Deborah Gerasimovic

Olá, tudo bem? Eu vejo apenas como uma notícia que traz uma informação e em cima dessa informação vem a especulação. O que devemos nos preocupar, ao meu ver é se daqui a um ano analisarmos os fundamentos e a mesma tiver perdido algum relevante. Eu sinceramente não me baseio em noticias ou as levo como algo relevante, até porque os impactos a curto prazo tanto pra cima quanto pra baixo são irrelevantes, o que me dará respostas é o comportamento a longo prazo daquela determinada empresa.

Realmente tem muitos ativos, eu enxugaria isso ai. E acho que tanto a parte de FII quanto a de renda no exterior precisariam ser repensadas. A analise deve ser feita 1x por ano e ver se algum fundamento foi perdido, se sim que fundamento foi esse...

1 x ao ano e analisar todos os fundamentos para saber se ela perdeu algum.

Olá, tudo bem? Vou falar na minha visão: 15 ações diversificada em setores e serviços 2 á 3 FIIs de cada setor, sendo eles : Logistica, Shoppings, FII´s de papel e Lajes corporativas ETF´s 10 diversificados por indicie, setor e países. Renda fixa só ipca+ e selic

Mas se você está seguro das informações que tem e já traçou um caminho a seguir, não tem muito o opinar. Acho que você está apenas buscando uma validação para sua decisão que já foi tomada, porque no fundo sabe que é arriscado. Segue o seu plano e depois conta como foi.

Não sei responder sua pergunta, mas queria saber porque alguém cometeria essa insanidade. ahahahahah

devem ser investidos na ação que você está mais distante da porcentagem estabelecida por você quando montou a carteira, respeitando o balanceamento para seguir com uma carteira equilibrada.

Seguradoras analiso como qualquer outra empresa, banco a mesma coisa, porém é preciso analisar o indicie de Basileia deles. Lembrando que em banco possui alguns indicies que são distorcidos e não devem ser considerados na analise.

Avenue

Comprar…

aporta por outra corretora como a clear, lá é taxa zero.

Se a empresa está em um momento de crise, mas não perdeu os fundamentos, ela não deixa de ser uma boa empresa e nem existe motivos para não investir nela... Inclusive pode ser um bom momento para comprar ela em baixa, agora se a empresa perdeu certos fundamentos é bom ter atenção. O que vai te dizer onde é mais seguro investir são os números, se eles são bons são bons e ponto.

Para de aportar e deixa na carteira, nos próximos aportes você compra a que deseja e segue o baile.

Super entendi que são para as notas, mas como disse essa parte é bem pessoal, tentei dar minha opinião sobre as perguntas classificatórias mesmo, porém linkando elas com a analise feita anteriormente, pois uma coisa acaba sendo a outra e fica impossível falar uma sem citar a outra. ahahahah Eu faço a divisão de porcentagem de uma outra forma, pois na analise eu já sou muito rigorosa. A Klabin por exemplo, nao entraria na minha carteira, Ambev também não, Sabesp, enfim .... poderia dar dezenas de exemplos. Opto por fazer as porcentagens por setor e subsetor, exemplo: Defino o quanto quero para o setor financeiro, digamos que tenha sido 20%. Eu pego esses 20% e divido pelos sub setores seguro, banco, intermediário financeiro, enfim... e caso eu tenha dois bancos, a porcentagem que coloquei para banco eu divido por dois. E os aportes mensais eu faço no ativo que está mais longe da porcentagem estabelecida por mim nessa divisão. Deu pra entender ou ficou confuso? Concluindo acho que talvez as perguntas possam ser diferentes e não sigam os indicares fundamentalistas, pois no diagrama elas acabam nos confundindo... Mas esse é meu jeito de ver né... Pode ser que não faca sentido pra outras pessoas

