Flavio Prado

Aurelio Pereira Rolim vale a pena dar uma olha na STAKE (https://hellostake.com/pt). Ela está com taxas boas comparadas as outras. Corretagem zero sem limite mensal de ordens. Cobram USD5,00 para transferências fora da plataforma deles. Eles têm o plano STAKE BLACK por USD5,00/mês ou USD48,00/ano e oferece análises diversas e dados completos das empresas listadas Spread de no máximo 1,60\% incluído na cotação de câmbio.

Mariana Magre segue meu entendimento sobre as questões colocadas. 1) Pelo que é colocado, entendo que seja relacionado a colocarmos nossas ações para serem alugadas. O funcionamento do aluguel é você informar à corretora onde suas ações estão custodiadas que você quer colocar tais ações para serem alugadas. A partir deste momento a corretora negociará estas ações no mercado de aluguel. Para você não há custo neste procedimento, porém ao serem alugadas você receberá uma parte da receita gerada na operação. Como a corretora tem a estrutura para fazer esta operação, eles cobrarão parte da receita para custear esta estrutura. O que normalmente ocorre é que as corretoras não entram no detalhe de como é a divisão desta receita. Por exemplo, na iSaEx a receita gerada é dividida 50\%-50\% e você recebe mais 0,15\% sobre o valor negociado que são pagos pelo tomador (quem alugou suas ações). O risco de perder as ações nesta operação é praticamente zero, pois o tomador precisa dar garantias para poder alugar, e caso o tomador tenha perdas na operação, estas garantias serão executadas e você será pago. Eu já pensei em colocar para alugar minhas ações, porém a receita que esta operação gera, para mim, não vale o trabalho, pois há a necessidade de fazer um lançamento na declaração do imposto de renda, mas esta é a minha visão sobre aluguel. Para outra pessoa pode valer a pena. 2) Hoje a concorrência entre as corretoras está muito grande. Todas as ações feitas são para atrair mais investidores, e com isto poderem oferecer mais produtos. Como falado no vídeo do Raul, com exceção das ações negociadas na B3, os demais produtos há um repasse de dinheiro do emissor para a corretora, e é neste ponto que as corretoras ganham dinheiro. Você tem, por exemplo, o mesmo CDB em duas corretoras, porém com rentabilidades diferentes e isto ocorre porque cada corretora coloca um spread diferente para ofertar aos seus clientes. Com relação ao cashback e coisas similares, são promoções para conseguirem crescer sua base de clientes e com isto terem a possibilidade de ofertar produtos onde terão ganho, seja vendendo alguma ferramenta, ou curso ou mesmo no spread nos CDBs da vida. Na semana passada uma corretora fez uma promoção que quem fizesse seu cadastro e o perfil fosse Arrojado, ganharia uma DBR e uma ETF de Bitcoin. Fui lá e fiz o cadastro e respondi o questionário de perfil para dar Arrojado rsrsrsrs. Ganhei os dois papéis. Já entraram em contato oferecendo consultoria, oferecendo produtos etc. Fiz o cadastro porque tenho bem organizados nos meus investimentos e facilidade para fazer declaração de imposto de renda, o único trabalho será lançar estes papéis lá na declaração. O mesmo com relação ao Nubank, tenho conta lá a algum tempo e peguei minha BDR, mas não irei participar do IPO. E por fim, como comentou o William Redig, não tem almoço grátis, as corretoras têm estruturas de pessoas, sistemas etc para que possam funcionar e oferecerem novos produtos e serviços aos seus clientes, então eles precisam monetizar de alguma forma, mas certamente poderia ser de uma maneira mais transparente. E esta é uma das grandes virtudes do Raul. Ele não tem papas na língua, fala a real e é transparente em seus negócios.

