Alikaelli Porciuncula

Boa noite, @Lucas Da Silva Lopes. Acrescentando ao que @Filipe Silveira Albieri colocou... O dinheiro de metas não deve ser colocado em títulos IPCA+, a menos que o título tenha vencimento na data que você pretende comprar o bem, mas, sempre que tiver uma data exata, é preferível colocar em um prefixado, porque você estará contratando uma rentabilidade que você já sabe qual será. O IPCA+ se aplicará em cenários que houver muita incerteza quanto a inflação, tirando esse cenário, sempre preferível os títulos prefixados. Isso porque em renda fixa privada você não consegue resgatar o investimento antes do prazo sem perder, e, em títulos públicos (tesouro direto), você sofrerá com a marcação a mercado que pode ser positiva ou negativa. Só o que eu daria como sugestão para você é guardar seu dinheiro em um banco tradicional e, de preferência, que tenha uma agência perto de você, ou no tesouro selic. Você sempre deve diferenciar o dinheiro que você está aportando do dinheiro que você está guardando para uma meta, acho que foi nesse ponto que você confundiu um pouco a explicação do @Raul. Apesar de você está certo na sua conclusão sobre ser uma ótima oportunidade títulos pagando IPAC+ 8 ou mais, você acabou tendo um equivoco na hora de compreender para que contexto esse investimento faz sentido. Ao longo do curso esse é um ponto muito importante, porque o para quê e quando vai ser usado o dinheiro faz muita diferença na hora de alocar. Seu aporte de construção de patrimônio tem um caminho diferente do seu dinheiro de metas de médio/ curto prazo. Sei que fui um pouco prolixa, mas acho que deu para entender (hahaha).

Boa noite, @Priscilia Maciel. Complementando o que @Eddy Paulini colocou, o boletim focus é um projeção de mercado que considera o cénario atual tendo consequências no futuro, caso os comportamento sejam constantes. Ou seja, se o governo ou as perspectivas de aquecimento econômico mudarem de direção, ele se adequará ao novo cenário. Não é uma verdade, mas uma projeção para um determinado comportamento. Se o governo sinaliza com responsabilidade fiscal, as projeções se ajustam de forma positiva; se o governo sinaliza com irresponsabilidade fiscal, logo as projeções se adequam precificando as consequêmcias do comportamento no futuro. Além do boletim focus, você pode olhar na B3 o DI futuro, ele ajuda a pensar em como se está precificando a selic futura em contratos futuros. Deixando aqui a explicação disponibilizada pela própria B3: "O Contrato Futuro de DI1 tem como ativo subjacente a taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros (DI), calculada e divulgada pela B3, compreendida entre a data de negociação, inclusive, e a data de vencimento, exclusive, e é utilizado para proteção e gerenciamento de risco de taxa de juro de ativos/passivos referenciados em DI". Além disso, a mesma destaca que os contratos de DI Futuro servem como "ferramenta para a gestão de risco de taxa de juros".

Boa noite, @Jonã Machado Teodoro Quando o Raul coloca que é para deixar o dinheiro no Tesouro Direto até investir, ele fala exatamente que você deve deixar no Tesouro Selic. Acho que você não deve ter se atentado ao título que ele indica. Você aprenderá sobre as caracteristicas de cada título no módulo 3 - Renda Fixa. O tesouro préfixado já é um investimento com características e estratégias a serem analisadas antes da compra do título. Ou seja, oficialmente você você já escolheu um investimento para alocar seus recursos (rarara). Seu amigo tem toda razão. Agora, complementaando o que @Eddy Paulini, o título prefixado sobre com marcação a mercado e, talvez, sair do título de custe um pouco do que você investiu. RESERVA - > TESOURO SELIC/ CDB 100% DO CDI COM LIQUIDEZ DIÁRIA/ FUNDO DI TAXA 0

Boa tarde, @Paulo Henrique Cavalcante da Silva. Bancos são correlacionados naturalmente, então, tendo mais de um banco na carteira você vai considerar eles dentro do setor, ou seja, na estratégia de diversificação você considera essa correlação e limita a exposição ao dentro de uma % da carteira. Por exemplo, eu tenho BBAS, BBDC, ITSA, no entanto, busco não ultrapassar uma exposição maior que 30% no setor, salvo em algumas situações que analiso como aceitavél o risco. Além disso, a resposta de @Eddy Pauliniesta bem completa sobre.

Então, eu converteria. O dolar baixou um pouco agora e nada garante que não volta a 6 reais. Além de WISE, eu teria NOMAD. Na Argentina alguns lugares não aceitavam WISE, mas todos aceitavam NOMAD.

