Evelyn Santos

Eu não disputo com quem joga sujo...

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. IBOVESPA De novo tivemos queda no último pregão (15/08/2023), o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) fechou em 116.171 pontos depois de baixar 0,55%. E ontem rolou muita coisa, especialmente por conta da queda das empresas que divulgaram resultados ruins, enquanto isso a Petrobras deu uma subidinha ali com a notícia de aumento do preço nos combustíveis. Ainda, a gente está preocupado com os dados da China, não como fugir, né? Aquela coisa, nosso parceirão, se eles vão mal a gente sabe que nossas exportações também não serão lá aquelas coisas. Só para vocês terem ideia, teve ação do índice caindo quase 13%, tipo a Gol. Ela falou em emissão de bônus de subscrição* e despencou, levou com ela a Azul também que perdeu quase 7%. *quando uma empresa oferece "cupons" que permitem aos investidores comprar ações futuras da empresa a um preço pré-determinado. É uma forma de recompensar investidores e levantar fundos para o crescimento da empresa. Por fim, a questão da espera pela ata do Fomc, né? Ele que vai dar uma prévia sobre os juros, então as bolsas lá nos EUA caem e refletem em pessimismo aqui também, junto com os resultados ruins de algumas empresas aqui, junta tudo e dá nisso aí que vemos. AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice: Vibra (VBBR3): R$ 17,62 (+7,77%) BRF (BRFS3): R$ 10,53 (+6,90%) Natura (NTCO3): R$ 18,09 (+5,48%) Yduqs (YDUQ3): R$ 21,41 (+4,29%) São Martinho (SMTO3): R$ 35,12 (+2,30%) Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: Gol (GOLL4): R$ 8,19 (−12,50%) Azul (AZUL4): R$ 15,85 (−6,60%) Petz (PETZ3): R$ 5,34 (−4,13%) Méliuz (CASH3): R$ 7,68 (−4,00%) CVC (CVCB3): R$ 2,51 (−3,83%) CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,98 depois da alta de +0,46%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam negativamente. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: -1,02% S&P 500: -1,16% NASDAQ: -1,14% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): -0,86% FTSE 100 (Inglaterra): -1,57% CAC 40 (França): -1,10% FTSE MIB (Itália): -- Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): +0,56% Shangai (China): -0,07% KOSPI (Coreia do Sul): -- Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (08h41min): Bitcoin: US$ 29.153 (-0,82%) Ether: US$ 1.824 (-0,86%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,935/Onça troy (-0,45%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 84,89/barril (-1,53%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,80/tonelada (+0,16%) Agora vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações ONCOCLÍNICAS No segundo trimestre, a Oncoclínicas teve lucro líquido de R$ 35 milhões, revertendo um prejuízo de R$ 24,6 milhões no mesmo período de 2022. O destaque foi a geração de caixa de R$ 309 milhões, impulsionada por eficiência na gestão do capital de giro. O Ebitda Ex-PILP foi de R$ 268,4 milhões, 109% maior, com melhoria na integração de unidades adquiridas. A receita líquida cresceu 51,1%, alcançando R$ 1,4 bilhão, com 31,3% de crescimento orgânico. Isso se deve à atração de médicos e expansão de "cancer centers". A alavancagem operacional melhorou, e o número de tratamentos aumentou 40,8% em relação a 2022. TAURUS A Taurus (TASA4) teve lucro líquido de R$ 48,9 milhões no 2º trimestre de 2023, queda de 51,5% em relação ao mesmo período de 2022. A receita líquida foi de R$ 470,3 milhões, com redução de 24,8%, devido às incertezas legais sobre armas. O Ebitda ajustado foi de R$ 81,9 milhões, diminuição de 60,2%. O lucro bruto caiu 42,2% para R$ 172 milhões, com margem bruta de 36,6%. As despesas operacionais recuaram 1,1%, totalizando R$ 98,7 milhões. A dívida líquida diminuiu 25,9%, chegando a R$ 243,9 milhões. O resultado financeiro foi positivo em R$ 4,5 milhões, comparado a um saldo negativo anterior. EXTERIOR NUBANK O Nubank (NU;NUBR33) teve um lucro líquido consolidado de US$ 224,9 milhões no segundo trimestre de 2023, revertendo um prejuízo de US$ 30,2 milhões do mesmo período em 2022. O lucro ajustado foi de US$ 262,7 milhões, em comparação com US$ 17,1 milhões no ano passado. A receita aumentou 61% para US$ 1,86 bilhão, impulsionada pelo crescimento de clientes e relacionamentos bancários. O volume de compras cresceu para US$ 26,3 bilhões, e a inadimplência variou entre 4,3% e 5,9%. A margem financeira líquida atingiu 18,3%. A base de clientes chegou a 83,7 milhões, com 68,8 milhões ativos. As ações do Nubank tiveram valorização no pregão estendido. O Buffett deve estar só no sorrisinho agora... Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL APAGÃO O sistema elétrico interligado brasileiro é eficiente, mas propaga falhas rapidamente devido à sua natureza centralizada. O presidente do Instituto Acende Brasil, Claudio Sales, explica que a interconexão da malha elétrica permite a distribuição de energia de várias regiões do país, mas também propaga falhas. Embora a recente falha tenha gerado um apagão nacional, o sistema é considerado técnica e eficaz, mas pode não estar pronto para lidar com flutuações abruptas de carga de fontes renováveis, como solar e eólica, que dependem de fatores ambientais. Isso pode causar sobrecargas e quedas de energia. EMPREENDER E SE ENDIVIDAR Quase metade dos Microempreendedores Individuais (MEIs) no Brasil precisa de empréstimos para manter seus negócios ativos, de acordo com um levantamento da plataforma MaisMei. Em 2021, essa porcentagem era de 35% a 40%. A pesquisa, baseada em 6.018 MEIs, revela que 40,55% tentaram solicitar um empréstimo, mas não obtiveram sucesso, sendo a principal razão a negativação do nome (46,84%). A ampliação das vendas é o principal desafio (63,6%), seguido pela busca por empréstimos (45,7%). Recorrer a familiares e amigos é uma saída (34,93%), sendo que essa abordagem teve uma queda em relação a 2021 (56%). A outra alternativa para MEIs é o uso do microcrédito, isso é mais acessível. NOVO PRESIDENTE DO PARAGUAI E A NOSSA AMIZADE O novo presidente do Paraguai, Santiago Peña, promete unir a América do Sul e usar o país como um "centro integrador". Ele quer aproveitar a energia da Usina Hidrelétrica de Itaipu para o desenvolvimento do Paraguai. A renegociação do acordo da usina é uma prioridade, com o país buscando maior liberdade no uso da energia e melhores termos financeiros. O presidente brasileiro, Luiz Inácio Lula da Silva, participou da posse de Peña, indicando boas relações entre eles, apesar de estarem em lados opostos politicamente. Peña defende o fortalecimento do Mercosul e compartilha preocupações sobre exigências ambientais e a guerra na Ucrânia com Lula. A presença do vice-presidente de Taiwan na posse destaca a relação diplomática incomum do Paraguai com a ilha autônoma. A ANIMAÇÃO DOS GRINGOS NA BOLSA BRASILEIRA Após nove retiradas consecutivas de capital estrangeiro, os investidores gringos voltaram a colocar dinheiro na B3 (bolsa de valores brasileira) em agosto, com uma entrada de R$ 177 milhões. No entanto, o mês ainda acumula um saldo negativo de R$ 7,3 bilhões. Analistas não estão preocupados com o mês negativo devido ao saldo positivo acumulado no ano de R$ 16,7 bilhões. As retiradas dos investidores estrangeiros foram influenciadas por questões políticas como a reforma tributária e o cenário fiscal do Brasil. Internacionalmente, a China busca impulsionar seu crescimento econômico, mas as quedas no setor de commodities afetam países emergentes como o Brasil. POR CIMA DA CARNE FRESCA No segundo trimestre do ano, as principais empresas brasileiras de proteínas animais, incluindo JBS, Marfrig, BRF e Minerva Foods, enfrentaram desafios e registraram prejuízos ou quedas em seus lucros. A China, uma importante compradora, trouxe dificuldades às exportações de carne bovina devido a interrupções temporárias e a redução de margens nos Estados Unidos também afetou os negócios. A oferta global e custos elevados também impactaram o mercado de carne de frango. Para o segundo semestre, a expectativa é de recuperação, impulsionada pelo reaquecimento das vendas à China, redução de custos e fortalecimento dos negócios no Brasil. Aliás, falando em BRF, ela anunciou planos de utilizar os recursos captados em seu último follow-on, no valor de R$ 5,4 bilhões, para reduzir seu endividamento, que chegou a mais de R$ 15 bilhões no segundo trimestre. A empresa pretende focar na recompra de dívidas e espera economizar entre R$ 550 milhões e R$ 700 milhões com essa medida. O mercado reagiu positivamente a essa notícia, e as ações da BRF subiram 6,90% na B3, fechando a R$ 10,53. A empresa também apresentou um Ebitda acima das expectativas, impulsionado por um programa de eficiência que gerou R$ 540 milhões em ganhos operacionais. Os analistas elogiaram o plano de melhoria operacional da empresa, que contribuiu para resultados sólidos e perspectivas mais otimistas de rentabilidade. MORDIDINHA NA GRINGA O ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT), expressou sua intenção de "sensibilizar" os deputados sobre a importância da aprovação das novas regras de tributação de aplicações financeiras mantidas por brasileiros no exterior. Essas regras foram incluídas em uma medida provisória que também trata da atualização da faixa de isenção do Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF). Haddad busca o apoio dos parlamentares para aprovar a medida até 28 de agosto e evitar que ela perca validade. O ministro afirmou que a atualização da tabela do IRPF está relacionada à tributação de fundos em paraísos fiscais como forma de compensação, e ele argumentou que a medida é fundamental para alinhar o Brasil com os padrões internacionais, como a OCDE. Ele afirmou que não tem alternativas para compensar o impacto fiscal da atualização da tabela do IRPF caso os parlamentares não aprovem as regras de tributação de aplicações financeiras no exterior. INFLAÇÃO SEMANAL O IPC-S, índice que mede a inflação, registrou uma queda de 0,07% na segunda quadrissemana de agosto, resultando em uma alta acumulada de 4,05% nos últimos 12 meses, de acordo com a Fundação Getúlio Vargas (FGV). Cinco das oito classes de despesa que compõem o índice apresentaram diminuição em suas taxas de variação. A maior contribuição para essa queda veio do grupo "Educação, Leitura e Recreação", cuja taxa passou de 0,51% para -0,64%. Um dos principais destaques nesse grupo foi a passagem aérea, com uma queda de preço de 4,97% em comparação com a leitura anterior do IPC-S. Outras classes de despesa, como Transportes, Alimentação, Despesas Diversas e Comunicação, também apresentaram redução em suas taxas de variação. Em contrapartida, grupos como Habitação, Saúde e Cuidados Pessoais, e Vestuário tiveram um leve aumento em suas taxas de variação. EXTERIOR HIPOTECA MAIS CARA NOS EUA Os pedidos de hipotecas nos Estados Unidos tiveram uma queda de 0,8% na semana encerrada em 11 de agosto de 2023, marcando a quarta retração consecutiva, de acordo com a pesquisa semanal da Mortgage Bankers Association (MBA). A taxa de juros média para hipotecas de taxa fixa de 30 anos aumentou 7 pontos-base nesse período, chegando a 7,16%, o nível mais alto desde outubro de 2022. Com isto, os pedidos de refinanciamento de empréstimos habitacionais diminuíram 1,9%, enquanto os pedidos de compras caíram 0,3%. Joel Kan, economista da MBA, destacou que o setor está sendo afetado pelos sinais de resiliência na economia dos EUA, o que representa um desafio para o Federal Reserve em relação à redução da inflação. PIB NA ZONA DO EURO O Produto Interno Bruto (PIB) da zona do euro cresceu 0,3% no segundo trimestre de 2023 em relação ao trimestre anterior, conforme dados ajustados sazonalmente divulgados pelo Eurostat. Em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, a economia da área do euro expandiu-se em 0,6%. Esses resultados estão em linha com as expectativas dos analistas de mercado consultados pela Reuters. Esta leitura representa uma recuperação após a queda de 0,1% no quarto trimestre de 2022 e a estabilidade (0,0%) no primeiro trimestre deste ano. Em relação ao emprego, o Eurostat também reportou que o emprego total na zona do euro aumentou 0,2% no segundo trimestre, tanto na zona do euro como na União Europeia (UE), após um avanço de 0,5% no trimestre anterior. Comparando com o mesmo trimestre do ano anterior, o emprego cresceu 1,5% na zona do euro e 1,3% na UE, após um aumento de 1,6% em ambas as zonas no primeiro trimestre de 2023. A ECONOMIA DA CHINA A economia da China corre o risco de perder sua meta de crescimento de cerca de 5% este ano devido a preocupações com propriedade e consumo, afirmam economistas. Dados recentes mostram uma desaceleração significativa, agravada pela queda do mercado imobiliário e pela suspensão de dados de desemprego juvenil, que recentemente atingiu níveis recordes. A fraqueza prolongada na construção de propriedades pode aumentar a pressão nos estoques industriais e deprimir a demanda de consumo. O UBS Investment Bank destaca que sem mais estímulos, o impulso econômico da China pode permanecer subjugado pelo restante do ano e a meta de crescimento de 5% pode ser perdida. Pequim pode precisar desempenhar papéis de credor e gastador de último recurso para reforçar a economia, mas os recentes desafios podem dificultar o uso eficaz dessas medidas. A desaceleração da China também está impactando os mercados globais. Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, o IFIX ficou no zero a zero com 3.215 pontos. Assim, manteve no contexto do ano, um crescimento de +12,11%, enquanto no mês a variação é de +0,54%. Os destaques positivos: JSAF11: 3,04% VIUR11: 1,54% TEPP11: 1,27% GTWR11: 1,19% CPFF11: 1,12% Por outro lado, os destaques negativos: TORD11: -3,58% VTLT11: -2,27% RBRL11: -1,68% HCTR11: -1,62% IRDM11: -1,43% Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

eu não vou humilhar mais...

invejoso, só porque eu tenho dessa cor

mas acontece muito, a galera tem esse vício.

