Adriano Umemura

Se o valor supera o da media eu considero acima da media. Veja que se trata de uma pontuação que ira dar um score de risco. Então um fii acima da media pontua positivamente e abaixo da media negativamente. Mas voce pode determinar um valor caso considere qua faça mais sentido para voce

Bom dia @Arthur Baquit Reis. Sim, na minha opinião seu raciocinio faz sentido. Ao congelar um ativo o mesmo não recebe mais aportes, seja atraves de compras ou subscrições.

Bom dia @ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE. Poderia ser no tesouro selic, em um CDB de liquidez diaria ou se conseguir achar, uma LCI ou LCA com vencimento proximo a data que voce iria usar o dinheiro.

Bom dia @Pedro Ferreira Andrade. Por exemplo, estamos em um periodo com expectativa da queda da selic. O fii esta fazendo uma migração dos seus ativos indexados a selic para os indexados ao IPCA? Um exemplo é o HGCR11 a qual a cerca de uns 4 meses ja vem fazendo esta migração. Geralmente todo fii de papel apresenta o LTV nos relatorios mensais, seja do ativo invidualmente como o LTV medio do fundo O site investidor 10 mostra a media para cada segmento

No mercado secundario porque voce teria que comprar de outra pessoa que estiver resgatando antecipadamente. São poucas as ofertas e acabam rapidamente. Voce pode entrar em contato com o suporte da AUVP investimentos que eles te orientam como tentar adquirir estes titulos AUVP INVESTIMENTOS https://sard.ink/auvp-investimentos

Ao escolher qualquer um destes titulos o primeiro fator a ser avaliado seria o risco do emissor. CDBs, LCIs e LCAs possuem o seguro do FGC até o valor de R$250mil por emissor e R$1M por CPF caso não tenha se utilizado nenhum vez nos ultimos 4 anos. CRIs e CRas ja não possuem esta garantia, sendo necessario uma avaliação mais rigorosa da empresa emissora. O segundo fator esta relacionado a liquidez. Todos estes investimentos somente possibilitam o resgate antecipado pelo mercado secundario, ou seja, precisam de uma contraparte que compre seus titulos, podendo não haver liquidez para que o processo aconteça. Mesmo que consiga resgatar, CRIs e CRAs sofrem de marcação a mercado e CDBs, LCIs e LCAs apesar de serem marcados na curva, como dependem da corretora para realizar a intermediação, são cobrados taxas e spreads que podem consumir a sua rentabilidade ou ate mesmo o capital investido. Neste caso, quando não há liquidez voce teria que levar o titulo ate o vencimento. Analisando o cenario atual, com expectativa da queda da taxa de juros e inflação em patamares baixos, os titulos indexados ao IPCA poderiam ser uma boa escolha levando em consideração o contrafluxo. Caso a queda da taxa de juros se mantenha voce podera estar travando sua rentabilidade em patamares superiores aos oferecidos futuramente. Alem do fato de atrelar uma proteção a inflação caso a mesma venha a aumentar nos proximos anos. Com excessão das LCIs, LCAs, CRIs e CRAS a qual são isentas de IR, os CDBs eu procuro escolher aqueles com vencimento superior a 2 anos no intuito de pagar a menor aliquota. COntudo podem existir algumas oportunidades de vencimento mais curto que compensem devido a taxa oferecida. Outro fator que eu avaliaria seria o montante a ser investido. Caso voce realize aportes mensais o proprio fluxo das mudanças economicas ira possibilitar ajustes na sua estrategia. Em casos de valores mais significativos a diversificação ainda seria a palavra chave, mesmo na renda fixa, no objetivo de minimizar possiveis riscos devido a alteração dos rumos da economia.

Boa tarde @Daniela Roo Afonso. Qual titulo voce esta analisando? Tesouro, CDBs, LCIs, LCAs, CRIs, CRAs ou debentures? E o objetivo seria para compor sua carteira de investimento? Ou para uma meta especifica? Porque para cada tipo de titulo tera diferenças em relacão a liquidez e o risco atrelado ao emissor. Outra duvida, quando voce diz que tem muitos titulos pós fixados, seriam os indexados a Selic e CDI? Porque os indexados ao IPCA são pós fixados tambem.

Analisando somente pelo DY. Um CRI pagando IPCA +8% estaria pagando hoje 11,99% com IPCA a 3,99% ALguns fiis que postei estudos aqui na comunidade: HGCR11 DY 13,49% MXRF11 DY 12,48% KNCR11 DY 13,97%

Sim. Por exemplo, na minha visão o KNCR11 se utilizou de uma estrategia para conseguir ganhos maiores neste periodo de selic alta, concentrando todos os seus ativos em indexados ao CDI e Selic. Contudo, caso a queda da taxa de juros se concretize o seu rendimento provavelmente seguira o mesmo fluxo, caso não haja uma atitude do gestor em realizar uma migração para ativos que apresentem uma rentabiliddae superior. Existem varios fiis como o HGCR11 que mes a mes ja vem realizando um aumento no percentual de ativos indexados ao IPCA

Boa noite @Edison Luis Paulini. Sim, estaria relacionado com a sazonalidade ja que em termos economicos, consumo, politica, muitos eventos se repetem no mesmo periodo do ano. Contudo, algumas empresas fornecem os 2 comparativos, o trimestral relativo ao ano anterior e o trimestral comparado com o trimestre anterior.

Boa noite @Gabriel Calvet De Almeida. Como a maioria esmagadora dos CRIs esta indexado ao CDI e a selic, é esperado que com a diminuição da taxa de juros os rendimentos sofram algum impacto, caso a gestão não realize um processo de migração ou aquisição de ativos indexados ao IPCA. Contudo não sabemos como isso ira impactar no valor das cotas. A principio hoje o fii ja esta sendo negociado com desconto apresentando P/VP de 0,98.

