Edison Luis Paulini

Bora aprender juntos sempre, amigo!

Bom dia, Raul! Você já concluiu o cvrso? Pergunto pois no módulo 8 tem a resposta para este questionamento. Em suma, a ideia como buy and holders que somos é corrigir e equilibrar a carteira com dinheiro novo, ou seja, com novos aportes e deixando os ativos que não queremos mais aportar no limbo (nota zerada e sem receber aportes). Isso inclusive entendo que facilite em declarações de IR pois poderia se gerar impostos a se pagar com lucros e torna a declaração mais chatinha. Mas também é necessário entender o tamanho do seu patrimônio em ativos que julgou não fazer parte de sua estratégia. Um exemplo mais esdrúxulo para entender a ideia: você tem as ações da EMP3 e não quer mais investir. Mas seu patrimônio investido hoje é de 100 mil e 70% está aplicado em EMP3. Além disso, seus aportes são de R$500 no mês. Veja que levaria muito tempo até reequilibrar a carteira. Neste caso, vale pensar em planejar a saída da empresa fazendo vendas regulares para não tomar uma lapada de cara com imposto de renda. Caso contrário, se o patrimônio não representar muito na empresa e/ou seus aportes forem mais gordinhos, na minha opinião deixar o ativo congelado é o melhor. Inclusive para alguns investidores vale como inventivo e lembrete para o psicológico em lembrar da besteira que fez com empresa que não estudou antes 😅 Espero que ajude a pensar!

Esse livro é muito bom! Expande muito nossa visão sobre o que aviar nas empresas. Aqui acredito que pode ter alguma subjetividade 😅 Não tem certo ou errado. Dando minha opinião sobre: Acho legal quando se tem expansão de negócio de algo que ainda faça parte da empresa. A Coca cola que é referencia no refrigerante apostar em outras bebidas, de repente se torna dona de produtos como salgadinhos, petiscos e afins (semelhante ao grupo PepsiCo) eu acho válido. Agora imagine a coca cola investindo em fabricação de pneu pra avião (chutando o balde no exemplo Huahahaua). Por mais que a coca seja a coca, eu não acho legal. Salvo alguma excessão onde ela não afetaria resultados nessa investida o que não foi o caso das indústrias Romi que cotei anteriores como exemplo onde a empresa ficou bem "abalada" com a empreitada no ramo imobiliário.

Bom dia, Otavio! No seu caso investir no 2029 é a melhor opção justamente por pagar um troquinho a mais. Ademais, deixo como sugestão avaliar também se existem LCIs ou LCAs para aplicação. A depender do valor você terá cobertura do FGC e dentro deste prazo você consegue se beneficiar da isenção do IR. Vale conferir os títulos, a data de vencimento e também fazer a conta de qual renderia mais. Na prática e na minha opinião investir em tesouro sempre valerá mais pelo vencimento mais longo que tende a pagar mais. Em teoria, acredito que o governo pague mais no incentivo de deixarem um valor aplicado com eles por mais tempo, por isso o título com vencimento mais longo acabe pagando um trocadinho a mais. Espero que te ajude!

Rapaz, sem falar de aluguel de ações, isso faz sentido. Pois é como se você tivesse vendido algo que você não tenha pois as ações estão com o tomador. Já vimos isso acontecer por aqui. Neste caso creio que o ideal seja mesmo fazer o que a corretora lhe indicou.

Boa noite, Lucas! Um ponto que acho mais relevante do que analisar o quanto foi investido por uma empresa é ver o quanto esse investimento se reverteu em aumento de receita e/ou lucros. É possível junto disso dar uma garimpada nos relatórios e ver resultados que se obtiveram com estes investimentos. Por exemplo: investido X milhões de reais em infraestrutura e reestruturação de sistema de atendimento aos clientes o que gerou aumento de Y % nos acessos a plataforma ajudando na captação de novos clientes. Saber pesquisar este tipo de informação e observar o que a empresa faz na minha opinião é importante pois teremos uma empresa que não para no tempo assim dizer. Mas eu deixo um ponto além para pensar que é se a empresa está seguindo um nicho ou fazendo algo muito fora do seu ramo. Um exemplo disso é a Indústrias Romi que há um tempo fez investimentos no setor imobiliário sendo que sua principal operação é fabricação e aluguel de maquinário industrial. Perceba que ela fugiu de seu tronco principal. Este tema inclusive é abordado no livro "ações comuns, lucros extraordinários" do Fisher que é um ótimo material para saber o que se deve procurar nas empresas o que inclusive pode ser uma boa sugestão de leitura para você aprofundar neste tema!