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo e sem luz... várias regiões do Brasil estão sendo atingidas por apagões! Bom, nem sei como começar isso, hahahah. Hoje a nossa marca histórica é algo que não acontecia há 40 anos: uma sequência de queda em 10 pregões... fala sério. Mantenho o que eu disse ontem: Vamos fazer preço médio, sem histeria: o segredo é não vender na baixa, aliás, estamos falando entre buy&holders, né? É o que espero. E é aquela coisa, o índice é contém algumas empresas, não necessariamente as que estão na sua carteira. Por fim, renda variável varia, não faça besteira. Como eu disse, subiu tanto nos últimos meses, o que é essa queda? IBOVESPA Ontem, como vemos foi mais um dia de queda (14/08/2023), o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores), deu uma derrapada maior nessa sequência com -1,06% de queda, com isso a gente fechou em 116.809 pontos. Vou falar o que, né? Só posso dizer que rolou uma pressão do exterior a questão dos juros nos EUA, aí nisso vem a retração do comprador marginal das ações brasileiras, os investidores estrangeiros já pensam duas vezes antes de colocar uma graninha aqui, já começam a falar: opa, calma lá. E tem mais, o Tesouro dos EUA precisa de um dinheirinho para recompor seu caixa com grandes emissões, o que afeta os juros mais longos e fortalece o dólar, daí é uma boa pedida para o investidor deixar a grana lá também. Outro ponto que não é novidade, mas influencia ainda: a fraqueza da Economia da China, claro. A economia deles está frustrando as projeções de retomada no pós-Covid, aí já sabe: afeta as empresas exportadoras de commodities, principalmente as de metalurgia e mineração. Eu já até falei isso, mas vale a pena falar de novo, tem gente que é safada e não acompanha o Soco Matinal todo dia...Então sempre tem que estar repetindo as coisas. E aqui em casa, o que foi que deu? Ainda a gente tá sentindo de leve a decisão do Copom e o 0,50 ponto percentual está causando uma certa pulga atrás da orelha do mercado. Nem todo mundo tem certeza pra que rumo estamos indo. O petróleo subiu, enquanto isso a Petrobras enfrenta desafios e desconfianças de governança como estatal, rola aquela desconfiança dos investidores e aí já fica meio assim a coisa pro nosso índice. Vocês sabem, o mercado não gosta de insegurança. Falando nisso, lembra que a gente comentou sobre a nova política de preço da Petrobras? meio que largaram a PPI (Paridade de Preço Internacional)? Tentaram desconversar, mas foi isso praticamente. Então, isso resultou em preços de combustíveis artificialmente baixos, e aí? Temos problemas na cadeia do setor e pode levar a desabastecimento, já tem lugar com problemas. Por último, problemas envolvendo a governança da Petrobras, a arrecadação brasileira que não atingiu as expectativas do governo e o travamento das reformas também têm impacto negativo sobre o IBOVESPA. Em resumo, tanto fatores externos, como os juros nos Estados Unidos e a economia chinesa, quanto fatores internos, como as decisões do Copom e os desafios enfrentados pela Petrobras, estão contribuindo para o fechamento em queda do IBOVESPA. Aff, é tanta coisa que a gente não sabe por onde começar a arrumar a bagunça que os políticos fazem. Aliás, se eles parassem de atrapalhar já estaria bom. AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice: Alpargatas (ALPA4): R$ 10,09 (+1,51%) Suzano (SUZB3): R$ 50,92 (+1,49%) CPFL Energia (CPFE3): R$ 35,60 (+1,19%) CCR (CCRO3): R$ 13,31 (+1,14%) BTG Pactual (BPAC11): R$ 32,64 (+1,12%) Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: Yduqs (YDUQ3): R$ 20,53 (−14,46%) Via (VIIA3): R$ 1,72 (−7,03%) Petz (PETZ3): R$ 5,57 (−6,39%) Cogna (COGN3): R$ 3,08 (−6,10%) Lojas Renner (LREN3): R$ 17,57 (−5,08%) CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,96 depois da alta de 1,16%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam sem direção única. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: +0,07% S&P 500: +0,57% NASDAQ: +1,05% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): +0,46% FTSE 100 (Inglaterra): -0,23% CAC 40 (França): +0,12% FTSE MIB (Itália): +0,57% Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): -1,27% Shangai (China): -0,07% KOSPI (Coreia do Sul): -0,79% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (06h51min): Bitcoin: US$ 29.402 (-0,06%) Ether: US$ 1.842 (-0,32%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,944/Onça troy (-0,08%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 86,21/barril (-0,69%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,63/tonelada (-0,70%) Agora vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações NATURA&CO De antemão vamos falar que a Natura&Co (NTCO3) registrou um prejuízo líquido atribuível a acionistas de R$ 731,9 milhões. Embora o valor ainda seja negativo, houve uma leve melhora de 4,6% em relação ao mesmo período de 2022, quando o prejuízo foi de R$ 766,8 milhões. O Ebitda ajustado do grupo apresentou um aumento significativo de 25,8%, chegando a R$ 753,1 milhões, com uma margem de 9,7%. Esse crescimento pode ser atribuído a diversos fatores, como a expansão da margem de Natura&Co Latam, a melhoria na rentabilidade da The Body Shop e o aumento na margem de Avon International. A receita líquida consolidada da Natura teve um recuo de 4,1% em reais, totalizando R$ 7,77 bilhões. Porém, quando considerados valores em moeda constante, houve um crescimento de 1,9%, impulsionado pelas operações Natura&Co Latam. As operações da The Body Shop impactaram negativamente a receita líquida do grupo, com as vendas combinadas dos principais canais de distribuição apresentando queda média de um dígito em moeda constante. Além disso, o canal The Body Shop at Home continuou em declínio acentuado, afetando as vendas no varejo da The Body Shop. Apesar da melhora no Ebitda, a Natura destacou que o aumento foi compensado parcialmente por maiores perdas com operações descontinuadas, principalmente devido a uma margem menor na Aesop. TRACK & FIELD Antecipadamente, é relevante informar que a Track & Field (TFCO4) apresentou um lucro líquido de R$ 26,8 milhões, demonstrando um crescimento anual significativo de 55,4% comparado aos R$ 17,2 milhões do período anterior. Além disso, o lucro líquido ajustado, excluindo os efeitos do IFRS-16 e despesas não recorrentes, atingiu R$ 27,9 milhões, um aumento de 52,5% em relação aos R$ 18,3 milhões do 2T22. A receita líquida da empresa alcançou R$ 155,8 milhões no trimestre, refletindo um crescimento notável de 18,5% em comparação a 2022. Em contrapartida, o Ebitda ajustado registrou um valor de R$ 36,1 milhões, um aumento expressivo de 43,3% em relação ao segundo trimestre do ano anterior. O lucro bruto aumentou para R$ 88,9 milhões, com uma margem bruta de 57,1% no 2T23, um aumento de 3 p.p. comparado ao 2T22. Além disso, as despesas operacionais ajustadas no trimestre representaram 33,9% das vendas líquidas, uma redução em relação aos 34,9% observados no 2T22. No âmbito financeiro, a empresa registrou um resultado financeiro negativo de R$ 552 mil, em comparação com um saldo positivo de R$ 1,2 milhão no mesmo período do ano anterior. Por fim, encerrando a análise, a Track & Field encerrou junho com um caixa líquido de R$ 39,9 milhões, evidenciando uma diminuição de 34,2% em relação ao ano anterior. A geração de caixa líquido das atividades operacionais no trimestre foi de R$ 29,1 milhões, mantendo-se próximo ao mesmo período do ano anterior. SER EDUCACIONAL Antes de tudo, é notável que a Ser Educacional (SEER3) apresentou um lucro líquido de R$ 31,3 milhões no segundo trimestre de 2023, revertendo um prejuízo de R$ 39,1 milhões do mesmo período do ano anterior. Essa melhora, resultou de um aumento de 9% na receita líquida, que subiu de R$ 285,3 milhões para R$ 322,8 milhões. De maneira idêntica, os custos dos serviços prestados aumentaram 3,9% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 236,2 milhões, com destaque nos gastos com pessoal e encargos, que subiram 8,8% para R$ 129,3 milhões. Em contrapartida, os custos com aluguéis diminuíram de R$ 8,7 milhões para R$ 4,8 milhões. As despesas operacionais (comerciais, gerais e administrativas) tiveram um aumento de 12,9%, chegando a R$ 179,4 milhões, influenciadas por um aumento de 17,6% nos gastos com pessoal e encargos, totalizando R$ 59,4 milhões. No entanto, o Ebitda ajustado cresceu 20,1%, atingindo R$ 120,9 milhões, devido ao aumento da receita líquida e à melhoria do ticket médio. No âmbito financeiro, a empresa teve um resultado financeiro negativo de R$ 54,4 milhões, em comparação com um prejuízo de R$ 44,3 milhões no segundo trimestre de 2022. A receita financeira teve uma redução de 18,3%, principalmente devido à queda de 49,6% na variação cambial sobre empréstimos em moeda estrangeira. As despesas financeiras aumentaram 7,9%, chegando a R$ 74,9 milhões, devido ao aumento do endividamento líquido, arrendamentos mercantis e taxa média do CDI. Por fim, a Ser Educacional encerrou junho com um endividamento líquido de R$ 749,9 milhões, redução de 4,3% em relação ao início do ano. ITAÚSA Antes de mais nada, a Itaúsa (ITSA4), controladora do Itaú Unibanco (ITUB4), registrou um lucro líquido de R$ 3,593 bilhões, um aumento de 16,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse crescimento, impulsionado pelo melhor resultado das investidas reconhecido pela Itaúsa e pela alienação de ações da XP Inc., que contribuiu com R$ 409 milhões no resultado do trimestre. Além disso, o lucro líquido teria aumentado 4% (R$ 3,185 bilhões, ajustados) excluindo os efeitos da alienação de ações da XP Inc. No entanto, o setor "não financeiro" da empresa apresentou um resultado positivo de R$ 254 milhões, queda de 48%, devido principalmente ao desempenho reduzido da transportadora de gás NTS. A empresa anunciou a emissão de cerca de 135 milhões de novas ações para reforçar o caixa e melhorar a liquidez da holding. Essas ações, emitidas a R$ 6,50 por ação (com desconto de cerca de 30% para incentivar a participação dos acionistas no aumento de capital), visam fortalecer sua posição financeira. O retorno sobre o patrimônio líquido médio da Itaúsa foi de 19,1% no segundo trimestre, comparado com 18,5% no mesmo período de 2022. Em resumo, a Itaúsa registrou um lucro líquido robusto no 2T23, beneficiado por ganhos em investimentos e alienações de ações, enquanto anuncia a emissão de novas ações para fortalecer sua posição financeira. O setor não financeiro enfrentou desafios, mas a empresa manteve um retorno saudável sobre o patrimônio líquido. GAFISA A princípio, a Gafisa (GFSA3) apresentou um prejuízo líquido de R$ 88,8 milhões, mais de três vezes superior ao prejuízo de R$ 20,4 milhões registrado no mesmo período do ano passado. Apesar disso, houve um aumento de 7,96% na receita líquida, totalizando R$ 284,2 milhões. Entretanto, o Ebitda caiu de um valor positivo de R$ 21,8 milhões para negativo em R$ 36,8 milhões. A estratégia da Gafisa de reposicionamento no alto padrão impactou seus resultados, resultando na redução de estoques no segmento de médio padrão, afetando a margem bruta. As despesas com vendas aumentaram para R$ 12,3 milhões, enquanto as despesas gerais e administrativas diminuíram 13% para R$ 29,4 milhões. Por outro lado, os custos operacionais aumentaram 20,7%, chegando a R$ 265,5 milhões. O resultado financeiro da empresa ficou negativo em mais de R$ 44 milhões. Em resumo, a Gafisa enfrentou um prejuízo considerável no segundo trimestre de 2023, influenciado por sua estratégia de reposicionamento no segmento de alto padrão, impactando suas margens e levando a um Ebitda negativo. Apesar de um aumento na receita líquida e vendas brutas no semestre, o desempenho ainda reflete a transformação em andamento. COSAN De antemão, a Cosan (CSAN3) alcançou um lucro líquido de R$ 145,2 milhões no segundo trimestre de 2023, revertendo um prejuízo de R$ 178,6 milhões do ano anterior. Apesar da queda de 19,4% na receita líquida, devido ao desempenho inferior da Raízen (RAIZ4), as subsidiárias Rumo (RAIL3), Compass e Moove apresentaram melhorias operacionais. O Ebitda da Rumo aumentou 20,9% para R$ 1,4 bilhão, na Compass cresceu 10,3% para R$ 968,2 milhões, e na Moove teve um aumento de 30,3% para R$ 302,4 milhões. Do mesmo modo, a valorização do portfólio de propriedades agrícolas e o crescimento das receitas com arrendamentos impulsionaram o Ebitda da Cosan Investimentos, que cresceu 66,3% para R$ CAIXA SEGURIDADE Em primeiro lugar, a Caixa Seguridade (CXSE3) alcançou um lucro líquido recorrente de R$ 822,6 milhões, apresentando um aumento notável de 20,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro antes de impostos e participações também registrou um crescimento significativo, atingindo R$ 937,9 milhões, representando um aumento anual de 22,6%. As receitas operacionais apresentaram um crescimento robusto de 22,2%, totalizando R$ 1,085 bilhão em comparação com o segundo trimestre de 2022. O retorno sobre o patrimônio líquido recorrente (ROE) aumentou para 55,4%, um acréscimo de 9,9 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2022. Por outro lado, o resultado de investimentos em participações societárias (MEP) aumentou em 26,6% em relação ao segundo trimestre de 2022, representando 55,7% das receitas operacionais no período. As despesas administrativas também experimentaram um aumento de 22,6%, totalizando R$ 29,7 milhões em comparação ao mesmo período de 2022. A sinistralidade apresentou melhorias, com uma diminuição de 1,9 pontos percentuais em relação ao segundo trimestre de 2022, em grande parte devido à queda no indicador de prestamista. Houve uma redução de 4,1 pontos percentuais em relação ao primeiro trimestre de 2023, abrangendo uma diminuição do indicador para todos os ramos de seguros. No âmbito da previdência, as reservas da Caixa Seguridade aumentaram em 17,3%, totalizando R$ 144,4 bilhões no final de junho em comparação com o mesmo período do ano anterior. As contribuições, por sua vez, sofreram uma queda de 24,5% em um ano, totalizando R$ 6,5 bilhões, mas tiveram um aumento de 3,7% em um trimestre. A empresa destacou a persistente concorrência de outros produtos de captação na rede da Caixa. BANRISUL Antes de tudo, o Banrisul (BRSR6) registrou um lucro líquido de R$ 226,5 milhões, uma queda de 0,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido diminuiu para 9,6%, comparado a 10,1% no mesmo trimestre de 2022. As receitas totais foram de R$ 532,7 milhões, com aumento de 2,7% em relação ao ano passado. Os ativos totais aumentaram em 5,5% (R$ 116,7 bilhões) e o patrimônio líquido cresceu 5,1% (R$ 9,4 bilhões) em comparação a junho do ano passado. A carteira de crédito total subiu 15,5%, alcançando R$ 51 bilhões. A provisão para devedores duvidosos (PDD) aumentou em 3,4% em relação aos últimos 12 meses e 5,9% em relação ao trimestre anterior, chegando a R$ 2,6 bilhões. O índice de inadimplência acima de 90 dias subiu para 1,98%, comparado a 1,78% no mesmo período de 2022 e 1,73% no primeiro trimestre deste ano. EXTERIOR BANCOS NA PIOR A Fitch Ratings emitiu um alerta sobre possíveis rebaixamentos para diversos bancos nos Estados Unidos, possivelmente incluindo grandes players como o JPMorgan Chase. Embora um rebaixamento na avaliação da saúde do setor em junho não tenha resultado em rebaixamentos imediatos dos bancos, uma nova redução de um ponto na pontuação do setor, de AA- para A+, poderia desencadear uma reavaliação abrangente das classificações de mais de 70 bancos nos EUA. A agência de classificação busca destacar o risco real de rebaixamentos de bancos, embora não seja certo. Tal rebaixamento afetaria bancos como JPMorgan e Bank of America, já que os bancos não podem ter classificações superiores ao ambiente em que operam. Os principais fatores que impulsionam esses possíveis rebaixamentos são as decisões de taxas de juros do Federal Reserve e o nível de inadimplência de empréstimos. Se o Fed continuar aumentando as taxas de juros ou se as inadimplências de empréstimos ultrapassarem o que a Fitch considera normal, isso poderia levar o setor a um cenário de rebaixamento. No entanto, as consequências exatas de rebaixamentos amplos são difíceis de prever. Os recentes rebaixamentos da Moody's em bancos menores levaram a preocupações com custos de empréstimos mais altos, acesso mais restrito aos mercados de dívida e possíveis problemas com acordos de empréstimos. Em resposta a esse alerta, as ações de vários bancos, incluindo JPMorgan, Bank of America e Citigroup, registraram quedas no pré-mercado. Embora seja incerto quando esses possíveis rebaixamentos podem ocorrer e qual seria o impacto exato deles, o alerta serve como um sinal dos riscos enfrentados pelo setor bancário dos EUA no cenário econômico atual. A FUSÃO QUE PROMETE SER UMA PEDRA NO SAPATO DA TESLA E BYD A fabricante vietnamita de veículos elétricos (EVs) VinFast iniciará sua negociação na Nasdaq na terça-feira após concluir a fusão com a empresa de aquisição de propósito especial (SPAC) Black Spade Acquisition, listada nos EUA. A fusão, que avaliou a VinFast em cerca de US$ 23 bilhões, transformou a Black Spade em subsidiária da VinFast. A listagem na Nasdaq permitirá acesso aos mercados de capitais nos EUA e é considerada um marco importante para a VinFast, uma subsidiária da Vingroup, fundada em 2017. A VinFast está expandindo sua presença nos EUA para competir com empresas como a Tesla e a BYD. A empresa busca oferecer produtos de qualidade premium a preços acessíveis com um serviço pós-venda excelente. Enquanto a estratégia competitiva inclui preços competitivos em comparação com produtos similares, a VinFast ressalta que seus veículos têm recursos e tecnologia adicionais. A construção de uma fábrica na Carolina do Norte está prevista para produzir até 150.000 veículos por ano após o início das operações em 2025. A empresa vietnamita enfrentará competição direta nos EUA, especialmente em relação aos benefícios fiscais, uma vez que os veículos Tesla se qualificam para créditos fiscais federais, enquanto os veículos VinFast, que não são construídos nos EUA, não são elegíveis para os mesmos incentivos. RESULTADOS SUPERANDO EXPECTATIVAS? TEMOS A Home Depot superou as expectativas de ganhos no 2º trimestre de 2023, com lucro por ação de US$ 4,65 (superando a previsão de US$ 4,45). No entanto, enfrentou queda de 2% nas vendas em relação ao ano anterior. A empresa reafirmou suas previsões anuais, esperando uma redução de 2% a 5% nas vendas comparáveis. A empresa atribuiu a queda de vendas à cautela dos consumidores com gastos maiores e aos efeitos das taxas de juros mais altas. O CFO Richard McPhail destacou que a interrupção da cadeia de suprimentos está em grande parte resolvida, e a inflação no segundo semestre é improvável. A demanda por projetos e empreiteiros diminuiu, mas os clientes permanecem envolvidos em melhorias residenciais menores. A empresa está ajustando preços e notou aumento nas transações de compras, apesar de um valor médio gasto por cliente mais baixo. A Home Depot anunciou uma recompra de ações no valor de US$ 15 bilhões e suas ações tiveram aumento de cerca de 4% neste ano, embora atrás do ganho de 17% do índice S&P 500. Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL PREÇO DOS COMBUSTÍVEIS Amanhã você tem um peso a menos para carregar, esse peso é no bolso... porque a gasolina vai ficar mais cara e você vai deixar mais dinheiro no posto. hahahaha Não é pra rir, né? R$ 0,41 no preço médio da gasolina tipo A para as distribuidoras e assim fica mais ou menos uns R$ 2,93 enquanto para o diesel tipo A o valor ficará R$ 3,80 por litro com o aumento de R$ 0,78. E tem mais, o preço do petróleo deu uma subidinha boa, a gente chegou no limite e daí começamos a importar, daí veio esse aumento... vai vendo onde vamos parar, einh? DADOS ECONÔMICOS - Atividade econômica brasileira desacelerou no 2º trimestre de 2023, crescendo 0,43% em relação ao trimestre anterior. - Crescimento no 1º trimestre foi de 2,41% comparado ao trimestre anterior de 2022. - Comparado ao mesmo trimestre de 2022, houve crescimento de 2,65%. - Em junho de 2023, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) teve alta de 0,63%, atingindo 146,65 pontos. - Comparação com junho de 2022 revela crescimento de 2,10%. - Em 12 meses, o indicador IBC-Br ficou positivo em 3,35%. - O IBC-Br é usado pelo Banco Central para avaliar a evolução da atividade econômica e auxiliar nas decisões sobre a taxa de juros. - O Comitê de Política Monetária (Copom) iniciou redução da taxa básica de juros (Selic) em resposta à queda da inflação. - O IBC-Br emprega metodologia diferente do PIB, sendo divulgado mensalmente, enquanto o PIB é medido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). QUANTOS BILIONÁRIOS TEMOS? O Brasil está entre os países com mais bilionários per capita, ocupando a 18ª posição em um ranking de 20 nações. Esta lista é baseada na concentração de riqueza por habitante e considera dados do Banco Mundial e a fortuna listada pela revista Forbes. Com uma população de 215 milhões (embora o censo atual indique 203 milhões), o Brasil possui 51 bilionários com um patrimônio total de US$ 160 bilhões. Isso representa cerca de 0,00000024 bilionários por pessoa no país. O país é o único representante da América Latina no grupo, que é liderado por Hong Kong, seguido por Cingapura e Suíça. O ranking também destaca que, apesar de o Brasil não ter o maior número absoluto de bilionários, sua posição reflete a concentração de riqueza. O texto menciona que os Estados Unidos têm o maior número de bilionários, porém, o Brasil está à frente de países como China e Índia, em termos de riqueza per capita. É importante ressaltar que a variação na riqueza dos bilionários ao longo do tempo, devido a fatores econômicos globais, influencia essas posições no ranking. O BRICS E A DANÇA DAS CADEIRAS O ex-embaixador do Brasil em Washington, Rubens Barbosa, alerta que a expansão do grupo BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) ameaça o protagonismo do Brasil no bloco. Com mais de 20 nações interessadas em aderir, ele argumenta que a inclusão de novos membros diluiria a posição do Brasil, reduzindo seu peso específico e potencialmente isolando o país, que se mantém neutro em conflitos globais. Barbosa destaca que o Brasil ainda busca um papel claro na retomada do protagonismo internacional, com sua política externa dividida entre liderança na América do Sul e preocupações climáticas. Ele também critica a falta de foco na condução da política externa e cita agendas conflitantes, como exploração de petróleo na Amazônia versus preservação ambiental. O ex-embaixador ressalta a urgência de fechar o acordo entre Mercosul e União Europeia e aponta que o Brasil assumirá a presidência do G20 em dezembro, mas a agenda para este papel ainda não está clara. Ele discute a candidatura do Brasil para o Conselho de Segurança da ONU e a importância de manter uma postura equidistante em conflitos internacionais. Em relação à recente Cúpula dos Países Amazônicos, Barbosa vê a necessidade de fortalecer a organização para concretizar as iniciativas prometidas. Ele destaca a importância de definir objetivos claros para a política externa do Brasil, que atualmente abrange múltiplas áreas com objetivos conflitantes. INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA NO BRASIL O presidente Luiz Inácio Lula da Silva destacou que a reativação do Programa de Aceleração do Crescimento (PAC) tem como objetivo reduzir o "custo Brasil", implicando um investimento substancial. Lula mencionou que a revitalização do programa, lançado novamente na última sexta-feira (11), visa aprimorar a infraestrutura nacional, incluindo a construção de rodovias e ferrovias. Ele ressaltou que a realização dessas melhorias demandará um montante considerável de recursos financeiros. Lula explicou que a intenção é diminuir os custos associados às operações comerciais e industriais no país, visando aumentar a competitividade. Além disso, ele informou que o ministro da Casa Civil, Rui Costa, empreenderá viagens pelos estados para apresentar o novo PAC. As declarações de Lula foram feitas durante o programa "Conversa com o Presidente", produzido pela EBC, uma espécie de transmissão ao vivo em que o presidente se comunica diretamente com o público. A edição ocorreu excepcionalmente na segunda-feira devido à viagem de Lula ao Paraguai para a posse do presidente eleito do país vizinho, Santiago Peña. O presidente enfatizou a relevância do investimento em infraestrutura para impulsionar o desenvolvimento econômico e melhorar a competitividade do Brasil. PARCELAMENTO E JUROS O Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, expressou a necessidade de resolver o problema do rotativo do cartão de crédito sem prejudicar os consumidores e o comércio. Embora não tenha antecipado a proposta preferida do governo, Haddad enfatizou que o fim do parcelamento sem juros não deve ser considerado, já que mais de 70% das compras são feitas dessa forma, o que poderia impactar negativamente as atividades comerciais. Há uma discordância entre bancos e comércio quanto a essa solução proposta para reduzir as taxas de juros do rotativo do cartão de crédito. Haddad afirmou que os bancos devem apresentar dados que justifiquem a necessidade de limitar o parcelamento, o que ainda não ocorreu. Um grupo de trabalho composto por representantes do Ministério da Fazenda, Banco Central, Federação Brasileira de Bancos (Febraban), Instituto para Desenvolvimento do Varejo (IDV), Câmara dos Deputados e Senado foi formado para encontrar uma solução em até 90 dias. O Ministro também esclareceu declarações sobre a concentração de poderes na Câmara dos Deputados, afirmando que sua intenção não era criticar a atual legislatura, mas sim refletir sobre a relação entre os poderes. Ele contou que conversou com o presidente da Câmara, Arthur Lira, para evitar mal-entendidos. Haddad mencionou, ainda, que o governo poderá enviar um projeto de lei para taxar offshores se a Medida Provisória 1.171 perder a validade, buscando recursos para equilibrar o déficit primário em 2024. SOQUINHOS A balança comercial brasileira registrou superávit comercial de US$ 2,632 bilhões na segunda semana de agosto (dias 7 a 13). O segundo trimestre do ano foi amargo para as principais empresas brasileiras de proteínas animais, embora menos do que entre janeiro e março. EXTERIOR BOLSAS MUNDIAIS Estados Unidos: Índices futuros registram perdas, aguardando vendas do varejo americano, com dados de preços de importação, exportação e índice NAHB do mercado imobiliário também previstos. Ásia: Mercados asiáticos fecham mistos. China corta taxas de empréstimo e apresenta dados econômicos decepcionantes, incluindo produção industrial, vendas no varejo e desemprego. PIB japonês supera expectativas. Europa: Mercados europeus operam sem direção única. Banco central da Rússia eleva taxas de juros, enquanto Reino Unido vê crescimento nos salários. SOQUINHO Reguladores globais estão revisando as quebras de bancos em março, incluindo o colapso do Credit Suisse e a decisão das autoridades suíças de pressionar o UBS para adquirir seu rival em um acordo com bilhões de dinheiro público, disseram pessoas familiarizadas com a investigação. Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, o IFIX teve queda de 0,19% e fechou em 3.215 pontos. No contexto do ano, observamos um crescimento de +12,11%, enquanto no mês a variação é de +0,54%. Os destaques positivos: TORD11: 4,49% CPFF11: 2,19% RZAK11: 1,39% SARE11: 1,35% LGCP11: 1,32% Por outro lado, os destaques negativos: DEVA11: -4,19% HCTR11: -4,05% BCRI11: -2,74% KFOF11: -2,23% BRCO11: -1,69% O Índice de Fundos Imobiliários (IFIX), principal indicador da rentabilidade dos FIIs negociados na B3, já avançou perto de 12% neste ano, até o fechamento de 03 de agosto. Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Bolhas de sabão, porque o povo está trocando o arroz por alguns grãos, daí eles também estão ficando mais caros. hahahahahaha