Talvez você tenha dado muito peso por sabermos de cara que é um setor perene, só lembre se que é um setor extremamente regulado pelos governos o que deixa as empresas bem vulneráveis, entao cuidado nessa porcentagem alta nelas, pois podem ser empresas que requerem mais atenção na carteira. Analisa a vivara novamente, veja se não deixou passar nada ou se colocou algo errado no diagrama para ela, deixou alguma opção sem pontuar por falta de atenção, isso também pode acontecer. Sobre as perguntas, vou dar minha opinião porque é algo extremamente pessoal e que varia de acordo com o perfil de cada um, então nao leve a ferro e fogo. Use apenas como um outro ponto de vista, ok? vou copia - las aqui embaixo e comentar o que acho. 1 = A Empresa é de um Setor Perene? acho importante, mas lembre se que setores perenes também precisam ser analisados bem, pois temos muitos setores regulados ao extremo pelo governo ou com o controle do governo. 2 = Tem nível de Governança "Novo Mercado" ou Tag Along 100%? Acredito que até nivel 2 é mega aceitável, so nao invisto em empresas que sejam tradicionais ou nível 1... Tag along 100% é o cenário ideal, mas se for uma empresa com todos os outros fundamentos muito fortes, eu arrisco em um tag along de no mínimo 80% abaixo disso pra mim está fora. 3 = Possui margem líquida de 8%+(indústria) ou 20%+(serviços)? A margem liquida pra mim até 3% em industria e serviços são aceitáveis quando todos os outros fundamentos são sólidos, porém na hora de selecionar a melhor do setor eu busco a que possua a maior margem liquida possível. Desconsidere isso para empresas de tecnologia, pois não invisto nelas. 4 = Possui margem EBIT entre 10e15%(Indústria), 15e20%(Serviços), 20%+ (Tecnologia) Eu nao olho a margem EBIT, se quiser podemos falar sobre isso depois e os motivos. 5 = Possui ROE acima de 15%? (Se for tecnologia, 20%) ROE e ROIC acima de 10%, menos que isso elimino. 6 = Possui ROIC acima de 10%? Sim, sempre acima de 10% nunca abaixo. 7 = Crescimento de lucro (CAGR) nos últimos 5 anos? (No caso de tecnologia, checar se houve crescimento na Receita) CAGR acima de 5% nos últimos 10 anos, mas esse critério não uso como eliminatório e sim como classificatório. Depois que ja analisei e to em duvida entre duas a que tiver uma CAGR maior eu vou nela. Num primeiro momento da analise, eu prefiro ver o lucro liquido ao longo dos últimos 10 anos e na parte da escolha final olho pro CAGR. 8 = Dívida Líquida / EBITDA até 2? Esse criterio eu elimino todos abaixo de 3%, pois esse critério na minha analise elimina a empresa ja de cara. 9 = Empresa possui mais de 30 anos no mercado. Quanto mais tempo no mercado melhor, mas nao vejo necessidade de afunilar tanto. Podemos trabalhar com empresas que tenham mais de 10 anos de IPO, pois com isso ja conseguimos uma analise bem consistente. Agora, caso voce tenha uma empresa forte em todos os fundamentos e com um IPO de até no mínimo 7 anos, ao meu ver está bem ok. Se sentir inseguro de uma nota mais baixa para que ela tenha menos peso em sua carteira. 10 = Valor patrimonial. A empresa possui P/VP igual ou inferior a 1? Não analiso P/VP... Não é uma informação relevante para se tornar sócio de uma boa empresa. Precisamos saber a saude financeira da mesma e nao valores da ação em si. 11 = Valuation. A relação Preço/Lucro é inferior à média do setor? Mesma questão anterior, preço/ lucro pra mim, na minha analise não é importante e realmente não olho pra esses números. Como disse pra mim o que importa é a saúde financeira da empresa. Eu sou do time preço nao importa ahahahah 12 = Dividendos. A empresa paga DY superior a 5%? Analisar dividendos é complicado, pois muitas empresas tem esse indicador totalmente distorcido e nada relevante para quem procura boas empresas. Você pode ter uma empresa que distribui dividendos altíssimos e foi somente por um período, por ter tido lucro com uma venda de ativo ou algum ganho extra que nao é tão boa assim, como você pode ter empresas que não distribuíram nenhum centavo apenas porque optaram por reinvestir nela mesmo e nem por isso ela deixara de ser uma empresa boa. Entende? Cuidado ao usar dividendo como critério de seleção, porque alem de serem distorcidos, pode acabar te levando a fazer péssimas escolhas.

Olá tudo bem? Vamos lá, o diagrama ele serve apenas para balancear a sua carteira, a analise do ativo em si já foi feita anteriormente. Vi que as perguntas criadas por você foram todas baseadas nas perguntas que fazemos quando analisamos esses ativos. Resumo, se você jogou no diagrama seguindo essas perguntas e ela ficou negativo, sugiro que reavalie a empresa. Agora caso você ja tenha feito aportes nessa empresa anteriormente, veja se ela esteja não negativa apenas por uma questão do balanceamento, se eu tiver errada algum dos brabos me corrijam...

Se nenhum fundamento foi perdido, são apenas flutuações que ocorrem sempre. As vezes pra cima as vezes pra baixo...

Está diversificado, porém em setores com alta volatilidade. Não como estão as porcentagens, mas com as informações ditas, não vejo erro nenhum.

lembre-se: Existem perguntas que são pegadinhas para testar se voce realmente entendeu e aprendeu o conteúdo. Nao adianta seguir as perguntas que estao ali como um norte sem ler e ver se fazem sentido. O Raul deixa isso claro nas aulas.

Manda um e-mail para o suporte da corretora e eles irão te explicar.

Por isso se diversifica, pra minimizar os riscos e não anula los. Eu não invisto em FIIs de hospitais e hotéis, apenas shopping, logística, tvm e lajes corporativas, mas isso é pessoal. Cada um adota sua estratégia e preferências

Essa definição é bem pessoal, eu prefiro eliminar logo independente de setor. Porque empresas ruins são ruins independente do setor ou qualquer outro fator. Com essa pré seleção você consegue eliminar a maior parte das empresas da bolsa e ficar com as que são realmente boas. Depois disso analiso setor e o lucro delas de forma individual. Caso eu tenha duas empresas do mesmo setor, desempato pelo lucro. Precisa ser crescente e consistente. importante!!!!! Qualquer empresa que possua em seu histórico prejuízo, pra mim tão fora. não use esses indicadores para bancos, pois são necessários critérios diferentes pra se analisar as empresas. Se algum setor que você quer muito ficou de fora, depois de ter feito a primeira seleção com as melhores você pode descer um pouco o crivo de patrimônio líquido, liquidez diária, margem líquida… só não desce o crivo da dívida líquida/ Ebitda, lucro consistente e crescente, TAG along 100%… E eu, particularmente opto por empresas listadas como novo mundo, tirando um banco que tenho pq nenhum que estudei é deste segmento de listagem. Espero ter ajudado de algum jeito! 😜

Que bom que ajudou! 🙏 No que puder somar, estamos aí!

Vou colocar os critérios da análise fundamentalista que uso como critério eliminatório: tag along - abaixo de 100% free float - menor que 20% governo como majoritário ipo - menos de 10 (se quiser descer um pouco o crivo, pode colocar menos que 7 anos de ipo elimina) dívida líquida/ebitda - maior que 3% elimina pateimonio liquidio - abaixo de 1B elimina liquidez diária média elimina as com menos de 9M roe e roic - abaixo de 10% elimina margem líquida e margem ebit elimina abaixo de 3% Espero que ajude…