Soco Matinal - 07/08/2023 - Dados econômicos mostram tendência de queda nos preços e o resultado de BB Seguridade, da empresa do Warren Buffett e da Saudi Aramco

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Na sexta-feira (04/08/2023) o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) teve queda de 0,89% e fechou em 119.507 pontos.

Isso aí foi igual alguns de vocês que saíram no preju esse final de semana. Perdeu o controle do cartão, bebeu demais, foi pro rolê e esqueceu celular, carteira ou blusa no balcão: tá igual o IBOV, perdeu a linha, largou os 120 mil pontos.

Aliás, muito se fala na "marca" dos 120 mil pontos, que marca é essa que todo mundo fala, porque pra mim vocês sabem: o que importa são os fundamentos das empresas que compõem a minha carteira.

No entanto, eu sei que vocês gostam dessa folia de saber porque caiu ou subiu o índice, então a gente tem alguns pontos para observar aqui:

Temporada de balanços vocês já sabem:

loucurinha com o tom que os resultados vão trazendo, afinal de contas estamos falando de como a economia está indo, as empresas listadas na bolsa fazem parte dessa engrenagem, não é? Não são apenas papéis.

O exterior também reflete aqui, nos EUA os dados sobre emprego, renda média e balanço de empresas também deram uma zoada.

O Bradescão com a galera devendo mais, Petrobras com lucro líquido praticamente na metade, uma queda de 47%. Aí uns e outros subiram, tipo a Vale. Essa última tá ali esperando a China ressuscitar o mercado imobiliário, daí já sabe: se o setor de construção chinês vai bem, tem que ter produção de aço. No entanto, a coisa lá parece que tá só desacelerando.

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

De antemão, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

Dexco (DXCO3):  +6,37%

BRF (BRFS3): +6,10%

Lojas Renner (LREN3): +5,77%

Marfrig (MRFG3): +5,66%

Hapvida (HAPV3): +3,03%

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

Carrefour Brasil (CRFB3): −6,76%

Bradesco (BBDC4): −6,65%

Embraer (EMBR3): −4,99%

Bradesco (BBDC3): −4,77%

Petrobras (PETR3): −4,20%

CÂMBIO

O dólar ficou em R$ 4,87 depois da queda de 0,89%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

[caption id="attachment_56818" align="alignnone" width="1280"]Imagem: o desenho de um homem com vários monitores com diversas informações como gráficos, tabelas e textos - Fonte: sigmoidal[/caption]

Inicialmente, no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam sem direção única.

Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:

DOW JONES: -0,43%

S&P 500: -0,53%

NASDAQ: -0,36%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

DAX (Alemanha): +0,37%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,47%

CAC 40 (França): +0,75%

FTSE MIB (Itália): -0,41%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,10%

Shangai (China): +0,23%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,10%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h18min):

Bitcoin: US$ 29.078 (+0,01%)

Ether: US$ 1.835 (+0,20%)

Ainda, nas commodities: 

Ouro: US$ 1,978,55/Onça troy (cotação anterior: US$ 1.976,10)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 86,24/barril (+1,29%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 105,18/tonelada (+0,88%)

CALENDÁRIO ECONÔMICO DA SEMANA

Hoje tem Boletim Focus e dados sobre fabricação e venda de veículos. Amanhã sai a ata do Copom sobre o corte na taxa de juros. Na quarta tem dados sobre vendas no varejo, na quinta falaremos do setor de serviços, especificamente sobre o seu crescimento. Finalmente na sexta vamos dar uma olhada na inflação e na prévia do PIB.

No exterior essa semana a gente tem:

China (CNY):

Segunda-feira: Reservas Cambiais (USD)

Terça-feira: Exportações, Importações, Balança Comercial

Quarta-feira: IPC (Mensal), IPC China (Anual), IPP (Anual)

Reservas Cambiais: Quantidade de moeda estrangeira que a China possui para transações internacionais. Exportações: Total de bens vendidos para outros países. Importações: Total de bens comprados de outros países. Balança Comercial: Diferença entre exportações e importações.