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. De antemão já vou adiantar que estamos calejados de quedas: foram 9 seguidas, isso aí não acontecia há 25 anos. Só que você, sardinha raiz, não vai fazer a besteira igual uma galera aí que ao invés de aproveitar está é vendendo, né? faça-me o favor... mas vamos ver o pregão de sexta. IBOVESPA Inicialmente tivemos queda no dia (11/08/2023), o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores), foram 0,24% de queda, com isso a gente fechou em 118.065 pontos. Agora é aquele momento que a sua vó pergunta: Como tão aquelas coisas que você mexe lá, meu fio? E tem gente que só fala: Vó, nem olhei mais, tá uma correria... hahahahahaha. Quem pegou dinheiro de parente pra investir e prometeu que ia fazer render o dinheiro... Aiai, nem falo nada. Dos eventos que tivemos, a inflação veio um pouco acima, mas nada que tire o Banco Central do caminho do corte de juros. Ou seja, ainda que o índice mostre que os preços aumentaram, não há motivo para pânico. Por outro lado, a gente sabe que a nossa bolsa tem muita ligação com commodities, daí vem nossos parceiros com problemas (China com demanda fraca, por exemplo)?! A gente sofre bastante. Com tudo isso o gringo foge e eles são uma parte importante da grana que a gente tem aqui. AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice: Yduqs (YDUQ3): R$ 24,00 (+8,16%) Sabesp (SBSP3): R$ 56,16 (+5,64%) Copel (CPLE3): R$ 9,07 (+3,42%) Eztec (EZTC3): R$ 23,45 (+3,08%) Alpargatas (ALPA4): R$ 9,94 (+2,79%) Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: Locaweb (LWSA3): R$ 7,17 (-8,08%) Grupo Soma (SOMA3): R$ 9,25 (-7,31%) Azul (AZUL4): R$ 17,05 (-6,42%) Rumo (RAIL3): R$ 22,80 (-4,92%) 3R Petroleum (RRRP3): R$ 33,40 (-4,71%) CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,90 depois da queda de 0,25%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam no negativo. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: +0,30% S&P 500: -0,11% NASDAQ: -0,56% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): -1,03% FTSE 100 (Inglaterra): -1,24% CAC 40 (França): -1,26% FTSE MIB (Itália): -1,05% Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): -- Shangai (China): -2,01% KOSPI (Coreia do Sul): -0,40% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (09h54min): Bitcoin: US$ 29.385 (+0,01%) Ether: US$ 1.847 (-0,12%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,945/Onça troy Petróleo Brent (Futuros): US$ 86,81/barril (+0,47%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 105,37/tonelada (+0,74%) DADOS ECONÔMICOS DA SEMANA Segunda-feira, 14 de agosto de 2023: - Boletim Focus (BRL): Relatório de previsões econômicas do Brasil. - IBC-Br (BRL): Índice de Atividade Econômica do Banco Central do Brasil. - Produção Industrial (CNY): Crescimento da produção industrial na China. - Vendas no Varejo (CNY): Crescimento das vendas no varejo na China. - Taxa de Desemprego na China (CNY): Proporção de desempregados na China. Terça-feira, 15 de agosto de 2023: - Percepção Econômica ZEW (EUR): Confiança dos investidores na zona do euro. - Núcleo de Vendas no Varejo (USD): Gastos dos consumidores nos EUA, excluindo automóveis.. - Vendas no Varejo (USD): Variação nas vendas no varejo nos EUA. - Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (USD): Número de pedidos de seguro-desemprego nos EUA. Quarta-feira, 16 de agosto de 2023: - PIB (EUR): Produto Interno Bruto da zona do euro. - PIB Zona Euro (EUR): Desempenho econômico da zona do euro. - Produção Industrial (EUR): Produção industrial na zona do euro. - Licenças de Construção (USD): Permissões de construção nos EUA. - Construção de Novas Casas (USD): Número de novas casas em construção nos EUA. - Produção Industrial (USD): Produção industrial nos EUA. Quinta-feira, 17 de agosto de 2023: - Balança Comercial (EUR): Saldo entre exportações e importações na zona do euro. - IGP-10 - Índice de Inflação (BRL): Variação dos preços ao consumidor no Brasil. - Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (USD): Número de pedidos de seguro-desemprego nos EUA. Sexta-feira, 18 de agosto de 2023: - IPC-núcleo (EUR): Índice de Preços ao Consumidor da zona do euro, excluindo alimentos e energia. - IPC (EUR): Variação mensal dos preços ao consumidor na zona do euro. EXPLICANDO OS ÍNDICES: - **Boletim Focus (BRL)**: É um relatório que mostra o que os especialistas acham que vai acontecer na economia do Brasil, como se fossem previsões. - **IBC-Br (BRL)**: É um número que indica se a economia do Brasil está crescendo ou não. Quanto maior o número, melhor. - **Investimento em Ativos Fixos (CNY)**: Mostra se as empresas na China estão investindo em coisas como fábricas e equipamentos. Isso é importante para ver se a economia está se expandindo. - **Produção Industrial (CNY)**: Diz como as fábricas na China estão produzindo coisas. Se estiverem produzindo mais, a economia está indo bem. - **Vendas no Varejo (CNY)**: Conta quanto as pessoas estão gastando em lojas na China. Se mais pessoas estiverem comprando, é bom para a economia. - **Taxa de Desemprego na China (CNY)**: Mostra quantas pessoas não têm emprego na China. É importante para ver como está a situação das pessoas no país. - **Percepção Econômica ZEW (EUR)**: É como os investidores se sentem sobre a economia na zona do euro. Se eles se sentirem bem, é um sinal positivo. - **Núcleo de Vendas no Varejo (USD)**: Conta quanto as pessoas gastaram em compras, excluindo carros nos Estados Unidos. Isso mostra como está a economia do dia a dia. - **Índice Empire State de Atividade Industrial (USD)**: Diz como as empresas estão indo em Nova Iorque. Se estiverem indo bem, isso pode significar coisas boas para a economia. - **Vendas no Varejo (USD)**: Mostra o quanto as pessoas gastaram em lojas nos EUA. Se as pessoas estiverem gastando mais, pode ser bom para a economia. - **Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (USD)**: Conta quantas pessoas pediram ajuda porque perderam o emprego nos EUA. Isso pode mostrar como está o mercado de trabalho. - **PIB (EUR)**: É como medimos todo o dinheiro que as pessoas e empresas da zona do euro ganharam. É uma forma de ver como está a economia. - **PIB Zona Euro (EUR)**: É um jeito de ver como está a economia de vários países que usam o euro juntos. - **Produção Industrial (EUR)**: Mostra como as fábricas estão produzindo coisas na zona do euro. Isso ajuda a entender como vai a economia. - **Licenças de Construção (USD)**: Mostra quantas permissões foram dadas para construir novas coisas nos EUA. Isso indica se as empresas estão planejando crescer. - **Construção de Novas Casas (USD)**: Diz quantas novas casas estão sendo construídas nos EUA. Isso é importante para ver como está o setor imobiliário. - **Produção Industrial (USD)**: Mostra como estão indo as fábricas nos EUA. Se estão produzindo mais, pode ser bom para a economia. - **Balança Comercial (EUR)**: Mostra se a zona do euro está vendendo mais coisas para outros países do que comprando delas. Se estiver vendendo mais, pode ser bom para a economia. - **IGP-10 - Índice de Inflação (BRL)**: É uma forma de medir se os preços das coisas estão subindo no Brasil. Se estiverem subindo muito, pode afetar o custo de vida. - **Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (USD)**: Conta quantas pessoas perderam o emprego e precisaram de ajuda nos EUA. Isso ajuda a entender como está o emprego. - **IPC-núcleo (EUR)**: É como medimos os preços das coisas que as pessoas compram, mas excluindo a comida e a energia. Isso ajuda a ver como está a inflação. - **IPC (EUR)**: Mostra se os preços das coisas que as pessoas compram estão subindo ou descendo na zona do euro. Isso é importante para entender o custo de vida. Agora vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações PARANAPANEMA **Plano de Recuperação Judicial (PRJ)**: Em 16 de fevereiro de 2023, a empresa protocolou o PRJ (Plano de Recuperação Judicial) visando reestabelecer seu equilíbrio econômico e retomar o crescimento. O PRJ inclui novas condições de pagamento a credores, possibilidade de conversão de créditos em ações, venda de ativos e condições especiais de pagamento para credores. Houve ajustes no PRJ em diversas datas. **Destaques Financeiros 2T23**: - Vendas de produtos de cobre totalizaram 7.947 toneladas, com uma redução de 51% em relação ao 2T22 devido a paradas para manutenção e restrições para capital de giro. - Redução do Prejuízo Líquido Ajustado de R$ 210 milhões em 2T22 para R$ 46 milhões em 2T23, devido à melhora no mix de vendas e retorno das exportações de lama anódica. - Lucro Bruto Ajustado e EBITDA Ajustado também apresentaram melhora em relação ao 2T22. - Redução de Custos Fixos incluindo ociosidade em R$ 6 milhões, representando 5% de redução em relação ao 2T22. - Prejuízo Líquido em 2T23 de R$ 613 milhões, impactado pelo reconhecimento de R$ 494 milhões de impostos, multas e juros devido a atos concessórios de drawback (O "drawback" é um regime aduaneiro que isenta ou restitui impostos e taxas na importação de insumos utilizados na produção de bens exportados, visando reduzir custos para empresas exportadoras e aumentar sua competitividade internacional). - Prejuízo Líquido Ajustado, excluindo efeitos não recorrentes, foi de R$ 46 milhões. **Receita Líquida e Volume de Vendas**: A receita líquida foi mencionada em relação às vendas de produtos de cobre. Houve uma redução de 51% no volume de vendas em comparação com o 2T22, devido a paradas para manutenção e restrições de capital de giro. **Mix de Vendas e Coprodutos**: A participação da receita de produtos de cobre no mix total do 2T23 foi de 58%, com destaque para o retorno das exportações de Lama Anódica. **Custos Fixos**: Houve uma redução de R$ 6 milhões nos Custos Fixos incluindo ociosidade em relação ao mesmo período do ano anterior, representando uma redução de 5%. **Geração de Caixa Operacional**: A geração operacional de caixa foi negativa de R$ 75 milhões no 2T23, devido à redução nas vendas. **Recuperação Judicial**: A empresa entrou com pedido de recuperação judicial em novembro de 2022 e protocolou seu Plano de Recuperação em fevereiro de 2023. Foram feitos ajustes adicionais ao plano posteriormente. **Endividamento e Acordo Global**: Houve reclassificação das dívidas em renegociação para o passivo de curto prazo, mantendo o perfil da dívida com 90% para vencimento no curto prazo. COMGAS **Balanços Patrimoniais:** - Ativos Totais: Caíram de R$13.777.406 para R$13.678.796. - Passivos Totais: Aumentaram de R$19.417.718 para R$22.177.971. - Patrimônio Líquido: Caíram de R$4.935.688 para R$3.498.175. **Demonstrações de Resultados:** - Receita Operacional Líquida: Subiu de R$1.462.857 para R$1.779.423. - Resultado Bruto: Subiu de R$724.399 para R$875.454; Financeiro Líquido: Subiu de R$105.132 para R$318.834; do Período: Subiu de R$377.946 para R$541.673. **Demonstrações do Valor Adicionado:** - Valor Adicionado Recebido em Transferência: Subiu para R$1.824.623. - Custos e Despesas: Caíram de R$7.131.777 para R$6.352.557. - Valor Adicionado Bruto: Subiu para R$2.502.856. - Valor Adicionado Líquido Gerado: Subiu para R$2.224.573. **Demonstrações de Fluxos de Caixa:** - Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais: Subiu para R$1.676.216; de Investimento: Caíram para -R$23.911; de Financiamento: Caíram para -R$696.137. - Acréscimo em Caixa e Equivalente de Caixa: Subiu para R$47.785. Em resumo, em relação ao segundo trimestre de 2023, os indicadores financeiros mostram que houve um aumento na maioria dos aspectos, como receitas, resultados líquidos e valor adicionado. No entanto, os ativos totais diminuíram e os passivos totais aumentaram, levando a uma diminuição no patrimônio líquido. M. DIAS BRANCO No segundo trimestre, a M. Dias Branco (MDIA3), uma das principais processadoras de trigo e produtoras de farinha do Brasil, apresentou uma queda de 6,7% no lucro líquido em comparação ao mesmo período do ano anterior, totalizando R$217,9 milhões. Essa queda foi influenciada pelo aumento do resultado financeiro negativo de R$55 milhões, devido ao maior endividamento da empresa (R$2,4 bilhões) e maiores custos da dívida. Apesar disso, o EBITDA, indicador que mede o resultado operacional, teve um aumento de 5,5% na mesma comparação, atingindo R$376,8 milhões. A receita líquida da M. Dias Branco cresceu 14,1%, chegando a R$2,8 bilhões. Esse aumento foi impulsionado pelo aumento no preço médio e nos volumes vendidos, que cresceram 5% e 8,5% respectivamente. A empresa destacou as categorias de biscoitos e massas como principais impulsionadoras desse crescimento. Além disso, a empresa expandiu seus volumes em todas as categorias e registrou um aumento de 65,5% na receita de "outras linhas de produtos", devido a aquisições como a da Jasmine, que trouxeram produtos com maior valor agregado para o portfólio da empresa. BRADESPAR A Bradespar (BRAP4) divulgou seu balanço referente ao segundo trimestre de 2023, apresentando um lucro líquido de R$174,9 milhões. Esse valor representa uma retração de 82,4% em comparação ao mesmo período do ano anterior, quando o lucro foi de R$992,2 milhões. No acumulado do primeiro semestre, a empresa registrou um lucro líquido de R$943,1 milhões. A receita operacional da empresa no segundo trimestre foi de R$164,5 milhões, apresentando uma queda de 83,2% em relação ao mesmo período de 2022. As despesas administrativas e gerais da Bradespar aumentaram 11,3% no ano, chegando a R$1,7 milhão. No âmbito financeiro, a companhia teve um resultado financeiro positivo de R$19,2 milhões, principalmente devido a aplicações financeiras e remuneração sobre Impostos a Recuperar. EXTERIOR INTER&CO A Inter &Co (INBR32), empresa controladora do Banco Inter listada nos Estados Unidos, reportou um lucro líquido de R$ 64 milhões no segundo trimestre de 2023, representando um aumento de 312,9% em comparação com o mesmo período do ano anterior, quando obteve lucro de R$ 15,5 milhões. A receita líquida alcançou R$ 1,150 bilhão, crescendo 31,1% em relação ao segundo trimestre de 2022. O lucro líquido antes de impostos atingiu R$ 80 milhões no segundo trimestre de 2023, comparado a R$ 11,9 milhões no mesmo período do ano anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 3,6% no segundo trimestre, um aumento anual de 2,7 pontos percentuais. O volume de vendas brutas (GMV) no Inter Shop atingiu R$ 197 bilhões, apresentando um crescimento de 47%. A captação ultrapassou R$ 33,3 bilhões, um aumento de 29% em relação ao ano anterior. A carteira de crédito bruta, incluindo antecipação de recebíveis de cartão de crédito, cresceu 33% no segundo trimestre de 2023, chegando a aproximadamente R$ 26,5 bilhões. A Inter encerrou o trimestre com 14,5 milhões de clientes ativos, um aumento de 35,3% em relação ao mesmo período de 2022. A receita média por cliente ativo terminou o trimestre em R$ 46,1, representando uma queda de 2,5% em 12 meses. O custo de aquisição do cliente (CAC) fechou o trimestre em R$ 27,1, enquanto o índice de Basileia caiu para 22,8%, ainda bem acima do mínimo exigido pelo Banco Central, que é de 11%. FOXCONN CRESCE, MAS DEVE ENFRENTAR ECONOMIA GLOBAL FRACA A Foxconn, fornecedora da Apple, superou as previsões de ganhos no segundo trimestre devido ao crescimento em seu setor de inteligência artificial. No entanto, a empresa manteve uma perspectiva cautelosa para o ano devido a incertezas econômicas globais. A empresa rebaixou suas perspectivas de receita para o ano inteiro, citando uma economia global fraca e uma recuperação lenta na China. O presidente da Foxconn, Liu Young-way, mencionou a presença de variáveis externas como política monetária global, tensões geopolíticas e inflação como fatores de incerteza. A empresa vê potencial na Índia e está expandindo suas instalações de fabricação no país. Embora tenha saído de uma joint venture para produção de semicondutores na Índia, a Foxconn planeja solicitar incentivos para a produção de chips. A empresa também está explorando a fabricação de baterias para veículos elétricos e está ganhando impulso na cadeia de suprimentos de servidores de IA. No segundo trimestre, a Foxconn registrou um lucro líquido de T$33 bilhões, uma queda de 1% em relação ao ano anterior, mas que superou as expectativas dos analistas. A empresa prevê uma queda nas vendas de seus produtos eletrônicos de consumo inteligentes e uma queda geral na receita para o terceiro trimestre. A DELL FOI MULTADA, ENTENDA O MOTIVO O Tribunal Federal da Austrália impôs uma multa de US$ 6,5 milhões à unidade local da Dell Technologies por fazer representações enganosas em seu site sobre descontos para monitores de computador adicionais. A ação legal foi movida pelo regulador de concorrência do país, que considerou a Dell Australia culpada por enganar os clientes sobre os preços ou descontos em monitores adicionais. A empresa vendeu mais de 5.300 monitores com descontos exagerados entre agosto de 2019 e dezembro de 2021. A Dell Australia afirmou que trabalhará com os clientes afetados para fornecer reembolsos apropriados, além de tomar medidas para evitar erros semelhantes no futuro. A multa totaliza US$ 10 milhões em dólares australianos. Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL BOLETIM FOCUS **Inflação (IPCA):** - 2023: Projeção mantida em 4,84% - 2024: Projeção reduzida de 3,88% para 3,86% **PIB:** - 2023: Projeção aumentada de 2,26% para 2,29% - 2024: Projeção mantida em 1,30% **Taxa de juros (Selic):** - 2023: Projeção mantida em 11,75% - 2024: Projeção mantida em 9,0% **Dólar:** - 2023: Projeção aumentada de R$ 4,90 para R$ 4,93 - 2024: Projeção mantida em R$ 5,00 **Resultado primário (% do PIB):** - 2023: Projeção mantida em -1,0% - 2024: Projeção mantida em -0,80% **Dívida pública líquida (% do PIB):** - 2023: Projeção reduzida de 60,60% para 60,40% - 2024: Projeção reduzida de 64,0% para 63,95% **Balança comercial (superávit em bilhões de dólares):** - 2023: Projeção aumentada de US$ 67 bilhões para US$ 70 bilhões - 2024: Projeção mantida em US$ 60 bilhões EXTERIOR A COISA TÁ FEIA PARA OS RUSSOS O rublo russo atingiu uma baixa de quase 17 meses em relação ao dólar americano, ultrapassando 100 rublos por dólar. A depreciação do rublo foi atribuída à política monetária frouxa e à diminuição do superávit da conta corrente da Rússia. O consultor econômico do presidente Vladimir Putin, Maxim Oreshkin, afirmou que o enfraquecimento da moeda e a inflação acelerada são resultados da política monetária solta do banco central. O banco central interrompeu as compras em moeda estrangeira para fortalecer o rublo, mas isso aumentou preocupações sobre a inflação. Embora o PIB russo tenha crescido 4,9% no segundo trimestre, as pressões inflacionárias podem afetar o crescimento econômico no restante do ano e em 2024. O risco de uma política fiscal solta também foi mencionado como uma ameaça à economia russa. MENOS ARROZ NO PRATO Os preços globais do arroz podem enfrentar pressão devido aos riscos de chuvas e inundações na China, o maior produtor mundial de arroz. Chuvas intensas na região nordeste da China, que representa uma parte significativa da produção de arroz do país, estão reduzindo os rendimentos das colheitas. Isso poderia aumentar ainda mais os preços globais do arroz, que já estão em níveis elevados. As inundações afetaram áreas-chave de produção de grãos, incluindo milho e soja, e podem levar a uma maior importação de arroz por parte da China para compensar a perda de rendimento. A Índia também proibiu exportações de arroz branco não basmati e a Tailândia reduziu o cultivo de arroz devido à baixa precipitação, contribuindo para o aumento dos preços globais do arroz. PREÇO MENOR Os preços no comércio atacadista na Alemanha diminuíram 0,2% em julho em comparação com junho, e apresentaram uma queda de 2,8% em relação ao mesmo mês de 2022, de acordo com dados divulgados pelo Destatis. Essa tendência de queda anual já havia sido observada nos meses anteriores, com recuo de 2,9% em junho e 2,6% em maio. A principal diminuição ocorreu nos preços no atacado de derivados de petróleo, que caíram 20,8% em relação a julho do ano anterior, mas tiveram um aumento de 1,3% na leitura mensal. Outros setores também apresentaram preços mais baixos, como resíduos e sucata (-32,8%), grãos, fumo em bruto, sementes e ração animal (-21,4%), metais e minérios (-18,3%), e produtos químicos (-16,5%). Em contrapartida, os preços dos animais vivos (+27,7%) e das frutas e legumes (+27,5%) foram mais altos do que em julho de 2022. Equipamentos eletrônicos, de telecomunicações e peças tiveram um aumento de 6,8% no atacado alemão em comparação com o mesmo mês do ano anterior, enquanto subiram apenas 0,1% em relação a junho de 2023. Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, o IFIX teve alta de 0,23% e fechou em 3.221 pontos. No contexto do ano, observamos um crescimento notável de +12,33%, enquanto no mês a variação é de +0,73%. Os destaques positivos: VSLH11: 2,33% TORD: 2,29% PVBI: 1,87% MCCI11: 1,46% KNSC11: 1,31% Por outro lado, os destaques negativos: VICS11: -1,57% IRDM11: -1,4% VCRJ11: -1,35% BCIA11: -0,93% KNRI11: -0,72% Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Aproveitando o que o Adriano falou sobre a marcação a mercado do tesouro Selic, vou colocar um print do tesouro Selic 2025 que eu tenho para te mostrar como isso é: O título foi adquirido com a rentabilidade teórica de Selic mais 0,09%, no entanto ela já esteve Selic mais 0,3%, mas eu não quis vender por que ainda estava em uma alíquota alta de imposto. Agora a rentabilidade está em Selic+ 0,18. Veja como as linhas estão praticamente juntas em todo o momento.

Emerson, o tesouro Selic só rende dias úteis. No entanto estamos falando da atualização diária, porque a rentabilidade é fixada por ano, então não muda se tiver inúmeros feriados ou não, entendeu?