Mario Cesar Queiroz Alencar debêntures é um tema delicado, pois como disse o Diego Compagnoni, se for de uma empresa de capital aberto ainda podemos fazer a análise usando o que aprendemos no Módulo 4 - Renda Variável, no entanto, se for uma empresa de capital fechado, a análise é extremamente complicada, pois as informações são escassas. Como explicado na aula de debêntures, devemos comparar com o Tesouro Direto e com CDBs, lembrando que debêntures não tem cobertura do FGC, então o prêmio de risco deve compensar, e também lembrar da questão do imposto de renda na hora da comparação. Outro ponto é a dificuldade em fazer marcação a mercado, então o investimento será levado até o vencimento. Também precisamos ficar atentos se a empresa está oferecendo muitas garantias ou não. Se ela oferece muitas garantias é um sinal que não está conseguindo crédito no mercado e portanto o risco é maior. É interessante pesquisar o título no site da ANBIMA (https://www.anbima.com.br/pt_br/informar/taxas-de-debentures.htm) para ver se a taxa atual aumentou ou diminuiu se comprada a taxa original da emissão. Se a taxa atual estiver menor que a taxa da emissão, significa que o risco da empresa diminuiu, portanto ela está melhor. Se estiver maior, significa que o risco da empresa aumentou. Na aula de debêntures o Raul faz uma pesquisa na ANBIMA para mostrar como devemos buscar pelo título. Espero ter ajudado.

Lucas Bremm no bot quando eles falam do conteúdo estão se referindo aos módulos. Com relação às provas é no Suporte mesmo. Provavelmente encerrou porque o atendimento é de segunda a sexta das 9h às 18h. Tente novamente na segunda. Abraços.

Lucas Bremm você deve falar com o Suporte pelo WhatsApp +55 (62) 9493-3910

Pessoal, o Raul mandou o resultado da votação da cor do blusão da Turma 7 pelo chat. É o ícone do balão ao lado da sua foto no canto superior direito da tela.

Jaqueline Sayumi Minagawa na Renda Fixa fica muito difícil fazer uma avaliação utilizando critérios, muitos de nós estaremos cobertos pelo FGC porque vamos investir quantias inferiores a R$250.000 (atenção AO VENCIMENTO, porque os juros podem fazer o valor ultrapassar o limite estabelecido) ou o mercado está em um momento diferente. É importante que você faça uma avaliação de risco por conta própria, lembrando sempre que o Tesouro Direto deve ter a nota máxima em resistência e os outros investimentos precisam se "balizar" por ele, afinal são mais arriscados. Se você definiu 10 para Tesouro, partido dele, um CDB pode ter uma nota menor com base na segurança do banco, por exemplo de 5 a 9. Uma debênture por não ter FGC pode ter uma nota ainda menor. E assim você vai formando a tabela de resistência. Espero ter ajudado.

Mário Antônio Costa Filho neste ano de 2021 estava obrigado a apresentar declaração de imposto de renda quem estivesse em uma das seguintes situações: - Rendimento tributável superior a R$28.559,70; - Recebeu rendimento isento, não tributáveis ou tributados na fonte cuja soma foi superior a R$40.000; - Venda de bens ou direitos com lucro e sujeito à incidência do imposto; - Operação em bolsa de valores, de mercadorias, de futuro e assemelhadas; - Teve a posse ou prioridade de bens ou direitos em 31/12/2020 cujo valor total foi superior a R$300.000. Com relação a Renda Fixa, como por exemplo, Tesouro Direto, CDB etc eles não se enquadram no item relacionado a operações em bolsa de valores etc, pois quando compramos um título de renda fixa não é gerada uma nota de corretagem. Pelo que você diz, atualmente você não faz declaração, pois não se enquadra em num dos casos que listei acima, e caso você invista em Renda Fixa, você não precisará fazer declaração em 2022. Minha sugestão é que você faça a declaração em 2022 mesmo você não comprando ações, ou Fundos ou ETFs, e comprando somente Renda Fixa, assim você já vai vendo como funciona a declaração, quais são os documentos que você precisa etc, e em 2022 quando você for investir em ações, Fundos e ETFs já estará familiarizado com a declaração. Não é um bicho de sete cabeças, é bem tranquilo. Espero ter ajudado.

Adilson Silva não entendi bem sua dúvida, é sobre investimentos no exterior?

Fernando Carra Costa no caso do Nubank os pontos podem ser trocados na base de 100 pontos para R$1,00 diretamente na sua fatura do Nubank, ou seja, se você tem 1.000 pontos você terá R$10,00 de crédito na fatura do seu cartão. Eles não fazem troca de pontos por dinheiro na sua conta bancária, somente como crédito na fatura.

Pessoal, até amanhã vão lançar a arte do moletom com o link para os pedidos.