Boa noite, @Clediston Santos. Acho que tem alguns pontos importantes que devemos colocar da sua fala. Primeiro: amargando uma desvalorização - nos últimos meses o mercado de renda variável está desvalorizando, então, naturalmente, a maioria das empresas também devem estar com desvalorização dentro de uma determinada janela. Isso não é, de forma alguma, motivo para vender empresas. Eu discordo de você sobre elas serem bombas. Já tive PETR4 em minha carteira, no entanto, devido ao meu limite de investimento em estatal já ter sido atingido, decidi não manter, no entanto, não entendo como sendo uma bomba, mas uma empresa que tem um mercado que depende de diversas variáveis externas e, além disso, depende do comando que é estatal. VALE3, apesar de não passar nos meus princícios éticos, devido ao envolvimento da mesma com tragádias ambientais, não é, nem de longe, uma bomba. É um setor sensível e, como commoditie que é, se comporta sendo afetada por fatores globais, principalmente o aquecimento da economia chinesa, que corresponde há mais que 50% da sua receita. JBSS3/ MRFG3 - não gosto do setor e, como houve "recentemente" escândalos na gestão da JBSS3, realmente não seria uma empresa que eu manteria em carteira. Agora, se você considera que essas empresas estão em desacordo com os princípios e estratégias de investimentos que você desenvolveu durante o curso, pode ir desfazendo a posição aos poucos, caso ela seja grande ou de uma vez, caso ela seja pequena.

Boa noite, @Felipe Alves De Godoy. Entendo que a ansiedade atinja todos nós nesse processo de investir, no entanto, é importante nos mantermos constantes e com disciplina durante a nossa caminhada. Para nos, investidores de longo prazo e buy and hold, não há um "timing" perfeito que perderemos, porque iremos fazer investimentos ao longo dos anos por diversos anos e, obviamente, compraremos ações por diversos valores. Com constância, você deve levar de 4 a 6 semanas para concluir os módulos. Por exemplo, eu tenho BBDC3 (Bradesco) em carteira e meu preço médio é maior que a cotação atual, porque invisto nela desde maio de 2022. Cheguei a comprar ela por R$15,53 e estou com uma variação negativa de -12,08%. Isso não me incomoda, porque estou comprando a empresa para 20/30 anos e, ao longo do tempo, farei meu preço médio nela com base em manutenção dos fundamentos, não em cotação. Além disso, quando você terminar o módulo de renda fixa entenderá que estamos em um momento ímpar para renda fixa, também, o que significa que o que mais vai importar nesse momento é você construir uma estratégia e se manter fiel a ela, o que só deve ser possível ao final do curso, quando você entender seu perfil de risco e como sua carteira ideal mais se adequa a isso.

Boa boite, @Beatriz Vieira. Para responder a sua pergunta considerando todas as variáveis, seria necessário saber os seus custos fixos, porque assim consideraria sua capacidade de poupar, mas, deconsiderando essa informação, só considerando os calculos frios, é bem factível. META - R$ 10.000,00 INICIAL - R$ 2.000,00 DATA INÍCIAL - 03/2025 DATA FINAL - 08/2025 PRAZO - 6 meses APORTE - R$ 1300,00 VALOR FINAL - R$ 10.134,47* META - R$ 12.000,00 INICIAL - R$ 2.000,00 DATA INÍCIAL - 03/2025 DATA FINAL - 08/2025 PRAZO - 6 meses APORTE - R$ 1.600,00 VALOR FINAL - R$ 12.289,96* * O valor final considera o dinheiro sendo deixado no Tesouro Selic. Se você pretende fazer uma viagem internacional, melhor ir convertendo o dinheiro em uma conta global para evitar pegar uma conversão alta quando for converter de uma vez. Eu fui a Argentina/Chile/Uruguai ano passado e ganhei mais convertendo antes uma parte do valor, que deixando investido, porque na época que estava lá o dólar subiu. Além disso, se pretende viajar mesmo e está comprometida com isso, melhor olhar logo as passagens. Eu tenho uma agência de venda de passagens e, por experiência, sempre recomendo comprar passagens internacionais com mais que 6 meses de antecedência.