Aí é que está o ponto

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Hoje é sexta-feira, dia de maldade Dia de buscar na renda variável uma certa estabilidade Dia de falar que é buy&holder mas ficar o tempo todo procurando oportunidade e abrindo o homebroker Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. IBOVESPA Ontem, quinta-feira (10/08/2023), o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) teve queda de 0,05% aos 118.349 pontos. A bolsa está numa sequência de queda pior do que você quando está numa fase ruim na vida, sabe? Quando acontece uma coisa ruim, daí acontece tudo de uma vez? Não bastasse algumas empresas apresentando resultados bem ruinzinhos, a Vale também deu uma negativada, daí a gente pensa bem e lembra que tivemos uma boa alta nos 4 meses anteriores, foram 17% de ganho. Por outro lado, tivemos bancos no positivo e a Azul que se ergueu depois de divulgar o seu resultado, mas isso ficou encoberto por toda a negatividade do índice com as demais ações de um modo geral. AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice: Azul (AZUL4): R$ 18,22 (+9,83%) Braskem (BRKM5): R$ 24,99 (+6,84%) Gol (GOLL4): R$ 9,66 (+6,27%) Hapvida (HAPV3): R$ 5,26 (+6,05%) Locaweb (LWSA3): R$ 7,80 (+4,84%) Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: Grupo Soma (SOMA3): R$ 9,98 (−7,68%) 3R Petroleum (RRRP3): R$ 35,05 (−4,96%) Rede D’Or (RDOR3): R$ 32,27 (−4,92%) Magazine Luiza (MGLU3): R$ 2,85 (−4,04%) Ultrapar (UGPA3): R$ 18,50 (−3,50%) CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,88 depois da queda de 0,20%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam no positivo. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: +0,15% S&P 500: +0,03% NASDAQ: +0,12% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): +0,91% FTSE 100 (Inglaterra): +0,41% CAC 40 (França): +1,52% FTSE MIB (Itália): +0,94% Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): +0,84% Shangai (China): +0,31% KOSPI (Coreia do Sul): -0,14% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h14min): Bitcoin: US$ 29.391 (-0,45%) Ether: US$ 1.846 (-0,25%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,948/Onça troy (-0,09%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 86,40/barril (+1,31%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,60/tonelada (-0,10%) Agora vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações EQUATORIAL A Equatorial (EQTL3) teve um lucro ajustado de R$ 227 milhões no segundo trimestre de 2023, representando um aumento anual de 49,2%. Sua receita líquida alcançou R$ 9,201 bilhões no mesmo período, registrando um crescimento de 41,7% em comparação com o segundo trimestre de 2022. A empresa também apresentou um aumento de 48,6% no Ebitda ajustado, atingindo R$ 2,261 bilhões, resultando em uma margem Ebitda ajustada de 24,6%. A Margem Bruta ajustada cresceu 45,7%, totalizando R$ 3,5 bilhões. Além disso, as despesas ajustadas com pessoal, material, serviços e outros aumentaram 36,1% em comparação com o ano anterior, passando de R$ 774 milhões para R$ 1,053 bilhão. O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 1,098 bilhão no segundo trimestre de 2023, com uma diminuição de 0,3% nas perdas financeiras em relação ao mesmo período de 2022. No que diz respeito à dívida e investimentos, a Equatorial realizou investimentos consolidados de R$ 2,7 bilhões no segundo trimestre de 2023, com destaque para investimentos em distribuição e desenvolvimento de energias renováveis. Em junho de 2023, a dívida líquida da companhia era de R$ 34,466 bilhões, com um crescimento de 50,5% em relação ao mesmo período de 2022. O indicador de alavancagem financeira, medido pela dívida líquida/Ebitda ajustado, ficou em 3,8 vezes, apresentando um aumento de 0,8 p.p. em comparação com o mesmo período de 2022. ESTAPAR A Estapar (ALPK3) teve uma redução de 59% no prejuízo líquido do segundo trimestre de 2023, chegando a R$ 14,9 milhões, comparado ao mesmo período do ano anterior, quando foi de R$ 36,3 milhões. A receita líquida aumentou 22,3% em relação ao segundo trimestre de 2022, totalizando R$ 334,6 milhões. O Ebitda ajustado alcançou R$ 65,5 milhões, apresentando um aumento de 68,9% em relação ao mesmo período de 2022. A margem Ebitda ajustada foi de 19,6% no segundo trimestre de 2023. As despesas administrativas e gerais subiram 1,1% no ano, chegando a R$ 27,7 milhões. O lucro bruto caixa atingiu R$ 87,1 milhões, com um aumento de 28% em comparação com o mesmo período de 2022. No aspecto financeiro, a companhia teve um resultado financeiro negativo de R$ 56 milhões, representando um aumento de 7,2% em relação às perdas financeiras do mesmo período do ano anterior. A dívida líquida da companhia em junho foi de R$ 732,9 milhões, mostrando uma redução de R$ 11,6 milhões na comparação ano a ano. AREZZO A Arezzo (ARZZ3) teve um lucro líquido recorrente de R$ 113,9 milhões no segundo trimestre de 2023, mostrando uma queda anual de 7,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando foi de R$ 123,4 milhões. A empresa apresentou um Ebitda de R$ 198,2 milhões, com um aumento anual de 22,1%. Isso resultou em uma margem Ebitda de 17,5%, com um acréscimo de 0,3 pontos percentuais. A receita líquida atingiu R$ 1,131 bilhão no segundo trimestre de 2023, apresentando um crescimento de 19,7% em comparação com o mesmo período de 2022. O lucro bruto totalizou R$ 621,2 milhões, aumentando 17,5% em relação ao segundo trimestre de 2022, e a margem bruta foi de 54,9%, uma queda de 1,1 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. As despesas gerais e administrativas aumentaram 8,6% em relação ao ano anterior, somando R$ 73,2 milhões no segundo trimestre de 2023. O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 43,7 milhões no segundo trimestre de 2023, mostrando um aumento de 556,3% nas perdas financeiras em relação ao mesmo período do ano anterior. Em junho de 2023, a dívida líquida da companhia era de R$ 346 milhões, comparada ao caixa líquido de R$ 360 milhões do mesmo período de 2022. O indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) ficou em 0,5 vez em junho de 2023, apresentando um aumento de 1,1 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2022. B3 A B3 (B3SA3), empresa controladora da Bolsa de Valores do Brasil, teve um lucro líquido atribuído aos acionistas de R$ 1,052 bilhão no segundo trimestre de 2023, representando uma queda de 3,6%. Excluindo itens não recorrentes, o lucro líquido teria sido de R$ 1,168 bilhão, com uma queda de 4,3%. O lucro líquido recorrente ajustado também apresentou queda de 12,9%, principalmente devido ao término da amortização fiscal do ágio da combinação de negócios com a Cetip. O Ebitda recorrente totalizou R$ 1,632 bilhão, com uma queda de 2,2%, resultando em uma margem de 73,6%, comparada a 74,4% do ano anterior. A receita líquida atingiu R$ 2,230 bilhões, com uma diminuição de 0,5%, enquanto as despesas aumentaram para R$ 859 milhões, um aumento de 2%. O resultado financeiro ficou positivo em R$ 102,8 milhões, em comparação a uma cifra negativa de R$ 15,3 milhões do mesmo período do ano anterior. A empresa menciona que a melhora das expectativas para o Brasil se refletiu no mercado à vista de ações, com um aumento no volume financeiro médio diário negociado. No segmento de derivativos listados, o volume médio diário negociado também aumentou significativamente. A B3 revisou suas projeções de depreciação e amortização para um intervalo de R$ 1,040 bilhão a R$ 1,100 bilhão. No geral, esses números mostram o desempenho financeiro da B3 no segundo trimestre de 2023, evidenciando aspectos como lucro líquido, receita, Ebitda e outros indicadores relevantes. BR PARTNERS O BR Partners (BRBI11) registrou um lucro líquido de R$ 38,7 milhões no segundo trimestre, mostrando uma queda de 3,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, esse resultado foi 16,8% acima do lucro dos três primeiros meses do ano. Marcelo Costa, CFO do BR Partners, destacou que houve uma melhora nas expectativas dos agentes econômicos nos últimos meses, impulsionada pela definição do arcabouço fiscal, diminuição da inflação e a perspectiva de um ciclo de alívio monetário. Isso contribuiu para a retomada do mercado de capitais e melhores resultados para o banco. O banco realizou 11 das 17 transações de investimento no segundo trimestre, indicando um aumento na atividade. A aceleração deve continuar, uma vez que as curvas de juros estão prevendo níveis de Selic ainda mais baixos. Essa tendência pode incentivar emissores a voltarem ao mercado, tanto no mercado corporativo quanto no de infraestrutura. O fluxo de investimento também pode migrar novamente para o mercado de crédito privado. A receita total foi de R$ 103,1 milhões, mostrando uma queda de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior, porém, avançou 1,6% em comparação com o primeiro trimestre de 2023. A receita ligada aos negócios de clientes cresceu 24,4% em relação ao primeiro trimestre. O retorno sobre patrimônio (ROE) ficou em 19% no segundo trimestre e em 18% no semestre, considerado "saudável". O segmento de reestruturação de empresas também se destacou, com o banco liderando sete operações desse tipo no trimestre, incluindo empresas como Marisa, CVC e Atvos. CYRELA A Cyrela (CYRE3) registrou um aumento significativo de 85,3% no lucro líquido no segundo trimestre deste ano em comparação com o mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 279 milhões. A receita líquida também teve um crescimento expressivo de 30,6%, atingindo R$ 1,63 bilhão entre abril e junho, resultando em uma margem bruta de 32,3%. No entanto, ao contrário do primeiro trimestre, a empresa gerou um caixa positivo de R$ 22 milhões no período, enquanto no mesmo trimestre do ano anterior houve uma queima de caixa de R$ 48 milhões. A companhia encerrou junho com uma dívida bruta de R$ 4,36 bilhões, um aumento de 4% em relação ao primeiro trimestre. A alavancagem financeira da Cyrela ficou em 5,9% no período, 0,6 ponto percentual abaixo do final de março. No semestre, o lucro líquido da empresa teve um aumento de 42% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 443 milhões. A receita líquida também cresceu, alcançando R$ 2,91 bilhões, um aumento de 18% em relação ao mesmo período do ano passado. A Cyrela teve um desempenho positivo no segmento de vendas e lançamentos. As vendas líquidas contratadas aumentaram em 53,6% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 2,49 bilhões, com um indicador de velocidade de vendas (VSO) atingindo 48,1%. A empresa lançou 17 empreendimentos no segundo trimestre, registrando um valor geral de vendas (VGV) de lançamentos de R$ 3,51 bilhões, um aumento de 51,1% em relação ao ano anterior. A Cyrela encerrou o trimestre com 108 obras em andamento, sendo a maioria delas em São Paulo, que contribuiu com 60% do total vendido no ano. No acumulado do primeiro semestre, a empresa vendeu R$ 4,03 bilhões, um crescimento de 37,5% em relação ao ano anterior, e registrou um VGV lançado de R$ 4,86 bilhões, um aumento de 44%. DIMED A distribuidora de medicamentos Dimed (PNVL3), pertencente ao grupo farmacêutico Panvel, apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 26,781 milhões no segundo trimestre de 2023, marcando uma queda anual de 4,3%. O lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (EBITDA) da empresa alcançou R$ 57,8 milhões, registrando um crescimento de 3% em comparação com o mesmo período do ano anterior. A receita líquida da companhia atingiu R$ 1,081 bilhão no segundo trimestre, com um aumento de 9,6% em relação ao ano anterior. A receita bruta proveniente do varejo foi de R$ 1,057 bilhão, comparada a R$ 965,3 milhões do mesmo período do ano passado. Durante o segundo trimestre, a empresa inaugurou 11 novas lojas, elevando o total de unidades em operação para 574. As despesas totais da Dimed/Panvel somaram R$ 310,981 milhões no período, apresentando um aumento de 11,4% em relação ao segundo trimestre de 2022. O resultado financeiro da empresa ficou negativo em R$ 6,960 milhões, representando uma piora de 15,2%. DOTZ A Dotz (DOTZ3), empresa líder em programas de fidelidade no Brasil, divulgou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2023. A companhia reportou um prejuízo líquido de R$ 18,6 milhões, representando uma queda de 33,9% em comparação com o prejuízo do mesmo período de 2022. A receita líquida da empresa alcançou R$ 34,6 milhões, um aumento em relação aos R$ 28,1 milhões registrados no mesmo período do ano anterior. A receita líquida antes de resgates permaneceu estável em R$ 59,7 milhões. A Dotz destacou a evolução do perfil de sua receita, com um aumento na representatividade da parcela da receita não diferida, que alcançou 22% no segundo trimestre de 2023, em comparação com 3% no mesmo período do ano anterior. A empresa considerou essa mudança como favorável para seus objetivos de geração de resultados nos próximos trimestres. No que diz respeito às despesas com vendas, gerais e administrativas, a empresa registrou uma queda de 21,2% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 34,5 milhões. A Dotz atribuiu essa redução a ajustes realizados em sua estrutura desde o final de 2022. O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ainda ficou negativo em R$ 9,8 milhões, mas mostrou melhoria em relação ao prejuízo operacional de R$ 22,2 milhões registrado no segundo trimestre do ano anterior. A Dotz apresentou um resultado financeiro positivo de R$ 1,4 milhão, revertendo o saldo negativo de R$ 8,4 milhões do ano anterior. EVEN A Even (EVEN3) divulgou seu balanço do segundo trimestre, reportando um lucro líquido de R$ 56,060 milhões, o que representa uma queda de 3,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) teve um aumento de 7,8%, com uma margem de 10,8%, diminuindo 0,5 ponto percentual em relação ao ano anterior. A receita líquida de vendas e serviços da empresa atingiu R$ 758,732 milhões, um aumento de 12,8%, e o lucro bruto aumentou 4,4%, totalizando R$ 161,1 milhões. A margem bruta ajustada foi de 23,5%, uma queda de 1,5 ponto percentual. A Even lançou 3 empreendimentos no segundo trimestre de 2023, em comparação com os 4 lançados no mesmo período de 2022. No entanto, o Valor Geral de Vendas (VGV) lançado aumentou em 45,8%, chegando a R$ 886 milhões. A dívida líquida da Even no final do segundo trimestre era de R$ 17,158 milhões, representando uma redução de 95% em relação ao endividamento de um ano antes. A dívida líquida (ex-SFH) ficou em R$ 608,8 milhões no final de junho de 2023, uma queda de 27%. Como resultado, a dívida líquida em relação ao patrimônio ficou em -0,6%, em comparação com os 15,5% de junho de 2022. A queima de caixa da Even (excluindo dividendos e recompras) foi de R$ 91,922 milhões, representando um aumento de 6,8%. Os ativos totais atingiram R$ 6,874 bilhões, um crescimento de 12%. GRENDENE A Grendene (GRND3), fabricante de calçados e dona das marcas Melissa, Rider e Ipanema, enfrentou um desempenho desafiador no segundo trimestre de 2023. As vendas de calçados caíram 15,4%, resultando em uma receita líquida que diminuiu 10,4% em comparação com o mesmo período do ano anterior, chegando a R$ 463,6 milhões. O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) também caiu, recuando 13,1% de R$ 28,0 milhões para R$ 24,3 milhões. O lucro líquido da empresa diminuiu 12,9%, caindo de R$ 65,7 milhões para R$ 57,2 milhões no segundo trimestre de 2023 em comparação ao mesmo período de 2022. As exportações foram um dos principais fatores que impactaram negativamente o resultado da empresa. As vendas para a América Latina, que representa 60% das exportações da Grendene, foram afetadas pela situação econômica difícil em países como Argentina, Bolívia e Paraguai. Apesar das dificuldades no segundo trimestre, o diretor financeiro e de relações com investidores da Grendene, Alceu Albuquerque, projeta uma segunda metade do ano mais positiva. Ele ressalta que o segundo semestre é crucial para a empresa, já que cerca de 60% do volume de vendas ocorre nesse período. A redução da inflação, a queda nas taxas de juros e a melhoria no desemprego são fatores que podem impactar positivamente o consumo e, por consequência, o desempenho da Grendene. Além disso, a empresa destaca que o resultado operacional recorrente foi melhor do que o aparente. O EBITDA recorrente aumentou 48,4%, de R$ 35,8 milhões para R$ 53,1 milhões, e o lucro líquido recorrente cresceu 15,4%, de R$ 73,4 milhões para R$ 84,7 milhões. Apesar do desafio no segundo trimestre, a Grendene mantém seu foco nas estratégias de mercado e espera um cenário mais favorável nos próximos meses. MILLS A Mills (MILS3), empresa especializada na locação de equipamentos e plataformas elevatórias, divulgou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2023. O lucro líquido da empresa atingiu R$ 64,1 milhões, o que representa um leve crescimento de 1,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando registrou R$ 63,13 milhões. A receita líquida da Mills teve um expressivo aumento, chegando a R$ 338,0 milhões no segundo trimestre de 2023, em comparação com os R$ 247,627 milhões do mesmo período de 2022. Os custos dos serviços prestados pela Mills aumentaram para R$ 100,7 milhões, comparado a R$ 88,5 milhões entre abril e junho de 2022. As despesas administrativas, gerais e com vendas totalizaram R$ 90,9 milhões, ante R$ 71,2 milhões. A empresa atribui esse aumento às suas estratégias de crescimento. O EBITDA ajustado (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Mills alcançou R$ 167,9 milhões no segundo trimestre de 2023, em comparação com R$ 117,9 milhões no mesmo período de 2022. Por outro lado, o resultado financeiro da empresa apresentou um valor negativo de R$ 20,2 milhões, um aumento em relação ao valor negativo de R$ 2,5 milhões no segundo trimestre de 2022. Esse aumento nas despesas financeiras foi influenciado pela maior dívida bruta após captações realizadas e pela variação do CDI no período. A Mills realizou novas captações de recursos, totalizando R$ 100 milhões em junho, para fortalecer o caixa e dar suporte à sua estratégia de crescimento. OI A Oi (OIBR3, OIBR4), empresa em recuperação judicial, divulgou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2023. A empresa reportou um prejuízo líquido de R$ 845 milhões no período, o que representa um aumento de 69,9% em comparação com o mesmo período do ano anterior. No entanto, a empresa conseguiu reduzir o prejuízo em 33,4% em relação ao primeiro trimestre. O lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (EBITDA) da companhia foi de R$ 42 milhões, o que representa uma queda de 99,5% em comparação com o ano anterior e de 80,6% em relação ao primeiro trimestre de 2023. O EBITDA de rotina da empresa foi de R$ 133 milhões, com uma queda de 65,8%. A receita líquida da empresa no período foi de R$ 2,434 bilhões, o que representa uma queda de 11,2% em comparação com o segundo trimestre de 2022 e uma redução de 2,8% em relação ao primeiro trimestre de 2023. Esse desempenho foi resultado da queda de 50,3% na receita dos serviços legados, que foi contrabalanceada pelo crescimento dos serviços core, como a Oi Fibra e a Oi Soluções. As receitas da Oi Fibra cresceram 15,3% na comparação anual, totalizando R$ 1,1 bilhão, enquanto as receitas da Oi Soluções avançaram 2,8%, chegando a R$ 705 milhões. O faturamento consolidado da chamada Nova Oi, que exclui o legado, cresceu 10,5%, alcançando R$ 2,168 bilhões. O resultado financeiro líquido da companhia ficou negativo em R$ 565 milhões, porém houve uma melhora de 82% em comparação com o ano anterior e uma recuperação de 50,8% das perdas do primeiro trimestre. A Oi destacou o recebimento da primeira parcela do financiamento DIP no início de junho, que reforçou sua posição de caixa, totalizando R$ 2,6 bilhões, um aumento de 41% em comparação ao ano anterior. A dívida líquida da Oi encerrou o segundo trimestre de 2023 em R$ 21,198 bilhões, representando um aumento de 31,5% em comparação ao ano anterior. Em relação ao primeiro trimestre, a dívida cresceu 1,2%. A empresa fechou o trimestre com 4,059 milhões de casas conectadas ao serviço e adicionou 60 mil novas conexões líquidas no período. PETRORECONCAVO A PetroRecôncavo (RECV3) divulgou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2023. A empresa registrou um lucro líquido de R$ 177,64 milhões no período, o que representa um aumento de 35,6% em comparação com o mesmo período do ano anterior. A receita líquida da empresa foi de R$ 658 milhões no segundo trimestre, uma queda de 4,7% em relação ao segundo trimestre de 2022. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da PetroRecôncavo foi de R$ 319,24 milhões no segundo trimestre, o que representa uma queda de 15,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem EBITDA, sem ajustes, atingiu 48,5% no 2T23, uma queda de 6,5 pontos percentuais na comparação anual. O desempenho da empresa foi impactado pela variação negativa na cotação do petróleo, que caiu 4% em relação ao primeiro trimestre, além da desvalorização de 5% do dólar e a redução de 33% no volume de gás natural comercializado. A produção média bruta da empresa no segundo trimestre foi de 26,0 mil barris de óleo equivalente por dia (boed), representando um crescimento de 7% em relação ao primeiro trimestre de 2023 e de 27% em comparação ao segundo trimestre de 2022. Em julho, a produção atingiu 28,5 mil boed. O custo médio de produção no segundo trimestre foi de US$ 13,54, o que representa um aumento de 5% em relação ao trimestre anterior. O montante investido em perfuração, workovers e facilidades no segundo trimestre de 2023 foi de R$ 205 milhões. PETZ A Petz (PETZ3) divulgou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2023, registrando um lucro líquido ajustado de R$ 24,5 milhões. Isso representa uma queda de 25,1% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando o lucro líquido foi de R$ 32,8 milhões. A empresa atribui essa redução a diversos fatores, incluindo o crescimento de Depreciação & Amortização, menor Resultado Financeiro no 2T23 em comparação com o 2T22, e o efeito negativo da consolidação das aquisições. A receita bruta da Petz durante o segundo trimestre de 2023 atingiu R$ 944,8 milhões, representando um aumento de 18% em relação ao mesmo período de 2022. O Ebitda ajustado (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) foi de R$ 69,9 milhões, apresentando um crescimento de 5,9% em relação ao segundo trimestre de 2022. No entanto, a margem Ebitda ajustada caiu 0,8 ponto percentual na base anual, ficando em 7,4%. As despesas com vendas, administrativas e gerais aumentaram 17,7% no ano, totalizando R$ 300,7 milhões. O resultado financeiro da empresa apresentou um valor positivo de R$ 376 mil, uma queda de 92,3% em relação ao mesmo período do ano passado. O lucro bruto da Petz no segundo trimestre de 2023 foi de R$ 375 milhões, um aumento de 14,5% em comparação com o mesmo período de 2022. A margem bruta ficou em 39,7% no 2T23, uma queda de 1,2 ponto percentual em relação à margem do 2T22. A empresa fechou junho com um caixa líquido de R$ 39,3 milhões, representando uma redução de 84% na base anual. PORTO A Porto, anteriormente conhecida como Porto Seguro (PSSA3), divulgou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2023, registrando um lucro líquido recorrente de R$ 670 milhões. Isso representa um aumento impressionante de 409,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em comparação com o primeiro trimestre deste ano, o crescimento foi de 101,3%, de acordo com o balanço divulgado pela companhia. A empresa destacou que tanto o segundo trimestre quanto o primeiro semestre deste ano foram os "melhores resultados da história" da Porto. Durante os primeiros seis meses de 2023, a empresa registrou um lucro de R$ 1,04 bilhão, um crescimento de 238,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. A Porto teve um primeiro semestre desafiador no ano anterior devido aos resultados da área de seguros, sua principal atividade. No entanto, a empresa implementou reajustes de preço para compensar os impactos da inflação sobre as indenizações do seguro automotivo, causados pela disparada dos preços dos carros usados. A empresa relatou que o prêmio ganho total foi de R$ 6,008 bilhões, um aumento de 27,5% em comparação ao ano anterior. Na área de seguros, a emissão de prêmios atingiu R$ 5 bilhões, um crescimento de 14% em um ano, com um aumento de 5,1% no número de contratos ativos, totalizando 13,7 milhões, indicando um tíquete médio maior. No seguro automotivo, a empresa emitiu R$ 3,74 bilhões em prêmios, um aumento de 11,5% em relação ao ano anterior, enquanto a frota segurada aumentou 1,8%, chegando a 5,8 milhões de veículos. Além disso, outras áreas da empresa também tiveram um desempenho positivo. Na Porto Saúde, a receita aumentou 32,2% em relação ao ano anterior, para R$ 1,069 bilhão, e o lucro líquido subiu 144%, chegando a R$ 53,9 milhões. A carteira de beneficiários também cresceu 16,7%, atingindo 461 mil. No Porto Bank, a receita de intermediação financeira subiu 10%, totalizando R$ 516,4 milhões, e a carteira de crédito aumentou 20,1%, atingindo R$ 17,1 bilhões. O crescimento foi impulsionado pela carteira de cartão de crédito, que aumentou 23,1%, para R$ 14,2 bilhões. No geral, a Porto teve um retorno sobre o patrimônio líquido médio de 25,8% no trimestre, um crescimento significativo em relação ao ano anterior e ao trimestre anterior. RUMO A Rumo (RAIL3), uma empresa de ferrovias pertencente à Cosan (CSAN3), divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 167 milhões. Esse valor é mais de cinco vezes superior ao registrado no mesmo período de 2022. No entanto, esse resultado ficou abaixo das expectativas do mercado, que estimavam um lucro líquido de R$ 379 milhões. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) totalizou R$ 1,45 bilhão, um crescimento de 29% em comparação ao ano anterior, mas também ligeiramente abaixo das estimativas. A alta expressiva no lucro líquido da Rumo foi atribuída a um maior volume transportado e ao crescimento das margens. A receita operacional líquida da empresa cresceu 12,1% em relação ao segundo trimestre de 2022, alcançando R$ 2,76 bilhões. O volume transportado aumentou 9,4%, chegando a 20,4 milhões de toneladas por quilômetro útil (TKU). A empresa destacou uma demanda firme para o transporte de commodities agrícolas, bem como uma melhora gradual das condições de segurança em um trecho onde a empresa vinha sofrendo com roubos e vandalismo. A Rumo também observou um crescimento significativo no volume transportado das principais commodities agrícolas, como soja, açúcar e fertilizantes. No entanto, a empresa enfrentou alguns desafios, como tarifas que vieram um pouco abaixo das expectativas do mercado e um declínio de 2% no volume reportado em julho. Além disso, a queda de participação de mercado da Rumo no trecho até o porto de Santos foi atribuída ao aumento da utilização de terminais ferroviários operados pela empresa e a um mercado de grãos aquecido que direcionou a demanda para outras ferrovias e terminais rodoviários. A empresa também revisou suas diretrizes operacionais (guidance) para 2023, reduzindo suas previsões de volume transportado e de Ebitda ajustado. A redução do guidance era esperada e já havia sido considerada pelo mercado devido aos dados reportados no primeiro semestre. No geral, apesar dos desafios enfrentados e das revisões nas previsões, a Rumo registrou um crescimento significativo em seu lucro e receita no segundo trimestre de 2023. SANEPAR A Sanepar (SAPR11), estatal de saneamento do Paraná, divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 422,1 milhões, um aumento de 80,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) atingiu R$ 663,3 milhões, representando um crescimento de 49,8% em relação ao ano anterior. A receita líquida da empresa no segundo trimestre foi de R$ 1,54 bilhão, um aumento anual de 13,2%. Com isso, a margem Ebitda (Ebitda sobre receita) subiu 10,6 pontos percentuais em comparação ao ano anterior, chegando a 43,2%. A receita operacional líquida também apresentou um crescimento anual de 13,3%, atingindo R$ 1,656 bilhão. Esse aumento foi impulsionado por diversos fatores, incluindo reajustes tarifários, crescimento nos volumes faturados de água e esgoto e aumento no número de ligações. As despesas financeiras tiveram uma redução anual de 9,3%, totalizando R$ 127,2 milhões. No entanto, as despesas com juros e taxas de financiamentos, empréstimos, debêntures e arrendamentos aumentaram 7,5%, atingindo R$ 100,5 milhões. A dívida líquida da Sanepar aumentou de R$ 3,9 bilhões em dezembro de 2022 para R$ 4,5 bilhões em junho de 2023, resultando em um aumento na alavancagem da empresa, medida pela relação dívida líquida sobre Ebitda, que subiu para 1,8 vez no trimestre, em comparação com 1,6 vez no mesmo período do ano anterior. SIMPAR A Simpar (SIMH3), controladora das empresas JSL, Movida e Vamos, divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 100 milhões. Esse valor representa uma queda de 53% em comparação ao mesmo período do ano anterior. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da empresa atingiu R$ 2,3 bilhões, apresentando um aumento de 33% em relação ao ano anterior. A receita líquida da companhia no segundo trimestre foi de R$ 7,563 bilhões, um crescimento de 40,4% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 1,7% em relação ao primeiro trimestre. A receita bruta da empresa também bateu um recorde, com um aumento de 42% em relação ao ano anterior, atingindo R$ 8,4 bilhões. A Simpar destacou que esses números ainda não refletem completamente os investimentos realizados por suas controladas, nem o benefício total das aquisições, que incluem empresas como IC Transportes, Tietê Veículos, DHL Tratores, FSJ Logística e Nova Quality. O capex líquido (investimentos em ativos) da Simpar teve uma redução significativa de 84%, chegando a R$ 580 milhões. A empresa afirmou que foi seletiva na alocação de capital durante o segundo trimestre. A alavancagem da empresa, medida pela relação dívida líquida/Ebitda, encerrou o trimestre em 3,7 vezes. No entanto, a administração explicou que, ao considerar os recursos provenientes do follow-on da Vamos e ajustar o capital de giro da companhia, a alavancagem normalizada seria de 3,4 vezes. Denys Ferrez, CFO da Simpar, mencionou que esperam um ano de 2024 positivo e ressaltou que cada ponto percentual de queda nos juros resulta em uma redução significativa das despesas financeiras da empresa. Ele também afirmou que a empresa pretende manter a remuneração aos acionistas no mínimo obrigatório e esperar pela melhoria dos resultados antes de distribuir mais dividendos. TECNISA A Tecnisa (TCSA3), empresa do setor de construção e incorporação, apresentou seus resultados do segundo trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 4,6 milhões, revertendo o prejuízo de R$ 9,3 milhões do mesmo período do ano anterior. Essa melhoria foi atribuída ao aumento das vendas e ao progresso das obras, o que contribuiu para o crescimento da receita, a diluição de custos e a consequente elevação das margens e do lucro. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado atingiu R$ 20,9 milhões, quadruplicando em relação ao ano anterior, quando foi de R$ 5,1 milhões. A margem Ebitda ajustada foi de 20,5%, um aumento de 8 pontos percentuais. A receita operacional líquida totalizou R$ 101,8 milhões, um aumento de 151% em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem bruta ajustada atingiu 23,1%, um aumento de 7,2 pontos percentuais. A empresa destacou que essa variação demonstra uma melhora significativa na rentabilidade operacional, resultado do desenvolvimento de projetos com margens superiores. O custo dos imóveis vendidos foi de R$ 87 milhões, um aumento de 125%, devido ao maior volume de obras em andamento e custos a serem apropriados. O resultado financeiro (diferença entre receitas e despesas financeiras) foi negativo em R$ 1,7 milhão, metade do resultado negativo registrado no ano anterior, que foi de R$ 3,9 milhões. A Tecnisa teve uma saída de caixa de R$ 33,5 milhões e encerrou o segundo trimestre com uma posição de caixa de R$ 143,2 milhões. A dívida líquida alcançou R$ 419,4 milhões, um aumento de 6,0% em relação ao ano anterior. A alavancagem, medida pela relação entre dívida líquida e patrimônio líquido, aumentou 6,8 pontos percentuais, chegando a 66,5%. A empresa não realizou lançamentos no segundo trimestre e informou que está focada no desenvolvimento de projetos enquanto aguarda a liberação de Cepacs (Certificados de Potencial Adicional de Construção) da Operação Urbana da Água Branca. Esses títulos dependem de um leilão pela prefeitura e são essenciais para viabilizar empreendimentos na região. As vendas líquidas no segundo trimestre de 2023 totalizaram R$ 93,1 milhões (parte Tecnisa), um aumento de 4,7% em comparação ao mesmo período do ano anterior. A empresa também informou que registrou R$ 5 milhões em distratos e fez uma provisão de R$ 13 milhões para rescisões, uma diminuição de 61%. VIA A Via (VIIA3), uma varejista, divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2023, registrando um prejuízo líquido de R$ 492 milhões, pior do que o prejuízo projetado pelo consenso da Refinitiv, que era de R$ 432 milhões, e revertendo o lucro de R$ 6 milhões do mesmo período de 2022. A receita líquida da empresa ficou em R$ 7,4 bilhões, em linha com o consenso e em comparação com R$ 7,6 bilhões no mesmo período do ano passado. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado atingiu R$ 469 milhões, em comparação com o consenso de R$ 451 milhões e R$ 690 milhões em 2022. O resultado financeiro (saldo entre receitas e despesas financeiras) foi negativo em R$ 864 milhões, um aumento de 49,5% em relação ao ano anterior. A empresa atribuiu esse aumento principalmente à alta da taxa média de juros. No e-commerce, o volume bruto de vendas (GMV) recuou 5,1% em relação ao ano anterior, para R$ 3,5 bilhões, devido à queda do mercado e a um cenário mais restritivo para compras online. Por outro lado, no marketplace, o GMV atingiu R$ 1,5 bilhão, um aumento de 9% no ano. Nas lojas físicas, o GMV ficou em R$ 6 bilhões, um aumento de 1,6% no ano, beneficiando-se da reabertura mais constante da economia após a pandemia da Covid-19. A margem bruta ficou em 28,5%, uma redução de 2,9 pontos percentuais em relação ao primeiro trimestre. As despesas com vendas, gerais e administrativas caíram 11,9% no ano, totalizando R$ 1,5 bilhão. A empresa registrou um fluxo de caixa negativo de R$ 760 milhões, com gastos de R$ 169 milhões em capital de giro e R$ 341 milhões em demandas judiciais. A posição final de caixa encerrou o trimestre em R$ 2,8 bilhões. A Via também mencionou uma monetização de créditos tributários de R$ 659 milhões. YDUQS A Yduqs (YDUQ3), uma empresa de educação, divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2023, revertendo um prejuízo líquido de R$ 63,3 milhões e registrando um lucro líquido de R$ 32 milhões. Em termos ajustados, o prejuízo de R$ 15,6 milhões foi revertido para um lucro de R$ 51,6 milhões. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) totalizou R$ 415,2 milhões no 2T23, um aumento anual de 36,2%. Em termos ajustados, o aumento foi de 24,1%, atingindo R$ 417,9 milhões. A receita líquida cresceu 15,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, indo de R$ 1,134 bilhão para R$ 1,308 bilhão. A margem Ebitda subiu 4,9 pontos percentuais, para 31,7%, enquanto a margem Ebitda ajustada subiu 2,3 pontos, para 32%. A Yduqs destacou o sólido desempenho do segmento Premium, com um aumento na base total de alunos e crescimento na graduação de Medicina. A base total de alunos do IBMEC também cresceu devido a um forte aumento na captação, principalmente em São Paulo. No segmento Presencial, a base de alunos diminuiu em comparação ao ano anterior, mas a captação foi maior do que no primeiro semestre de 2021. O ticket médio da graduação Presencial aumentou 15,7% em relação ao ano anterior, enquanto o ticket médio da graduação Semipresencial aumentou 23,5%, resultado de um melhor desempenho na captação e precificação dos cursos. O custo dos serviços prestados aumentou 3,5% em relação ao 2T22, principalmente devido ao aumento de repasse aos polos e custos de pessoal. As despesas comerciais reduziram 5,8% em relação ao 2T22, enquanto as despesas com PDD (Provisão para Devedores Duvidosos) ajustada cresceram 4,0%, abaixo do crescimento da receita operacional líquida (ROL) de 15%. A empresa também observou uma melhoria nos índices de retenção/renovação e performance de cobrança, o que contribuiu para reduzir o percentual da PDD como parte da ROL. EXTERIOR HUAWEI A gigante chinesa de tecnologia divulgou um aumento de 2,2% em sua receita de negócios de consumo no primeiro semestre de 2023. Esse crescimento modesto é atribuído à recuperação econômica mais lenta da China e às sanções dos EUA que pesam sobre a empresa desde 2019. A receita do segmento de consumidores atingiu 103,5 bilhões de yuans (US$ 14,27 bilhões) no período, representando menos da metade do valor gerado nos mesmos meses em 2019 e 2020. O ritmo de crescimento de 2,2% foi mais lento do que o aumento geral da receita da empresa, que cresceu 3,1% para 310,9 bilhões de yuans no primeiro semestre. O negócio de infraestrutura de TIC contribuiu mais para a receita geral com 167,2 bilhões de yuans no primeiro semestre. Os serviços em nuvem trouxeram receita de 24,1 bilhões de yuans, enquanto as soluções automotivas inteligentes tiveram uma receita de 1 bilhão de yuans nos primeiros seis meses de 2023. A Huawei também avançou em seus esforços para monetizar a inteligência artificial, lançando um modelo de IA para melhorar a segurança e a eficiência nas operações de mineração. A receita geral do segundo trimestre cresceu 4,8% ano a ano, para 178,8 bilhões de yuans. A empresa está procurando impulsionar o crescimento de smartphones, lançando novos produtos e avançando em áreas como serviços em nuvem e inteligência artificial. No entanto, o crescimento geral da receita no primeiro semestre de 2023 parte de uma base baixa. A Huawei espera que o lançamento de seus principais produtos de consumo retorne a um cronograma "normal" este ano, após uma queda no mercado de smartphones. Em 2019, os EUA impuseram restrições à Huawei, colocando-a em uma lista negra que restringe sua capacidade de comprar produtos e tecnologia dos EUA. A empresa respondeu desenvolvendo seu próprio sistema operacional, o Harmony OS. Em março, a Huawei lançou novos produtos, como smartphones e wearables, contribuindo para o crescimento da receita de negócios do consumidor no primeiro semestre. Apesar das incertezas no mercado, a empresa está focada em atingir suas metas anuais de negócios e continuar a criar valor para seus clientes e a sociedade em geral. Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL O OURO E A EXPECTATIVA SOBRE O PREÇO De antemão quero dizer que esse assunto não é novidade para quem acompanha o Soco Matinal há tempos, eu já falei sobre isso meses atrás sobre este ano o ouro atingir valores bem interessantes, mas agora o que se fala é que os preços do ouro estão previstos para atingir as máximas históricas novamente em 2024, devido à queda das taxas de juros e aos receios de uma recessão iminente, aumentando seu papel como ativo seguro. Os preços do ouro spot já atingiram US$ 2.072,5 em agosto de 2020, e os analistas acreditam que podem superar essa marca. Alguns analistas prevêem que o ouro poderá chegar a US$ 2.500 até o final do próximo ano, beneficiado pela estagflação persistente na economia global. A recessão econômica, combinada com a queda das taxas de juros, é vista como um impulsionador para os preços do ouro. A demanda física por ouro também tem sido resiliente, especialmente na China, e os bancos centrais continuam a comprar ouro como parte de sua estratégia de diversificação de reservas. A queda das taxas de juros e a busca por segurança estão impulsionando a demanda pelo metal precioso como proteção contra a inflação e incertezas econômicas. Por fim, a galerinha do Brics, que tem o Brasil no meio, tem buscado se afastar do dólar americano para uma nova moeda apoiada por ouro, mais um ponto que pode ajudar nessa fase. EXTERIOR A TRETA CONTINUA A Casa Branca dos Estados Unidos emitiu uma ordem executiva que proíbe determinados investimentos norte-americanos em tecnologias sensíveis da China, como chips de computador. Esse movimento é considerado parte de uma estratégia de dissociar economicamente os EUA da China, devido a preocupações de segurança nacional. A medida foi interpretada como uma lição aprendida com as sanções à Rússia, onde o país foi capaz de contornar as sanções ao utilizar intermediários para importar tecnologias ocidentais. Os analistas acreditam que a China tem desempenhado um papel semelhante para a Rússia, o que levanta questionamentos sobre como os ocidentais podem efetivamente lidar com a China em caso de conflitos, especialmente relacionados a Taiwan. A intensificação das tensões em torno de Taiwan levou os EUA a agirem preventivamente, a fim de limitar a influência da China em setores sensíveis. No entanto, opiniões divergem sobre a abordagem adequada, com alguns sugerindo que uma posição mais firme é necessária para evitar a improvisação em caso de conflito. UBS E O FIM DA PROTEÇÃO A UBS tomou uma decisão significativa, encerrando um acordo de proteção contra perdas de 9 bilhões de francos suíços e um backstop de liquidez pública de 100 bilhões de francos suíços, que haviam sido implementados pelo governo suíço durante a aquisição do seu rival, o Credit Suisse, em março. Esta decisão foi o resultado de uma avaliação completa dos ativos não essenciais do Credit Suisse que eram abrangidos por essas medidas governamentais. Especificamente, o Credit Suisse também teve acesso a uma assistência de liquidez de emergência e um empréstimo providos pelo Banco Nacional Suíço em março. No entanto, o governo suíço agora informou que essas medidas não estarão mais em vigor, eliminando assim quaisquer riscos associados a essas garantias. O Acordo de Proteção contra Perdas (LPA) no valor de 9 bilhões de francos suíços tinha o objetivo de assegurar a UBS contra perdas excedentes a 5 bilhões de francos suíços após a aquisição do Credit Suisse. Depois de uma análise minuciosa de todos os ativos abrangidos pelo LPA e após os ajustes necessários, a UBS concluiu que o acordo já não era necessário, optando por encerrá-lo de forma voluntária. Por outro lado, o backstop de responsabilidade pública no montante de 100 bilhões de francos suíços, estabelecido pelo governo suíço para oferecer suporte de liquidez ao Credit Suisse, foi revogado após uma revisão da situação de financiamento. O Credit Suisse já efetuou o pagamento de taxas e prêmios de risco totalizando 214 milhões de francos suíços até julho de 2023, incluindo pagamentos direcionados ao Banco Nacional Suíço e à Confederação Suíça. Estas medidas emergenciais foram introduzidas com o propósito de preservar a estabilidade financeira, mas agora estão sendo descontinuadas, sem acarretar mais riscos à Confederação e aos contribuintes. Como próximo passo, o governo suíço planeja introduzir um backstop de liquidez pública de acordo com a legislação vigente, enquanto prossegue com a revisão regulatória. O REINO UNIDO E A SUA ECONOMIA NO SEGUNDO TRIMESTRE A economia do Reino Unido apresentou um desempenho surpreendente ao registrar um crescimento de 0,2% durante o segundo trimestre, superando as projeções dos economistas. Esse resultado animador foi impulsionado por dois fatores-chave: o consumo doméstico e a produção manufatureira. Notavelmente, a produção manufatureira experimentou um aumento significativo de 1,6%, enquanto a produção em geral também teve um avanço positivo de 0,7%. Além disso, os serviços tiveram uma leve expansão de 0,1% durante o mesmo período. Vale ressaltar o crescimento de 0,5% registrado em junho, superando as previsões iniciais de 0,2%. O clima quente e um feriado público adicional em maio exerceram influência sobre a demanda. A notável expansão nos setores de consumo doméstico e gastos governamentais merece destaque, mesmo em meio às pressões de preços que ambos os setores enfrentam. Apesar dos números positivos que superaram as expectativas, ainda se consideram relativamente modestos. O Banco da Inglaterra, que havia ajustado para baixo suas previsões de crescimento, agora estima que o Reino Unido evitará uma recessão. No entanto, é importante ressaltar que os efeitos das políticas de aperto monetário levarão algum tempo para se manifestar plenamente. Em agosto, o Banco da Inglaterra optou por elevar as taxas de juros para 5,25% e continuará atentamente analisando os indicadores econômicos antes de sua próxima reunião em setembro. Apesar do cenário de inflação mais elevada no Reino Unido, o banco central não antecipa atingir sua meta de 2% até 2025. Algumas análises prospectam uma possível desaceleração moderada no final do ano, atribuída ao impacto das taxas de juros mais elevadas. AUSTRÁLIA FAZ PREÇO DO GÁS EUROPEU DISPARAR QUASE 40% Recentemente, os preços do gás natural na Europa têm registrado um aumento significativo, principalmente devido às preocupações relacionadas à oferta da Austrália. Analistas do mercado estão expressando a expectativa de que essa tendência altista persistirá nos meses vindouros. Em particular, o preço do gás no Dutch Title Transfer Facility (TTF), uma referência crucial para o comércio de gás natural na Europa, atingiu seu nível mais elevado desde junho. Essa ascensão dos preços está diretamente vinculada às apreensões em torno de uma possível greve nas instalações de gás natural liquefeito (GNL) na Austrália. O motivo por trás dessa ameaça de greve é a busca dos trabalhadores por salários mais robustos e melhores condições de segurança no emprego. Caso essa situação se concretize, há a possibilidade de um impacto considerável no fornecimento de GNL, especialmente durante os períodos de alta demanda causados por ondas de calor. Além disso, essa situação poderia ter implicações diretas nas exportações de GNL para a Ásia, onde China e Japão, como grandes consumidores de gás natural australiano, poderiam ser afetados. Por outro lado, a perspectiva otimista para os preços do gás é atribuída a menos importações de GNL para a Europa, manutenção planejada para oleodutos noruegueses e ondas de calor contínuas em várias regiões globalmente. Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, é notável mencionar que o IFIX experimentou um aumento leve de 0,02%, encerrando o período com um total de 3.213 pontos. No contexto do ano, observamos um crescimento notável de +12,06%, enquanto no âmbito mensal, identificamos um incremento de +0,49% Os destaques positivos: HCTR11: 46,61 (+5,47%) DEVA11: 49,51 (+2,79%) RCRB11: 150,54 (+2,23%) AIEC11: 69,95 (+1,46%) URPR11: 95,66 (+1,45%) Por outro lado, os destaques negativos: IRDM11: 86,49 (-1,5%) BTLG11: 104,11 (-1,29%) HGRE11: 143,58 (-1,13%) TEPP11: 89,94 (-1,02%) LVBI11: 119,6 (-0,95%) Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Pessoal, tenho colocado de forma resumida os resultados das empresas listadas no Brasil e no exterior. Dêem uma olhada:

