Adriano Umemura

Sentimento normal @Jefferson Paz. Assista as aulas com calma e aproveite a comunidade para tirar duvidas e interagir com os outros alunos, voce verá que aos poucos as duvidas e receios irão desaparecendo. Seja bem vindo e bons estudos.

Boa noite @Victor Gomide. Se o objetivo for a reserva de emergencia, o ideal seria manter mesmo em instituições consolidadas como o BB. Contudo, se for um investimento a qual ele mantem no BB pelo fato de achar mais seguro, o ideal seria pelo menos mudar para o tesouro selic. O tesouro é hoje o investimento de renda fixa mais seguro, considerado ativo livre de risco de crédito, possui rentabilidade e liquidez diária, podendo sacar a qualquer momento sem perda de rentabilidade. Em termos de investimento não faz sentido manter em uma instituição financeira, com risco teoricamente maior e recebendo uma rentabilidade menor.

Acontece muito em casos como de startups a qual o controlador acredita que sua empresa irá crescer e poderá ser vendida futuramente. O Controlador coloca esta cláusula para que os acionistas minoritários não sejam um impeditivo para o processo, já que em muitos casos o comprador quer a aquisição total da empresa.

Bom dia @Alessandra Cristina De Carvalho Silva. Bradesco sofreu muito nos ultimos anos devido ao direcionamento da sua carteira de credito. Alem disso algumas politicas internas como por exemplo as condutas de aquisição de empresas não com o objetivo operacional mas sim com o objetivo de eliminar a concorrencia, na minha visão acabaram prejudicando os seus resultados frente as demais instituições. Continua a ser uma das marcas mais valiosas, assim como uma das maiores instituições financeiras do Brasil, mas esta passando por um periodo de reestruturação que provavelmente demorara alguns anos para apresentar resultados. O proprio guidance da empresa preve uma mudança de cenario somente por volta de 2026. Dia 02 sera divulgado o resultado do 1T24 e poderemos ter uma idéia de como foi a operação neste primeiro trimestre.

Na minha opinião seria melhor escolher um deles e concentrar o aporte do que dividir nos 2

Todo investimento que possibilita o resgate a qualquer momento tera uma rentabilidade menor do que aqueles que podem gerar perdas em um resgate antecipado, exatamente devido ao risco de liquidez e de mercado. Se quiser ter a disposição o montante sem risco de perda tera que alocar em titulos bancarios de liquidez diária ou no tesouro selic. Em relação a reserva de emergencia o mais importante é a liquidez e segurança. Sendo assim uma parte pode estar em conta corrente ou poupança de uma instituição consolidada e outra parte no tesouro selic.

Boa tarde @Marcelo Costa. Se conseguir definir o objetivo em relação ao tempo, ficaria mais facil de sugerir alocações. Para carteira de investimentos de longo prazo a alocação seria uma. Para uma meta de 3 anos seria outra. Para uma meta de 3 anos mas tendo que ter a disponibilidade de resgate neste periodo seria outra.

Boa tarde @Lucas Melo. Voce esta dizendo em comparação com o Itau? Caso seja, qual o critério que voce esta realizando a comparação?

Boa tarde @Eduardo Girardi Patruni. Logo no início da aula o Raul comenta que a primeira parte da analise é focada em saber o que não queremos. Identificando o que não queremos ja eliminamos os fundos e agilizamos a analise. Desta forma, em relação a liquidez, procuramos fundos pouco negociados e dificeis de vender para ja retirarmos da nossa lista de estudo. Na sequencia na parte de taxa de administração é o mesmo. Estamos procurando fundos com taxas abusivas ou incondizentes com o desempenho.

Bom dia @Felipe Braz Sant'anna. Eu recebi o email e redefini a senha. Após o procedimento o acesso foi normal

Teria como me passar quais seriam os 2 etfs?

