Gustavo Bervian Brand

Vc esta falando de bonds corporativos, disponiveis em varias plataformas, desde a IBRK até Avenue, Nomad, etc. O que varia muito é a oferta por corretora, nem todo bond vai ser oferecido em toda corretora - e também o valores minimos de lote. Esses dias alguem perguntou a respeito disso na IBRK com relação a Globo e os caras colocaram lote minimo de U$200mil, aí não tem condições. Nesse ponto eu particularmente gostei bastante da Nomad pois vi facilidade nesse acesso e condições de comprar bonds a partir de U$900 ou U$1mil. Acessando nesse momento vejo algumas opções de Bonds ali com relação ao Brasil, como exemplo: - Governo brasileiro pagando 6,22% para 17/mar/2031 e 6,96% para 6/jan/2041 e 7,43% para 13/jan/2050 (tem outros prazos tb) - Eletrobras pagando 6,33% a.a. para 2030 - Gerdau pagando 5% a.a. para 2027 - JBS 5,64% para 2032 - ... e outras como Klabin, Petrobras, Suzano, Vale, Embraer.

@Gustavo Machado Os valores de x5000k que vc mostra na figura são apenas os lotes disponíveis para negociação, no topo da lista. Isso não é o lote mínimo. Pegue como exemplo a figura abaixo de outro bond, ali vc vê o Ask de $1k e Bid de $500k. Ou seja, no topo da lista de compras alguem colocou uma ordem de $1k a $96,571 e na lista de vendas alguem colocou uma ordem de venda de $500k a $92,978. O que determina o lote minimo vc pode verificar ao clicar em Negociação no final da linha e depois em Visualizar. Ali vc irá visualizar uma tentativa de ordem, como no exemplo abaixo com a Glopar... ali sim vc precisa de $200k para postar uma ordem, sendo que existem ordens no book de $5000k para execução a mercado.

Por escolha do tesouro direto todo pré-fixado vale 1k no vencimento, enquanto os pós fixados tem a adição do valor dos juros pós fixados.

Se vc quiser manter a posição, eu deixaria lá, ou no máximo venderia para investir em outra posição em dólar, na mesma corretora. Nada de perder grana em transferência e spread.

Ok, mas como disse o Raul na ultima live que vi, ninguem sabe onde está o fundo do poço. Se vc assume que estamos no pior cenario ou perto do fundo somente posicionado em pre fixados, esta correndo um risco muito grande de travar o seu ganho com titulo pre longos e até mesmo perder pra inflação se o cenario degringolar. Eu entendo que vemos hoje os titulos superiores a 15% a.a. e pensamos que isso vai dobrar o valor em 4 ou 5 anos, o que é otimo, mas somente um equilibrio de pre com pós vai dar mais tranquilidade na carteira, como detalhou muito bem o @Alikaelli Paulino da Porciuncula em um dos primeiros posts. A questão mais importante não é que não se deva investir em pré agora, tb tenho na carteira, mas não investir somente nisso com titulos longos como a unica estratégia na renda fixa.

Dois pontos para complementar: O préfixado, sem qualquer pós fixado em vista, tem o risco de ficar para trás em caso de continuidade da alta da selic. Entao os 15% de hoje podem ser pouco se a selic chega a 20%, por ex, e vc estará travado nesse titulo por mais tempo do que gostaria (com um mínimo de 720 dias para ficar no menor IR). E com relação a segunda frase acima (se aplicar em papéis de curto prazo, no momento do resgate, caso a SELIC esteja baixa, não seria tão lucrativo reinvestir em renda fixa): provavelmente não seria em renda fixa naquele momento, mas com uma SELIC menor com certeza os titulos atrelados ao CDI estarão pagando um percentual maior do que hoje, e se tornam uma boa oportunidade ali (pois, novamente, em algum momento a SELIC terá que ser aumentada novamente para conter a inflação).

Vai alocando os cupons recebidos em novos titulos de menor prazo e maior juros... e se entre agora e 2055 tivermos uma queda na SELIC (espero sinceramente que sim, afinal são 30 anos!) com IPCA subindo esse titulo vai valorizar e nesse momento que será interessante de sair, com vantagem na marcação a mercado... mas não agora.

Eu já citei esse link em outros posts, mas tem varias alternativas com valores de spread e corretagem: https://comparaconta.com/corretoras-exterior/. Incluindo corretoras la fora como IBRK e Tasty, assim como alternativas daqui como BTG, Nomad, C6, etc.