mas o café de lá é caro e não é lá aquelas coisas...

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. IBOVESPA Inicialmente temos o pregão de quarta-feira (09/08/2023) com o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) em queda de 0,57% aos 118.408 pontos. Eita lasquera!!! Agora é só ladeira esse negócio. Antecipadamente, vale ressaltar que o Ibovespa enfrentou seu sétimo pregão de perdas consecutivas. A princípio, o mês de agosto tem sido marcado por derrotas nos mercados. Só que isso depende do ponto de vista, né? Porque quando cai a gente aproveita para comprar mais! Contudo, o destaque negativo do dia recaiu sobre a Vale (VALE3), que registrou uma queda de 0,90%, apesar do avanço do minério de ferro. Por outro lado, os bancos, incluindo Bradesco (BBDC4) e Itaú Unibanco (ITUB4), também passaram vergonha. Além disso, Gerdau e CVC lideraram as quedas, a empresas de viagens com um declínio significativo de 7,99%, e a outra -4,04% com resultados fraquinhos no trimestre. Enquanto isso, a Educação também enfrentou desafios. Tem gente acreditando no crescimento da receita do setor mas até agora nada. Cogna (COGN3) e Yduqs (YDUQ3) caíram 4,68% e 4,10%, respectivamente. No varejão, só a Via (VIIA3) se salvou com aumento de 3,28%. Em contrapartida, Lojas Renner (LREN3), Assaí (ASAI3) e Petz (PETZ3) tiveram quedas significativas. Por fim, os gringos deram aquela saidinha básica e a volatilidade continua, não só aqui como no mercado global. AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice: Via (VIIA3): R$ 1,89 (+3,28%) São Martinho (SMTO3): R$ 34,28 (+3,22%) Rumo (RAIL3): R$ 23,86 (+2,32%) Locaweb (LWSA3): R$ 7,44 (+2,20%) GPA (PCAR3): R$ 20,20 (+1,56%) Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: CVC Brasil (CVCB3): R$ 2,65 (−7,99%) Petz (PETZ3): R$ 6,01 (−6,97%) Azul (AZUL4): R$ 16,59 (−5,36%) Cogna (COGN3): R$ 3,26 (−4,68%) Lojas Renner (LREN3): R$ 18,30 (−4,44%) CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,90 depois da alta de +0,05%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam no negativo nos EUA, e positivo no mercado Europeu. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: -0,54% S&P 500: -0,70% NASDAQ: -1,17% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): +0,40% FTSE 100 (Inglaterra): +0,80% CAC 40 (França): +0,72% FTSE MIB (Itália): +1,31% Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): -0,53% Shangai (China): -0,49% KOSPI (Coreia do Sul): +1,21% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h29min): Bitcoin: US$ 29.508 (-0,92%) Ether: US$ 1.850 (-0,46%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,950,60/Onça troy (-0,47%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 87,55/barril (+1,60%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,70/tonelada (+0,28%) Agora vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações ALUPAR 1. Lucro Líquido: O lucro líquido da Alupar disparou 304,7% no 2º trimestre de 2023, atingindo R$ 203 milhões, superando significativamente as expectativas do mercado que previam R$ 151 milhões. 2. Ebitda: O Ebitda (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) aumentou em R$ 67,8 milhões, chegando a R$ 672 milhões, refletindo a melhoria no resultado operacional da empresa. 3. Resultado Financeiro: Houve uma redução de R$ 82,5 milhões no resultado financeiro, indicando uma gestão mais eficiente das despesas financeiras. 4. Receitas Financeiras: As receitas financeiras aumentaram em R$ 7,4 milhões devido ao crescimento da taxa média dos depósitos interfinanceiros, contribuindo para o aumento do lucro líquido. 5. Receita Regulatória: A receita regulatória alcançou R$ 795 milhões, representando um crescimento de 15,3%. Isso foi impulsionado pelo reajuste das RAPs (Receita Anual Permitida) e variações nas transmissoras. 6. Margem Ebitda: A margem Ebitda atingiu 91,5%, um aumento de 14,8 pontos percentuais em relação ao período anterior, indicando maior eficiência nas operações. O aumento expressivo no lucro líquido da Alupar no 2º trimestre de 2023 pode ser atribuído a três principais fatores: o incremento no Ebitda, a redução no resultado financeiro e o aumento nas receitas financeiras. A melhoria do Ebitda reflete a eficiência operacional da empresa, enquanto a redução das despesas financeiras contribuiu para aumentar a margem de lucro. Além disso, o crescimento das receitas financeiras demonstra a capacidade da Alupar de otimizar seus retornos financeiros. A receita regulatória também apresentou um crescimento sólido, com destaque para o reajuste das RAPs e a gestão das variações nas transmissoras. A margem Ebitda mais alta reflete a eficácia das operações da empresa. Em resumo, a combinação desses fatores resultou em um forte desempenho trimestral, superando as expectativas do mercado. BANCO DO BRASIL - Lucro líquido ajustado de R$ 8,8 bilhões, 11,7% maior que 2T22. - ROE atinge 21,3%, alta de 0,50 ponto percentual. - Carteira de crédito ampliada chega a R$ 10,4 trilhões, crescimento trimestral de 1,2% e 13,6% em 12 meses. - Receitas de prestação de serviços somam R$ 8,3 bilhões. - Despesas administrativas totalizam R$ 9 bilhões, índice de eficiência acumulado em 12 meses é de 28,3%. - Índice de inadimplência INAD+90d atinge 2,73%. O Banco do Brasil registra um lucro sólido no 2T23, impulsionado pelo desempenho positivo em várias áreas-chave, como aumento da carteira de crédito, eficiência administrativa e receitas de prestação de serviços. Embora o índice de inadimplência tenha aumentado, o banco mantém-se abaixo da média do Sistema Financeiro Nacional. A revisão do guidance para 2023 reflete a continuidade de um desempenho positivo. BANCO PINE - Lucro líquido de R$ 42,9 milhões, aumento de 853,3% em relação a 2T22. - Margem financeira líquida de R$ 115 milhões, crescimento de 135,7% em relação a 2T22. - Resultado operacional de R$ 72,1 milhões, crescimento de 5 vezes em comparação a 2T22. - Receita de prestação de serviços e tarifas de R$ 14,2 milhões, crescimento de 63,1% em comparação a 2T22. - ROE de 18,7%, crescimento de 1,6 p.p. na comparação anual. - Carteira de crédito expandida de R$ 7,817 bilhões, aumento de 68,9% na base anual. - Ativos totais de R$ 17.928 bilhões, aumento de 22,5% em relação a 2T22. - Patrimônio líquido de R$ 938,3 milhões, avanço de 11% em relação a junho de 2022. O Banco Pine apresentou um impressionante aumento de 853,3% no lucro líquido no 2T23, impulsionado por múltiplos fatores positivos, incluindo crescimento na carteira de crédito de Varejo Colateralizado, aumento das receitas de tarifas e comissões, resultados consistentes da Mesa de Clientes e da Tesouraria, bem como resultados de equivalência patrimonial. A margem financeira líquida também teve um crescimento notável de 135,7%, contribuindo para o desempenho excepcional. O aumento no resultado operacional, na receita de prestação de serviços e tarifas, e o incremento na carteira de crédito expandida mostram a solidez das atividades do banco e sua eficiência em gerar receitas. O ROE também apresentou crescimento, indicando um uso eficaz do patrimônio líquido. Em resumo, a combinação desses fatores resultou em um trimestre muito positivo para o Banco Pine. COGNA EDUCAÇÃO - Lucro líquido ajustado de R$ 10,99 milhões, revertendo prejuízo de R$ 36,595 milhões em 2T22. - Margem líquida ajustada cresceu 4,0 pontos percentuais entre 2T22 e 2T23. - Receita líquida do grupo de educação subiu 20% para R$ 1,386 bilhão, sexto trimestre seguido de alta. - Ebitda recorrente de R$ 426,0 milhões, aumento de 20,0%, nono trimestre consecutivo de aumento. - Geração de Caixa Operacional após Capex cresceu 51,9% em 2T23 vs. 2T22. - Dívida Líquida/Ebitda ajustado em 1,98 vez no 2T23, menor alavancagem desde 4T20. A Cogna apresentou um lucro líquido ajustado positivo no 2T23, revertendo um prejuízo do mesmo período no ano anterior, graças ao aumento do resultado operacional, reversões de contingências e melhora do resultado financeiro. A combinação desses fatores resultou em um aumento significativo na margem líquida ajustada. A empresa também registrou um forte crescimento na receita líquida, sustentado pelo crescimento contínuo na margem Ebitda e eficiência operacional. A estratégia de captação de alunos demonstra qualidade, conforme refletido nas reduções na linha de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD). A redução das despesas financeiras mesmo com o aumento da taxa de juros básica (Selic) reflete uma gestão eficaz da dívida. A otimização da estratégia da empresa, juntamente com a perspectiva de quedas adicionais na taxa de juros, indica um cenário mais promissor para a Cogna. GRUPO MATEUS - Lucro líquido de R$ 294,5 milhões, aumento de 11% em relação ao 2T22. - Ebitda de R$ 505,7 milhões, crescimento anual de 23,4%. - Margem Ebitda estável em 7,9%. - Receita líquida de R$ 6,4 bilhões, crescimento de 23,6% em base anual. - Indicador vendas mesmas lojas (SSS) avançou 10,4% no mesmo intervalo de tempo. - Receita bruta do segmento de Varejo cresceu 15,7% no 2T23. - Receita bruta do segmento Atacarejo aumentou 31,9% no 2T23. - Despesas operacionais totalizaram R$ 966,1 milhões. - Dívida líquida/Ebitda encerrou o trimestre em 0,3x. O Grupo Mateus apresentou resultados sólidos no 2T23, com um aumento significativo no lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior. O crescimento do Ebitda e a margem Ebitda estável indicam uma eficiente gestão operacional e um aumento na eficiência de custos. O crescimento expressivo na receita líquida e no indicador de vendas mesmas lojas (SSS) ressalta a demanda contínua pelos produtos e serviços da empresa. O desempenho positivo nos segmentos de Varejo e Atacarejo demonstra uma forte presença no mercado de supermercados e hipermercados. O indicador dívida líquida/Ebitda em um nível baixo indica uma situação financeira saudável e uma capacidade de pagamento confortável. O saldo de caixa robusto ao final de junho reforça a posição financeira sólida do Grupo Mateus. GUARARAPES (RIACHUELO) - Prejuízo líquido de R$ 17,6 milhões, revertendo o lucro de R$ 26,3 milhões do 2T22. - Receita líquida recuou 0,7% na base anual, para R$ 2,1 bilhões. - Redução na venda de mercadorias devido a temperaturas mais altas no período. - Lucro bruto estável em R$ 1,3 bilhão. - Despesas operacionais caíram 9,7% em relação ao 2T22, totalizando R$ 752,9 milhões. - Ebitda de R$ 238,8 milhões, queda de 8,8% atribuída às menores vendas. - Na Midway, a receita líquida cresceu 3,2% para R$ 553,3 milhões. - Prejuízo na Midway aumentou 40%, atingindo R$ 9,9 milhões. - Provisões para devedores duvidosos aumentaram 13,5%, atingindo R$ 355,8 milhões. - Desempenho financeiro negativo de R$ 115,9 milhões. - Endividamento líquido reduzido para R$ 1,7 bilhão, comparado a R$ 2,3 bilhões em junho de 2022. A Guararapes, dona da Riachuelo, registrou um prejuízo no 2T23, em contraste com o lucro do mesmo período no ano anterior. Esse resultado foi influenciado pelo recuo nas vendas devido a um inverno menos rigoroso, que impactou negativamente o segmento de mercadorias. No entanto, a empresa manteve seu lucro bruto estável e conseguiu reduzir suas despesas operacionais, refletindo disciplina em gastos e eficiência operacional. O Ebitda teve uma queda devido às menores vendas. Na Midway, apesar do crescimento na receita líquida, o prejuízo aumentou devido a maiores provisões para devedores duvidosos. O desempenho financeiro negativo e a redução do endividamento líquido refletem a situação financeira da empresa. HAPVIDA - Lucro líquido ajustado de R$ 221,6 milhões, queda de 8% em relação ao 2T22. - Ebitda ajustado de R$ 606,2 milhões, aumento de 4,1% em relação ao 2T22. - Receita líquida subiu 12,4% na comparação anual, totalizando R$ 6,84 bilhões. - Crescimento da linha de negócio de planos de saúde, mesmo com redução do número de beneficiários. - Receita de Planos de Saúde no 2T23 totalizou R$ 6,6 bilhões, aumento de 14,8% em relação ao 2T22. - Redução líquida de 116 mil beneficiários em planos de saúde em relação ao 1T23. - Sinistralidade caixa de 73,9% no 2T23. - A companhia possui 85 hospitais, 77 unidades de pronto atendimento, 331 clínicas e 271 unidades de diagnóstico por imagem e coleta laboratorial. - Dívida líquida de R$ 5,3 bilhões no 2T23 (1,61 vezes o Ebitda), frente a R$ 7,5 bilhões (2,32 vezes o Ebitda) no 1T23. A Hapvida registrou uma queda de 8% no lucro líquido ajustado do 2T23 em comparação ao mesmo período do ano anterior. Apesar disso, o Ebitda ajustado teve um aumento de 4,1%. A receita líquida apresentou um crescimento de 12,4%, impulsionada pelo segmento de planos de saúde, que teve um aumento de 1,2% no número de beneficiários e um aumento no ticket médio mensal. A empresa enfrentou uma redução líquida de beneficiários em planos de saúde no 2T23, resultado de fatores como inadimplência, ambiente macroeconômico desafiador e redução de contratos deficitários. A sinistralidade caixa aumentou em relação ao 2T22 e ao 1T23. A empresa também reduziu sua dívida líquida com os recebimentos da operação de Sales & Leaseback e da captação líquida do Follow-on. IOCHPE MAXION - Lucro líquido de R$ 59,4 milhões, queda de 68,8% em relação ao 2T22. - Ebitda ajustado de R$ 363,4 milhões, queda anual de 32%, resultando em uma margem Ebitda ajustada de 9,6%. - Receita líquida de R$ 3,801 bilhões, contração de 9,3% em relação ao 2T22. - Queda na produção de veículos comerciais no Brasil e redução de preços de venda impactaram negativamente a receita. - Lucro bruto de R$ 424,7 milhões, redução de 20,6% em relação ao 2T22. - Despesas operacionais de R$ 192,9 milhões, crescimento de 6,2% em relação ao 2T22. - Resultado financeiro líquido negativo de R$ 122,4 milhões, aumento de 8,9% em relação ao 2T22. - Investimentos de R$ 99,2 milhões no 2T23 e R$ 190,5 milhões no 1S23, redução de 24,9% e 21,4%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano anterior. - Dívida líquida de R$ 3,546 bilhões em 30 de junho de 2023, queda de 18,1% em relação ao mesmo período de 2022. - Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) de 2,72 vezes em junho de 2023, alta de 0,51 ponto percentual em relação a junho de 2022. A Iochpe Maxion registrou uma queda significativa no lucro líquido do 2T23 em relação ao mesmo período do ano anterior, devido à redução na receita líquida e ao aumento das despesas operacionais. A receita foi impactada negativamente pela queda na produção de veículos comerciais no Brasil e pela redução de preços de venda devido à redução dos custos das matérias-primas. O Ebitda ajustado também teve uma queda de 32%, resultando em uma margem Ebitda ajustada de 9,6%. A empresa reduziu seus investimentos e conseguiu reduzir sua dívida líquida, mas ainda assim o indicador de alavancagem financeira aumentou em relação ao mesmo período do ano anterior. MAHLE - Lucro líquido de R$ 193,1 milhões, aumento de 68,1% em relação ao 2T22. - Receita líquida de R$ 1,120 bilhão, aumento de 9,9% em relação ao 2T22. - Ebitda de R$ 254,2 milhões, aumento de 40,1% em relação ao 2T22, com margem Ebitda de 22,7%. - Despesas administrativas e gerais subiram 6% no ano, totalizando R$ 32 milhões. - Lucro bruto de R$ 339,2 milhões, aumento de 30,9% em relação ao 2T22, com margem bruta de 30,3%. - Resultado financeiro positivo de R$ 29,4 milhões, comparado a um saldo negativo de R$ 4,9 milhões no 2T22. - Dívida líquida de R$ 155,2 milhões em junho de 2023. - Investimentos realizados de R$ 22,0 milhões no primeiro semestre de 2023, direcionados para pesquisa e desenvolvimento, renovação de equipamentos, novos produtos, melhorias em infraestrutura e tecnologia da informação. A MAHLE Metal Leve apresentou um aumento expressivo no lucro líquido no 2T23 em comparação com o mesmo período do ano anterior, impulsionado pelo crescimento da receita líquida e pelo aumento do Ebitda. A receita líquida cresceu 9,9%, chegando a R$ 1,120 bilhão, enquanto o Ebitda teve um aumento de 40,1%, resultando em uma margem Ebitda de 22,7%. O lucro bruto também aumentou significativamente, atingindo R$ 339,2 milhões, com uma margem bruta de 30,3%. A empresa também conseguiu obter um resultado financeiro positivo e reduzir sua dívida líquida. Os investimentos realizados foram destinados a melhorias em várias áreas da empresa, incluindo pesquisa e desenvolvimento, equipamentos, produtos e tecnologia da informação. MARISA LOJAS - Prejuízo líquido de R$ 63,4 milhões no 2T23, aumento de 82,1% em relação ao 2T22. - Prejuízo líquido pró-forma de R$ 3,1 milhões, queda de 91,1% na base anual. - Ebitda ajustado negativo de R$ 36,7 milhões no 2T23, em comparação com um resultado positivo de R$ 11 milhões no 2T22. - Receita líquida de R$ 555,1 milhões no 2T23, queda de 25% em relação ao 2T22. - Lucro bruto de R$ 222,2 milhões no 2T23, redução de 30,4% em relação ao 2T22, com margem bruta de 40%. - Despesas operacionais de R$ 290 milhões no 2T23, recuo de 0,6% em relação ao 2T22. - Resultado financeiro líquido negativo de R$ 55,3 milhões no 2T23, redução de 19,7% em relação ao 2T22. - Dívida líquida de R$ 380,1 milhões em junho de 2023, diminuição de 17,6% em relação ao mesmo período de 2022. - Faturamento com vendas no canal digital diminuiu 49,3%, representando 6% do faturamento de varejo. - Ebitda do canal digital no 2T23 foi de R$ 2,3 milhões, após vários trimestres de resultados negativos. - MBank (braço financeiro) teve Ebitda negativo de R$ 29,6 milhões, devido a uma política de concessão de crédito mais criteriosa. - Carteira de recebíveis com atrasos de mais de 90 dias diminuiu 21,5% em relação ao mesmo trimestre de 2022. A Marisa Lojas apresentou um aumento significativo no prejuízo líquido no 2T23 em comparação com o mesmo período do ano anterior. O prejuízo líquido foi impactado pela redução de receita e margens operacionais do varejo, além do resultado operacional negativo do MBank. O Ebitda ajustado também foi negativo, em contraste com o resultado positivo do 2T22. A receita líquida teve uma queda de 25%, chegando a R$ 555,1 milhões. O lucro bruto e as despesas operacionais também tiveram variações negativas. A empresa reduziu sua dívida líquida, porém, o faturamento com vendas no canal digital diminuiu, e a empresa afirmou que isso faz parte da estratégia de rentabilização dessa operação. O MBank teve um Ebitda negativo devido a uma política mais criteriosa de concessão de crédito, resultando em uma diminuição na carteira de recebíveis com atrasos. MINERVA FOODS - Lucro líquido de R$ 120,7 milhões no 2T23, queda de 71,6% em relação ao 2T22. - Ebitda de R$ 711,2 milhões no 2T23, queda de 8,6% em relação ao 2T22, com margem Ebitda de 9,8%. - Receita líquida de R$ 7,277 bilhões no 2T23, diminuição de 14,1% em relação ao 2T22. - Relação entre dívida líquida e Ebitda nos últimos 12 meses permaneceu estável em 2,7 vezes. - Vendas no mercado externo representaram R$ 5,108 bilhões (queda de 19,8%). - Vendas nos mercados internos totalizaram R$ 2,651 bilhões (alta de 2,1%). - Abates de bovinos da companhia somaram 1,021 milhão de cabeças, 1,4% menos que no 2T22. - Queda da receita atribuída à redução de custos e preços da carne bovina. - Retração do lucro líquido devido à elevada base de comparação e efeitos não recorrentes no 2T22. - Perspectivas positivas no mercado internacional para o segundo semestre, devido à queda da oferta nos EUA. - Ciclo positivo da pecuária no Brasil favorece os frigoríficos. - Expectativa de recuperação gradual das vendas à China, que representou 35% da receita da empresa com exportações no 2T23. - Suspensão temporária das importações de carne bovina brasileira pela China impactou resultados no 1T23. - Mercado brasileiro animado devido à queda dos custos e reação no consumo. - Conselho de administração aprovou pagamento de R$ 114 milhões em dividendos intercalares (R$ 0,194 por ação) aos acionistas. A Minerva Foods apresentou uma queda significativa no lucro líquido do 2T23 em relação ao mesmo período do ano anterior. A redução foi atribuída principalmente à elevada base de comparação do 2T22, que contou com efeitos não recorrentes relacionados à variação cambial. O Ebitda também teve uma queda de 8,6%, mas a margem Ebitda apresentou uma ligeira melhoria. A receita líquida diminuiu devido a redução de vendas no mercado externo e aos custos mais baixos da carne bovina. A empresa está otimista em relação ao mercado internacional devido à queda da oferta nos EUA e ao mercado interno brasileiro devido ao ciclo positivo da pecuária. A retomada das vendas à China também é esperada, após a suspensão temporária das importações e a queda nos preços dos cortes vendidos ao país asiático. Além disso, a empresa anunciou o pagamento de dividendos intercalares aos acionistas. MRV 1. Lucro líquido consolidado: R$ 181 milhões, aumento significativo em relação a R$ 58 milhões do mesmo período de 2022. 2. Ganhos financeiros: Contribuição de R$ 201,3 milhões, provenientes de itens financeiros, incluindo operação de recompra de ações e marcação a mercado de derivativos. 3. Resultado líquido ajustado: Prejuízo de R$ 20,3 milhões, excluindo os efeitos financeiros, revertendo lucro de R$ 215,2 milhões do ano anterior. 4. Receita líquida consolidada: Total de R$ 1,825 bilhão, aumento de 14%. 5. Lucro líquido do braço de incorporação: R$ 179,9 milhões, revertendo prejuízo do mesmo período em 2022. 6. Margem bruta do braço de incorporação: Aumento de 3,2 pontos percentuais para 22,1%, impulsionada por esforços de subida de preços e recuperação da rentabilidade. O lucro mais que triplicado da MRV&Co no segundo trimestre de 2023 é atribuído principalmente aos ganhos financeiros, incluindo a operação de recompra de ações da companhia e a marcação a mercado de derivativos. Contudo, excluindo esses efeitos financeiros, a empresa registrou um prejuízo de R$ 20,3 milhões, em contraste com o lucro de R$ 215,2 milhões do mesmo período do ano anterior. A receita líquida consolidada aumentou em 14%, demonstrando um crescimento saudável nos negócios. Além disso, o braço de incorporação do grupo apresentou um significativo aumento no lucro líquido, impulsionado pelo esforço contínuo de subida de preço dos imóveis e melhoria da rentabilidade. No entanto, a margem bruta das novas vendas também aumentou, chegando a 31,7%, indicando uma gestão eficaz dos custos e preços de venda. A oferta pública de distribuição de ações concluída em julho contribuiu para uma redução na alavancagem da empresa, refletindo positivamente na sua saúde financeira. Em resumo, apesar dos ganhos financeiros que impulsionaram o lucro líquido, a MRV&Co enfrentou desafios ao considerar o resultado líquido ajustado. A empresa continuou a demonstrar esforços de otimização de suas operações, especialmente no braço de incorporação, refletido pelo aumento na margem bruta e pela recuperação da rentabilidade. A conclusão da oferta de ações também teve um impacto positivo na estrutura de capital da empresa. NEOGRID 1. Prejuízo líquido: R$ 3,1 milhões, aumento de 77,3% comparado a R$ 1,7 milhões no 2T22. 2. Lucro líquido-caixa: R$ 3,5 milhões no 2T23, queda de 25,6% em relação ao 2T22. 3. Margem líquida: 5,4%, redução de 2,1 pontos percentuais em comparação ao 2T22. 4. Ebitda ajustado: R$ 7,4 milhões, aumento anual de 14,3%. 5. Margem Ebitda ajustada: 11,3%, elevação de 1,1 ponto percentual. A Neogrid registrou um aumento considerável no prejuízo líquido no segundo trimestre de 2023 em comparação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido-caixa também apresentou uma queda significativa de 25,6%, juntamente com uma diminuição na margem líquida de 5,4%. Esses números sugerem que a empresa enfrentou desafios operacionais durante o período em análise. Por outro lado, o Ebitda ajustado apresentou um crescimento anual de 14,3%, resultando em uma margem Ebitda ajustada de 11,3%, indicando que, apesar das dificuldades, a empresa conseguiu gerar resultados operacionais positivos. A receita líquida cresceu 3,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, demonstrando um crescimento modesto nos negócios. O lucro bruto também aumentou em 3,6%, com uma margem bruta de 63,7%. As despesas gerais e administrativas reduziram em 3,1%, contribuindo para a gestão eficaz dos custos operacionais. O resultado financeiro líquido foi negativo, com perdas de R$ 2,4 milhões no segundo trimestre de 2023, ligeiramente inferiores às perdas de R$ 2,5 milhões no mesmo período do ano anterior. A Neogrid encerrou o trimestre com um caixa líquido de R$ 172,5 milhões, mostrando uma diminuição de 10,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em resumo, a Neogrid enfrentou um aumento no prejuízo líquido e uma queda no lucro líquido-caixa no segundo trimestre de 2023. Apesar disso, o Ebitda ajustado apresentou um crescimento sólido, indicando esforços bem-sucedidos na gestão operacional. O crescimento modesto da receita líquida, a melhoria na margem bruta e a redução nas despesas gerais e administrativas são aspectos positivos a serem considerados. A empresa também manteve uma posição de caixa líquido, embora tenha sofrido uma diminuição em comparação ao ano anterior. ODONTOPREV 1. Lucro líquido: R$ 117,23 milhões, crescimento de 17,7% em relação ao 2T22. 