Soco Matinal - 15/08/2023 - Gasolina mais cara e o resultado da Natura&CO, Track & Field, Ser Educacional, Itaúsa, Gafisa, Cosan, Caixa Seguridade, Banrisul e Home Depot

Evelyn Santos · 15 de Agosto de 2023

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo e sem luz... várias regiões do Brasil estão sendo atingidas por apagões!

Bom, nem sei como começar isso, hahahah. Hoje a nossa marca histórica é algo que não acontecia há 40 anos: uma sequência de queda em 10 pregões... fala sério. Mantenho o que eu disse ontem: Vamos fazer preço médio, sem histeria: o segredo é não vender na baixa, aliás, estamos falando entre buy&holders, né? É o que espero. E é aquela coisa, o índice é contém algumas empresas, não necessariamente as que estão na sua carteira. Por fim, renda variável varia, não faça besteira. Como eu disse, subiu tanto nos últimos meses, o que é essa queda?

IBOVESPA

Ontem, como vemos foi mais um dia de queda (14/08/2023), o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores), deu uma derrapada maior nessa sequência com -1,06% de queda, com isso a gente fechou em 116.809 pontos.

Vou falar o que, né?

Só posso dizer que rolou uma pressão do exterior a questão dos juros nos EUA, aí nisso vem a retração do comprador marginal das ações brasileiras, os investidores estrangeiros já pensam duas vezes antes de colocar uma graninha aqui, já começam a falar: opa, calma lá. E tem mais, o Tesouro dos EUA precisa de um dinheirinho para recompor seu caixa com grandes emissões, o que afeta os juros mais longos e fortalece o dólar, daí é uma boa pedida para o investidor deixar a grana lá também.

Outro ponto que não é novidade, mas influencia ainda: a fraqueza da Economia da China, claro. A economia deles está frustrando as projeções de retomada no pós-Covid, aí já sabe: afeta as empresas exportadoras de commodities, principalmente as de metalurgia e mineração. Eu já até falei isso, mas vale a pena falar de novo, tem gente que é safada e não acompanha o Soco Matinal todo dia...Então sempre tem que estar repetindo as coisas.

E aqui em casa, o que foi que deu?

Ainda a gente tá sentindo de leve a decisão do Copom e o 0,50 ponto percentual está causando uma certa pulga atrás da orelha do mercado. Nem todo mundo tem certeza pra que rumo estamos indo.

O petróleo subiu, enquanto isso a Petrobras enfrenta desafios e desconfianças de governança como estatal, rola aquela desconfiança dos investidores e aí já fica meio assim a coisa pro nosso índice. Vocês sabem, o mercado não gosta de insegurança. Falando nisso, lembra que a gente comentou sobre a nova política de preço da Petrobras? meio que largaram a PPI (Paridade de Preço Internacional)? Tentaram desconversar, mas foi isso praticamente. Então, isso resultou em preços de combustíveis artificialmente baixos, e aí? Temos problemas na cadeia do setor e pode levar a desabastecimento, já tem lugar com problemas.

Por último, problemas envolvendo a governança da Petrobras, a arrecadação brasileira que não atingiu as expectativas do governo e o travamento das reformas também têm impacto negativo sobre o IBOVESPA.

Em resumo, tanto fatores externos, como os juros nos Estados Unidos e a economia chinesa, quanto fatores internos, como as decisões do Copom e os desafios enfrentados pela Petrobras, estão contribuindo para o fechamento em queda do IBOVESPA. Aff, é tanta coisa que a gente não sabe por onde começar a arrumar a bagunça que os políticos fazem. Aliás, se eles parassem de atrapalhar já estaria bom.

AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice:

Alpargatas (ALPA4): R$ 10,09 (+1,51%)

Suzano (SUZB3): R$ 50,92 (+1,49%)

CPFL Energia (CPFE3): R$ 35,60 (+1,19%)

CCR (CCRO3): R$ 13,31 (+1,14%)

BTG Pactual (BPAC11): R$ 32,64 (+1,12%)

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

Yduqs (YDUQ3): R$ 20,53 (−14,46%)

Via (VIIA3): R$ 1,72 (−7,03%)

Petz (PETZ3): R$ 5,57 (−6,39%)

Cogna (COGN3): R$ 3,08 (−6,10%)

Lojas Renner (LREN3): R$ 17,57 (−5,08%)

CÂMBIO

Atualmente o dólar está em R$ 4,96 depois da alta de 1,16%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam sem direção única.

Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:

DOW JONES: +0,07%

S&P 500: +0,57%

NASDAQ: +1,05%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

DAX (Alemanha): +0,46%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,23%

CAC 40 (França): +0,12%

FTSE MIB (Itália): +0,57%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -1,27%

Shangai (China): -0,07%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,79%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (06h51min):

Bitcoin: US$ 29.402 (-0,06%)

Ether: US$ 1.842 (-0,32%)

Ainda, nas commodities:

Ouro: US$ 1,944/Onça troy (-0,08%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 86,21/barril (-0,69%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,63/tonelada (-0,70%)

Agora vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

TEMPORADA DE BALANÇOS

De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção.

As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year.

O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações

NATURA&CO

De antemão vamos falar que a Natura&Co (NTCO3) registrou um prejuízo líquido atribuível a acionistas de R$ 731,9 milhões. Embora o valor ainda seja negativo, houve uma leve melhora de 4,6% em relação ao mesmo período de 2022, quando o prejuízo foi de R$ 766,8 milhões.

O Ebitda ajustado do grupo apresentou um aumento significativo de 25,8%, chegando a R$ 753,1 milhões, com uma margem de 9,7%. Esse crescimento pode ser atribuído a diversos fatores, como a expansão da margem de Natura&Co Latam, a melhoria na rentabilidade da The Body Shop e o aumento na margem de Avon International.

A receita líquida consolidada da Natura teve um recuo de 4,1% em reais, totalizando R$ 7,77 bilhões. Porém, quando considerados valores em moeda constante, houve um crescimento de 1,9%, impulsionado pelas operações Natura&Co Latam.

As operações da The Body Shop impactaram negativamente a receita líquida do grupo, com as vendas combinadas dos principais canais de distribuição apresentando queda média de um dígito em moeda constante. Além disso, o canal The Body Shop at Home continuou em declínio acentuado, afetando as vendas no varejo da The Body Shop.

Apesar da melhora no Ebitda, a Natura destacou que o aumento foi compensado parcialmente por maiores perdas com operações descontinuadas, principalmente devido a uma margem menor na Aesop.

TRACK & FIELD

Antecipadamente, é relevante informar que a Track & Field (TFCO4) apresentou um lucro líquido de R$ 26,8 milhões, demonstrando um crescimento anual significativo de 55,4% comparado aos R$ 17,2 milhões do período anterior. Além disso, o lucro líquido ajustado, excluindo os efeitos do IFRS-16 e despesas não recorrentes, atingiu R$ 27,9 milhões, um aumento de 52,5% em relação aos R$ 18,3 milhões do 2T22.

A receita líquida da empresa alcançou R$ 155,8 milhões no trimestre, refletindo um crescimento notável de 18,5% em comparação a 2022. Em contrapartida, o Ebitda ajustado registrou um valor de R$ 36,1 milhões, um aumento expressivo de 43,3% em relação ao segundo trimestre do ano anterior.

O lucro bruto aumentou para R$ 88,9 milhões, com uma margem bruta de 57,1% no 2T23, um aumento de 3 p.p. comparado ao 2T22. Além disso, as despesas operacionais ajustadas no trimestre representaram 33,9% das vendas líquidas, uma redução em relação aos 34,9% observados no 2T22.

No âmbito financeiro, a empresa registrou um resultado financeiro negativo de R$ 552 mil, em comparação com um saldo positivo de R$ 1,2 milhão no mesmo período do ano anterior. Por fim, encerrando a análise, a Track & Field encerrou junho com um caixa líquido de R$ 39,9 milhões, evidenciando uma diminuição de 34,2% em relação ao ano anterior. A geração de caixa líquido das atividades operacionais no trimestre foi de R$ 29,1 milhões, mantendo-se próximo ao mesmo período do ano anterior.

SER EDUCACIONAL

Antes de tudo, é notável que a Ser Educacional (SEER3) apresentou um lucro líquido de R$ 31,3 milhões no segundo trimestre de 2023, revertendo um prejuízo de R$ 39,1 milhões do mesmo período do ano anterior. Essa melhora, resultou de um aumento de 9% na receita líquida, que subiu de R$ 285,3 milhões para R$ 322,8 milhões.