Boa noite, @Felipe Maia O primeiro ponto que temos que destacar em relação a sua pergunta é que cada tipo de investimento em renda fixa - prefixado, pós e IPCA+ - tem uma estratégia diferente e todos devem compor sua carteira, dentro dos espaços que lhe são cabíveis. Cada um tem uma %, dentro da estratégia de diversificação que você cirar e, também, do momento de mercado para comprar. Em relação ao prefixado que você perguntou, a comparação dele deve ser, em primeiro momento, em relação ao Tesouro Prefixado 2028, que é seu par de mercado em relação a medição de risco. Hoje, no tesouro direito o Tesouro Prefixado 2028 está pagando 14,99% ao ano, tendo, pois, uma diferença de apenas 0,07% de diferença na retabilidade para o título que você encontrou. Nesse cenário, considerando o painel de risco entre CDB e tesouro direito, o CDB não é interessante. Para começar a ser, precisaria estar pagando ao menos + 16,5%, na minha concepção; e 16% sendo de um banco com lucros consistentes e indice de basiléia e imobilização saudáveis. Sempre, para saber se um CDB está com um bom rendimento, você precisa comparar ele com seu par correspondente no tesouro direto: CDB PREFIXADO - TESOURO PREFIXADO CDB IPCA+ - TESOURO IPCA+ CDB PÓS-FIXADO - TESOURO SELIC Dito isto, entra na plataforma por volta de 9h30 que você consegue verificar os títulos com as melhores rentabilidades. Constuma aparecer títulos prefixados com mais que 16%/17%. Por fim, faz uma divisão na tua carteira de renda fixa em que tenha todos os tipos de ativo. Olha com carinho para o Tesouro IPCA+2040 e Tesouro IPCA+ 2050, caso você suporte volatilidade e tenha paciência para ganhar na marcação a mercado. Na curva histórica, as taxas estão em um grande momento. O Tesouro IPCA+ 2029, que é o título IPCA+ de curto prazo vale, em uma pequena parcela, para garantir uma boa rentabilidade acima da inflação no curto prazo.

Bom dia, @Diego Da Silva Alves. Cada investimento em renda fixa está atrelando a uma estratégia e momento de mercado, posto que tem caracteristícas particulares, isso a nível de Brasil. O tesouro é o investimento mais seguro do mercado e que baliza a sua análise de risco de todos os outros investimentos, no entanto, dentro do tesouro você tem títulos diferentes, que também se encaixa na sua carteira de forma diferente. Tesouro Prefixado - Em taxas como as atuais, você mais que dobra seu capital em 7 anos, pegando o Tesouro Prefixado 2032 (14,84%). Para o mercado, uma rentabilidade próxima a 15% ao ano é, sem dúvidas, muito interessantes. Cabe ressaltar que os investimentos do Tesouro Prefixado são de curto e médio prazo (2028, +- 3 anos; 2032, +- 7 anos). Você pode ganhar com marcação a mercado também, mas não são os mais interessantes para isso. A rentabilidade deles serve como base para você saber se os CDBs (que são privados) estão interessantes ou não. Quanto maior o risto da instituição que emitiu o título, maior a diferença entre o a rentabilidade do Tesouro Prefixado e do CDB. Só lembrar sempre de se atentar aos prazos, porque precisa comparar prazos iguais ou semelhantes. Tesouro IPCA+ - Temos ele de curto (2029) e longo prazo (2040, 2050). Os de cursto prazo server para se proteger da inflação e os de longo prazo serve para, além de se proteger da infação, observar se estão em uma boa janela para ganhar, no médio prazo (3 a 5 anos), com marcação a mercado). Títulos de crédito público e crédito privado tem a diferença nesse sentido de saída. Os títulos públicos tem a marcação a mercado, enquanto os títulos privados, não, você teria que ver com o local que você comprou para ver quanto teria que perder para sair do título. Eu amo Tesouro IPCA+ de longo prazo, mas eles tem volatilidade de mercado variável, então antes de comprar títulos públicos de longo prazo, tem que saber bem sobre eles. Tesouro Renda+Aposentadoria Extra - Mesma logistíca do Tesouro IPCA+, com a diferençã a parecendo no vencimento, porque aqui você pode escolher ter uma renda, por 20 anos, ao seu título chegar ao vendimento. Eles são de médio (2030, 2035) e longo prazo (2040, 2045, 2050, 2055, 2060, 2065). Servem também como ótimas opções para quem quer utilizar a marcação a mercado. Tesouro Selic (2028, 2031) - investimento básico de todos nós, hahahah. Lembrar de sempre comprar o com vencimento mais longo. CDB - Nos CDBs você deve analisar sempre o risco de crédito da instituição emissora e comparar o prêmio de risco em relação aos TESOURO DIRETO. Títulos com rendimento acima do tesouro selic e protegidos pelo FGC? Corre, que pode ser oportunidade. Tem títulos de 17% a 18% ao ano agora. Conseguir isso em ações, consistentemente, é uma coisa bem, bem díficil. LCI e LCA - Mesma coisa do CDB, porém isentas, então os cálculos de comparação precisam considerar isso. Ótimas no mercado secundários para o curto prazo. CRIs, CRAs - A análise delas é um pouco mais complexa e só vale mais a pena se aventurar quando você já passou do limite de cobertura do FGC por pessoa (1 milhâo) investido em renda fixa protegida. Debêntures - Análise um pouco mais complexa para o investidor pessoa física. As vezes vale mais a pela se expor por meio de fundo de papel. Por fim, renda fixa no exterior para mim não faz sentido, porque o Brasil tem o segundo maior juro real do mundo. E, no mais, você precisa ver seu perfil de risco para poder verificar qual o % de renda fixa na sua carteira. Lembre-se, investir é sempre uma caminhada de disciplina e respeitar nosso perfil de risco para nos mantermos bem, sem que os investimentos nos pertubem.