Boa noite, Carlos! Não sei exatamente ao certo o que ocorreu mas podemos pensar em alguns pontos: - como a ação estava alugada, entendo que se gera uma quebra de contrato. Isso acarreta em multas por parte do doador. O valor bloqueado pode ser referente ao que a corretora irá cobrar referente a quebra; - as ações vendidas estavam em posse do tomador. Então até o tomador devolver as ações (não sei como isso ocorre exatamente) a corretora bloqueia um valor como garantia até o tomador devolver os ativos. Seria interessante também verificar com a sua corretora o que pode ter acontecido para ter certeza.

Boa tarde, Bruno! Vamos aos conceitos primeiramente. Margem líquida é o indicador que mede o Lucro Líquido / receita líquida. Ela vai indicar quanto da receita da empresa é lucro de fato. Já a margem EBIT irá medir a eficiência uma vez que ela se dará por valores antes de juros e impostos pela fórmula EBIT / receita líquida. No exemplo que você citou acredito que vale a pena verificar inclusive os mesmos percentuais dos concorrentes no setor e saber se ela está dentro da média de mercado. Na minha opinião vale este comparativo para não olhar unicamente estes números de forma isolada. Espero que ajude!

Verdade! Perdão, acabei esquecendo que seu caso é uma LF. De toda maneira, também não acho que o c6 esteja beirando problemas ou que vá dar problema de uma hora para outra.

Boa trade, Gilmar! Eu não me preocuparia tanto por conta da cobertura do FGC a depender do valor, claro. O valor é superior ao limite?

Eu vejo que a melhor maneira de se pensar é investir visando o contrafluxo para saber qual indicador é o melhor no momento. Em seguida analisar o risco X retorno dos títulos. Títulos do tesouro tendem a ter uma rentabilidade um pouco menor em comparação aos demais títulos do mercado pro conta da segurança. Caso você acabe escolhendo um título do tesouro, aqui começamos a falar da marcação. Perceba que não investimos visando a marcação a mercado. Vamos dizer que a marcação a mercado é um bônus que eventualmente poderá ocorrer com nossos títulos mas não que investimos objetivando isso. Quanto a observar o andar da marcação, eu prefiro olhar pelo menos depois de 2 anos da compra do título onde se estaria na menor alíquota de IR. Vamos nos lembrar que mesmo antecipando uma rentabilidade pela marcação, devemos fazer o desconto do IR o que pode fazer com que a marcação não seja favorável. Quanto menor a alíquota, maior a chance de uma boa marcação. Por fim, a marcação leva meses para ocorrer. Depois dos dois anos, eu olharia uma vez por mês quando fizesse o aporte mensal. Já que teríamos que fazer a atualização dos valores na renda fixa no diagrama do cerrado, aproveitar evitamos para dar uma espiada no título e ver se ele estar com marcação favorável.

Boa noite, sardinhas! Alguém aqui por ventura tem produtos próprios sendo vendidos na Amazon para trocar umas ideias e me tirar uma dúvidas sobre isso? Valeu!

Boa noite, Conrado! Cada corretora e plataforma de investimentos estabelece seus próprios critérios para a definição do nível de risco de um título ou investimento. Não existe um padrão necessariamente dito mas podem haver certas semelhanças por assim dizer. Neste caso acredito que seja levado em consideração a liquidez do título. Títulos de mercado secundário podem gerar um pouco mais de desconfiança até porque é comum ver investidores que não sabem o que é o mercado secundário na renda fixa e ficam com um pé atrás o que diminui a liquidez. Sendo assim a corretora deve considerar essa baixa liquidez como um fator de risco para o investidor. Apenas reforçando que é o que eu imagino que possa ser 😅

Boa noite, Gilmar! Vamos relembrar alguns conceitos antes. O que faz a variação flutuar de um título do tesouro que sofre da marcação é a taxa de mercado. Por exemplo: Prefixado pagando 12,8%. Estes 12,8% são a taxa de mercado. IPCA+ 6,15%. O 6,15% são a taxa de mercado também. Logo são estes valores que oscilam e fazem com que o preço do título oscilem também. A grande questão é que essa taxa de mercado oscila por um conjunto de fatores e não um fator isolado. Ou seja, a variação apenas da Selic não afeta diretamente na oscilação da taxa de mercado. A inflação, expectativas de mercado, lei da oferta e procura, cenário macro e micro econômicos, PIB, etc, são exemplos de fatos que fazem com que a taxa oscile. Aqui que irá caber algo próximo do que você comentou. A gente pode torcer para que a taxa caia e o preço do nosso título suba. Mas dito sobre a "torcida" acima vamos a outro conceito a se lembrar que é: no vencimento de um título você receberá a taxa contratada. Isso quer dizer que no "pior" dos cenários vamos receber exatamente a rentabilidade que contratamos. Em outras palavras, não tem nada de ruim e iremos ter um lucro. Não é apenas marcando a mercado em um momento favorável que teremos lucro. O que pode acontecer ao longo do tempo em que carregamos o título é que podemos antecipar uma rentabilidade dele. Pense da seguinte forma. O título ao longo do tempo até o vencimento irá pagar 100% da rentabilidade contratada. Em dado momento onde ele era para te ter pago teoricamente 60% da rentabilidade, devido a marcação a mercado ele já está te pagando 80%. Espero que tenha ficado claro!