Estados Unidos (USD):

Segunda-feira: Discurso de Harker, Discurso de Bowman

Terça-feira: Exportações, Importações, Balança Comercial, Estoques de Petróleo Bruto Semanal API

Quarta-feira: IPC-núcleo (Anual), IPC-núcleo (Mensal), IPC (Mensal), IPC EUA (Anual)

Quinta-feira: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego, Balanço Orçamentário Federal

Sexta-feira: Expectativas de Inflação a 5 anos Michigan, Confiança do Consumidor Michigan - Leitura Final, Índice Michigan de Percepção do Consumidor

Exportações e Importações: O que o país vende/compra do mundo. Balança Comercial: Diferença entre vendas e compras internacionais. Estoques de Petróleo Bruto: Quantidade de petróleo disponível. IPC e IPCA EUA: Indicadores de inflação, mostram se os preços estão subindo. Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego: Quantidade de pessoas pedindo auxílio desemprego. Confiança do Consumidor: Como as pessoas se sentem em relação à economia.

Zona do Euro (EUR):

Quinta-feira: Relatório Mensal do BCE

Relatório Mensal do BCE: Informações do Banco Central Europeu sobre a economia.

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

 

BRASIL

TEMPORADA DE BALANÇOS

De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção.

As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre) e H1 (primeiro semestre), que é o Half Year.

BB SEGURIDADE

O que faz: empresa de seguros brasileira pertencente ao Banco do Brasil.

DESTAQUES:

- Lucro líquido: R$3.725 milhões, +37%.

- Previdência: Recebeu R$27,1 bilhões em contribuições (+10%) e teve uma captação líquida de R$2,2 bilhões (em comparação com -R$748 milhões no 1S22).

- Seguros: Gerou R$7,7 bilhões em prêmios (+16%) e registrou 29% de sinistralidade (+7,3 p.p.).

- Capitalização: Arrecadou R$3,1 bilhões (+18%) e acumulou R$10,7 bilhões em reservas (+28%).

- Corretagem: Receita de corretagem de R$2,4 bilhões (+15%).

- Dividendos: Distribuiu R$3,2 bilhões, representando 86% do lucro líquido do 1S23. (semestre)

- Investimento em tecnologia: R$250 milhões, +12% em relação ao ano anterior.

- Canais de distribuição: Reforço em canais digitais, com 71% de clientes ativos nessas plataformas.

- Produtos: Lançamento de uma nova plataforma de produtos baseada em nuvem e API, impulsionando o crescimento.

- Expansão digital: aumento de 13% em vendas digitais em relação ao ano anterior; e aumento de transações digitais em diferentes áreas.

A empresa foca em inteligência analítica para melhorar a oferta personalizada aos clientes. Diversificação e parcerias: Ampliou a diversificação de suas operações e fortaleceu parcerias com diferentes setores. Aumentou a satisfação dos clientes e melhorou o nível de serviço, resultando em crescimento da base de clientes.

- Redução de churn (taxa de cancelamento) e reclamações tiveram queda, assim como o número de reclamações em várias linhas de produtos.

Enfim, a BB Seguridade demonstrou um sólido desempenho financeiro e estratégico no 2T23, com crescimento em várias áreas e foco na inovação digital e na satisfação do cliente.

NÚMEROS:

1. Lucro Líquido: R$3.725 milhões (+37%)

2. Resultado Financeiro Consolidado: R$714 milhões (+31%). Resultado Financeiro no Lucro Líquido: 39%

3. Prêmios Emitidos Brasilseg: R$3,9 bilhões (+16%)

4. Prêmios Emitidos por Ramo: Rural: +10,9%. Vida: +1,7%. Prestamista: +49,9%

5. Contribuições Brasilprev: R$12 bilhões (+10%)

6. Captação Líquida Brasilprev: R$2 bilhões (+10,8%)

7. Índice de Resgates Brasilprev: 11,9%

8. Arrecadação Brasilcap: R$1.212 milhões (+18%)

9. Composição da Arrecadação Brasilcap: Pagamento mensal: 64,2%. Pagamento único: 35,8%

10. Resultado Financeiro Brasilcap: R$117 milhões (+16%)

11. Margem Financeira de Juros Brasilcap: +0,6 p.p.

12. Receita de Corretagem BB Corretora: R$1.063 milhões (-1%)

13. Margem Líquida BB Corretora: 58,6%

EM RESUMO:

A BB Seguridade registrou um aumento significativo no lucro líquido, resultado financeiro e prêmios emitidos, refletindo um desempenho robusto no segundo trimestre de 2023 em comparação ao mesmo período de 2022. Além disso, houve crescimento nas contribuições e captação líquida da Brasilprev, bem como um aumento na arrecadação da Brasilcap, no entanto a receita de corretagem da BB Corretora teve uma leve queda. Esses números indicam um progresso positivo nos diversos setores da BB Seguridade.