A State Street Global Advisors (SSGA) é uma das maiores gestoras de ativos do mundo, conhecida por seu papel pioneiro no desenvolvimento de produtos de investimento indexados. Fundada em 1978 e sediada em Boston, Massachusetts, a SSGA é a divisão de gestão de investimentos do State Street Corporation, uma das principais prestadoras de serviços financeiros globais. Contudo, não podemos descartar que pode sim ser um risco ter ativos de um unico emissor.

Bom dia @Vinicius Costa De Abreu. Os etfs SPDR são emitidos pela State Street Global Advisor e seguem o mesmo padrão dos demais etfs que replicam determinados indices de mercado. Contudo acho interessante voce não se focar somente nos etfs da State Street, mas sim realizar comparações com etfs de outros emissores. Como basicamente todos estes etfs terão a mesma estratégia, fatores como taxa de administração podem representar a diferença no resultado de longo prazo. Por exemplo, o SPY da Street possui uma taxa de administração de 0,09% e o IVV da Blackrock 0,03%. Um motivo que poderia fazer sentido em se investir somente nos etfs emitidos pela Street, seria no caso em que voce possui uma confiança no emissor superior aos demais emissores.

Bom dia @Ricardo Lopes De Abreu. Na minha opinião são empresas consolidadas, e mesmo que não paguem um dividendo muito alto hoje tem potencial para faze-lo. Em relação a PSSA3 e SAPR4 apesar do porte menor fazem parte de 2 segmentos que considero perenes e lucrativos, então na minha visão se voce analisou as empresas e definiu que estão alinhadas com os seus objetivos não haveria problema em mante-las As 2 possuem 80% de tag along, contudo as preferenciais possuem uma liquidez maior. Eu manteria o aporte nas preferenciais Não há uma obrigatoriedade em relação a isso. Irá depender de quanto voce aceita de exposição por cada ativo. Por exemplo, se voce tem como objetivo 25% de fiis e tenha 4, voce estara exposto aproximadamente em 6,25% do seu patrimonio em cada ativo. Se para voce este valor é confortavel, não haveria problema. Com o diagrama do cerrado este percentual podera ser maior ou menor dependendo do risco do ativo.

Bom dia @Itrio Tronco Woods De Freitas. A taxa de corretagem pode ter um valor fixo conforme foi citado no exemplo, mas existem algumas que podem tambem cobrar um valor percentual sobre a operação. Voce teria que verificar na sua corretora em qual sistema ela se encaixa. Isto pode variar tambem por tipo de ativo a ser negociado

Bom dia @Greice Carvalho Brondani. Sim, todos os titulos indexados a selic ou IPCA irão acompanhar a variação do indexador. Veja que neste exemplo da selic a 2% eram oferecidos titulos indexados a selic de até 150% do CDI. Na época com a selic a 2% o titulo rendia 3% mas hoje com a selic em 10,75% o titulo rende 16,12%. Então, quando escolhemos o titulo pelo contrafluxo estamos objetivando titulos que irão se beneficiar com o ciclo de mercado que esta por vir, e não necessariamente com a rentabilidade oferecida no momento da compra.