Boa noite, @Matheus Ribeiro De Oliveira. Para cada modalidade de investimento em renda fixa, há uma estratégia diferente. Os pré, travados com a taxa "certa" te garantem rentabilidades maiores que os indexados a inflação. Na verdade, quando um título Tesouro Prefixado 2028 está pagando 14,91% e Tesouro IPCA+ 2029 está pagando IPCA + 7,55%, significa que a expectativa do mercado é que a junção da inflação com o 7,55% se aproxime da rentabilidade do Tesouro Prefixado. No cenário atual, se você precificar a média do IPCA em 5,5% (acima da média), então o teremos Tesouro IPCA+ 2029 rendendo 5,5% (IPCA) + 7,55 = 13,05%, ou seja, dentro dessa expectativa, o título Tesouro Prefixado 2028 teria uma rentabilidade melhor. Há CDBs pagando 17% a 18%, taxas muito interessantes, dentro de todos os cenários de comportamento de mercado que não saia muito do que já é e tem sido o brasil nós últimos anos. Quando você concluir o módulo de renda fixa e compreender sobre contrafluxo e sobre diversificação em renda fixa, compreendendo as extratégias, você vai modificar um pouco o seu primeiro entendimento. Títulos prefixados são ótimas oportunidade de crescer o patrimônio em momentos como agora, com taxas historicamente interessantes. Acho que, talvez, como você está perdendo para marcação a mercado, sua análise ficou enviezada. No entando, o que aconteceu, na verdade, foi que você pegou um título Préfixado quando não era o melhor momento para ele. Dessa forma, como o governo teve um comportamento fiscal de irresponsabilidade, gastando mais que o que deveria e não fazendo os ajustes que deveria, a inflação subiu acima que o anteriormente projetado pelo mercado, o que fez com que o BANCO CENTRAL, através do COPOM, tivesse que iniciar uma janela de subida da selic e, consequentemente, de títulos prefixados. Quando o mercado está precificando uma selic baixa e todo mundo está correndo para os pré, devemos começar a olhar com carinhos pós-fixados. Tem que fazer o cálculo para compreender se compensa sair e aproveitar oportunidades melhores em renda fixa. Quando terminar o módulo o Raul vai ter te ajudado a compreender quais os momentos de cada título e de cada indexador. Como coloquei, a relação entre renda fixa e inflação está precificada em cada investimento, mas, a entrada e saída de cada investimento depende de conhecimento. O brasil é o pais do rentismo e por diversas janelas de tempo o IBOV não consegue performar melhor que a selic. Além disso, o IBOV, por vezes, sobre para bater o IPCA também. No brasil, históricamente, para quem sabia o que estava fazendo e tinha dinheiro para ser rentista, já deu e deve continuar dando para performar maravilhosamente bem em renda fixa, inclusive, melhor que renda variável en duversas janelas de tempo. Mas, como a nossa carteria é composta por equilíbrio, então ganhamos em todos os cenários, porque temos paciência e somos investidores de longo prazo. A renda variável, como o nome já diz, varia, então não há nem uma garantia de ganhos acima da inflação. Na verdade, se você não souber o que está fazendo, além de perder para inflação você pode perder o valor inicial aportado nos seus investimentos. Logo, o que eu diria é que tenha paciência e não se prenda ao charme da renda variável, porque você pode estar deixando muito dinheiro na mesa. Só o equilibrio vai garantir que sua carteira esteja ganhando na maioria dos cenários. Uma carteria com predominância em renda variável tem que ser para um investidor com apetite ao risco, ou é uma carteira que pode gerar muitas perdas, porque ela carrega com si uma volatilidade tremenda. Observa os gráficos abaixo, em uma janela de 5 anos o IBOV perde para o IPCA, estando a frende em uma janela de 10 anos, mas, você nunca terá como saber qual janela você entrará, por isso a importância da diversificação. Tabela de média do IPCA desde 2012

@Alex Ferreira, Boa tarde. Entendi sua explicação e seu desejo faz sentido, mas é muito difícil convencer alguém de investir e no caso do tesouro renda + aposentadoria, demora um pouco para ver os juros compostos. Você pode tentar convencer ela a aportar o valor mínimo por 1 ano, como teste e depois ela decide se quer continuar. Já tentei fazer o mesmo que você e depois de um tempo eu desisti, porque não tem como ajudar quem não quer ajuda, hahahaha

Sobre previdência, dá uma pesquisada nos vídeos do Bruno Perini no youtube, ele, como foi militar por muitos anos e fazia as aplicações, tem muitos vídeos sobre o tema. Nesse tema, sobre prenvidência PGBL, acho os vídeos dele os mais completos.