EXTERIOR

BERKSHIRE HATHAWAY INC

O que faz: É uma empresa diversificada com atividades em seguros, energia, transporte ferroviário, manufatura, varejo e serviços. Os resultados são apresentados em dólares americanos (em milhões):

Segundo Trimestre:

- Lucro líquido atribuível aos acionistas da Berkshire: $35,912 milhões (2023) / ($43,621) milhões (2022)

- Ganhos (perdas) em investimentos e derivativos: $25,869 milhões (2023) / ($53,038) milhões (2022)

- Lucro operacional: $10,043 milhões (2023) / $9,417 milhões (2022)

- Lucro líquido por ação equivalente classe A média: $16.52 (2023) / ($19.78) (2022)

- Ações equivalentes classe A médias em circulação: 1,449,542 (2023) / 1,470,577 (2022)

Primeiros seis Meses:

- Lucro líquido atribuível aos acionistas da Berkshire: $71,416 milhões (2023) / ($38,041) milhões (2022)

- Ganhos (perdas) em investimentos e derivativos: $53,308 milhões (2023) / ($54,618) milhões (2022)

- Lucro operacional: $18,108 milhões (2023) / $16,577 milhões (2022)

- Lucro líquido por ação equivalente classe A média: $32.77 (2023) / ($17.22) (2022)

- Ações equivalentes classe A médias em circulação: 1,452,971 (2023) / 1,472,628 (2022)

Os ganhos (perdas) incluem os resultados de investimentos e derivativos, e os lucros operacionais são provenientes de várias áreas de negócios, incluindo seguros, energia, transporte e outros. O lucro líquido é apresentado após os impostos. Além disso, são mencionadas as mudanças nos ganhos (perdas) de investimentos de segurança de capital como um componente dos ganhos (perdas) de investimento. Juntamente com os dados, a Berkshire informou também que fez recompra de ações durante o período.

A empresa enfatiza que os resultados completos e as informações financeiras detalhadas estão disponíveis no relatório 10-Q, que pode ser acessado no site www.berkshirehathaway.com. A Berkshire apresenta seus resultados de forma transparente, incluindo medidas financeiras não-GAAP, para fornecer informações significativas e úteis aos investidores e ao público em geral.

BALL CORPORATION

O que faz: Ela é uma empresa que está no nosso dia a dia de uma maneira você nem percebe: é fornecedora de embalagens de metal para as indústrias de bebidas, alimentos, cuidados pessoais e produtos domésticos. Considerada líder mundial e surfando a onda da reciclagem nos últimos anos.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS (RECEITAS E DESPESAS)

- As vendas líquidas aumentaram de $3,566 milhões para $4,134 milhões.

- Os custos e despesas totais diminuíram de -$6,407 milhões para -$5,761 milhões.

- O lucro líquido atribuível à Ball Corporation subiu de $173 milhões para $350 milhões.

- As despesas financeiras totais aumentaram de -$321 milhões para -$648 milhões.

MEDIDAS NÃO-GAAP (métricas financeiras que não seguem os padrões contábeis tradicionais, mas são calculadas de maneira alternativa para fornecer uma visão mais específica ou ajustada do desempenho de uma empresa)

- O EBITDA aumentou de $503 milhões para $648 milhões.

- O Operating Earnings subiu de -$107 milhões para $139 milhões.

- O Net Earnings (lucro líquido de uma empresa após deduzir todos os custos, despesas, impostos e outras obrigações financeiras) aumentou de $272 milhões para $420 milhões.

- O Diluted Earnings Per Share (Lucro por Ação Diluída) aumentou de $0.55 para $1.11.

BALANCETE

- Os ativos totais diminuíram de $20,926 milhões para $20,171 milhões.