Frente a 3.7mi de valor o FGC irá cobrir somente 1mi no maximo, então explorar outras alternativas de renda fixa como CRIs, CRAs e Debentures (incentivadas ou não) podem ser boas opções, inclusive com opções de pagamento semestral pois vc esta na fase de usufruto. E complementando o assunto sobre proteção e liquidez: Em termos de proteção eu avaliaria os percentuais alocados em cada categoria, tentando equilibrar (1mi no FGC, e depois uma divisão entre Bancos e Tesouro e algum "risco" (talvez 10%?) alocados em CRIs, CRAs e Debentures : - FGC com CDBs, LCIs e LCAs: pensando aqui sempre nos valores finais aproximados. Ex: se tivermos um CDB pagando 16%a.a. em 5 anos ele dobra o valor bruto. Então colocaria no max R$125k ali para estar protegido ao longo do periodo. - Bancos com Fundos de Investimento de renda fixa: instituições como BB, Itau, etc - Tesouro com Selic, IPCA+ e Prefixado. - Sem proteção explicita: CRIs, CRAs (rating da instituição) e Debentures (solidez da empresa que emitiu) E ao mesmo tempo em termos de liquidez eu pensaria em conjugar as aplicações acima com uma parte diaria (em CDBs, Selic, Fundo de invest) e parte semestral/anual, de forma que vc tenha pelo menos 10% do capital acessivel com liquidez diaria, mas que também tenha anualmente acesso a parte de 15 a 20% do captital que foi investido para tomar a decisão de onde reinvestir. Dessa forma vc pode alocar esse capital em outro titulo para daqui a 5 anos, por exemplo, e anualmente ter essa avaliação.

Colocando dois titulos frente a frente parece que o IGPM pagou mais. Em momentos passados de inflação o IGPM chegou a descolar bastante do IPCA.

Fiz uma simulação de conversao na Wise agora a pouco com o cambio comercial a 6,01 aprox e eles mostraram um VET de 6,11 com as tarifas, que tem ficado abaixo de 1% (entre 0,6% e 0,7% aprox) descontando o iof (de 1,1%).

Complementando a explicação... a operação descrita pelo colega é a compra coberta de uma Put, onde vc está com ativo em carteira e quer uma proteção para se o ativo cair abaixo de um certo valor, comprando o direito de vender o ativo a certo preço, que será interessante se o ativo cair abaixo do valor de face da opção. Nesse exemplo da SARD3 vc irá pagar pela compra da put (o premio mencionado) que alguem está vendendo. Mas caso caia abaixo de 17,00 vc não precisa exercer a operação imediatamente, mas aguardar até o vencimento para tomar essa decisão. Quanto mais longo for o vencimento, mais caro será o premio também... Na outra ponta, existe a venda de uma Put. Nesse caso quem fizer a venda irá receber o premio estipulado pela opção, que é oq vc mencionou na pergunta.

Na renda variável os dois pontos mais importantes são 1) estar constantemente exposto ao ativo para se beneficiar da sua valorização ao longo do tempo e 2) aumentar a posição para receber mais retorno (dividendos, jcp, etc) que deve ser reinvestido ali.

O CDB não tem a marcação a mercado diária com vemos no tesouro direto, mas é possível negociar CDBs no mercado secundário com lucro ou prejuizo, embora a liquidez seja menor do que a dos títulos públicos federais.

A inflação tb ocorre de forma composta, então se tivermos 4,5% todo ano, em 6 anos a inflação total será de 1,06 ^ 6 = 1,3022. Tira -1 desse valor e multiplica por 100 pra ter 30,22% de inflação acumulada em 6 anos. Esses 30% são a perda do poder de compra em R$ ao longo desse periodo. Se os 10k tivessem parados durante esses 6 anos, vc poderia dizer que eles compram 30% menos ao final do periodo.

Perfeito Lucas, mais que dobra o valor depois do IR em 6 anos. 10k rendem +R$11243,22 após 6 anos a 15,08%, já descontado IR.

Bem lembrado... corrigindo a conta então: se vc quiser dobrar o valor descontando o IR em 5 anos se consegue com 16,9% a.a. Na conta seria (10k * 1,169 ^ 5) que daria 21830,94. Aplicando 15% de IR somente sobre 11830,94 teriamos um valor final de 10056,30.

Na verdade 15% em 5 anos dobra o valor de forma bruta com juros compostos. Se fizer 10000 * 1,15^ 5 anos isso irá dar 20113. Mas ainda tem o IR. Se vc quiser a conta dobrando descontando o IR em 5 anos se consegue com 18,7% a.a. Na conta seria 10000 * 1,187 ^ 5 que daria 23564,24 os quais multiplicados por 0,85 (15% de IR) da 20029,61. ERRATA: o valor correto é 16,9%a.a., em um post abaixo coloquei os valores corrigidos.