De maneira idêntica, os custos dos serviços prestados aumentaram 3,9% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 236,2 milhões, com destaque nos gastos com pessoal e encargos, que subiram 8,8% para R$ 129,3 milhões. Em contrapartida, os custos com aluguéis diminuíram de R$ 8,7 milhões para R$ 4,8 milhões.

As despesas operacionais (comerciais, gerais e administrativas) tiveram um aumento de 12,9%, chegando a R$ 179,4 milhões, influenciadas por um aumento de 17,6% nos gastos com pessoal e encargos, totalizando R$ 59,4 milhões. No entanto, o Ebitda ajustado cresceu 20,1%, atingindo R$ 120,9 milhões, devido ao aumento da receita líquida e à melhoria do ticket médio.

No âmbito financeiro, a empresa teve um resultado financeiro negativo de R$ 54,4 milhões, em comparação com um prejuízo de R$ 44,3 milhões no segundo trimestre de 2022. A receita financeira teve uma redução de 18,3%, principalmente devido à queda de 49,6% na variação cambial sobre empréstimos em moeda estrangeira. As despesas financeiras aumentaram 7,9%, chegando a R$ 74,9 milhões, devido ao aumento do endividamento líquido, arrendamentos mercantis e taxa média do CDI.

Por fim, a Ser Educacional encerrou junho com um endividamento líquido de R$ 749,9 milhões, redução de 4,3% em relação ao início do ano.

ITAÚSA

Antes de mais nada, a Itaúsa (ITSA4), controladora do Itaú Unibanco (ITUB4), registrou um lucro líquido de R$ 3,593 bilhões, um aumento de 16,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse crescimento, impulsionado pelo melhor resultado das investidas reconhecido pela Itaúsa e pela alienação de ações da XP Inc., que contribuiu com R$ 409 milhões no resultado do trimestre.

Além disso, o lucro líquido teria aumentado 4% (R$ 3,185 bilhões, ajustados) excluindo os efeitos da alienação de ações da XP Inc.

No entanto, o setor "não financeiro" da empresa apresentou um resultado positivo de R$ 254 milhões, queda de 48%, devido principalmente ao desempenho reduzido da transportadora de gás NTS.

A empresa anunciou a emissão de cerca de 135 milhões de novas ações para reforçar o caixa e melhorar a liquidez da holding. Essas ações, emitidas a R$ 6,50 por ação (com desconto de cerca de 30% para incentivar a participação dos acionistas no aumento de capital), visam fortalecer sua posição financeira.

O retorno sobre o patrimônio líquido médio da Itaúsa foi de 19,1% no segundo trimestre, comparado com 18,5% no mesmo período de 2022.

Em resumo, a Itaúsa registrou um lucro líquido robusto no 2T23, beneficiado por ganhos em investimentos e alienações de ações, enquanto anuncia a emissão de novas ações para fortalecer sua posição financeira. O setor não financeiro enfrentou desafios, mas a empresa manteve um retorno saudável sobre o patrimônio líquido.

GAFISA

A princípio, a Gafisa (GFSA3) apresentou um prejuízo líquido de R$ 88,8 milhões, mais de três vezes superior ao prejuízo de R$ 20,4 milhões registrado no mesmo período do ano passado.

Apesar disso, houve um aumento de 7,96% na receita líquida, totalizando R$ 284,2 milhões. Entretanto, o Ebitda caiu de um valor positivo de R$ 21,8 milhões para negativo em R$ 36,8 milhões.

A estratégia da Gafisa de reposicionamento no alto padrão impactou seus resultados, resultando na redução de estoques no segmento de médio padrão, afetando a margem bruta.

As despesas com vendas aumentaram para R$ 12,3 milhões, enquanto as despesas gerais e administrativas diminuíram 13% para R$ 29,4 milhões. Por outro lado, os custos operacionais aumentaram 20,7%, chegando a R$ 265,5 milhões. O resultado financeiro da empresa ficou negativo em mais de R$ 44 milhões.