Boa noite, @Alex Ferreira Tem dois vídeos do @Raul falando sobre o título Tesouro renda + aposentadória. Vou colocar no fim do comentário. Mas, sobre sua dúvida: eu considero uma idéia interessante que ela invista no título, mas, me surge uma dúvida quando você coloca que: Se você já investe o de vocês, ela já não teria uma renda garantida? Porque se você já está investindo o "nosso", então tem uma parte de contribuição dela para os investimentos, certo? Outro ponto que me deixou confusa: quando você fala o "seu" e o "nosso", significa que a parte do dinheiro que você coloca como "sua" vem do seu salário e a parte do dinheiro que você coloca como "nossa" vem do "salário dos dois"? Se você já investo pelos dois, com o salário de ambos, faria mais sentido você investir em contas separadas. Uma no seu nome e uma no nome dela. Explico porque. A isenção de vendas com lucro é por CPF, então, caso você decida, ao atingir um determinado valor migar o seu patrimônio da renda variável para renda fixa, por exemplo, tendo o dinheiro investido nos dois CPFs o valor de isenção dobraria. Agora, voltando apenas a parte dos investimentos em si. A definição do título é: Você investe no título do RendA+ durante o período de acumulação e, após este período, você passa a receber os frutos desse investimento mensalmente por 20 anos (esse é o período de conversão). Esse valor acumulado é, exatamente, o valor que você irá receber durante os 20 anos. Então, após 20 anos encerram-se os pagamentos porque, dentro da programação, todo o dinheiro acumulado durante o período de acumulação foi usando durante o período de conversão. A previdência compensa para quem faz a declaração completa de IR, mas, às vezes, compensa migrar da declaração simplificada para a completa, porque com a aplicação você terá uma restituição maior, além disso, aplicando em uma previdência, você tem também a possibilidade de uma rentabilidade "interessante", considerando o segmento.

Boa noite, @Gabriel Mauricio Penna. O preço do título está diretamente relacionado com a taxa de retorno a qual ele está sendo vendido. Essa taxa de retorno, por sua vez, tem relação com a selic. No entanto, cabe considerar que essa relação por vezes entra em uma fronteira cinzenta, ou seja, apesar da Selic subir, o valor dos títulos pode estar caíndo. O porquê isso acontece está relacionado ao fato de que os títulos de médio e longo prazo consideram além da Selic atual, a expectativa de selic futura. Dá uma olhada no boletim focos, a título informativo. Nele tem a expectativa do mercado para a taxa selic para os próximos anos. Além disso, você pode verificar a expectativa de DI futuro na B3. A conjunção de vários fatores como esses, jutamente com a expectativa sobre o comportamento fiscal e de políticas economicas do governo influeciam na precificação da taxa, que vai definir o valor atual do título.

Estou sofrendo do mesmo mal. Inclusive, com os outros títulos que tinha também.

Boa noite, @Guilherme Valente. Quando assistimos as aulas de contrafluxo o Raul aborda que em momentos de Selic alta é melhor pegar pré, porque os pós podem até estar interessante em curto prazo, no entanto, ao longo do tempo, tempo, tendem a perder para os pré que foram pegos nesses momentos. Ele coloca, apenas, que Pós com rentabilidade acima de 130% do CDI, na maioria dos cenários, é interessante. Compara a rentabilidade dos títulos no longo prazo considerando a expectativa futura da Selic pelo período do título, se for de curto prazo.

Boa noite, @Ricardo Silva. Parabéns pela evolução e disciplina. Não há exposição em IPCA+ na sua carteira? Acho que estamos em um bom monento para IPCA+, posto que as taxas estão, historicamente, em valores que costumam garantir ótimos retornos aos investidores. Nesse ponto de ações, acho só importante você observar a correlação. Apesar de comprar ITSA não ser a mesma coisa que comprar ITAÚ, mais de 80% do resultado de itausa provém de Itaú, então as empresas são diretamente muito correlacionadas, ficando, dessa forma, 30% das ações dependendo, basicamente, do mesmo resultado, só olhar na comparação de rentabilidade das duas. O gráfico é basicamente um espelho. Acho que, pelo momento de mercado, muito favorável a renda fixa, eu ainda não diminuiria minha posição. Como você não tem IPCA+, olharia para esse ativos também. Acho louvável sua disciplina em se manter disciplinado na sua estratégia. Mais uma vez, parabéns.