Os bons e velhos FIIs de logística e shopping. Tem muita coisa boa pra estudar (não é recomendação de compra) HGLG, VISC, XPML, XPLG, BTLG, MALL, HSML Pesquise estes setores que não tem muito erro.

A parte ruim da bolsa estar subindo novamente é que pra quem sabe investir como nós, ficamos sem promoções 😂

Boa estrutura! Se já vai ter o quesito de organização financeira antes, vai ficar show. Realmente dá pra explorar até mesmo mais renda variável. Vai ser sucesso!

Bom dia, Victoria! Antes de mais nada, parabéns pela inciativa! Que legal fazer isso onde sabemos que a educação financeira não é prioridade. Se você se sentir a vontade, acho que seria legal também expor as ideias que você possui onde o cardume pode até opinar melhor =) Eu já apresentei algumas coisas, fiz algumas palestrinhas, algo neste sentido (inclusive já fui professor), mas nunca voltado a área de mercado financeiro. O que eu penso que poderia ser legar é explorar inicialmente a renda fixa. Falar sobre os tipos mais comuns que temos que são os CDBs, LCIs e LCAs e o bom e velho tesouro. Explicar um pouco sobre a vantagem de cada um, o que ele faz exatamente, a forma como ele remunera. E sou da opinião que todo assunto a ser abordado deve vir com uma base bem sólida. Então talvez introduzir um pouco sobre o tema do porque guardar um dinheiro, seja para comprar uma roupa, um tênis, um celular, um carro, etc. Dar uma ideia da importância de se ter dinheiro e não sair fazendo dívidas com parcelamentos e empréstimos. Aqui viria o gancho sobre como guardar esse dinheiro e fazer ele crescer. Não é muita coisa mas espero que ajude de alguma maneira. Quero ver essa sua palestra ser sucesso!!

Pode ser semelhança nos ativos como pode também ser algo do período. Pode ser que seja comum uma certa quantidade de empresas pagarem proventos neste mesmo período.

Bom dia, Weberty! Apenas agregando um pouco no tema. Veja abaixo em um tópico onde como um exemplo da BBSE3 que fala sobre pesquisa e desenvolvimento mostrando em número inclusive resultados gerados. Mas como dito @Adriano Umemura não iremos nos ater a estes números e penso que uma análise mais a fundo seria melhor. Espero que ajude!

Bom dia, Ricardo! Apenas um complemento ao seu questionamento abaixo: Quando você utiliza a opção 'Novo Aporte' no diagrama você verá uma tela semelhante a essa abaixo com a quantidade sugerida a ser aportada. No canto da direito com o botão aportar, o mesmo irá inserir a quantidade sugerida a quantidade que você já possui de ações no ativo. Por exemplo: Ali o meu diagrama indica aportar em 36 ações de SAPR4. Suponha que eu já tenha 500 em carteira. Quando eu clicar em aportar e depois confirmar a operação o diagrama vai totalizar em minha carteira 536 ações. Espero que contribua!

Bom dia, Leandro! Somente um adendo importante a sua colocação. Se entendi certo você usa o diagrama do cerrado como ferramenta de escolha de um ativo junto com as outras análises que você realiza. Lembre-se que o diagrama do cerrado não tem essa função. Ele apenas receberá empresas que já foram escolhidas para se investir após uma gama de análises e estudos feitas. O diagrama apenas irá medir o risco da empresa escolhida. Perceba que são dois pontos diferentes entre estudar a viabilidades da empresa para se investir (fazendo pesquisas, leituras de relatórios e afins) e medir o risco da empresa (função do diagrama do cerrado).

Bom dia, Milene Entendo que sim, um carro mesmo que não venha a gerar a caixa e perdendo seu valor com o tempo, é ainda considerado um passivo de valor dado ao valor que o mesmo possui.

E ouso dizer que por experiência própria, isso é verdade 🥲

Obrigado pelas palavras ede perguntar tranquilo =) Eu invisto desde novembro de 2019. Mas considero que comecei a investir mesmo sabendo muito melhor o que eu estava fazendo desde junho do ano passado que foi mais ou menos quando conclui a AUVP.