Soco Matinal - 20/09/2023 - Taxa de Juros, bloqueio judicial em empresa brasileira, funcionários da Evergrande presos, onda de calor e IPO da Instacart

Evelyn Santos · 20 de Setembro de 2023

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

O que que está rolando, einh? Queda de novo, no pregão desta terça-feira, 19/09/2023. Lá se foi mais uma queda de 0,37%, com 117.845 pontos. Se esses dias eu flertei com a festa dos 120k eu nem me lembro mais. O nosso IBOV, o índice da Bolsa Brasileira tem continuado a ladeira, pegue aí sua reserva de oportunidade e faça seu aporte. No entanto, tenha cuidado, tá? Não vai comprar porcaria só porque tá barata. Lembre-se:

"É melhor comprar uma empresa maravilhosa a um preço justo do que uma empresa justa a um preço maravilhoso” - Titio Warren Buffett.

Tá, mas e aí, qual foi a desse pregão mixuruca de novo? Eu já tinha falado: A questão da taxa de juros, né? Hoje é o dia.

Agora, voltando a falar do pregão de ontem, nem Vale e nem Petrobras conseguiram ajudar. A coisa foi feia mesmo, einh? Na real, enquanto a Petrobras sobe junto com o petróleo, a galera fica de cara. A gente sabe que aumentando o preço dele a gente pode pressionar a inflação, né? Aí se a gente tem inflação mais alta? Tem que manter os juros altos ou aumentar mais ainda.

Por fim, na Terra da renda variável a gente vai rebolando pra lá e pra cá no meio de IPO aqui e acolá, vamo simbora! (ARM, agora Instacart.. as gringas já estão aquecendo...)

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice:

Marfrig (MRFG3): R$ 7,42 (+4,07%)

CASAS BAHIA (VIIA3): R$ 0,75 (+2,74%)

Hapvida (HAPV3): R$ 4,50 (+1,81%)

Suzano S.A. (SUZB3): R$ 52,78 (+1,40%)

Copel (CPLE6): R$ 9,00 (+1,35%)

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

GPA (PCAR3): R$ 4,05 (-6,90%)

LOJAS RENNER (LREN3): R$ 14,60 (-5,38%)

TOTVS (TOTS3): R$ 26,90 (-4,91%)

GOL (GOLL4): R$ 6,40 (-4,48%)

YDUQS (YDUQ3): R$ 20,31 (-4,24%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

IFIX

O IFIX caiu 0,11%, aos 3.230 pontos, enquanto no mês ele acumula alta de 0,52% e no ano uma alta de 12,63%.

Ao passo que temos nos destaques positivos:

TORD11: +9,61%

VSLH11: +6,27%

RZAT11: +2,82%

BTRA11: +2%

KFOF11: +1,93%

Por outro lado, nos destaques positivos ficaram:

HTMX11: -2,71%

RECR11: -2,27%

JSAF11: -2,2%

MXRF11: -1,71%

SNFF11: -1,63%

Nesse meio tempo, vamos ver as principais moedas considerando o valor do nosso Real:

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,86 (+0,23%)

Euro: R$ 5,19 (+0,11%)

Libra esterlina: R$ 6,03 (+0,30%).

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Com um giro pelo mundo, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam sem direção única:

Nos Estados Unidos:

DOW JONES: -0,31%

S&P 500: -0,22%

NASDAQ: -0,23%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

DAX (Alemanha): -0,40%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,09%

CAC 40 (França): +0,08%

FTSE MIB (Itália): +0,60%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -0,87%

Shangai (China): -0,03%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,60%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (6h30min):

Bitcoin: US$ 27.185 (+0,44%)

Ether: US$ 1.637 (-0,39%)

Ainda, nas commodities:

Ouro: US$ 1.953/Onça troy (+0,02%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 94,39/barril (-0,04%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 122,16/tonelada (-0,03%)

Agora vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

SOQUINHO

A Cury Construtora e Incorporadora (CURY3) aprovou o pagamento de dividendos intermediários no valor total de R$ 150 milhões, mais ou menos R$ 0,52 por ação ordinária da empresa. Os acionistas registrados até 22 de setembro de 2023 terão direito aos dividendos. As ações da Cury serão negociadas ex-dividendos a partir de 25 de setembro de 2023. O cascalho vem, sem correção monetária, em 3 de outubro de 2023.

Fechou o tempo para a Usinimas, einh? Ela teve R$ 346 milhões bloqueados pela Justiça em Minas Gerais como reparação por emissão de poluentes em Ipatinga (MG), causando poluição ambiental. A ação foi movida pelo Ministério Público de Minas e a decisão, tomada em caráter liminar, alega que a empresa estava realizando condutas prejudiciais ao meio ambiente local, incluindo o lançamento de partículas sedimentares em desacordo com as normas ambientais vigentes. A Justiça alega que essas ações estavam causando danos à saúde dos habitantes da região. A Usiminas planeja recorrer da decisão.