Boa noite @Ricardo Giasson. Não cheguei a analisar o CPTS11 (seria esse o fii?) então comentarei alguns aspectos gerais a respeito dos fiis de papel. O primeiro motivo para se investir em fiis de papel em relação aos CRIs propriamente ditos seria a diversificação. O que seria melhor? INvestir R$10mil em um CRI que paga IPCA + 8% ou em um fii de papel composto por 40 CRIs que a media daria IPCA+8%? Investir em um unico CRI te leva a exposição de default de 100% do seu capital investido, ao contrario de possiveis defaults em CRIs de um fii O segundo motivo esta na liquidez. CRIs e CRAs só podem ser resgatados antecipadamente via mercado secundario, ou seja, precisam de uma contraparte para que seja possivel a negociação. Alem disso sofrem de marcação a mercado podendo ocorrer perdas dependendo do momento. LCIs e LCAs tambem são negociados no mercado secundario, e como são marcados na curva e o processo intermediado pela corretora, incidem as taxas e spreads que tambem podem comprometer a rentabilidade ou ate o capital investido. Buscando fiis com uma boa liquidez, os mesmos podem ser negociados com uma facilidade superior aos investimentos de renda fixa citadas O terceiro fator nos fiis de papel é o LTV. O LTV é o Loan to Value e estabelece uma relação entre a divida e as garantias atreladas a ela. Quanto menor o LTV melhor. Um LTV de 50% significa que a cada R$1 de divida o CRI atrelou R$2 de garantias. Bons fiis de papel possuem um LTV medio que garante uma proteção significativa em caso de default Para finalizar, fiis de papel vão ser semelhantes a qualquer outro investimento. Vão ter bons fiis a qual gestão realiza um bom trabalho de seleção de ativos e fiis ruins com ativos ruins. É necessario uma boa analise avaliando o historico, indicadores, trabalho de gestão e momento da economia para escolher aqueles que irão lhe proporcionar maior rentabilidade. Qualquer duvida poste aqui na comunidade para podermos debater e ajudar

Boa noite @Bruna Araujo. Na verdade os ETFs citados no modulo 4 reinvestem automaticamente os dividendos rebalanceando as posições do fundo, o que não seria um problema caso voce ainda não esteja na fase de usufruir dos rendimentos. Com este procedimento o etf cria o mesmo efeito da bola de neve dos juros compostos, aumentando o valor investido nas cotas.

Bom dia. Segue um estudo do fii de papel KNCR11. Caso tenham comentarios a respeito do ativo ou observações dos indicadores postem por favor

Boa noite @Wellington Pasiani Pauperio. Antes de tudo, o primeiro aspecto que temos que entender. Para quem tem conhecimento em investimentos, somente valeria a pena investir em previdencia privada em 3 situações: - para quem faz a declaração completa no intuito de obter dedução de ate 12% do rendimento bruto tributavel. Contudo para obter esta dedução a previdencia teria que ser um PGBL, a qual pela informação da planilha não parece ser o seu caso - para casos em que o empregador aporta uma contraparte, o que a principio tambem não parece ser o seu caso - e por ultimo, na tentativa de manter o valor da previdencia fora do inventario em casos de sucessão patrimonial e pagamento de ITCMD. Contudo este caso seria valido para patrimonios ja consolidados utilizando-se das previdencias tipo VGBL Caso o seu caso se enquadre na ultima opção, o ideal seria pesquisar uma previdencia VGBL que possuam uma rentabilidade passada que demonstre a entrega de resultados satisfatorios, uma instituição confiável, que esteja bem estabelecida e seja regulamentada pelos órgãos competentes e analise das taxas e custos associados à previdência, incluindo a taxa de administração, taxa de carregamento (cobrada sobre as contribuições) e taxa de saída (cobrada no momento do resgate) Em uma situação que nenhuma das opções se enquadre no seu caso, o ideal seria avaliar a respeito das aliquotas e taxas para determinar uma estrategia de resgate dos valores aportados. Contudo, antes de tentar substituir este valor por investimentos de renda fixa, termine de estudar todos os modulos para ter bagagem para entender o processo de montagem da carteira, diversificação, avaliação dos ativos, com o intuito de te trazer mais segurança no processo. Caso tenha mais alguma duvida não deixe de postar na comunidade.

Boa noite @Rodrigo Heringer Carmo. No momento atual, na minha opinião sim. No resultado do 2T23 o Itau correspondeu a 92% do resultado recorrente das empresas investidas. Futuramente esta situação pode mudar, e acredito que quem investe em Itausa visa exatamente essa possivel diversificação da holding.

Ate R$10.000,00 o tesouro selic seria mais rentavel, ja que a selic hoje esta em 13,25% e o CDI em 13,15% A partir de R$10.000,00 não ha isenção da taxa de custodia da B3 de 0,20%aa sobre o valor investido. Sendo assim um RDB com rentabilidade de 100% do CDI sera mais rentavel. Contudo, o tesouro direto possui um risco do emissor menor do que uma instituição bancaria que emite o RDB

Boa tarde @Thiago Da Silva Souza. Pode ser devido a marcação a mercado. Desde este ano as corretoras são obrigadas a mostrar os valores dos CRIs, CRAs e debentures marcados a mercado. A taxa private oferecida para os alunos da AUVP investimentos ja é oferecida nos investimentos de renda fixa (com exceção do tesouro direto) no ato da compra do titulo.