2. Receita operacional líquida: R$ 527,67 milhões, aumento de 9,7% em comparação anual. 3. Ebitda ajustado: R$ 147,48 milhões, avanço de 2,8%. 4. Margem Ebitda ajustada: 27,9%, redução de 1,9 ponto percentual na base anual. A Odontoprev registrou um aumento significativo no lucro líquido durante o segundo trimestre de 2023, atingindo R$ 117,23 milhões, um crescimento de 17,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse aumento reflete uma gestão eficaz dos negócios, contribuindo para um desempenho financeiro positivo. A receita operacional líquida também apresentou um crescimento sólido de 9,7% em comparação anual, totalizando R$ 527,67 milhões. Isso indica que a empresa conseguiu expandir suas operações e gerar maior receita durante o período em análise. O Ebitda ajustado, que mede o lucro antes de descontos como juros, impostos, depreciação e amortização, teve um aumento de 2,8%, totalizando R$ 147,48 milhões. Entretanto, a margem Ebitda ajustada caiu 1,9 ponto percentual na base anual, chegando a 27,9%, possivelmente indicando aumento de custos operacionais em relação à receita. A Odontoprev adicionou cerca de 156 mil beneficiários no trimestre, totalizando aproximadamente 8,42 milhões de beneficiários. O segmento corporativo apresentou um aumento significativo de vidas, contribuindo para o crescimento geral da base de beneficiários. Além disso, a marca Bradesco Dental se destacou como a marca mais vendida, alcançando 49% da carteira total. Em resumo, a Odontoprev obteve um aumento sólido no lucro líquido e na receita operacional líquida no segundo trimestre de 2023, demonstrando um desempenho financeiro positivo e uma expansão das operações. Apesar da queda na margem Ebitda ajustada, os resultados indicam um crescimento saudável da empresa, impulsionado pelo aumento de beneficiários e pelo sucesso da marca Bradesco Dental. POSITIVO 1. Lucro líquido: R$ 21,3 milhões, queda de 76,4% comparado a R$ 90,5 milhões no 2T22. 2. Ebitda: R$ 96,7 milhões, redução de 47,8% em relação ao 2T22. 3. Margem Ebitda: 12,8%, aumento de 1,4 ponto percentual. A Positivo enfrentou uma acentuada queda no lucro líquido durante o segundo trimestre de 2023, resultando em R$ 21,3 milhões, uma queda significativa de 76,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse declínio é atribuído principalmente ao menor Ebitda e ao aumento das despesas financeiras. O Ebitda também sofreu uma redução considerável, caindo 47,8% em relação ao 2T22, chegando a R$ 96,7 milhões. A margem Ebitda, no entanto, aumentou em 1,4 ponto percentual, atingindo 12,8%. Isso pode indicar que, apesar da redução nas operações, a empresa conseguiu controlar seus custos de maneira eficiente. A receita líquida apresentou uma redução de 53,7%, somando R$ 754,5 milhões no segundo trimestre de 2023 em comparação ao mesmo período de 2022. Apesar da queda na receita líquida, o lucro bruto teve uma redução de 29,4%, totalizando R$ 230,3 milhões no 2T23. A margem bruta, entretanto, aumentou em 10,5 pontos percentuais, atingindo 30,5%. Essa melhoria na margem bruta é atribuída à queda nos custos dos insumos após o pico da pandemia, bem como a um mix favorável de faturamento. As despesas gerais e administrativas recuaram 2,6%, chegando a R$ 44,9 milhões no 2T23, em comparação ao mesmo período de 2022. O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 61,4 milhões no segundo trimestre de 2023, uma redução de 26% em relação às perdas financeiras do mesmo período do ano anterior. A dívida líquida da empresa diminuiu 9,5% em comparação ao mesmo período de 2022, totalizando R$ 925,4 milhões em 30 de junho de 2023. Em resumo, a Positivo enfrentou uma queda acentuada no lucro líquido devido ao menor Ebitda e ao aumento das despesas financeiras. A receita líquida também apresentou uma redução significativa, mas a empresa conseguiu controlar seus custos, como indicado pela margem bruta maior. A redução na dívida líquida é um ponto positivo, demonstrando esforços de gerenciamento financeiro. REDE D'OR 1. Lucro líquido: R$ 435,36 milhões, aumento de 21,5% em relação ao 2T22. 2. Lucro líquido ajustado: R$ 489,8 milhões no 2T23. 3. Receita líquida: R$ 6,4129 bilhões, crescimento de 10,6% em relação ao 2T22 e 4,6% em relação ao 1T23. 4. Receita bruta: R$ 7,189 bilhões, aumento de 10,2% em relação ao 2T22 e 5,0% em relação ao trimestre anterior. 5. Ebitda: R$ 1,61 bilhão, alta de 12,3%. 6. Despesas gerais e administrativas (G&A): R$ 262,6 milhões, aumento de 15,2% em relação ao 2T22. 7. Índice de alavancagem consolidado (Dívida Líquida/Ebitda): 2,6 vezes. A Rede D’Or apresentou um sólido desempenho no segundo trimestre de 2023, registrando um aumento de 21,5% no lucro líquido em comparação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido ajustado, que exclui efeitos contábeis e despesas não recorrentes, totalizou R$ 489,8 milhões no 2T23. A receita líquida também mostrou crescimento substancial, atingindo R$ 6,4129 bilhões, um aumento de 10,6% em relação ao 2T22. Além disso, a receita bruta bateu recorde, atingindo R$ 7,189 bilhões, representando um crescimento de 10,2% em relação ao 2T22 e 5,0% em relação ao trimestre anterior. A empresa destaca que alcançou o maior faturamento trimestral na sua história. O Ebitda apresentou um aumento de 12,3%, atingindo R$ 1,61 bilhão, demonstrando a capacidade da empresa de gerar resultados operacionais positivos. No entanto, as despesas gerais e administrativas tiveram um aumento de 15,2% em relação ao 2T22. A empresa também expandiu sua capacidade, mantendo um total de 11.512 leitos, o que representa um aumento de 4,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. A alavancagem financeira medida pelo índice Dívida Líquida/Ebitda foi de 2,6 vezes, indicando uma melhoria em relação aos trimestres anteriores. A divisão da SulAmérica apresentou um crescimento na receita líquida de 18,1% no 2T23, impulsionada pelo segmento de saúde e odonto. A base de beneficiários cresceu 6,6% em relação ao ano anterior. Em resumo, a Rede D’Or registrou um sólido desempenho no segundo trimestre de 2023, com aumento tanto no lucro líquido quanto na receita líquida. O crescimento da receita bruta, o aumento do Ebitda e a expansão da capacidade demonstram a saúde financeira da empresa e sua capacidade de atender a demanda do mercado de saúde. SLC AGRÍCOLA Principais dados sobre o resultado: 1. Lucro líquido: R$ 348,7 milhões, redução de 28,2% em relação ao 2T22. 2. Ebitda ajustado: R$ 569,7 milhões, diminuição de 30,5% na mesma comparação. A SLC Agrícola, uma das maiores produtoras de grãos e oleaginosas do Brasil, teve um declínio significativo no lucro líquido durante o segundo trimestre de 2023, registrando R$ 348,7 milhões, o que representa uma queda de 28,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Ebitda ajustado, que mede o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações, totalizou R$ 569,7 milhões no segundo trimestre, apresentando uma redução de 30,5% na mesma comparação. Essa queda no Ebitda pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo flutuações nos preços das commodities agrícolas, variações nos custos de produção e outros fatores operacionais. A empresa mencionou que houve uma diminuição no lucro bruto da soja e do algodão, o que pode ter contribuído para a queda no lucro líquido. O desempenho da SLC Agrícola está fortemente ligado às condições do mercado agrícola, incluindo a produção e os preços das commodities. Em resumo, a SLC Agrícola enfrentou um declínio no lucro líquido e no Ebitda ajustado no segundo trimestre de 2023, possivelmente influenciado por variações nos preços e na produção das commodities agrícolas, que fazem parte de sua atividade principal. ULTRAPAR - Lucro Líquido: A Ultrapar (UGPA3) registrou um lucro líquido de R$ 239 milhões no segundo trimestre de 2023, apresentando uma queda significativa de 48% em comparação com o mesmo período do ano anterior, quando o lucro foi de R$ 460 milhões. - Receita Líquida: No período entre abril e junho de 2023, a receita líquida da empresa atingiu R$ 29,6 bilhões. Essa cifra representa uma queda de 21% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, principalmente devido ao menor faturamento da Ipiranga. - Ebitda Ajustado: O Ebitda ajustado da Ultrapar foi de R$ 964 milhões no segundo trimestre de 2023, indicando uma redução acentuada de 35% em relação ao mesmo período de 2022. - Resultado Financeiro: A companhia apresentou um resultado financeiro negativo de R$ 217 milhões no período entre abril e junho de 2023, marcando uma queda de 57% em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior. - Dívida e Investimentos: A dívida líquida da empresa atingiu R$ 8,007 bilhões em junho de 2023, ligeiramente menor do que os R$ 8,172 bilhões registrados no mesmo período do ano anterior. O indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) ficou em 2,1 vezes em junho de 2023, reduzindo 0,1 p.p. em relação ao mesmo período de 2022. - Dividendos Aprovados: O Conselho de Administração aprovou a distribuição de dividendos no valor de R$ 273,8 milhões, correspondentes a R$ 0,25 por ação ordinária. Esses dividendos serão pagos a partir de 25 de agosto de 2023. Motivos da Queda no Lucro: A queda significativa no lucro líquido da Ultrapar no segundo trimestre de 2023 pode ser atribuída a uma combinação de fatores: - Menor Ebitda e Ganho de Capital: A retração no lucro é explicada em parte pela diminuição do Ebitda das operações continuadas. Além disso, o lucro do ano anterior foi beneficiado pelo ganho de capital proveniente da venda da Oxiteno, um evento que não se repetiu neste período. - Custos e Despesas Maiores: A empresa também enfrentou maiores custos e despesas relacionados à depreciação e amortização, o que impactou negativamente o resultado financeiro. - Redução da Receita da Ipiranga: A queda na receita líquida está ligada principalmente ao menor faturamento da Ipiranga, um dos negócios da Ultrapar. Isso pode ser reflexo de fatores como mudanças no mercado de combustíveis e na demanda dos consumidores. - Desempenho Financeiro Global: O resultado financeiro global da empresa, incluindo a redução no Ebitda e o resultado financeiro negativo, contribuiu para a diminuição no lucro líquido. EXTERIOR ALIBABA Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA e HKEX: 9988) 1. Receita: RMB 234.156 milhões (US$ 32.292 milhões), aumento de 14% em relação ao ano anterior. 2. Lucro Operacional: RMB 42.490 milhões (US$ 5.860 milhões), aumento de 70% em relação ao ano anterior. 3. EBITA ajustado: RMB 45.371 milhões (US$ 6.257 milhões), aumento de 32% em relação ao ano anterior. 4. Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Ordinários: RMB 34.332 milhões (US$ 4.735 milhões). 5. Lucro Líquido Não-GAAP: RMB 44.922 milhões (US$ 6.195 milhões), aumento de 48% em relação ao ano anterior. 6. Lucro Diluído por ADS Não-GAAP: RMB 17,37 (US$ 2,40), aumento de 48% em relação ao ano anterior. Destaques do Negócio: - O Alibaba Group implementou uma nova estrutura organizacional e de governança, visando maior independência e eficiência nas operações das seis principais unidades de negócios. - Grupo Taobao e Tmall: Forte foco em proporcionar valor ao cliente e aprimorar a experiência do usuário. - Grupo de Comércio Digital Internacional Alibaba: Crescimento sólido nas ordens de todas as principais plataformas de varejo. - Grupo de Serviços Locais: Receita cresceu 30% ano a ano, com aumento no número de consumidores ativos. - Grupo de Logística Inteligente Cainiao: Receita aumentou 34% ano a ano, impulsionada por serviços de logística doméstica e internacional. - Grupo de Inteligência em Nuvem: Receita total de RMB 25.123 milhões, crescimento de 4% ano a ano. - Grupo de Mídia Digital e Entretenimento: Receita de RMB 5.381 milhões, com crescimento nos negócios de entretenimento online e offline. Além disso, o Alibaba destacou seus esforços em iniciativas de ESG (Ambiental, Social e Governança), incluindo redução de emissões de gases de efeito estufa e progresso em direção a metas de neutralidade de carbono. A empresa também comunicou a recompra de 35,6 milhões de ADSs (American Depositary Shares) no valor de US$ 3,1 bilhões durante o trimestre. Esses resultados indicam um desempenho financeiro sólido do Alibaba Group, impulsionado pelo crescimento em várias áreas de negócios e pela implementação de uma nova estrutura organizacional. AMC AMC Stock Q2 Earnings: Melhores Resultados Desde a Pandemia superando as estimativas de receita graças a uma forte presença nas sessões de cinema. Resultados do 2º Trimestre No segundo trimestre, a AMC reportou lucros de 1 centavo por ação sobre uma receita de $1.35 bilhão, superando consideravelmente as previsões de Wall Street. Perspectivas Futuras Graças ao lançamento de filmes de grande sucesso, como Barbie e Oppenheimer, a AMC espera um terceiro trimestre ainda melhor e mantém otimismo para 2024 e 2025. Desafios de Liquidez Apesar das perspectivas positivas, a AMC ainda enfrenta desafios de liquidez e queima de caixa. Desempenho do Segundo Trimestre A AMC superou as previsões, reportando lucro de 1 centavo por ação sobre uma receita de $1.35 bilhão. A receita aumentou 16% em relação ao ano anterior, sendo o melhor trimestre desde o início da pandemia. As despesas operacionais aumentaram 2.5% em relação ao ano anterior, para $412 milhões. EBITDA Ajustado Positivo A AMC também registrou seu terceiro trimestre consecutivo de EBITDA ajustado positivo, totalizando $182.5 milhões, comparado a $106.7 milhões no mesmo período do ano anterior. Aumento Significativo na Presença de Público O aumento significativo na presença global de público nos cinemas, que cresceu 12% em relação ao ano anterior, para 66 milhões no segundo trimestre, foi um grande impulsionador dos resultados positivos. Perspectivas para o Futuro A AMC antecipa um terceiro trimestre ainda melhor devido ao sucesso de filmes como Barbie e Oppenheimer. A empresa mantém otimismo para 2024 e 2025, embora enfrentando desafios de liquidez. Fluxo de Caixa Preocupante Apesar dos resultados positivos, a AMC ainda enfrenta preocupações com seu fluxo de caixa, tendo usado grande parte de seu fluxo de caixa livre. A empresa também está buscando maneiras de levantar mais dinheiro, incluindo iniciativas como a criação de unidades de patrimônio preferenciais da AMC. Questões sobre FTDs A AMC discutiu a questão dos fails-to-deliver (FTDs) - quando um vendedor não consegue entregar as ações vendidas a um comprador dentro do prazo estipulado - durante a chamada de resultados. A empresa está investigando o assunto e expressou preocupações às autoridades reguladoras. Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL SETOR DE SERVIÇOS CRESCEU O setor de serviços do Brasil registrou um crescimento de 0,2% em junho em comparação com maio e apresentou um aumento de 4,1% em relação ao mesmo mês do ano anterior, de acordo com dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). BRASIL E OS NEGÓCIOS COM A RÚSSIA Em 2023, o comércio de diesel entre Rússia e Brasil aumentou drasticamente, atingindo US$ 1,5 bilhão nos primeiros sete meses. A compra de diesel russo explodiu sob o governo de Bolsonaro, após uma aproximação com Putin. As exportações brasileiras para a Rússia diminuíram, gerando um déficit comercial. O Brasil manteve uma postura diplomática, não adotando sanções unilaterais contra a Rússia, apesar da pressão ocidental. A compra de diesel faz parte da estratégia russa de driblar as sanções ocidentais. O Brasil também busca acordos diplomáticos em relação à Rússia e Ucrânia, gerando atritos com o bloco ocidental. A posição oficial do Itamaraty é que as negociações de combustíveis são feitas pelo setor privado e o Brasil não apoia sanções unilaterais. VIAJAR PARA O JAPÃO FICOU MAIS FÁCIL O Brasil e o Japão chegaram a um acordo para isentar a exigência de vistos para turistas por até 90 dias entre os dois países. Essa isenção, que será válida por três anos a partir de 30 de setembro deste ano, simplificará as viagens entre as nações. A medida foi prometida pelo primeiro-ministro japonês Fumio Kishida durante um encontro com Lula em maio. O Brasil havia retomado a exigência de visto para visitantes dos EUA, Austrália, Canadá e Japão, mas agora o Japão se tornou o primeiro a chegar a um acordo com o governo brasileiro para a isenção mútua. O Itamaraty destacou que essa medida fortalecerá o intercâmbio humano e as relações entre os dois países, especialmente no ano em que se celebra o aniversário de 115 anos da imigração japonesa no Brasil. ALGUNS QUEREM SEPARAR O SUL E SUDESTE, MAS SERÁ QUE ELES SÃO TÃO BONS ASSIM? O governador de Minas Gerais, Romeu Zema, anunciou a criação de uma frente política chamada Cossud para promover o "protagonismo" dos estados do Sul e Sudeste no Brasil. Isso gerou apoio de alguns grupos separatistas que desejam a separação do Sul do resto do país. No entanto, a Constituição não permite a independência de estados. A medida também gerou críticas de autoridades políticas e o governador do Rio Grande do Sul, Eduardo Leite, expressou apoio, enfatizando a intenção de união e colaboração entre regiões. Vale lembrar que o Tesouro Nacional, que cuida das finanças do país, fez uma avaliação das condições financeiras dos estados brasileiros, assim como agências de classificação de risco fazem para países. Eles usam letras para dar notas a esses estados. Agora, dois estados, Minas Gerais e Rio Grande do Sul, receberam a pior nota, que é a letra "D". Isso é um sinal de alerta, indicando que esses estados estão enfrentando grandes dificuldades financeiras. Isso é importante porque pode afetar como eles gastam dinheiro, investem em projetos e pagam suas dívidas. Em resumo, esses estados estão passando por problemas financeiros sérios e isso pode ter impacto em várias áreas. Um ponto que não podemos esquecer, claro, é que Minas Gerais é um estado que produz muita riqueza para o Brasil, mas depende muito de commodities, tem pouca diversificação, não investe em inovação, enfim, não é lá aquelas coisas para estar se achando tão bom assim. Separem eles pra ver?!! hahahah, é cada piada que olha... BRASIL E A CORRIDA DOS SEMICONDUTORES No cenário global da corrida pelos semicondutores, que são componentes essenciais para dispositivos eletrônicos como smartphones e carros, o Brasil parece não ter uma estratégia clara. Países como China, Índia e Estados Unidos estão investindo muito para liderar a produção desses componentes, mas o Brasil ainda está em um impasse. O governo tem se concentrado em desonerar impostos para incentivar a produção local e atrair empresas estrangeiras. Recentemente, o programa que apoia a indústria de semicondutores foi estendido até 2026, com a intenção de impulsionar o setor, especialmente a fabricação de painéis fotovoltaicos para energia solar. No entanto, especialistas apontam que o Brasil precisa de uma estratégia mais abrangente para se destacar nesse cenário. O país vem passando por um processo de desindustrialização, diferente de outros países que investiram na fabricação local desses componentes. Para reverter essa situação, seria necessário um plano mais amplo, envolvendo investimentos, políticas públicas e capacitação profissional, semelhante ao que foi feito com a internet das coisas. Atualmente, o Brasil possui apenas 11 fábricas de semicondutores, todas focadas na etapa final de produção. Para se tornar competitivo, o país também precisa de mão de obra qualificada e investimentos na formação de profissionais especializados. A demanda por especialistas é alta, e o país precisa atrair e reter talentos para impulsionar esse setor. Além disso, um relatório da OCDE indicou que a produção de semicondutores depende de subsídios governamentais e não cresce sem esse apoio. Isso significa que países que buscam independência nesse setor precisam investir consideravelmente para superar as barreiras de entrada. Em resumo, o Brasil precisa de uma estratégia mais abrangente, incluindo investimentos, capacitação e políticas públicas, para competir na corrida global pelos semicondutores. RECORDE NOS PORTOS O Brasil alcançou um recorde histórico na movimentação nos portos no primeiro semestre deste ano, transportando 616 milhões de toneladas, um aumento de 2,4% em relação ao mesmo período de 2021. Esse desempenho supera o recorde anterior de 601,4 milhões de toneladas registrado no primeiro semestre de 2021. O destaque foi para os meses de março e maio, com crescimentos de 11,7% e 11%, respectivamente, comparados aos mesmos meses do ano anterior. As commodities, como minério de ferro, petróleo bruto, soja e milho, foram os principais impulsionadores desse crescimento, com aumento notável na movimentação desses produtos nos portos. A movimentação para o exterior também teve um aumento significativo, com 349,2 milhões de toneladas enviadas, representando um aumento de 9,4% em relação ao mesmo período de 2022. O Brasil também exportou 2,5 milhões de toneladas de carne de aves congeladas em contêineres, um aumento de 9% na comparação. Os portos públicos e privados tiveram desempenhos positivos, com os Terminais de Uso Privado (TUPs) registrando um aumento de 7,67% na movimentação em relação ao ano anterior. Portos como o de Santos, Paranaguá e Itaguaí tiveram um papel significativo nesse crescimento. O desempenho dos portos privados foi atribuído a investimentos e gestão profissional. Esse recorde na movimentação portuária reflete a força do setor aquaviário no Brasil e seu papel crucial nas exportações e importações de commodities e produtos diversos. EXTERIOR BAGUNCINHA NOS EUA Nos Estados Unidos, está ocorrendo um aumento significativo no sindicalismo e nas greves, representando um ápice histórico no ressurgimento do movimento sindical no país. Isso é evidenciado por uma série de greves e paralisações em vários setores, incluindo roteiristas, atores, trabalhadores sindicalizados de Hollywood e funcionários do serviço postal. A pandemia da COVID-19 desempenhou um papel importante nesse ressurgimento, com trabalhadores na linha de frente buscando melhores condições de trabalho, folgas remuneradas e licença maternidade. Os economistas apontam que o aumento no poder de barganha dos trabalhadores é impulsionado pelo aperto no mercado de trabalho, onde a demanda por trabalho supera a oferta de trabalhadores. Isso permite que os empregados negociem melhores salários e condições de trabalho. Além disso, a taxa de aprovação dos sindicatos aumentou nos últimos anos, refletindo um maior apoio público a essas organizações. No entanto, apesar desse ressurgimento do sindicalismo, os especialistas observam que apenas uma pequena porcentagem da força de trabalho nos Estados Unidos está sindicalizada, cerca de 6%. Além disso, os sindicatos enfrentam desafios para expandir sua presença em empresas e setores, devido às limitações da legislação trabalhista e às estratégias de empregadores para impedir a organização dos trabalhadores. A dinâmica do sindicalismo nos Estados Unidos também está ligada a fatores demográficos, como a redução da migração e mudanças na composição da força de trabalho. A questão da imigração e as políticas do banco central dos EUA, como as taxas de juros, também podem influenciar a força dos trabalhadores na negociação de salários e condições. Em última análise, enquanto os sindicatos estão experimentando um ressurgimento notável nos Estados Unidos, eles ainda enfrentam desafios em termos de expansão, legislação e negociação coletiva. O aumento das greves e do apoio público aos sindicatos indica um ambiente onde os trabalhadores estão buscando ativamente melhorias em suas condições de trabalho e benefícios. Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, o IFIX teve queda de 0,14% e fechou com 3.212pontos. No ano +12,03% e no mês +0,46%. Os destaques positivos: RBFF11 1,99% BRCO11 1,94% PATL11 1,75% HFOF11 1,66% SNFF11 1,34% Por outro lado, os destaques negativos: TORD11 -8,07% HCTR11 -6,55% DEVA11 -4,2% MCCI11 -1,56% VSLH11 -1,53% Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Sei não, einh?