Olá, @Rogério D Andréa. Como @Eddy Paulini colocou, nossa filosofia é o buy and hold, o que significa que não vamos especular, mas fazer uma estrátegia que deve ser seguida ao longo dos anos, o que indica que, ao comprar uma ação você não comprará ela apenas por um preço. Ao longo dos anos, você fará um preço médio na ação que considerará todos os seus aportes ao longo do tempo. Então, considerando esse cenário, não faz sentido a put.

Boa noite, @Daniel Vicente Ciardulo. Acho que o primeiro ponto que é importante colocar é que o dinheiro em circulação não gera valor, o que gera valor são os produtos e servições produzidos pelo país. O que o Raul coloca na aula é que o dinheiro em circulação gera uma "riqueza" ilimitada, do ponto de vista de oferta de papel moeda, oferta monetária e que, quando essa oferta monetária sobe em desacordo com o crescimento do PIB (produto interno bruto), que é o que realmente mede a "riqueza" do país, temos um aumento proporcional da inflação. Não existe esse aumento da quantidade de dinheiro, como ele colocou na aula, se houver a impressão desenfreada de dinheiro, estará havendo um aumento de oferta monetária, não um aumento de "riqueza". Dessa forma, tendo o mesmo PIB, porém aumentando o dinheiro em circulação um pais não aumenta seu poder financeiro, na verdade, ele só desvaliriza sua moeda e pode entrar em colapso. Por isso, por exemplo, que o governo não poderia simplesmente gerar um auxílio de valor elevado durante o COVID. A produção do pais havia diminuido e tendo mais papel moeda na economia a inflação iria ficar descontrolada e a economia entraria em colapco. Uma economia acelerada e em crescimento não é quando há uma oferta maior de dinheiro, mas quando há um aumento da produção de bens e serviçoes (PIB). O dinheiro (papel moeda) é apenas papel. O valor que ele tem está associado a produção e a cadacidade de produção do país. Se a economia estiver em crescimento e acelerada, significa que há uma maior produção de bens e serviços, se há uma produção maior de bens e serviços, então não há aumento da inflação. Note que a inflação é um descasamento entre o aumento da oferta monetária e a produção de bens e serviços, não tem nada a ver com a economia está em crescimento e acelerada, se assim fosse, os EUA teriam uma das maiores inflações do mundo (mas a inflação lá pe quase 0), posto que sua economia costuma estar em crescimento e acelerada. Quando a inflação sai da meta que é estipulada pelo governo, então o BANCO CENTRAL, atráves do COPOM, inicia uma sequencia de aumentos na SELIC (que é a taxa básica de juros), buscando reduzir a oferta de crédito na economia e fazendo com que haja um desaceleramento da inflação, posto que quando mais baixa a taxa de juros, mais acesso a crédito, e mais aumenta-se a oferta monetária, sem que isso esteja em equilibrio com o crescimento da oferta de bens e serviços. Aqui, quando a SELIC sobe, os poupadores, que emprestam dinheiro para o governo, vão receber mais juros e, nesse cenário, o governo será penalizado pagando mais juros e tendo um acesso a crédito mais caro no país, o que gera um efeito em cadeia e faz com que a indústria e o comércio também sofra os efeitos do acesso a crédito mais caro. Ou seja, se o crédito foi reduzido na economia, então há menos oferta monetária e, consequentemente, a inflação cai, porque começa a se gerar novamente um equilibrio entre a oferta de bens e serviços e a oferta monetária. O poder de compra dos investidores (ou detentores de dinheiro), aqui, sobe. O custo de crédito mais alto realmente gera um custo maior ao empreendedorismo, sendo, pois um motivo de desaceleração da economia. É o custo alto que pagamos pelo governo se decontrolado com os gastos públicos e colocar mais papel moeda do que deveria haver na economia. A inflação é controlada com o equilibrio entre a emissão de papel moeda na economia e o PIB (a produção de bens e serviços). Geralmente, a inflação aumenta em decorrência de um descontrole financeiro e fiscal do governo. Veja, não é o crescimento de indústrias e negocios locais que aumenta a inflação. Na verdade, se houver um aumento de produção por parte de indústrias e negocios locais, sem haver um aumento de papel moeda, isso gera deflação, que é a diminuição do preço, devido a aumenta de oferta que de demanda. Quando aumenta a SELIC, o governo está reconhecendo que errou na sua política fiscal e economica, o que gerou o desequilibrio entre oferta monetária e PIB. Suas dúvidas são válidas e a a comunidade ajuda a esclarecer alguns pontos. Sempre que você tiver dúvidas, pode postar na comunidade que os colegas buscam sempre ajudar. Espero ter ajudado dessa vez.

