre de 2023 apresentou um crescimento significativo na criação de empregos formais no Brasil, com um total de 1 milhão de vagas criadas. No entanto, comparado ao mesmo período do ano anterior, houve uma redução na criação de empregos formais, indicando uma variação na dinâmica do mercado de trabalho durante esse período.

EXTERIOR

JAPÃO E A DESINFLAÇÃO DE ANOS

O Banco do Japão surpreendeu os mercados financeiros ao anunciar o "controle de curva de rendimento", isto é: manter uma taxa de juros específica para estimular a economia japonesa.

Agora o banco central japonês permitirá que as taxas de juros flutuem um pouco mais do que antes, em vez de manter um controle rígido sobre elas. Essa flexibilidade pode ter implicações importantes nos mercados globais, e isso impactou negativamente o valor do iene japonês em relação ao dólar americano, assim como os preços das ações e dos títulos do governo japonês.

Para entender melhor,  pense na taxa de juros como o custo do dinheiro. Quando o banco central reduz as taxas de juros, é como se eles estivessem tornando o dinheiro mais barato e mais acessível para as pessoas e empresas emprestarem e gastarem. Isso geralmente ajuda a impulsionar a economia, mas também pode levar a um aumento da inflação.

Por outro lado, quando o banco central aumenta as taxas de juros, eles tornam o dinheiro mais caro e mais difícil de ser emprestado. Isso pode desacelerar o crescimento econômico, mas também pode ajudar a controlar a inflação.

Assim, a mudança recente do Banco do Japão pode indicar que eles estão começando a se preparar para uma política mais restritiva para conter a inflação que está subindo mais do que o esperado.

No entanto, essa mudança não significa que a inflação está fora de controle no momento. O banco central japonês ainda acredita que a economia precisa de apoio, mas eles estão ajustando a forma como implementam essa ajuda.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

 

O IFIX teve queda de 0,03% e fechou com 3.174 pontos. No mês são +0,58% e no ano +10,69%.

Os destaques positivos:

JSAF11: +1,76%

MCCI11: +1,61%

VTLT11: +1,39%

Por outro lado, os destaques negativos:

VSLH11: -5,12%

HCTR11: -3,18%

DEVA11: -1,69%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.