NINGUÉM QUER ENTRAR DE GAIATO NESSA DA BRASKEM

O impasse na disputa pela Braskem continua, com a Petrobras buscando um sócio estratégico e os bancos resistindo às ofertas. Essa demora está enfraquecendo a empresa.

Cinco grandes bancos têm a decisão final sobre a venda da Braskem, e eles querem reduzir ao máximo o desconto na venda das ações, considerando os riscos de gastos adicionais devido a disputas legais em Alagoas e as dificuldades no setor petroquímico.

A demora nas negociações está prejudicando a empresa, que enfrenta desafios no setor. A Braskem já perdeu valor de mercado desde o início das negociações.

A dívida da Novonor com os bancos é significativa, e as ofertas de compra incluem um desconto nessa dívida. As negociações não avançaram, e a desvalorização da Braskem está relacionada ao cenário negativo do setor.

Pressões do governo de Alagoas também afetam a venda, com tentativas de ampliar a indenização pela exploração da empresa.

A Petrobras está avaliando a Braskem e pode exercer direitos de preferência na venda. A Adnoc, uma petroleira dos Emirados Árabes, é vista como um candidato forte para adquirir a Braskem, o que poderia abrir portas para grandes projetos no exterior. O Apollo, um fundo americano, parece ter se retirado da transação.

Com esse impasse, a venda da Braskem fica suspensa. "periga azedar?" Não sabemos.

GRUPO PÃO DE AÇÚCAR E O BANK OF AMERICA

O CEO do Pão de Açúcar ficou meio put*ço com a nova avaliação de preço feita pelo Bank of America, que reduziu o preço-alvo da empresa de R$ 15,00 para R$ 3,50. Ele está focado em melhorar a operação da empresa, reduzir a alavancagem financeira e reestruturar o capital e se tudo der certo, pode ter uma melhora nos preços das ações para os acionistas. A intenção de venda da participação do Casino no Pão de Açúcar não altera a estratégia da empresa, que busca melhorar o negócio em vez de apenas prepará-lo para uma venda.

Por outro lado, A empresa está concentrada em se tornar um "varejo premium" e tem obtido sucesso, mesmo em um ambiente de deflação de preços de alimentos que afeta o varejo.

Por fim, Pimentel destacou a importância de manter o foco a longo prazo e não ceder a pressões de curto prazo do mercado, enfatizando que o preço das ações é resultado das ações em curso.

EXTERIOR

SOQUINHOS

Já pensou ter uma empresa que entrega comidinha de mercado e outros itens de estabelecimentos estreando na bolsa de valores e valorizando 43%? Foi o que aconteceu com a Instacart. A ação tinha sido precificada US$ 30, no entanto já abriu em US$ 42 e com isso a empresa chegou ao valor de US$ 11,1 bilhões. Um dos pontos fortes da receita dela é a publicidade com patrocinadores e tal, porém tem que superar as dificuldades para ganhar mais terreno com quem ainda prefere dar uma voltinha no mercado.

Evergrande Group tá nas páginas principais, o destaque, no entanto, não é nenhuma questão sobre pagamento das dívidas, mas sim a prisão de uma galera que fazia a gestão de riqueza da empresa. Com a notícia as ações despencaram 25%.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

SOQUINHOS

A Marina Silva deu entrevista e comentou um pouco sobre o Brasil, desmatamento e tal. Daí ela falou que nós não podemos continuar nessa de viver em função das commodities, apenas. Que a gente tem que abandonar a ideia de converter floresta em potência agrícola para dar espaço ao desmatamento zero. Por fim, ela disse: o negócio é usar as áreas que podemos e aumentar a produção por ganho de produtividade.

Um ponto importante, ligado à economia, mas que muita gente não entende é o clima, as temperaturas. A gente está para receber uma onda de calor. Cuidado, é pra dar 40ºC e com baixa umidade. A gente já falou disso aqui e o quanto as mudanças têm afetado a produção agrícola, mas também temos que cuidar da nossa vida, nosso maior patrimônio. Se hidratem!

DEBÊNTURES COM INCENTIVO FISCAL

O Senado aprovou um projeto que cria debêntures de infraestrutura, títulos de dívida para financiar projetos públicos. Empresas emissoras receberão incentivos fiscais, mas o projeto precisa voltar à Câmara para ajustes. O incentivo fiscal será dado às empresas, reduzindo seus impostos após pagar juros aos investidores.

Durante o debate, uma emenda removeu a limitação de tempo para esses benefícios fiscais, tornando-os mais flexíveis. As debêntures serão usadas em projetos de infraestrutura e pesquisa.