Em resumo, a Gafisa enfrentou um prejuízo considerável no segundo trimestre de 2023, influenciado por sua estratégia de reposicionamento no segmento de alto padrão, impactando suas margens e levando a um Ebitda negativo. Apesar de um aumento na receita líquida e vendas brutas no semestre, o desempenho ainda reflete a transformação em andamento.

COSAN

De antemão, a Cosan (CSAN3) alcançou um lucro líquido de R$ 145,2 milhões no segundo trimestre de 2023, revertendo um prejuízo de R$ 178,6 milhões do ano anterior.

Apesar da queda de 19,4% na receita líquida, devido ao desempenho inferior da Raízen (RAIZ4), as subsidiárias Rumo (RAIL3), Compass e Moove apresentaram melhorias operacionais.

O Ebitda da Rumo aumentou 20,9% para R$ 1,4 bilhão, na Compass cresceu 10,3% para R$ 968,2 milhões, e na Moove teve um aumento de 30,3% para R$ 302,4 milhões. Do mesmo modo, a valorização do portfólio de propriedades agrícolas e o crescimento das receitas com arrendamentos impulsionaram o Ebitda da Cosan Investimentos, que cresceu 66,3% para R$

CAIXA SEGURIDADE

Em primeiro lugar, a Caixa Seguridade (CXSE3) alcançou um lucro líquido recorrente de R$ 822,6 milhões, apresentando um aumento notável de 20,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro antes de impostos e participações também registrou um crescimento significativo, atingindo R$ 937,9 milhões, representando um aumento anual de 22,6%. As receitas operacionais apresentaram um crescimento robusto de 22,2%, totalizando R$ 1,085 bilhão em comparação com o segundo trimestre de 2022. O retorno sobre o patrimônio líquido recorrente (ROE) aumentou para 55,4%, um acréscimo de 9,9 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2022.

Por outro lado, o resultado de investimentos em participações societárias (MEP) aumentou em 26,6% em relação ao segundo trimestre de 2022, representando 55,7% das receitas operacionais no período. As despesas administrativas também experimentaram um aumento de 22,6%, totalizando R$ 29,7 milhões em comparação ao mesmo período de 2022.

A sinistralidade apresentou melhorias, com uma diminuição de 1,9 pontos percentuais em relação ao segundo trimestre de 2022, em grande parte devido à queda no indicador de prestamista. Houve uma redução de 4,1 pontos percentuais em relação ao primeiro trimestre de 2023, abrangendo uma diminuição do indicador para todos os ramos de seguros.

No âmbito da previdência, as reservas da Caixa Seguridade aumentaram em 17,3%, totalizando R$ 144,4 bilhões no final de junho em comparação com o mesmo período do ano anterior. As contribuições, por sua vez, sofreram uma queda de 24,5% em um ano, totalizando R$ 6,5 bilhões, mas tiveram um aumento de 3,7% em um trimestre. A empresa destacou a persistente concorrência de outros produtos de captação na rede da Caixa.

BANRISUL

Antes de tudo, o Banrisul (BRSR6) registrou um lucro líquido de R$ 226,5 milhões, uma queda de 0,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido diminuiu para 9,6%, comparado a 10,1% no mesmo trimestre de 2022. As receitas totais foram de R$ 532,7 milhões, com aumento de 2,7% em relação ao ano passado. Os ativos totais aumentaram em 5,5% (R$ 116,7 bilhões) e o patrimônio líquido cresceu 5,1% (R$ 9,4 bilhões) em comparação a junho do ano passado. A carteira de crédito total subiu 15,5%, alcançando R$ 51 bilhões. A provisão para devedores duvidosos (PDD) aumentou em 3,4% em relação aos últimos 12 meses e 5,9% em relação ao trimestre anterior, chegando a R$ 2,6 bilhões. O índice de inadimplência acima de 90 dias subiu para 1,98%, comparado a 1,78% no mesmo período de 2022 e 1,73% no primeiro trimestre deste ano.

EXTERIOR

BANCOS NA PIOR

A Fitch Ratings emitiu um alerta sobre possíveis rebaixamentos para diversos bancos nos Estados Unidos, possivelmente incluindo grandes players como o JPMorgan Chase. Embora um rebaixamento na avaliação da saúde do setor em junho não tenha resultado em rebaixamentos imediatos dos bancos, uma nova redução de um ponto na pontuação do setor, de AA- para A+, poderia desencadear uma reavaliação abrangente das classificações de mais de 70 bancos nos EUA. A agência de classificação busca destacar o risco real de rebaixamentos de bancos, embora não seja certo. Tal rebaixamento afetaria bancos como JPMorgan e Bank of America, já que os bancos não podem ter classificações superiores ao ambiente em que operam.