Se forem em algum lugar do meu nível, podem contar com a minha presença. hahahahahahahahaha Tô brincando. Faço questão zero de pagar caro no café do Copacabana Palace. :p

A Sanepar já está privatizada na parte de gestão do esgoto, mas de resto.. o Governo deu uma paradona. Aqui no Paraná a gente espera que o Ratinho agilize, mas tem esse problema com o atual presidente que é super contra e embaça...

Também amei, Alf. Vamos marcar de novo.

É brincadeira, einh? E olha que eu fico meses sem beber. Só bebo praticamente quando estou em Goiânia e olhe lá.

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. IBOVESPA Inicialmente temos o pregão de terça-feira (08/08/2023) com o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) em queda de 0,24% aos 119.090 pontos. Rolou uma tristeza ali depois dos dados ruins da economia chinesa e notícias negativas sobre bancos nos EUA e Europa. Lá na China vimos que as exportações caíram 14,5% em relação ao ano passado. Da mesma forma, preocupações com incorporadoras chinesas também surgiram. Enquanto isso, bancos italianos foram taxados, gerando temores semelhantes em outros lugares. É, teve lucro excedente: Crau!!! Vai levar imposto nos cornos. Depois comento um pouco mais sobre isso. Por fim, a ata do Copom sugeriu um corte de 0,5 ponto percentual na Selic, aliviando receios de cortes agressivos, daí já rolou uma queda nos juros futuros. Em contrapartida, os preços do petróleo subiram devido a perspectivas econômicas otimistas nos EUA, mas daí os dados negativos da China limitaram os ganhos. Ao final, Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq caíram nos EUA e o dólar subiu frente ao real. DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram: Hapvida (HAPV3): R$ 5,06 (+6,08%) Yduqs (YDUQ3): R$ 22,66 (+3,99%) Alpargatas (ALPA4): R$ 9,45 (+3,28%) Cogna (COGN3): R$ 3,42 (+3,01%) Locaweb (LWSA3): R$ 7,28 (+2,68%) Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: Petz (PETZ3): R$ 6,46 (−6,10%) Dexco (DXCO3): R$ 9,00 (−5,36%) Méliuz (CASH3): R$ 8,54 (−3,39%) Gerdau Metalúrgica (GOAU4): R$ 12,81 (−3,32%) Gerdau (GGBR4): R$ 26,95 (−2,99%) CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,90 depois da alta de +0,02%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam negativamente, menos Nikkei, no Japão. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: -0,45% S&P 500: -0,42% NASDAQ: -0,79% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): -1,10% FTSE 100 (Inglaterra): -0,36% CAC 40 (França): -0,69% FTSE MIB (Itália): -2,12% Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): +0,38% Shangai (China): -0,25% KOSPI (Coreia do Sul): -0,26% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h20min): Bitcoin: US$ 29.784 (+2,02%) Ether: US$ 1.860 (+1,59%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,959,90/Onça troy (-0,51%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 86,17/barril (+0,97%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,41/tonelada (-0,31%) Agora vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL COPEL A oferta de ações da Copel (CPLE6) foi precificada a R$ 8,25, movimentando R$ 5,21 bilhões. Essa operação, comparável às ofertas da BRF (BRFS3) e MRV (MRVE3), poderia se tornar a maior do ano. O governo do Paraná, liderado pelo governador Ratinho Junior, cede o controle da estatal ao deixar o comando da empresa, embora mantenha certa influência. O processo de oferta obteve forte demanda, totalizando R$ 15 bilhões em reservas de investidores. E com o arcabouço fiscal aprovado e o aumento do rating pela Fitch para o Brasil, os gringos entraram para a operação. Mais ou menos como foi o caso da Eletrobras, o Governo ficou mais diluído, no final das contas quem pegou teve desconto de 5%* apenas e uma notícia quentíssima pra você, que eu duvido que você ache em outro lugar: um novo Mandado de Segurança foi impetrado para evitar as negociações a partir do dia 10. Isso aconteceu ontem de tardezinha, tá? Vai surtir algum efeito? Não sabemos. *ERRATA: NA VERSÃO EM ÁUDIO EU FALEI 0,5%. TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações BRASKEM No 2T23, a empresa registrou um prejuízo de R$ 771 milhões, uma melhoria em relação aos R$ 1,4 bilhão do mesmo período do ano passado. No acumulado do ano, o prejuízo é de R$ 581 milhões, contrastando com o lucro de R$ 2,4 bilhões no mesmo período de 2022. A Receita Líquida de Vendas no 2T23 foi de R$ 17,7 bilhões. No 1º Semestre de 2023, atingiu R$ 37,2 bilhões, comparado a R$ 52,1 bilhões no mesmo período de 2022, marcando uma queda de 29%. O EBITDA do 2T23 foi de R$ 703 milhões, sofrendo uma redução de 34% em relação ao mesmo trimestre de 2022. Diversos fatores contribuíram para essa diminuição, incluindo quedas nos spreads de mercados internacionais de PVC, PP e PE, além de reduções no volume de vendas de resinas e químicos no Brasil. Houve também efeitos compensatórios, como um aumento de 36% nas exportações de químicos no Brasil e incrementos nos volumes de vendas de PP nos Estados Unidos e PE no México. A empresa planeja investir R$ 4 bilhões até o final do ano, já tendo alocado R$ 1,7 bilhão no primeiro semestre. Os principais investimentos serão direcionados à manutenção de instalações em Camaçari e Alagoas, bem como a melhorias na confiabilidade operacional. CVC BRASIL - Prejuízo no 2º Trimestre 2023: R$ 167 milhões (76% pior) - Receita Líquida: R$ 269,4 milhões (queda de 0,1%) - EBITDA Ajustado: Negativo, R$ 14,9 milhões Motivos do Prejuízo: Agravou devido a provisões de juros de renegociação das debêntures (prêmio PIK) e juros de antecipação de recebíveis. A empresa destacou que a queda de 5,1% na receita no mercado brasileiro foi causada pela redução nas reservas consumidas, principalmente no segmento B2B, assim como embarque de produtos vendidos durante a Black Friday e alteração no mix entre unidades de negócios e produtos, como o aumento da participação dos produtos marítimos. Reservas e Despesas: As reservas confirmadas na CVC aumentaram 2% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionadas por uma grande procura por viagens devido à ausência de restrições sanitárias mais severas até o 1º trimestre de 2022. Desta forma, as Despesas Gerais e Administrativas caíram 13%, resultado do controle de despesas e ações como a adequação no quadro de colaboradores, redução de aluguéis e outras medidas de redução de custos. ENGIE - Lucro Líquido 2º Trimestre 2023: R$ 733 milhões (aumento de 85,6%) - EBITDA Ajustado 2º Trimestre 2023: R$ 1,798 bilhão (queda de 5,2%) - Margem EBITDA Ajustada 2º Trimestre 2023: 68,9% (aumento de 5,6 p.p.) - Receita Líquida 2º Trimestre 2023: R$ 2,610 bilhões (diminuição de 12,9%) - Retorno sobre o Patrimônio (ROE) Ajustado 2º Trimestre 2023: 35,1% (aumento de 2,7 p.p. em relação ao ano anterior) - Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas 2º Trimestre 2023: R$ 108,5 milhões (crescimento de 40,5%) - Resultado Financeiro Líquido 2º Trimestre 2023: Negativo em R$ 492 milhões (diminuição de 49,8%) - Dívida Líquida em 30 de junho de 2023: R$ 13,890 bilhões (recuo de 15%) - Indicador de Alavancagem Financeira em junho de 2023: 2 vezes (queda de 0,1 p.p. em relação a março de 2023) - Dividendos Intercaleares Aprovados: R$ 767,2 milhões (correspondentes a R$ 0,94027879765 por ação) Resumo: A Engie registrou um aumento de 85,6% no lucro líquido do segundo trimestre de 2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 733 milhões. O EBITDA ajustado teve uma queda de 5,2%, atingindo R$ 1,798 bilhão, mas a margem EBITDA ajustada subiu para 68,9%. A receita líquida diminuiu 12,9%, chegando a R$ 2,610 bilhões. O ROE ajustado aumentou para 35,1%. As despesas com vendas, gerais e administrativas cresceram 40,5%. O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 492 milhões, uma diminuição de 49,8%. A dívida líquida caiu 15% em relação ao ano anterior. O indicador de alavancagem financeira ficou em 2 vezes. A empresa também aprovou a distribuição de dividendos intercaleares no valor de R$ 767,2 milhões, correspondendo a R$ 0,94027879765 por ação. ELETROBRAS - Lucro Líquido 2º Trimestre 2023: R$ 1,619 bilhão (aumento de 16%), o acumulado 1º Semestre 2023: R$ 22,018 bilhões (aumento de 8%) - EBITDA 2º Trimestre 2023: R$ 6,595 bilhões (aumento de 59%). O recorrente 2º Trimestre 2023: R$ 5,431 bilhões (aumento de 2%) - Margem EBITDA 2º Trimestre 2023: 71% (queda de 24,5 p.p.), o recorrente 2º Trimestre 2023: 59% (queda de 1 p.p.) - EBITDA Acumulado 1º Semestre 2023: R$ 11,150 bilhões (aumento de 48%), o recorrente acumulado 1º Semestre 2023: R$ 11,007 bilhões (aumento de 4%) - Receita Operacional Líquida 2º Trimestre 2023: R$ 9,246 bilhões (aumento de 4%, a recorrente 2º Trimestre 2023: R$ 9,209 bilhões (aumento de 4%) - Receita Líquida Acumulada 1º Semestre 2023: R$ 18,455 bilhões, a recorrente Acumulada 1º Semestre 2023: R$ 18,475 bilhões (aumento de 9%) - Dívida Líquida Recorrente em Setembro 2023: R$ 37,904 bilhões (aumento de 150% - Alavancagem (Dívida Líquida/Ebitda Recorrente) em Setembro 2023: 2,0 vezes (aumento de 129%) - Investimentos 2º Trimestre 2023: R$ 1,388 bilhão (redução de 46% ) - Investimentos Acumulados 1º Semestre 2023: R$ 2,504 bilhões (redução de 18%) Resumo: A Eletrobras registrou um aumento de 16% no lucro líquido do segundo trimestre de 2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 1,619 bilhão. O EBITDA teve um aumento significativo de 59%, atingindo R$ 6,595 bilhões. A margem EBITDA caiu para 71%, enquanto a margem EBITDA recorrente foi de 59%. A receita operacional líquida aumentou 4% para R$ 9,246 bilhões. A receita líquida acumulada no primeiro semestre foi de R$ 18,455 bilhões. A dívida líquida recorrente aumentou 150%, atingindo R$ 37,904 bilhões. A alavancagem também aumentou para 2,0 vezes. Os investimentos no trimestre diminuíram 46%, chegando a R$ 1,388 bilhão. No acumulado do ano até junho, a empresa investiu R$ 2,504 bilhões, uma redução de 18%. ENJOEI - Prejuízo Líquido 2º Trimestre 2023: R$ 4,866 milhões (queda de 73,10%) - EBITDA 2º Trimestre 2023: -R$ 2,14 milhões (redução de 86,3%) - GMV (Volume Total Transacionado) 2º Trimestre 2023: R$ 262,3 milhões (crescimento de 8,3%) - GMV de Moda 2º Trimestre 2023: aumento de 15% em relação ao trimestre anterior e 4,2% em relação ao ano anterior. - Receita Líquida 2º Trimestre 2023: R$ 40,1 milhões, avanço de 6,8% e acumulada 1º Semestre 2023: crescimento de 12% em relação ao primeiro semestre de 2022 - Lucro Bruto 2º Trimestre 2023: R$ 20,3 milhões (aumento de 53%) - Margem Bruta 2º Trimestre 2023: 50,6% (aumento de 15,2 p.p.) Resumo: A Enjoei reportou um prejuízo líquido de R$ 4,866 milhões no segundo trimestre de 2023, revelando uma queda acentuada de 73,10% em relação ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA também registrou uma redução expressiva de 86,3%, atingindo -R$ 2,14 milhões. Entretanto, destaca-se que o GMV (Volume Total Transacionado) apresentou um aumento de 8,3% em relação ao trimestre anterior, totalizando R$ 262,3 milhões. Especificamente, o GMV de Moda cresceu 15% em relação ao trimestre anterior e 4,2% em relação ao ano passado. Em paralelo, a receita líquida demonstrou um avanço de 6,8%, alcançando R$ 40,1 milhões. Vale ressaltar que o lucro bruto experimentou um crescimento notável de 53% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 20,3 milhões, e a margem bruta atingiu 50,6%. Para o futuro, a empresa tem planos de retomar a agenda de crescimento a partir do terceiro trimestre, com foco na consolidação da base de vendedores e na ampliação do sortimento disponível. Nesse sentido, é possível observar uma abordagem estratégica visando à superação dos desafios enfrentados. Em síntese, a Enjoei enfrentou oscilações marcantes em seus indicadores financeiros, porém, ao se direcionar para a ampliação e aprimoramento de sua plataforma, busca reinserir-se em um caminho de crescimento sustentável. MOVIDA No 2T23, a Movida reportou prejuízo de R$ 17,9 mi, revertendo lucro de R$ 186,8 mi do mesmo período em 2022. EBITDA atingiu R$ 890 mi, aumento de 1,7%. Receita líquida cresceu 11,1%, R$ 2,479 bi. Locação gerou R$ 1,2 bi, crescimento de 23,1%. EBITDA de Locação expandiu 13%. Frota Rent-a-Car (RAC) 2T23: 90 mil carros (menos 8 mil). Receita Líquida RAC 2T23: R$ 675,6 mi, crescimento de 15,5%. Frota GTF 2T23: 114 mil carros, crescimento de 16% em 1 ano. Receita Líquida GTF: R$ 558,1 mi, expansão de 31% em 1 ano. Venda de Seminovos: 19 mil carros. Receita: R$ 1,2 bi. Dívida Bruta 2T23: R$ 14,0 bi (menos R$ 1,2 bi ante o trimestre anterior). Dívida Líquida: R$ 11,4 bi (mais R$ 161 mi ante o trimestre anterior). Alavancagem 2T23: 2,9 vezes. Resumo: A Movida teve prejuízo de R$ 17,9 mi no 2T23, revertendo lucro de R$ 186,8 mi em 2022. EBITDA: R$ 890 mi, alta de 1,7%. Receita: R$ 2,479 bi, crescimento de 11,1%. Receita de Locação: R$ 1,2 bi, alta de 23,1%. Dívida Bruta caiu para R$ 14,0 bi; Dívida Líquida: R$ 11,4 bi. Alavancagem: 2,9 vezes. RD No 2º Trimestre 2023, a RD - Raia Drogasil registrou lucro líquido de R$ 363,2 mi, baixa anual de 2,4%. Lucro ajustado: R$ 349,2 mi, avanço de 1,6%. EBITDA ajustado cresceu 5,5% para R$ 767,6 mi, com margem de 8,5% (queda de 1 p.p. ante o período anterior). Receita bruta: R$ 9,024 bi, alta de 18,1%. Lucro bruto: R$ 2,610 bi, margem bruta de 28,9% (queda de 1,4 p.p.). Despesas Gerais e Administrativas: R$ 319,2 mi (3,5% da receita bruta). Margem de Contribuição: R$ 1,086 bi (12,0% da receita bruta). Inauguração de 64 novas farmácias no 2º Trimestre 2023, totalizando 2.807 em operação. Dívida líquida cresceu 50,3%, R$ 2,907 bi, alavancagem financeira (Dívida Líquida/EBITDA Ajustado): 1,2 vezes. Fluxo de Caixa Livre negativo em R$ 487,8 mi, Consumo Total de Caixa: R$ 763,3 mi. Recursos das Operações: R$ 499,0 mi (5,5% da receita bruta). Resumo: No 2T23, a RD - Raia Drogasil teve lucro líquido de R$ 363,2 mi (baixa de 2,4% em relação a 2022), lucro ajustado: R$ 349,2 mi (avanço de 1,6%). EBITDA ajustado cresceu 5,5%, R$ 767,6 mi, margem de 8,5%. Receita bruta: R$ 9,024 bi, alta de 18,1%. Lucro bruto: R$ 2,610 bi, margem bruta: 28,9%. Despesas Gerais e Administrativas: R$ 319,2 mi (3,5% da receita). Inauguradas 64 farmácias, total: 2.807. Dívida líquida: R$ 2,907 bi, alavancagem: 1,2 vezes. Fluxo de Caixa Livre: -R$ 487,8 mi, Consumo Total de Caixa: R$ 763,3 mi. Recursos das Operações: R$ 499,0 mi (5,5% da receita). SANTOS BRASIL No 2º Trimestre 2023, a Santos Brasil (STBP3) apresentou um lucro líquido de R$ 94,4 mi, queda de 3,3%. O EBITDA atingiu R$ 222,2 mi, aumento de 3,5%, elevando a margem para 43,8% (+1,0 p.p.). A receita líquida cresceu 1,3%, atingindo R$ 507,3 mi. Destaca-se o crescimento de 9,8% no EBITDA dos Terminais de Contêiner e Carga Geral, mas também a queda de 7,8% e 24,2% no EBITDA da Santos Brasil Logística e TEV, respectivamente. Os Terminais de Líquidos se beneficiaram do início da operação dos terminais brownfield. No entanto, houve uma queda de 5,4% na receita líquida anual da Santos Brasil Logística e de 23,3% na receita líquida do TEV no 2T23. Os Custos Operacionais Consolidados caíram 0,7%, enquanto as Despesas Operacionais aumentaram 8,2%. A empresa anunciou proventos de R$ 43,6 mi em dividendos intermediários e R$ 37,1 mi em Juros sobre o Capital Próprio (JCP), totalizando cerca de R$ 90 mi em novo pagamento de proventos. Em resumo, a Santos Brasil (STBP3) teve lucro líquido de R$ 94,4 mi no 2T23, queda de 3,3%. O EBITDA aumentou 3,5% para R$ 222,2 mi, com margem de 43,8%. A receita líquida cresceu 1,3% para R$ 507,3 mi. Destaca-se o crescimento nos Terminais de Contêiner e Carga Geral, apesar das quedas na receita líquida da Logística e do TEV. A empresa também anunciou proventos de R$ 90 mi. GERDAU - Lucro Líquido Ajustado 2º Trimestre 2023: R$ 2,14 bilhões (queda de 50,1%) - EBITDA Ajustado 2º Trimestre 2023: R$ 3,79 bilhões (queda de 43,2%) - Margem EBITDA Ajustada 2º Trimestre 2023: 20,8% (-8,3 pontos percentuais) - Receita Líquida 2º Trimestre 2023: R$ 18,2 bilhões (queda de 2,05%) - Produção de Aço Bruto: Queda de 10,2% no período - Dividendos: Distribuição de aproximadamente R$ 1 bilhão em dividendos pela Gerdau e Metalúrgica Gerdau Resumo: Antecipadamente, é importante destacar que a Gerdau (GGBR4) apresentou resultados financeiros no segundo trimestre de 2023. Antes de mais nada, vale ressaltar que houve uma variação considerável em relação ao mesmo período do ano anterior. A princípio, o lucro líquido ajustado registrou um montante de R$ 2,14 bilhões, denotando uma queda significativa de 50,1%. Além disso, o EBITDA ajustado também demonstrou uma redução notável de 43,2%, totalizando R$ 3,79 bilhões, e exibindo uma margem EBITDA ajustada correspondente a 20,8%. Nesse sentido, observa-se que a performance da empresa enfrentou desafios no período em análise. Contudo, a análise das informações não para por aí. Em contrapartida, a receita líquida apresentou uma diminuição anual de 2,05%, atingindo o valor de R$ 18,2 bilhões. Essa queda pode ser atribuída a diversos fatores, como a redução das vendas de aço durante o trimestre e elementos como a forte base de comparação, bem como a depreciação do dólar em relação ao real. Do mesmo modo, é relevante notar que a produção de aço bruto registrou um recuo de 10,2% durante esse período, contribuindo para um declínio acumulado de 11,3% nos seis primeiros meses do ano. Esses números destacam a complexidade do cenário enfrentado pela Gerdau. Em suma, é possível concluir que tanto a Gerdau quanto a Metalúrgica Gerdau anunciaram a distribuição de aproximadamente R$ 1 bilhão em dividendos. Por fim, diante desses números e desdobramentos, fica evidente a importância de uma análise criteriosa desses resultados para compreender plenamente o contexto econômico da empresa. BTG PACTUAL - Lucro Líquido Ajustado 2º Trimestre 2023: R$ 2,575 bilhões (alta de 18% em relação ao mesmo período do ano anterior e 13,8% em relação ao 1º trimestre de 2023) - Retorno sobre o Patrimônio Líquido Anualizado 2º Trimestre 2023: 22,7% (subiu em comparação ao mesmo período do ano anterior e ao 1º trimestre de 2023) - Receitas Totais 2º Trimestre 2023: R$ 5,443 bilhões (alta de 21% em 12 meses e 13,3% em comparação ao 4º trimestre) - Patrimônio Líquido 2º Trimestre 2023: R$ 46,7 bilhões (aumento de 12,9% em relação ao mesmo trimestre de 2022 e 5,6% em relação ao 1º trimestre) - Índice de Basileia 2º Trimestre 2023: 15,4% (subiu em comparação ao mesmo trimestre de 2022 e caiu em relação ao 1º trimestre) Resumo: O BTG Pactual (BPAC11) apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 2,575 bilhões no segundo trimestre de 2023, o que representa um aumento de 18% em relação ao 2T22 e 13,8% em relação ao primeiro trimestre de 2023. O retorno sobre o patrimônio líquido anualizado subiu para 22,7% no segundo trimestre, comparado a 21,6% 2T22 e 20,9% no primeiro trimestre. As receitas totais atingiram R$ 5,443 bilhões no segundo trimestre, com um aumento de 21% em 12 meses e 13,3% em relação ao quarto trimestre. O patrimônio líquido cresceu para R$ 46,7 bilhões no segundo trimestre, um aumento de 12,9% em relação ao 2T22 e 5,6% em relação ao primeiro trimestre. O índice de Basileia, uma métrica de adequação de capital, foi de 15,4% no primeiro trimestre, subindo em relação ao 2T22, mas caindo em relação ao primeiro trimestre. Por fim, o CEO do BTG Pactual, Roberto Sallouti, destacou a resiliência e diversificação dos negócios da empresa, registrando recordes de receita e lucro líquido em um ambiente macroeconômico desafiador. Nossa, cansei, viu? hahahah EXTERIOR BAYER O segundo trimestre foi impactado por quedas no negócio de glifosato (Herbicida amplamente utilizado na agricultura para controlar ervas daninhas e plantas indesejadas que competem com culturas agrícolas. O uso do glifosato é controverso devido a preocupações relacionadas à sua segurança ambiental e à saúde humana). Vendas do Grupo caíram para €11,0 bilhões (ajustado por câmbio e portfólio: -8,2%). EBITDA antes de itens especiais: €2,5 bilhões (-24,5%). O negócio Crop Science caiu significativamente, principalmente devido à queda acentuada nos volumes e preços do glifosato. Vendas estáveis na área de Pharmaceuticals (ajustado por câmbio e portfólio), lucros abaixo do ano anterior. Consumer Health registrou aumento nas vendas (ajustado por câmbio e portfólio), com lucros ligeiramente mais altos. Lucro líquido por ação: €1,22 (-36,8%). Lucro líquido de menos €1,9 bilhão, afetado por perdas por impairment (desvalorização que ocorre quando o valor contábil de um ativo excede seu valor recuperável) de €2,3 bilhões. Fluxo de caixa livre de menos €0,5 bilhão. Perspectiva do Grupo para 2023 reduzida. Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL REFORMA TRIBUTÁRIA Antecipadamente, faz tempo que não comento sobre esse assunto, einh? Deu uma esfriada, mas só não esfriou nosso bolso que o Estado quer dar uma mãozada: O Ministério da Fazenda alerta que a reforma tributária, aprovada com exceções na Câmara dos Deputados, pode resultar em um imposto brasileiro de até 27%. A alíquota final do novo Imposto sobre Valor Agregado (IVA) poderia se tornar a mais alta do mundo devido a essas exceções. Desde já, o governo busca sensibilizar o Senado para reduzir a lista de benefícios da reforma. Em primeiro lugar, o estudo da Fazenda ressalta que as exceções poderiam acrescentar 4,89 pontos percentuais à alíquota final do IVA, elevando-a de 22% para 27% no cenário conservador. Analogamente, esse número seria igual à alíquota da Hungria, a mais alta entre os países desenvolvidos da OCDE. Além disso, a Fazenda reconhece que as alíquotas projetadas são elevadas para padrões internacionais. No entanto, essas taxas refletem a alta tributação sobre o consumo de bens e serviços no Brasil em relação ao PIB. Bem como, o Ministério destaca que as estimativas não são precisas devido a fatores em aberto, mas é possível estimar o impacto do que já foi aprovado pela Câmara. Portanto, a mensagem que o Ministério busca transmitir é a importância de reduzir as exceções para evitar uma alíquota extremamente alta. Afinal, a lista de exceções poderia levar o Brasil a ter um dos impostos mais elevados do mundo, prejudicando a economia. Enfim, é fundamental uma análise cuidadosa das exceções na reforma tributária visando um equilíbrio entre a carga tributária e a competitividade do país. DADOS ECONÔMICOS No mês de junho de 2023, o volume de vendas no comércio varejista permaneceu estável (0,0%) em relação a maio, antecipadamente após ajuste sazonal. Isso significa que a quantidade de produtos vendidos no comércio não apresentou um aumento significativo em comparação com o mês anterior, à primeira vista após considerar as variações típicas das estações do ano. A média móvel trimestral do varejo registrou uma pequena queda de -0,3% no trimestre encerrado em junho. Além disso, isso indica que, em média, as vendas nos últimos três meses diminuíram ligeiramente. Acima de tudo, na comparação anual, o comércio varejista apresentou um aumento de 1,3% em relação a junho de 2022. Em outras palavras, isso significa que, em relação ao mesmo mês do ano anterior, houve um crescimento de 1,3% nas vendas. Principalmente, o varejo acumula um crescimento de 1,3% no primeiro semestre de 2023 em relação ao mesmo período de 2022. Por outro lado, isso significa que ao longo dos primeiros seis meses deste ano, as vendas no comércio aumentaram em 1,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Nos últimos 12 meses, o varejo manteve uma tendência positiva pelo nono mês consecutivo, alcançando um aumento de 0,9% em junho de 2023. Em resumo, isso indica que, ao longo do último ano, as vendas no comércio têm apresentado um crescimento constante. No segmento ampliado do comércio varejista, que inclui veículos, motos, partes, peças e material de construção, o volume de vendas aumentou 1,2% em relação a maio, em seguida após ajuste sazonal. Isso significa que, considerando também os setores mencionados, as vendas cresceram em 1,2% em relação ao mês anterior, ao passo que consideram as variações sazonais. Todavia, no âmbito do Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M) calculado pela FGV, foi registrada uma queda de -0,81% na primeira leitura de agosto. O IGP-M é um indicador que mede a variação média dos preços de uma cesta de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras. Essa queda significa que, em média, os preços desses produtos e serviços tiveram uma redução de 0,81% em relação ao mês anterior. Esse índice é importante para compreender a inflação e a variação dos preços ao longo do tempo. De acordo com a FGV, esse dado vem após uma queda de -1,29% na mesma leitura de julho. O Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA-M) registrou uma queda de -1,17%, assim como o Índice Nacional de Custo da Construção - Mercado (INCC-M) subiu +0,13% por sua vez em relação à mesma leitura de julho. Já o Índice de Preços ao Consumidor - Mercado (IPC-M) apresentou um aumento de +0,01% em contrapartida a uma queda de -0,07% na leitura anterior. Esses índices ajudam a gente a entender melhor o cenário econômico, por isso sempre trago isso para vocês. EXTERIOR SALVE-SE QUEM PUDER A Itália anunciou um imposto singular de 40% sobre os lucros extraordinários dos bancos, possivelmente arrecadando 3 bilhões de euros por ano. Isso devido à falta de repasse dos lucros bancários aos clientes poupadores enquanto os bancos lucram com as altas nas taxas de juros do BCE para controlar a inflação na zona do euro. Neste sentido, a taxa do continente está em 3,75%, a mais alta em 22 anos, a taxa de repasse dos bancos italianos é de 12%, comparada aos 22% na zona do euro. De acordo com o vice-primeiro-ministro, a taxação permitirá redução tributária e apoio aos hipotecados. Essa medida visa corrigir o comportamento bancário e já causou quedas nas ações bancárias italianas, até 8%, afetando o mercado europeu com medo de medidas semelhantes em outros países. Apenas Espanha e Hungria têm taxas similares. No entanto, depois da repercussão mega negativa, a galera lá deu uma recuada e limitou o imposto a 0,1% e quem já deu um aumentinho para os clientes serão salvos. Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, o IFIX teve queda de 0,08% e fechou com 3.217 pontos. No ano +12,19% e no mês +0,61%. Os destaques positivos: WHGR11: 1,78% BTCI11: 1,71% TRXF11: 1,39% HGBS11: 1,2% RBRR11: 1,2% Por outro lado, os destaques negativos: HCTR11: -5,42% DEVA11: -4,83% TORD11: -4,04% BTRA11: -2,42% BCFF11: -2,25% Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Ele gostou tanto do bastards que o bar crawl virou bar only hahahahahaha