Bom dia @Cristiano Cardoso Da Silva. Bancos não possuem dívidas, pelo menos da forma a qual analisamos nas outras empresas. As dividas dos bancos fazem parte da operação, ja que ganham no spread emprestando dinheiro de investidores e realizando emprestimos para os tomadores de crédito ou agentes deficitários. Desta forma para instituições financeiras indicadores relacionados a dividas não são considerados Voce pode analisar a solvencia dos bancos através de indicadores como indice de basiléia e de imobilização. Quando analisamos as linhas do DRE, o mesmo é apresentado da seguinte forma: + Receita Bruta - Impostos = Receita Líquida - CPV (Custo dos produtos vendidos) = Lucro Bruto - SG&A (Despesas com vendas e administrativas, como marketing e funcionários) = EBIT +- Resultado Financeiro (receitas financeiras - despesas financeiras) = LAIR (Lucro Antes do Imposto de Renda) - IR = Lucro Líquido Contudo, como as instituições financeiras não possuem a linha de resultados financeiros devido ao mesmo motivo citado na resposta anterior, basicamente o lucro liquido é o lucro operacional descontado o IR. Desta forma em muitos sites de analise eles não consideram o EBITDA que seria o EBIT desconsiderando a depreciação e amortização. Mas voce pode ter acesso a estes valores no RI da empresa Dei uma olhada rápida no DRE da empresa, e o que parece estar sendo apresentado nos prints é somente a receita de juros. Esta receita é influenciada pela taxa de juros vigente no periodo. Contudo se formos avaliar o resultado liquido de juros que seria a diferença entre os emprestimos concedidos e a captação. A receita liquida de juros vem caindo nos ultimos 3 exercicios. Vou deixar abaixo o print do ultimo DRE da empresa para voce poder analisar melhor

Boa tarde @Matheus Rosa. São stocks que voce recebe como parte da sua remuneração? Caso sejam, acredito que o ponto principal a ser analisado seria o que voce mesmo citou. Se voce analisou a empresa, acredita que ela tenha bons fundamentos e ira gerar lucros futuros, não faria sentido realizar a venda do ativo. Entendo seu ponto de mitigação de risco, mas voce pode realizar este processo através da aquisição de novos ativos descorrelacionados usando os aportes novos, sem necessariamente ter que vender as stocks para realizar estas novas alocações.

Bom dia @Teo Winter. Hoje na AUVP investimentos nós temos a disposição a AUVP analitica que traz uma analise previa das empresas que valeria a pena iniciar os estudos alem de uma area com inumeros indicadores fundamentalistas. Trata-se de um serviço pago mas para os alunos que adquirirem o plano da AUVP sempre ele entra no pacote de beneficios. Vou deixar abaixo o link do suporte da AUVP investimentos e da AUVP escola para voce obter as informações caso queira aderir a algum destes planos AUVP ESCOLA https://sard.ink/auvp-atendimento AUVP INVESTIMENTOS https://sard.ink/suporte-auvp-investimentos

Bom dia @Evandro. Teria o prospecto do CRI? A principio sem maiores informações eu estou achando a taxa baixa para o tipo de investimento e para o tempo que seu dinheiro ira ficar travado. Alem disso, voce esta procurando investimentos com pagamentos mensais para fazer uso do valor pago? Porque caso va reinvestir o montante pago mensalmente voce tera um risco de reinvestimento maior, ja que podera não encontrar algo que lhe pague o mesmo valor.

Bom dia @Israel Alves Da Costa. Se possivel mande uma mensagem para o suporte que eles te orientam a respeito destas duvidas AUVP INVESTIMENTOS https://sard.ink/suporte-auvp-investimentos