Os principais fatores que impulsionam esses possíveis rebaixamentos são as decisões de taxas de juros do Federal Reserve e o nível de inadimplência de empréstimos. Se o Fed continuar aumentando as taxas de juros ou se as inadimplências de empréstimos ultrapassarem o que a Fitch considera normal, isso poderia levar o setor a um cenário de rebaixamento. No entanto, as consequências exatas de rebaixamentos amplos são difíceis de prever. Os recentes rebaixamentos da Moody's em bancos menores levaram a preocupações com custos de empréstimos mais altos, acesso mais restrito aos mercados de dívida e possíveis problemas com acordos de empréstimos.

Em resposta a esse alerta, as ações de vários bancos, incluindo JPMorgan, Bank of America e Citigroup, registraram quedas no pré-mercado. Embora seja incerto quando esses possíveis rebaixamentos podem ocorrer e qual seria o impacto exato deles, o alerta serve como um sinal dos riscos enfrentados pelo setor bancário dos EUA no cenário econômico atual.

A FUSÃO QUE PROMETE SER UMA PEDRA NO SAPATO DA TESLA E BYD

A fabricante vietnamita de veículos elétricos (EVs) VinFast iniciará sua negociação na Nasdaq na terça-feira após concluir a fusão com a empresa de aquisição de propósito especial (SPAC) Black Spade Acquisition, listada nos EUA. A fusão, que avaliou a VinFast em cerca de US$ 23 bilhões, transformou a Black Spade em subsidiária da VinFast. A listagem na Nasdaq permitirá acesso aos mercados de capitais nos EUA e é considerada um marco importante para a VinFast, uma subsidiária da Vingroup, fundada em 2017.

A VinFast está expandindo sua presença nos EUA para competir com empresas como a Tesla e a BYD. A empresa busca oferecer produtos de qualidade premium a preços acessíveis com um serviço pós-venda excelente. Enquanto a estratégia competitiva inclui preços competitivos em comparação com produtos similares, a VinFast ressalta que seus veículos têm recursos e tecnologia adicionais. A construção de uma fábrica na Carolina do Norte está prevista para produzir até 150.000 veículos por ano após o início das operações em 2025.

A empresa vietnamita enfrentará competição direta nos EUA, especialmente em relação aos benefícios fiscais, uma vez que os veículos Tesla se qualificam para créditos fiscais federais, enquanto os veículos VinFast, que não são construídos nos EUA, não são elegíveis para os mesmos incentivos.

RESULTADOS SUPERANDO EXPECTATIVAS? TEMOS

A Home Depot superou as expectativas de ganhos no 2º trimestre de 2023, com lucro por ação de US$ 4,65 (superando a previsão de US$ 4,45). No entanto, enfrentou queda de 2% nas vendas em relação ao ano anterior. A empresa reafirmou suas previsões anuais, esperando uma redução de 2% a 5% nas vendas comparáveis.

A empresa atribuiu a queda de vendas à cautela dos consumidores com gastos maiores e aos efeitos das taxas de juros mais altas. O CFO Richard McPhail destacou que a interrupção da cadeia de suprimentos está em grande parte resolvida, e a inflação no segundo semestre é improvável.

A demanda por projetos e empreiteiros diminuiu, mas os clientes permanecem envolvidos em melhorias residenciais menores. A empresa está ajustando preços e notou aumento nas transações de compras, apesar de um valor médio gasto por cliente mais baixo.

A Home Depot anunciou uma recompra de ações no valor de US$ 15 bilhões e suas ações tiveram aumento de cerca de 4% neste ano, embora atrás do ganho de 17% do índice S&P 500.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

PREÇO DOS COMBUSTÍVEIS

Amanhã você tem um peso a menos para carregar, esse peso é no bolso... porque a gasolina vai ficar mais cara e você vai deixar mais dinheiro no posto. hahahaha

Não é pra rir, né? R$ 0,41 no preço médio da gasolina tipo A para as distribuidoras e assim fica mais ou menos uns R$ 2,93 enquanto para o diesel tipo A o valor ficará R$ 3,80 por litro com o aumento de R$ 0,78.