Vc pode ir no app do BTG Banking: Menu -> Contas internacionais -> Conta Banking (Acessar Conta) -> Documentos e gerar um extrato dos ultimos 30 dias. Ali tem as informações da conta no seu nome, com a conta listando os 4 ultimos digitos. Esse documento tb tem o logo da BTG, info de contato deles, etc, tudo em ingles. Se isso não for suficiente para o IBKR, encaminhe o email deles para a BTG solicitando um documento que comprove isso.

Caso vc ainda nao tenha cursado as aulas a respeito da parte internacional, deixe pra tomar essa decisão após isso. Em geral ETFs irão ser mais interessantes para investir do que fundos privados, e muitas vezes com taxas de administração mais baratas. Desses exemplos vi que o Oaktree cobra 0,85% a.a., enquanto um ETF como o QQQ cobra 0,2%. Já o usd standard mny mkt vnav cobra 0,45% pelo que vi e com uma performance de 5,13% nos ultimos 12 meses em dolar. Essa performance hj vc consegue em Bonds de empresas como Alphabet e outras na renda fixa americana, ou seja, me parece uma performance ruim se comprar com o ETF QQQ que pagou 27,78% em 12m.

Ola, na Interactive Brokers vc começa indo em Tranfers & Pay (ou a tradução disso para portugues) -> Transfer funds -> Withdraw funds na janela que é carregada. A partir daí vc pode optar por Bank Wire ou ACH para a conta internacional do BTG. Vamos com a primeira opção: Bank Wire. Vc tem 1 dessas gratuita por mes, então ali preencha os dados como abaixo, sendo que em Bank Account Number vc irá colocar o nro da conta que o BTG fornece, assim como em ABA Routing Number vc ira colocar o Routing Number fornecido pela BTG. . Para conseguir essas informações no BTG, pode ser no app do BTG Banking: Indo no Menu -> Contas internacionais -> Conta Banking (Acessar Conta) -> Depositar -> Usando os dados da sua conta banking internacional -> Domestica. Conforme a figura abaixo, ali vc pode verificar o seu numero de conta (Bank Account Number mencionado acima) e o ACH/ABA/Wire Routing Number (ABA Routing Number mencionado acima).

Realmente é confuso ver titulos mais curtos pagango mais que longos, mas isso realmente depende do momento pois no BR o curto prazo parece estar sendo de maior risco que o longo. Alguns dias atrás eu estava navegando pelo app da Nomad na parte de investimentos em Bonds e achei a interface deles simples para visualização e vc pode ver como no exemplo abaixo (Bonds/titulo emitido pela Alphabet nesse caso) que os prazos mais longos realmente pagam mais.

Se quiser fujir do grupo da XP (que conta tb com a Rico e Clear), eu recomendo a Genial como alternativa também.

Mesmo que vc esteja trabalhando com titulos diferentes ainda será juros compostos. Por exemplo, vc comprou o titulo A até dez/2027. O dinheiro vai cair devolta na conta nesse momento e vc reinveste ele em outro titulo B até dez/2030. Todo valor acumulado do titulo A com os juros continuára crescendo com juros compostos pois vc usará o valor total obtido em A para comprar B. Se o titulo A for R$1mil (pra facilitar o começo da conta) e paga 10%a.a.: dez/24 a dez/25: 1000 * 1,10 = 1100 dez/25 a dez/26: 1100 * 1,10 = 1210 dez/26 a dez/27: 1210 * 1,10 = 1331. Nesse momento esse valor cai na sua conta, mas vc reinveste em outro titulo pagando 10% tb. A conta segue da mesma forma: dez/27 a dez/28: 1331 * 1,10 = 1464,1 dez/28 a dez/29: 1464,1 * 1,10 = 1610,51 dez/29 a dez/30: 1610,51 * 1,10 = 1771,56.

E quando os valores crescerem para a ordem de mais de 100mil, sempre tome cuidado com relação ao valor estimado no final do CDB, pois se chegar perto do vencimento e o banco quebrar, aquilo que está fora do limite do FGC não é coberto. Como exemplo, se conseguir hoje um CDB de 5 anos pagando 15% Pre fixado, o valor bruto vai dobrar nesse periodo (1,15^5 anos = 2,01), entao eu não colocaria mais do que R$125mil nele. Esse percentual foi pra facilitar a conta, mas nesse momento estamos vendo tesouro prefixado a 16,21% e CDB a mais de 17%...