- As dívidas de curto prazo e a parcela de longo prazo da dívida diminuíram de $6,926 milhões para $6,597 milhões.

- O patrimônio líquido total diminuiu de $8,797 milhões para $8,078 milhões.

Outras Informações

- A segmentação dos negócios da empresa é dividida em quatro segmentos reportáveis: Embalagem de Bebidas na América do Norte e Central, Embalagem de Bebidas na EMEA (Europa, Oriente Médio e África), Embalagem de Bebidas na América do Sul e Aeroespacial.

- Medidas não-GAAP, como EBITDA e Net Earnings, são usadas para avaliar o desempenho operacional da empresa.

- A empresa registrou despesas relacionadas ao fechamento de uma fábrica e ganhos com a venda de negócios.

- As informações não-GAAP não devem ser consideradas isoladamente, e as medidas não-GAAP podem não ser comparáveis com medidas semelhantes de outras empresas.

Lembre-se de que as medidas não-GAAP são ajustadas de acordo com as práticas contábeis geralmente aceitas (GAAP) e são usadas para fornecer uma visão mais específica do desempenho financeiro da empresa. É importante analisar as demonstrações financeiras completas e entender o contexto desses números para uma avaliação precisa da saúde financeira da empresa.

SAUDI ARAMCO

O que faz: maior empresa integrada de petróleo e gás do mundo

Ela teve forte rentabilidade e fluxos de caixa, possibilitados pela produção de baixo custo e alta confiabilidade no fornecimento

Resultados Financeiros Chave (Segundo Trimestre):

Lucro líquido: $30.1 bilhões

EBIT: $39.2 bilhões

Investimentos em capital: $10.5 bilhões

Fluxo de caixa livre: $23.2 bilhões

Dividendos pagos: $19.5 bilhões

Em resumo: Índice de endividamento1 reduzido para -10.5%, enquanto o balanço patrimonial continua se fortalecendo. Por outro lado, a empresa informou dividendo sustentável e progressivo: 1T23 de $19.5 bilhões, aumento de 4.0% em relação ao ano anterior, e o do segundo trimestre de 2023 de $19.5 bilhões (será pago no terceiro trimestre). Primeira distribuição de aproximadamente $9.9 bilhões no terceiro trimestre de 2023, com base nos resultados combinados de 2022 e no primeiro semestre de 2023

• Desenvolvimentos de petróleo e gás upstream no caminho certo, incluindo os incrementos de petróleo bruto Marjan, Berri, Dammam e Zuluf, como parte de expansões de capacidade mais amplas.

Upstream" é um termo comumente usado na indústria de petróleo e gás para se referir à fase inicial da cadeia de produção, exploração e desenvolvimento desses recursos naturais. Os termos "upstream" e "downstream" são usados para dividir a indústria em duas partes distintas, com base na sequência de atividades.

• Estratégia de crescimento downstream avança com a concessão de contratos de engenharia, aquisição e construção para o complexo petroquímico Amiral de $11.0 bilhões

• Remessas de amônia com menor teor de carbono credenciadas enviadas para mercados-chave, apoiando o desenvolvimento de opções de descarbonização

FINALMENTE...

Em resumo a empresa indicou que: "Nossos fortes resultados refletem nossa resiliência e capacidade de adaptação aos ciclos de mercado. (...) Para nossos acionistas, pretendemos começar a distribuir nosso primeiro dividendo vinculado ao desempenho no terceiro trimestre.

(...) Com a recuperação prevista na economia global mais ampla, juntamente com o aumento da atividade no setor de aviação, investimentos contínuos em projetos de energia serão necessários para garantir a segurança energética.

"Estamos mantendo o maior programa de gastos de capital de nossa história, com o objetivo de aumentar nossa capacidade de produção de petróleo e gás e expandir nosso negócio de Downstream, com projetos petroquímicos, como a expansão de $11.0 bilhões da refinaria SATORP em parceria com a TotalEnergies, essenciais para atender à demanda futura.

"Ao mesmo tempo, permanecemos otimistas em relação ao potencial de novas tecnologias para reduzir nossas emissões operacionais, e nossos recentes embarques de amônia azul para a Ásia destacam o crescente interesse do mercado no potencial de soluções alternativas de energia com menor teor de carbono."