E tem mais, o preço do petróleo deu uma subidinha boa, a gente chegou no limite e daí começamos a importar, daí veio esse aumento... vai vendo onde vamos parar, einh?

DADOS ECONÔMICOS

- Atividade econômica brasileira desacelerou no 2º trimestre de 2023, crescendo 0,43% em relação ao trimestre anterior.

- Crescimento no 1º trimestre foi de 2,41% comparado ao trimestre anterior de 2022.

- Comparado ao mesmo trimestre de 2022, houve crescimento de 2,65%.

- Em junho de 2023, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) teve alta de 0,63%, atingindo 146,65 pontos.

- Comparação com junho de 2022 revela crescimento de 2,10%.

- Em 12 meses, o indicador IBC-Br ficou positivo em 3,35%.

- O IBC-Br é usado pelo Banco Central para avaliar a evolução da atividade econômica e auxiliar nas decisões sobre a taxa de juros.

- O Comitê de Política Monetária (Copom) iniciou redução da taxa básica de juros (Selic) em resposta à queda da inflação.

- O IBC-Br emprega metodologia diferente do PIB, sendo divulgado mensalmente, enquanto o PIB é medido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

QUANTOS BILIONÁRIOS TEMOS?

O Brasil está entre os países com mais bilionários per capita, ocupando a 18ª posição em um ranking de 20 nações. Esta lista é baseada na concentração de riqueza por habitante e considera dados do Banco Mundial e a fortuna listada pela revista Forbes. Com uma população de 215 milhões (embora o censo atual indique 203 milhões), o Brasil possui 51 bilionários com um patrimônio total de US$ 160 bilhões. Isso representa cerca de 0,00000024 bilionários por pessoa no país. O país é o único representante da América Latina no grupo, que é liderado por Hong Kong, seguido por Cingapura e Suíça.

O ranking também destaca que, apesar de o Brasil não ter o maior número absoluto de bilionários, sua posição reflete a concentração de riqueza. O texto menciona que os Estados Unidos têm o maior número de bilionários, porém, o Brasil está à frente de países como China e Índia, em termos de riqueza per capita. É importante ressaltar que a variação na riqueza dos bilionários ao longo do tempo, devido a fatores econômicos globais, influencia essas posições no ranking.

O BRICS E A DANÇA DAS CADEIRAS

O ex-embaixador do Brasil em Washington, Rubens Barbosa, alerta que a expansão do grupo BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) ameaça o protagonismo do Brasil no bloco. Com mais de 20 nações interessadas em aderir, ele argumenta que a inclusão de novos membros diluiria a posição do Brasil, reduzindo seu peso específico e potencialmente isolando o país, que se mantém neutro em conflitos globais. Barbosa destaca que o Brasil ainda busca um papel claro na retomada do protagonismo internacional, com sua política externa dividida entre liderança na América do Sul e preocupações climáticas. Ele também critica a falta de foco na condução da política externa e cita agendas conflitantes, como exploração de petróleo na Amazônia versus preservação ambiental.

O ex-embaixador ressalta a urgência de fechar o acordo entre Mercosul e União Europeia e aponta que o Brasil assumirá a presidência do G20 em dezembro, mas a agenda para este papel ainda não está clara. Ele discute a candidatura do Brasil para o Conselho de Segurança da ONU e a importância de manter uma postura equidistante em conflitos internacionais. Em relação à recente Cúpula dos Países Amazônicos, Barbosa vê a necessidade de fortalecer a organização para concretizar as iniciativas prometidas. Ele destaca a importância de definir objetivos claros para a política externa do Brasil, que atualmente abrange múltiplas áreas com objetivos conflitantes.

INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA NO BRASIL

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva destacou que a reativação do Programa de Aceleração do Crescimento (PAC) tem como objetivo reduzir o "custo Brasil", implicando um investimento substancial. Lula mencionou que a revitalização do programa, lançado novamente na última sexta-feira (11), visa aprimorar a infraestrutura nacional, incluindo a construção de rodovias e ferrovias. Ele ressaltou que a realização dessas melhorias demandará um montante considerável de recursos financeiros.