Boa tarde, @Paula Borges Falcão. A segurança é um dos fatores essenciais para o desenvolvimento dos investimentos, no entanto, o @Raul coloca que o equilibrio e o respeito a diversificação vão ser o que te garantirão, não a segurança total, mas a redução dos riscos no seu caminho dos invetimentos. Segurança é o essencial para a reserva de emergência, mas na motagem da carteira, após a construção da reserva de emergência, o equilíbio e a diversificação são os balizadores da nossa caminhada. A volatilidade do mercado nos afeta mais no curso prazo, no entanto, quando seguimos a extrutura de diversificação e respeito ao equilíbrio, ela não vai nos atingir de forma tão brusca no longo prazo, porque não ficamos acompanhando mostradores de preço, mas os indicadores fundamentalistas. A disciplina em seguir a estratégia, na verdade, é o que vai garantir o nosso sucesso, porque se ficarmos acompanhando a flutuação/variação do mercado vamos cair na tentação de escutar as "vozes" que gritam as "oportunidades do momento". A bolsa de valores, quando seguimos a estratégia que o Raul vai no ensinar ao longo das aulas, nada mais é que um mostrador de ofertas de negócios disponíveis para fazermos parte. A cotação é um fator, porém o menos relevante em relação a decisão de se a empresa é boa ou não. A cotação serve para você observar se, em conjuto com os demais indicadores (P/L, P/VP...), a empresa está cara ou barata. O investidor que segue o seu próprio perfil de risco, respeitando as proporções que esse perfil indica, não precisa ter nervos de aço, você vai perceber isso ao longo das aulas do curso, porque o equilíbrio da carteira vai garantir que ele tenha um sono traquililo, posto que seu perfil de risco foi respeitado na sua monstagem de estratégia e carteira e a oscilação que a carteira apresenta ao longo está, na verdade, dentro de uma perspectiva inicialmente compreendida já e suportada por ele sem que isso afete os seus nervos (rarara). Se a carteira está afetando os nervos, ela está em desacordo com o perfil de risco do investidor. Ao fim do curso, assistindo todas as aulas da AUVP, entendemos como podemos fazer o nosso caminho, respeitando o nosso limite e o nosso apetite a risco. Concordo com você sobre ser importante ao investidor iniciante ser mais conservador, no entanto, no curto prazo, até o tesouro direto tem risco. Na aulas de marcação a mercado e nas discussões aqui na comunidade você verá que, por exemplo, o Tesouro IPCA+ de longo prazo, como o 2045 (que não está mais disponível), pode possior uma volatilidade de ação, porque seu praza dele faz com que qualquer alteração de taxa impacte significativamente preço. Vou pontuar aqui uma opinião pessoal que carrego sobre tolerância e intolerância a volatilidade: o conhecimento não nos dá uma tolerância maior a volatilidade. Para mim, é uma questão de personalidade. O que o conhecimento dá, para mim, é segurança. Ele nos deixa mais seguro sobre as decisões, no entanto, quando não é da nossa personalidade o apetite ao risco e vemos o mercado em caos, tendo nossa exposição em ativos de risco alta e por isso uma volatilidade brutal, podemos tremer e nos abalarmos, mas se termos uma naturalização do risco, então absorvemos melhor o momento. Por isso é tão importante respeitar o próprio perfil ao montar a carteira. Na partes finais do curso o Raul explica bantante sobre o perfil e a montagem da carteira com base nele. Uma coisa engraçada sobre o Brasil é que, aqui, não há garantia que a renda variável vai bater os rendimentos de renda fixa. Somos o pais do rentimo e, historicamente, garantimos rendimentos quase imbatíveis em renda fixa. O tesouro, na marcação a mercado, por exemplo, já garantiu rendimentos significativos a diversos investidores. Como disse o @Raul em um vídeo: "a renda variável é mais sexy...", no entanto é um erro ignorar os ganhos expressivos que determinadas janelas (como agora) oferecem em renda fixa. A renda fixa no Brasil é uma mãe, por isso, tem cenários que os títulos do Tesouro Nacional além de mais seguros são mais rentáveis. É importante e essencial começar a investir, mas esperar concluir o curso deixando o dinheiro em Tesouro Selic já nos garante uma rentabilidade ótima e, aos poucos e com análise, vamos montando as nossas posições. A bao notícia é que estando dentro do curso, já estamos a meio caminho de ajustarmos nossa jornada até a liberdade financeira. Eu, por exemplo, comecei a investir em 2020. Minha carteira está com diversas distorções, porque alguns ativos tiveram uma grande valorização. No início, invetia apenas em renda variável, porque pensava, erroneamente, que não fazia sentido ter uma posição mais robusta em renda fixa. Hoje, penso exatamente o contrário e estou procurando corrigir as distorções com o novos aportes. Apesar de ser uma entusiasta de crypto e também manter uma posição grandes em cryptos. Talvez, depois de concluir o curso, você perceba que o seu perfil é conservador e moderado. Essa é uma das belezas sobre o curso: a AUVP não nos transforma em investidores agressivos, ela nos ensina a respeitar o nosso perfil e construir nossa carteira de investimento considerando o que nos deixa confortável e nos faz dormir tranquilos.