@Kauan Hasimoto bom dia. Sempre quando recorremos a dividas é porque queremos adquirir um bem hoje mas sem contar com os recursos para isso. Irão existir circunstancias que poderão se justificar esta escolha. Uma pessoa com familia, filhos, sem pespectivas de mudanças maiores na sua vida, ter um local para poder residir pode trazer mais segurança e bem estar. Mas mesmo nesta situação deve ser feito um planejamento adequado e ter a consciencia de que na maioria das vezes estara sendo pago um valor maior para isso. Baseado nas informações que voce descreveu não se trata de uma escolha por necessidade, mas sim uma escolha de consumo. Voce gostou do imovel, acredita estar pagando um bom preço por ele, e esta decidindo se realmente ira adquiri-lo ou não. E da mesma forma que orientamos a em um simples gasto do cartão de credito, que o ideal seria a pessoa ja ter o montante para pagar a vista porque senão ela esta adquirindo uma divida, da mesma forma o fazemos na aquisição de um bem de maior valor como um imovel. Sempre será mais saudavel e seguro financeiramente se voce tiver a possibilidade de adquirir um bem tendo a disposição os recursos ou pelo menos a maior parte deles. Na minha vida tive a possibilidade de adquirir 3 imoveis. O que resido hoje que consegui juntar recursos e pagar a vista. O segundo imovel que adquiri na planta para investimentos. Na epoca paguei cerca de R$90mil, fiz alguma melhorias que totalizaram R$50mil e 5 anos depois devido a um bom ciclo imobiliario vendi por R$500mil. E o terceiro, o unico financiado, trata-se de um imovel comercial a qual minha empresa esta sediada e que foi adquirido com os recursos da PJ. Na epoca fizemos um calculo e operacionalmente valeria a pena estar sediado em imovel proprio, diminuindo o custo do aluguel e sem o risco do proprietario estar pedindo o imovel, o que para algumas empresas pode representar uma perda grande comercialmente. Então minha visão é de quem preferiu ter mais segurança relacionado a aquisição de imoveis fisicos. Este tipo de discussão é muito boa, tanto para quem abre o topico como para quem pode estar em situação semelhante, ou ja passou pelo mesmo contexto, para podermos levantar possibilidades e pontos de vista que podemos não estar levando em consideração. Agregue todas as informações possiveis, coloque tudo em uma balança. e decida ponderando da forma o mais racional possivel para chegar na melhor decisão.

Mas voce somente ira realizar o financiamento após o pagamento dos R$227k. Desta forma o que voce tem que avaliar é se vale a pena pagar 30 anos de financiamento para ter o imovel na hora, ou esperar 8 anos para pagar o imovel a vista, ou com um financiamento menor. Por isso que o fator de como voce vislumbra sua vida daqui a alguns anos é importante. A pergunta que tem que ser feita é se o imovel me atendera daqui a 8 anos Voce teria que avaliar tambem que, somente de financiamento voce pagaria R$ 1.030.618,49

Boa tarde @Greice Carvalho Brondani. Eu particularmente realizo o aporte em renda fixa nos percentuais definidos no diagrama do cerrado a qual voce vera agora no modulo 4, no dia que tenho disponivel o montante para alocar na minha carteira, ou seja, não escolho um dia a qual considero melhor no mes. Neste dia eu irei analisar e escolher os titulos pelo contrafluxo, avaliando qual estara me oferecendo a melhor relação risco x retorno e realizo o aporte. Como iremos realizar este ritual todos os meses, alguns meses iremos pegar titulos excelentes, outros nem tanto, mas no conjunto teremos uma rentabilidade superior a media do mercado.

Boa tarde @Kauan Hasimoto. Na minha opinião, a primeira pergunta a se fazer seria se este imovel te atenderá caso a sua familia venha a crescer. Alem disso, existe possibilidade de mudança de emprego ou mesmo de cidade no futuro? Dependendo das respostas, talvez não valha a pena voce imobiliar parte do seu patrimonio, ainda mais atrelada a dividas, sendo que existe a possibilidade de voce ter que se desfazer deste imovel em questão. Se jogarmos em um simulador de financiamento imobiliario com tabela SAC o valor de R$422.500 do financiamento a uma taxa de 10%aa em um prazo de 360 meses a parcela inicial seria de R$4542,68 ou seja, cerca de R$1300 a mais do que o seu aluguel. Se voce colocar estes mesmos R$1300 em uma aplicação que renda em torno de 10%aa juntamente com o valor da entrada de R$227500, em um periodo de 5 anos voce ja teria R$ 465.920,62. Em 8 anos voce ja teria o valor do imovel. Alem disso sempre irá existir o risco de estar se adquirindo um imovel na planta. Risco de não ser entregue, de atraso, ou de não corresponder as caracteristicas que foram apresentadas no ato da venda. São somente algumas considerações para que voce possa avaliar com calma qual sera a melhor conduta a ser tomada. Qualquer duvida poste aqui para podermos ajudar.