A legislação atual para investimentos em infraestrutura continua em vigor, e o projeto mantém isso. Além disso, impede que pessoas relacionadas às empresas emissoras comprem esses títulos e estabelece multas para descumprimentos.

Essa aprovação busca impulsionar os investimentos privados em infraestrutura no Brasil, fundamental para o crescimento econômico do país.

PROTEÇÃO À INDÚSTRIA NACIONAL E OS IMPOSTOS

Antes de mais nada, já aviso que governo federal cortou as asinhas mais cedo tirando a redução da tarifa de importação de 12 produtos siderúrgicos. Qual a ideia? tornar o aço brasileiro mais competitivo no mercado interno.

A redução temporária nos produtos referente ao imposto de importação em 2022 vai dar lugar à taxa que voltará ao patamar anterior a partir de 1º de outubro. Coisa pouca... aumento de 10% para 9,6% a 12,8%. (Dá-lhe mais imposto nos cornos!)

Tem muito produto gringo vindo, a indústria nacional de aço tá pedindo arrego, daí para manter a indústria local forte e competitiva, o governo optou por encerrar essa redução de impostos mais cedo. Os produtos afetados incluem bobinas, chapas galvanizadas, fios-máquina, entre outros.

EXTERIOR

SOQUINHOS

No meio dessa loucurada toda enquanto os Bancos Centrais decidem sobre a taxa de juros a gente aqui fica vendo o petróleo que desde junho subiu 30%. Ainda estamos com valores bem abaixo das máximas de 2022, mas como falei: aumentando o preço a gente pode ter mais inflação e aí, minhas ovinhas de peixe, se passar de US$ 100 o barril a gente já pode se preocupar (pelo menos é o que dizem as más línguas por aí).

O Banco da Inglaterra considera adiar um aumento nas taxas de juros após uma surpresa na inflação de agosto. Antes dos dados de agosto, havia uma probabilidade de 80% de um aumento de 25 pontos-base na quinta-feira. No entanto, a impressão anual do CPI caiu para 6,7%, desafiando as expectativas. Agora, a probabilidade de manter as taxas em 5,25% aumentou para quase 55%. Analistas acreditam que a decisão do Banco da Inglaterra está mais equilibrada, mas ainda favorecem um aumento de 25 pontos-base. O banco tem lidado com o desafio de equilibrar a inflação com a economia robusta do Reino Unido.

O Produto Interno Bruto (PIB) da Argentina caiu 4,9% no segundo trimestre de 2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior, de acordo com o Instituto Nacional de Estatísticas e Censos da Argentina (Indec). Essa queda representa uma forte contração econômica e é a mais significativa desde 2020. As estimativas de analistas previam uma redução de 4,8% no PIB para o mesmo período. Além disso, o PIB ajustado sazonalmente registrou uma queda de 2,8% em relação ao primeiro trimestre do ano.

A SAÚDE DOS EUA DEPENDE DO MERCADO DE TRABALHO, DA CHINA, DE TANTAS COISAS...

A Secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, afirmou que o crescimento da economia dos EUA precisa desacelerar para se alinhar com a taxa de crescimento potencial e controlar a inflação, já que a economia está no pleno emprego. Ela destacou que os desequilíbrios entre oferta e demanda no mercado de trabalho estão diminuindo. Yellen não especificou a taxa de crescimento potencial, mas enfatizou a importância de que o crescimento desacelere de forma natural e desejável quando a economia está no pleno emprego. Além disso, ela observou que a demanda por mão de obra está mais fraca, contribuindo para a redução da inflação.

Sobre a China, Yellen expressou a esperança de que as autoridades chinesas utilizem medidas fiscais e monetárias para evitar uma grande desaceleração econômica, minimizando assim as repercussões nos EUA, embora tenha admitido que essa possibilidade não pode ser descartada. (que climão!)

PANORAMA GERAL NA ECONOMIA GLOBAL

Os mercados dos EUA caíram, e os rendimentos do Tesouro subiram em preparação para a reunião do Federal Reserve. As ações da Instacart subiram 12,3% no seu primeiro dia de negociação, com uma avaliação de pouco mais de US$ 11 bilhões.

Enquanto isso, a China enfrenta dúvidas sobre seu crescimento econômico devido a políticas restritivas, como a repressão à segurança e restrições de exportação de metais de fabricação de chips.

De outro lado, o mercado de petróleo pode estar no pico da demanda da China nos próximos três a cinco anos, à medida que o país busca a neutralidade de carbono.

Por fim, além de tudo isso, os rendimentos dos títulos dos EUA estão subindo, indicando preocupações com a futura elevação das taxas de juros.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.