Olá, @Fernando Henrique De Souza Silva Como colocado por @Eddy Paulini, no curto prazo (1 dia, no seu caso) você precisa considerar o preço de compra e o preço de venda, os quais possuem uma leve diferença, como na imagem que você colocou. Em prazos maiores, você vai precisar considerar a marcação a mercado. No vencimento, seu título paga a rentabilidade contratada, no entanto, no percurso até o vencimento ele tem a rentabilidade real afetada pela precificação das taxas momentâneas.

Olá, @Rodrigo Dias De Oliveira. Eu optaria por deixar em um CDB que rende 100% do CDI. O Bradesco tem, mas acho o aplicativo do itaú mais intuitivo e, também, o itaú possui liquidez imediata - salvo engano, você so não consegue resgatar entre 23h15 a 01h00, mas o resto do dia você consegue.

Boa tarde, @Jefferson Kohler. Apesar de a Taxa selic afetar os demais títulos, além do Tesouro Selic, o que afeta as taxas, de fato, são as expectativas do mercado para os juros futuros. Você pode observar a expectativa através da boletim focus e, também, pode olhar, a título observação, o DI futuro negociado na B3 (https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/negociacao/juros/futuro-de-taxa-media-de-depositos-interfinanceiros-de-um-dia.htm). Além disso, quando mais o governo sinaliza em direção a uma política fical que não respeita o limite de gastos e parece que, com suas escolhas, vai aumentar a inflação, então as taxas sobem. A Selic é uma medida emergencial - um remédio amargo - para controlar a inflação, no entanto, a expectativa do mercado pode estar de continuidade na alta ou de estabilização e diminuição da Selic. Quando a curva está em expectativa ascendente, o normal é que os juros - prêmio de risco - dos outros títulos aumente, enquanto quando as expectatuvas estão para uma taxa estabilizando e em curva de queda, as taxas tendem a irem baixando, diminuindo o prêmio de risco dos títulos.

Olá, @João Victor Santana De Oliveira Fernandes Com a dívisão apresentada aqui, sua carteira não me parece conservadora, pois 60% dela ficará em renda variável e, apesar de fundos imobiliários terem uma volatilidade menor, o IFIX acumula uma queda de -9,34% (último ano), então com essa divisão sua carteira tende a ter uma boa volatilidade. Além disso, eu acrescentária um pequeno percentual em crypto, mesmo que via ETF. 1% a 3%, não mais que isso pelo perfil conservador. Minha cartera pessoal deve ter uns 30% em crypto, mas a volatilidade é enorme. As suas escolhas de ações me parecem bem acertadas, ambas as empresas são sólidas e apresentam um balanço e adaptabilidade interessantes. ENGIE é, de fato, uma das melhores empresas eletricas da Bolsa. Tenho as 3 ações em carteira também. Acho que estão de acordo com seu perfil. Nessa parte, acho que sua carteira de fundos está pulverizada. São 3 fundos de shopping, acredito que, para o volume de aporte que você colocou, 1 por setor já seria interessante e você poderia ir aumentanto conforme fossem surgindo oportunidades e a sua carteira fosse crescendo. No entanto, essa é minha concepção, Não há um número ideal de ativos, porque isso está relacionado a sua capacidade de acompanhar esses ativos e continuar sempre avaliando se eles mantém os fundamentos que te fizeram o escolher para colocar na carteira. Apesar de investir em IVVB11 não ser a mesma coisa que investir no IVV diretamente em dólar, eu fiz a mesma escolha que você e utilizei a mesma lógica. Preferi só abrir a conta internacional e investir em dolar quando o meu patrimônio ultrapassar os 100k. Fiquei com a mesma dúvida que você, mas percebi que como era um ativo negociado na B3, em real, entraria em ações nacionais. Acho que pela particularidade do ativo, você precisa observar, para constituir as perguntas sobre ele, o índice que ele replica. Por exemplo: o índice está em sua máxima histórica? Além disso, acho que, como colocou @Eddy Paulini que É esperar para conseguir ter uma adequação melhor do ETF. Acho que mesmo quando tivermos décadas investindo, ainda vamos ter algumas dúvidas e inseguranças, mas a comunidade é exatamente para pedirmos opiniões e absorvernos aquilo que nos ajuda a irmos desenvolvendo cada vez mais.