Considerando que políticos têm empresas, eles vão fazer algo bom. hahahaha

Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. IBOVESPA Para começar, Segunda-feira (07/08/2023) o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) praticamente não variou, mas fechou no negativo: -0,11% e aos 119.379 pontos. Foi um dia morno, mesmo que alguém contasse com a ideia de que ia rolar uma empolgação após o corte de juros no Brasil, lembra do que eu falei na outra edição? O mercado já vinha curtindo a ideia de corte de juros, então nem causou emoção. Desta forma, nem mesmo a recuperação de Wall Street teve o poder de dar uma moralzinha pra gente aqui e nosso mercado local fechou nessa vibe bem tosca. Enquanto isso, as valorizações de empresas como Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4) também não foram capazes de dar uma enchida na bola, não. Por fim, o Boletim Focus que vem trazendo uma perspectiva de inflação mais baixa e que não gera nem cócegas também. DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO De antemão, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram: BB Seguridade (BBSE3): +2,38% Embraer (EMBR3): +2,17% Dexco (DXCO3): +1,71% CSN Mineração (CMIN3): +1,43% Assaí (ASAI3): +1,31% Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos: Méliuz (CASH3): −6,95% CVC Brasil (CVCB3): −3,97% Lojas Renner (LREN3): −3,16% IRB Brasil (IRBR3): −2,90% Petz (PETZ3): −2,27% CÂMBIO Atualmente o dólar está em R$ 4,89 depois da alta de 0,55%. Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam sem direção única. Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim: DOW JONES: +1,16% S&P 500: +0,90% NASDAQ: +0,61% Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados: DAX (Alemanha): -0,01% FTSE 100 (Inglaterra): -0,13% CAC 40 (França): +0,06% FTSE MIB (Itália): -0,14% Por fim, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): +0,19% Shangai (China): -0,59% KOSPI (Coreia do Sul): -0,85% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h22min): Bitcoin: US$ 29.198 (+0,39%) Ether: US$ 1.830 (-0,28%) Ainda, nas commodities: Ouro: US$ 1,970/Onça troy (-0,43%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 85,34/barril (+1,04%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 104,73/tonelada (-0,43%) Agora vamos falar de ações: Morning call de ações TEMPORADA DE BALANÇOS De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção. As empresas gringas colocam Q2 (para falar segundo trimestre, Q de quarter) e H1 (primeiro semestre), que H é o Half Year. O Ebitda é o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações AURA MINERALS Começando pela empresa de mineração focada em ouro e metais preciosos: Lucro líquido de US$ 11,4 mi, queda de 23,9% devido à menor produção e vendas. Ebitda ajustado: US$ 26,6 mi, margem 31,3%. Receita: US$ 85 mi, decréscimo 9%. Lucro bruto: US$ 25,2 mi, margem bruta 29,7%. Despesas operacionais aumentaram 34,7%, totalizando US$ 10,2 mi. Resultado financeiro líquido negativo: US$ 1,4 mi, redução de 85,4%. Investimento: US$ 37 mi no 2T23, aumento de 50,7%. Dívida líquida: US$ 113,5 mi em junho de 2023, crescimento devido à expansão. Alavancagem financeira: 0,97 vez em junho de 2023, aumento relacionado à dívida e ajuste no Ebitda. CBA De início, a Companhia Brasileira de Alumínio (CBA), especializada em alumínio primário e produtos, teve um prejuízo de R$ 50 milhões, revertendo o lucro de R$ 511 milhões no mesmo período de 2022. O Ebitda ajustado caiu 88% para R$ 74 milhões, com uma margem de 4%, inferior aos 27% de 2022. A receita líquida diminuiu 29% para R$ 1,665 bilhão. A empresa enfrentou desafios com preços baixos do alumínio e custos elevados no segundo trimestre, agravados por instabilidades operacionais. O preço do alumínio no índice da London Metal Exchange caiu 20% em relação ao ano anterior, e problemas nas salas de fornos impactaram a produção. Há otimismo para o segundo semestre devido à sazonalidade que impulsiona as vendas e à redução da taxa Selic e da inflação, que estimularão o consumo e a economia. A venda de alumínio foi afetada pela falta de reformas residenciais, resultando em uma queda de 6% nas vendas totais de alumínio, atingindo 105 mil toneladas. Em resumo, o prejuízo no segundo trimestre de 2023 refletiu os desafios de preços baixos do alumínio, custos elevados e problemas operacionais. Entretanto, o otimismo está no horizonte devido a fatores sazonais e econômicos que podem impulsionar a recuperação da empresa. GRUPO SBF O Grupo SBF (SBFG3), do varejo esportivo com a marca Centauro, registrou prejuízo líquido de R$ 32,6 milhões. Isso contrasta com o lucro líquido de R$ 31,7, devido ao aumento das despesas operacionais e financeiras. O Ebitda atingiu R$ 149 milhões, queda anual de 3%, resultando em uma margem Ebitda de 9,4%, uma redução de 1,1 ponto percentual. Enquanto isso, a receita líquida alcançou R$ 1,593 bilhão, +8,9% e as vendas nas mesmas lojas (SSS) +22,7%. O lucro bruto cresceu 13% para R$ 757,6 milhões, com a margem bruta de 47,6%, um aumento de 1,7 ponto percentual em relação ao segundo trimestre do ano anterior. As despesas operacionais ajustadas totalizaram R$ 594,2 milhões no 2T23, aumentando 15,2% em relação ao mesmo período de 2022. No entanto, o resultado financeiro líquido ficou negativo em R$ 49,7 milhões no 2º trimestre de 2023, um aumento de 118,1% em relação às perdas financeiras do mesmo período de 2022. A dívida líquida cresceu 89% para R$ 1,618 bilhão, resultando em uma relação dívida líquida/Ebitda ajustado de 3,35 vezes, um aumento de 1,95 ponto percentual. Os investimentos do 2º trimestre de 2023 aumentaram 26,4% em comparação com o mesmo período de 2022, principalmente devido a projetos de tecnologia e logística, como o novo centro de distribuição de Fisia. Por fim, apesar dos desafios financeiros enfrentados no trimestre, a empresa está focada em superá-los, impulsionar o crescimento e aprimorar suas operações. ITAÚ UNIBANCO De antemão vale lembrar que ele é uma das maiores instituições financeiras do Brasil e da América Latina. Lucro recorrente gerencial de R$ 8,742 bilhões, aumento de 13,84%. Lucro líquido consolidado: R$ 8,9 bilhões. O retorno sobre o patrimônio (ROE) de 20,9%, no 2T22: 20,8%. Margem financeira gerencial: R$ 25,997 bilhões, aumento anual de 14,8% e crescimento trimestral de 5,3%. Margem financeira: R$ 24,927 bilhões, aumentando 3,7% em relação ao primeiro trimestre, enquanto a margem com o mercado cresceu 65,9% na mesma comparação, chegando a R$ 1,070 bilhão. Provisões no valor de R$ 9,44 bilhões, crescimento de 25,3%. O aumento do custo do crédito no trimestre é atribuído principalmente à maior despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa nos negócios de atacado no Brasil, devido à normalização do fluxo de provisionamento. Além disso, o banco destacou a venda de carteiras que estavam em prejuízo, resultando em um impacto positivo na recuperação de crédito e no resultado recorrente gerencial. O índice de empréstimos com mais de 90 dias de atraso aumentou para 3%, comparado a 2,9% no primeiro trimestre, enquanto o índice de cobertura total permaneceu estável em 212%. Por outro lado, a carteira de crédito do Itaú cresceu para R$ 1,15 trilhão no período, representando um aumento de 6,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. Desta forma, o banco ressalta que, excluindo o efeito da variação cambial, esse crescimento seria de 1,3%. As despesas operacionais do banco cresceram 7,3% no segundo trimestre, totalizando R$ 16,699 bilhões. Por fim, há otimismo com a consolidação da agenda monetária e fiscal como um fator que poderá promover uma retomada econômica mais robusta no país, bem como am relação às projeções, o Itaú revisou ligeiramente seu guidance para 2023, principalmente no crescimento das receitas com prestação de serviços e resultados de seguros. As perspectivas continuam positivas, considerando a consolidação da agenda econômica e a estratégia de gestão de riscos do banco, em suma. JSL A Simpar, empresa de logística, testemunhou um aumento notável de 20,8% no lucro líquido ajustado durante o 2º trimestre de 2023, totalizando R$ 41,3 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa cifra foi ajustada para incorporar os números da IC Transportes, adquirida pela JSL em março. Em termos contábeis, a última linha do balanço chegou a R$ 205,2 milhões, o que representa um crescimento impressionante de 587,8%. Além disso, a receita líquida ascendeu a R$ 1,84 bilhão no 2º trimestre, demonstrando um aumento expressivo de 27,9% quando comparada ao mesmo período de 2022. O Ebitda ajustado, por sua vez, alcançou R$ 358,5 milhões, representando um acréscimo considerável de 43% em relação ao ano anterior. Mesmo diante do aumento das despesas, a JSL conseguiu manter margens sólidas. Os custos aumentaram em 25,3%, atingindo R$ 1,51 bilhão. No entanto, a margem Ebitda ampliou em 1,9 ponto percentual, totalizando 20,1%. Além disso, o retorno sobre o capital investido (ROIC) ficou em 20,8%. Vale ressaltar que Guilherme Sampaio, CFO da JSL, enfatizou a eficácia da política de renegociação de contratos. Isso permite adaptações para incorporar aumentos nos insumos e inflação ao longo do tempo. No trimestre, a empresa fechou contratos no valor de R$ 972 milhões, com prazo médio de 51 meses. Sampaio também observou um otimismo crescente entre os clientes. Isso se deve à perspectiva de queda nos juros, o que, por sua vez, impulsionou a demanda no 2º trimestre. Ademais, a JSL tem adotado uma estratégia de crescimento por meio de aquisições. A empresa já adquiriu oito empresas desde o IPO. Com uma alavancagem de 2,45 vezes ao final do trimestre, a empresa mantém espaço para novas aquisições. Isso é particularmente importante, considerando que a empresa considera o M&A crucial para o futuro crescimento. PAGUE MENOS A rede de farmácias, apresentou um prejuízo líquido ajustado de R$ 10 milhões no segundo trimestre de 2023 (2T23), revertendo o lucro de R$ 56,7 milhões registrado no mesmo período de 2022. Devido ao crescimento das despesas financeiras e à situação da Extrafarma, que ainda está em processo de recuperação vimos esse resultado. EEbitda ajustado: R$ 271,5 milhões no 2T23, aumento de 28,9%. A margem Ebitda ajustada: 9%, uma redução de 0,5 ponto percentual. Similarmente, receita bruta: R$ 3,003 bilhões, crescimento de 35,9% em relação ao mesmo período de 2022. Lucro bruto: R$ 930,6 milhões, aumento de 33,6%. Margem bruta: 31%, diminuição de 0,5 ponto percentual. A margem de contribuição ficou em 11,8% no 2T22, uma redução de 0,9 ponto percentual em comparação anual. As despesas gerais e administrativas consolidadas totalizaram R$ 81,5 milhões no 2T23, equivalente a 2,7% da receita bruta, uma diminuição em relação aos trimestres anteriores e ao mesmo período de 2022, devido a maior produtividade e captura de sinergias entre as empresas. Resultado financeiro líquido: negativo em R$ 166,6 milhões, aumento de 107,5%. Em relação ao aumento de capital, a Pague Menos aprovou um aumento mediante subscrição privada de no mínimo R$ 327,6 milhões e no máximo R$ 400 milhões. Os recursos serão utilizados para fortalecer a estrutura de capital da empresa, permitindo a execução do plano de negócios de longo prazo e melhoria da posição de caixa, bem como a redução da alavancagem financeira consolidada. TECHNOS A Technos teve lucro de R$ 15,1 mi, +2,6%. Ebitda: R$ 23,5 mi, +1,8%. Margem Ebitda: 26,9%, +2,6 p.p. Receita: R$ 87,4 mi, -8,2%. Lucro bruto: R$ 49,3 mi, -5,3%. Despesas: +7,1%. Caixa líquido: R$ 2,3 mi. VIVARA A principal rede de joalherias da América Latina exibiu um notável desempenho financeiro. O lucro líquido aumentou em 23,5%, de R$ 89,1 milhões para R$ 110 milhões. O Ebitda ajustado atingiu R$ 132,4 milhões, crescimento anual de 32,3%, impulsionando a margem Ebitda ajustada para 23,6%, com ganho de 2,3 pontos percentuais. Além disso, a receita líquida cresceu 19,3%, totalizando R$ 559,9 milhões, devido a expansões de área de vendas em 22,0% e crescimento de 10,6% nas vendas nas mesmas lojas (SSS), incluindo vendas digitais. O lucro bruto aumentou 23%, atingindo R$ 390,1 milhões, com margem bruta de 69,7% no 2T23, elevando 2,1 pontos percentuais em relação ao 2T22. Da mesma forma, os dados sobre vendas nas mesmas lojas (SSS) cresceram 10,6%, contrastando com o aumento de 20,2% no 2T22. Despesas gerais e administrativas representaram 41,7% da receita, melhorando 0,9 ponto percentual. Em 30 de junho de 2023, o caixa líquido foi de R$ 4 milhões, reduzindo 97,5% em comparação a 2022. O indicador de alavancagem financeira, dívida líquida/Ebitda ajustado, foi 0,0 vez, caindo 0,4 ponto percentual em relação a 2022. Em conclusão, a Vivara investiu R$ 47,3 milhões, aumento de 50,9% em relação ao 2T22. Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL SOQUINHOS DREX - parece o nome de um Pokémon, mas é só a moeda digital do real. hahahaha Não sei se vai rolar, einh? Quantos Drex que custa esse casaco? Esse é o CBDC além de ter um nome estranho já tem problema: pode ter custo pra gente. No entanto, esse sistema vai facilitar as transações comerciais, contratuais e evitar a necessidade de terceiros, porque vai ter uma forma garantida de pagamento. Por que choram, cartórios? hahaha vamos ver como vai ser isso... A ata do Copom trouxe um tom de seriedade indicando que o corte de juros deverá vir em 0,50 ponto percentual nas próximas reuniões. Eles estão cautelosos, como eu falei pra vocês na outra edição do Soco Matinal, não estamos por cima da carne seca, não. Ainda temos que lidar com fatores não só internos, como também a economia global. ENQUANTO ISSO... Parlamentares buscam derrubar vetos à lei da nota fiscal unificada, que simplifica declarações fiscais de empresas. Aprovada no Senado e com aval da Câmara, ela busca facilitar obrigações tributárias. Lula vetou a criação da Nota Fiscal Brasil Eletrônica e outros dispositivos. No entanto, os políticos defendem a derrubada, pois a facilitação traria ganhos e desburocratização. A Receita Federal tá embaçando o negócio, até onde se sabe, mas a galera tá ali firme contestando o custo disso tudo. No entanto tem o povo atrasado que tá apegado ao fato de que existem programas para todas as "burrocracias", daí não querem largar o osso. EXTERIOR A produção industrial alemã caiu 1,5% agora, o segundo mês consecutivo de declínio. Nos setores: automobilístico foi queda de 3,5% enquanto isso, na construção civil caiu 2,8%. Neste sentido, o Ministério da Economia falou do aumentos nos preços de energia e taxas de juros. O que se espera para a economia? Flutuações nos pedidos e expectativas de exportação, nada bom. Da mesma forma, impacto negativo no PIB, no entanto, acredita-se na recuperação da indústria farmacêutica, que em contrapartida evita uma queda maior na produção geral. Desta forma, a economia alemã enfrenta desafios após recessão no final de 2022 e início de 2023. Atualmente os mercados globais têm queda devido aos dados desfavoráveis da balança comercial da China e a antecipação dos índices de inflação. Por fim, as exportações chinesas caíram 14,5% e as importações 12,4% em relação ao ano anterior, decepcionante.... Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários: Morning Call de Fundos Imobiliários Em primeiro lugar, o IFIX teve alta de 0,08% e fechou com 3.217 pontos. No ano +12,28% e no mês +0,69%. Os destaques positivos: BCFF11: +5,4% KFOF11: +5,01% PLCR11: +2,97% Por outro lado, os destaques negativos: RBRF11: -2,49% HCTR11: -2,39% VICS11: -2,31% Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

@Rai Nunes bem mal.. a pessoa que tira foto quando bebeu... que tremedeira é essa? Vou chamar o @Alf Junior para testemunhar que você não bebeu tequila de uma vez... hhahahahah