Adilson Silva os juros também são os valores que recebemos nos investimentos, como por exemplo em um CDB. Com relação ao juros simples e compostos, vamos supor que você tenha dois investimentos, onde você aplicará R$1.000 por 12 meses e com taxa de 1,00\%am, sendo que um investimento será juros simples e o outro será juros compostos. O resultado será: Juros Simples: a taxa incide somente sobre o valor inicial. 1° mês: seu rendimento será de R$10,00. Seu saldo será $1.010,00. 2° mês: seu rendimento será de R$10,00. Seu saldo será $1.020,00. 3° mês: seu rendimento será de R$10,00. Seu saldo será $1.030,00. E assim até o último mês, 12° mês: seu rendimento será de R$10,00. Seu saldo será $1.120,00. Rentabilidade: 12,00\% nos 12 meses. Juros Compostos: a taxa incide sobre o saldo total do investimento com os juros. 1° mês: seu rendimento será de R$10,00. Seu saldo será $1.010,00. 2° mês: seu rendimento será de R$10,10. Seu saldo será $1.020,10. 3° mês: seu rendimento será de R$10,20. Seu saldo será $1.030,30. E assim até o último mês, 12° mês: seu rendimento será de R$11,15. Seu saldo será $1.126,80. Rentabilidade: 12,68\% nos 12 meses. Espero ter ajudado.

Ana Paula Rodrigues Kitamura creio que muitos de nós passamos pela mesma situação que você, estamos saindo da escuridão da caverna e indo para a luz do conhecimento. No meu caso quando comecei a UVP, a primeira atitude que tomei foi parar qualquer tipo de aporte, tanto nos investimentos que já tinha, quanto em novos ativos, então minha sugestão seria deixar todos congelados e começar a analisar a situação de cada um deles para tomar uma ação. É fundamenta começar a analisar cada um deles, ler os prospectos, saber como sair de cada um deles e o que isto implica, como por exemplo, já vi fundo multimercado que tem uma multa se for resgatado antes do vencimento. Há fundos que são D+30 para o resgate e assim vai, então analisar cada um deles será fundamental. Não sei qual o montante destas aplicações e o que afeta na sua estratégia, mas começaria fazendo este mapeamento de cada um deles.

Alisson Santana com relação a sua dúvida sobre as diferenças nas simulações entre as corretoras, pelo que consegui verificar elas se utilizam de estimativas futuras do IPCA e da Selic para calcular a rentabilidade estimada dos investimentos e parece que cada corretora se utiliza das suas estimativas para o cálculo. Outro ponto importante na hora da análise é colocar os investimentos na mesma base de comparação, ou seja, mesmo prazo e calcular a rentabilidade independente da incidência do IR. A única corretora que vi que tem um comparativo de rentabilidade anual equalizado é a iSaEx, ou seja, na iSaEx a rentabilidade anual é calculada como se o investimento tivesse imposto de renda, assim um investimento que não tenha IR vai apresentar a rentabilidade como se tivesse IR ficando na mesma base que o investimento que incide IR para podermos compará-los.

Mário Tureck a normal da CVM não detalha os investimentos que são considerados, diz somente “pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$1.000.000,00 (um milhão de reais)”, então entendo que qualquer tipo de investimento é considerado no cálculo. Para complementar as informações sobre o assunto segue um link falando sobre Investidor Qualificado e que também entra no assunto sobre Investidor Profissional. https://investidorsardinha.r7.com/aprender/investidor-qualificado/ E o link com a Norma da CVM: http://conteudo.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/instrucoes/anexos/500/inst554.pdf

Andre Nunes Braga Maurício De Macedo complementando a resposta do Fernando Carra Costa, mesmo que ainda esteja disponível para aporte o mesmo CDB ou o mesmo Tesouro Direto, cada aporte é considerado como sendo único, mesmo que seja feito no mesmo dia. No caso do CDB, caso você queira vender, o que tem uma certa complexidade já que é preciso fazê-lo por meio da mesa de operações da sua corretora e será negociado no mercado secundário, você poderá escolher qual aporte você quer vender. Porém no caso do Tesouro Direto quando você tem vários aportes no mesmo título do Tesouro Direto na hora da venda o título comprado primeiro será o título vendido, portanto você não poderá escolher qual “aporte” será vendido daquele título do Tesouro Direto. Espero ter ajudado.