Lula explicou que a intenção é diminuir os custos associados às operações comerciais e industriais no país, visando aumentar a competitividade. Além disso, ele informou que o ministro da Casa Civil, Rui Costa, empreenderá viagens pelos estados para apresentar o novo PAC.

As declarações de Lula foram feitas durante o programa "Conversa com o Presidente", produzido pela EBC, uma espécie de transmissão ao vivo em que o presidente se comunica diretamente com o público. A edição ocorreu excepcionalmente na segunda-feira devido à viagem de Lula ao Paraguai para a posse do presidente eleito do país vizinho, Santiago Peña. O presidente enfatizou a relevância do investimento em infraestrutura para impulsionar o desenvolvimento econômico e melhorar a competitividade do Brasil.

PARCELAMENTO E JUROS

O Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, expressou a necessidade de resolver o problema do rotativo do cartão de crédito sem prejudicar os consumidores e o comércio. Embora não tenha antecipado a proposta preferida do governo, Haddad enfatizou que o fim do parcelamento sem juros não deve ser considerado, já que mais de 70% das compras são feitas dessa forma, o que poderia impactar negativamente as atividades comerciais.

Há uma discordância entre bancos e comércio quanto a essa solução proposta para reduzir as taxas de juros do rotativo do cartão de crédito. Haddad afirmou que os bancos devem apresentar dados que justifiquem a necessidade de limitar o parcelamento, o que ainda não ocorreu.

Um grupo de trabalho composto por representantes do Ministério da Fazenda, Banco Central, Federação Brasileira de Bancos (Febraban), Instituto para Desenvolvimento do Varejo (IDV), Câmara dos Deputados e Senado foi formado para encontrar uma solução em até 90 dias.

O Ministro também esclareceu declarações sobre a concentração de poderes na Câmara dos Deputados, afirmando que sua intenção não era criticar a atual legislatura, mas sim refletir sobre a relação entre os poderes. Ele contou que conversou com o presidente da Câmara, Arthur Lira, para evitar mal-entendidos.

Haddad mencionou, ainda, que o governo poderá enviar um projeto de lei para taxar offshores se a Medida Provisória 1.171 perder a validade, buscando recursos para equilibrar o déficit primário em 2024.

SOQUINHOS

A balança comercial brasileira registrou superávit comercial de US$ 2,632 bilhões na segunda semana de agosto (dias 7 a 13).

O segundo trimestre do ano foi amargo para as principais empresas brasileiras de proteínas animais, embora menos do que entre janeiro e março.

EXTERIOR

BOLSAS MUNDIAIS

Estados Unidos: Índices futuros registram perdas, aguardando vendas do varejo americano, com dados de preços de importação, exportação e índice NAHB do mercado imobiliário também previstos.

Ásia: Mercados asiáticos fecham mistos. China corta taxas de empréstimo e apresenta dados econômicos decepcionantes, incluindo produção industrial, vendas no varejo e desemprego. PIB japonês supera expectativas.

Europa: Mercados europeus operam sem direção única. Banco central da Rússia eleva taxas de juros, enquanto Reino Unido vê crescimento nos salários.

SOQUINHO

Reguladores globais estão revisando as quebras de bancos em março, incluindo o colapso do Credit Suisse e a decisão das autoridades suíças de pressionar o UBS para adquirir seu rival em um acordo com bilhões de dinheiro público, disseram pessoas familiarizadas com a investigação.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Em primeiro lugar, o IFIX teve queda de 0,19% e fechou em 3.215 pontos. No contexto do ano, observamos um crescimento de +12,11%, enquanto no mês a variação é de +0,54%.

Os destaques positivos:

TORD11: 4,49%

CPFF11: 2,19%

RZAK11: 1,39%

SARE11: 1,35%

LGCP11: 1,32%

Por outro lado, os destaques negativos:

DEVA11: -4,19%

HCTR11: -4,05%

BCRI11: -2,74%

KFOF11: -2,23%

BRCO11: -1,69%

O Índice de Fundos Imobiliários (IFIX), principal indicador da rentabilidade dos FIIs negociados na B3, já avançou perto de 12% neste ano, até o fechamento de 03 de agosto.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.