Resultados Financeiros Chave (Primeiro Semestre):

Lucro líquido: $62.0 bilhões

EBIT: $78.8 bilhões

Investimentos em capital: $19.5 bilhões

Fluxo de caixa livre: $54.1 bilhões

Dividendos pagos: $39.0 bilhões

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

 

BRASIL

ÍNDICES

Inicialmente vamos falar do IGP-DI: No mês de julho, houve uma desaceleração na queda geral dos preços em relação a junho, com alguns componentes apresentando aumentos tímidos. O índice acumulado continua com uma trajetória negativa no ano, mas a taxa de variação de preços parece estar diminuindo em comparação com meses anteriores. Isso pode ter implicações para a inflação e a economia em geral, visto que o IGP-DI é um indicador amplo de tendências de preços no mercado interno.

IGP-DI em julho de 2023:

Queda de 0,40% em relação a junho.

Acumulado de -5,35% no ano.

Acumulado de -7,47% nos últimos 12 meses.

Em julho de 2022, havia caído 0,38% e acumulava elevação de 9,13% em 12 meses.

Detalhes dos componentes do IGP-DI:

Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA): Queda de 0,61% em julho, após queda de 2,13% no mês anterior. Índice de Preços ao Consumidor (IPC): Aumento de 0,07% em julho, em comparação com a queda de 0,10% no mês anterior. Núcleo do IPC: Aumento de 0,22% em julho, ante 0,16% no mês anterior. Por fim, o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC): Variação de 0,10% em julho, contra 0,71% no mês anterior.

BOLETIM FOCUS

Bora ver como saíram as previsões?

Inflação:

- A estimativa do IPCA para 2023 se manteve em 4,84% (igual à semana anterior), ao passo que para 2024 caiu de 3,89% para 3,88%.

- As projeções de IPCA para 2025 e 2026 permaneceram em 3,50%.

PIB:

- A projeção para o crescimento do PIB de 2023 subiu de 2,24% para 2,26%.

- A estimativa para o crescimento do PIB em 2024 permaneceu em 1,30%, para 2025 também continuou em 1,90%. Agora, a estimativa para o crescimento do PIB em 2026 subiu de 1,97% para 2,0%.

Selic:

- A Selic para o final de 2023 foi ajustada para baixo, de 12% para 11,75% após uma reunião do Copom, enquanto isso, em 2024 caiu de 9,25% para 9,0%. Atualmente, para 2025 caiu de 8,75% para 8,50%. Por outro lado, em 2026 permaneceu em 8,50%.

Câmbio:

- A estimativa para o dólar em 2023 caiu de R$ 4,91 para R$ 4,90. Enquanto isso, para 2024 permaneceu em R$ 5,00, 2025 ficou em R$ 5,08 (mesma da semana anterior). Por fim, a projeção para 2026 permaneceu em R$ 5,10.

Em suma: essas projeções refletem as expectativas dos analistas de mercado em relação à inflação, crescimento econômico, taxa de juros e câmbio, com base em informações e eventos recentes. Todavia, as mudanças nas projeções podem ser influenciadas por fatores econômicos, políticos e globais que afetam as condições do mercado.

EXTERIOR

SOQUINHOS

Recuperação dos mercados: Os futuros de ações aumentaram após uma semana de quedas, com o Nasdaq e o S&P 500 caindo na semana passada. Por fim, os investidores estão atentos aos ganhos corporativos e dados econômicos, como indicadores de inflação, por exemplo.

Preços do petróleo: Os preços do petróleo subiram, mas depois recuaram após a Ucrânia atacar um porto chave para as exportações de petróleo da Rússia. Isso levanta preocupações sobre o fornecimento, seguindo decisões da Rússia e da Arábia Saudita de estender cortes na produção.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

 

Inicialmente, o IFIX teve alta de 0,46% e fechou com 3.217 pontos. No ano +12,19% e no mês +0,60%.

Os destaques positivos:

HSLG11: +3,36%

RBRF11: +2,67%

BRCO11: +2,64%

Por outro lado, os destaques negativos:

VSLH11: -1,19%

BTRA11: -1,07%

TORD1: -0,99%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.