Vitor Menezes também nunca entendi ou encontrei uma explicação sobre a existência do mercado fracionário, porém algumas especulações que eu faço é que talvez por conta de como eram as negociações na bolsa a décadas atrás, com os corretores todos aglomerados e se estapeando, gritando suas ordens de compra e venda, ter um mercado fracionário, ou mesmo comprar ações em quantidades sem um padrão seria inviável, então os lotes tinham sua razão de existir. Com o passar do tempo e da tecnologia entrando no mercado de ações, os responsáveis pelas regras não mudaram o formato de lotes, mas “inovaram” criando o mercado fracionário, ou seja, na minha opinião falta um pouco de vontade de alterarem o formato de compra e venda, migrando definitivamente para um mercado onde poderíamos comprar e vender qualquer quantidade de ações, inclusive em fração de ação, como ocorre nos EUA, e tecnologia para isso certamente já temos. Se for um passo muito grande, poderiam primeiro eliminar o fracionário e implementar ordem sem mínimo ou máximo de ações inteiras, e depois de um tempo, implementar a fração de ação.

Vanessa Silva em praticamente todas as situações o financiamento é a pior opção, no entanto os juros do seu financiamento é para se pensar mesmo. Pelo que você coloca a CET (Custo Efetivo Total) é de 5,6407\%aa e hoje temos algumas opções de investimentos que estão pagando mais que o dobro. Na iSaEx hoje temos CDB de 4 anos pagando 13,50\%aa. Há também opção de Tesouro IPCA+. Hoje temos três títulos disponíveis. Com vencimento para 2045 e para 2035 pagando IPCA+5,19\%aa e outro com vencimento para 2026 pagando IPCA+5,16\%aa. Como você diz que tem o valor para quitar, e o financiamento ainda tem cerca de 23 anos, o que eu acho que você poderia analisar é investir em Renda Fixa com vencimentos diversos e no vencimento destes investimentos analisar se há novas opções que paguem mais que o CET ou se vale quitar parcial o saldo devedor. No entanto, é importante colocar na análise a sua capacidade de continuar a pagar o financiamento ao longo destes 23 anos, pois se você aloca todo os R$100.000 em um título, por exemplo, IPCA+ de 2045, ano que vence seu financiamento, se a sua capacidade de pagar o financiamento diminuir, seu investimento talvez não esteja em um bom momento para a venda. Vale lembrar, se você tem condições de pagar a parcela, qualquer amortização deve ser feita no prazo do financiamento e não no valor da parcela, pois desta maneira os juros pagos são reduzidos. Espero ter ajudado.

Gabriel De Freitas Mandruzzato eu imagino que a situação para “abraçar o prejuízo” seja para o Tesouro Pré-fixado, pois se o mesmo foi comprado a uma taxa muito baixa em relação ao momento atual e a perspectiva futurada da inflação e da Selic, então neste caso pode-se avaliar em vender com prejuízo para investir em outra opção. No caso do Tesouro IPCA+ a situação é um pouco diferente, uma vez que você está protegido da inflação e tem um ganho real que é a taxa contratada no momento da compra. O título vai variar conforme o mercado, não refletindo o “IPCA+ taxa contratada”, o que permite fazermos a marcação a mercado. Caso não abra uma janela para fazer a marcação a mercado você fica com o título até o vencimento e receberá o IPCA do período mais a taxa contratada. No post https://aulas.unicaverdadepossivel.com.br/mod/hsuforum/discuss.php?d=1646 há uma troca de mensagens falando sobre o Tesouro IPCA+ que talvez traga mais alguns esclarecimentos sobre o assunto. Espero ter ajudado.

Gabriel De Freitas Mandruzzato não é ficção. Se você levar o título até o vencimento, você receberá exatos R$1.000,00.

VIVIAN LOPES você precisa verificar as condições desta promoção, como por exemplo qual o valor máximo de investimento. As vezes há um limite para render os 300\% do CDI, onde o restante do investimento vai render muito menos. Também precisa lembrar que no resgate você pagará 22,50\% de imposto de renda ou 20\% caso o prazo seja 181 dias ou mais. Agora se você tem um valor disponível e não vê nenhum título que seja interessante no momento, talvez aproveitar esta rentabilidade maior seja interessante. Lembrando de sempre ler as condições, as famosas letras miúdas, para não entrar em uma roubada. Espero ter ajudado.

Rosilda Corrêa complementando a resposta do William Redig, precisamos tomar cuidado em achar que 1\%aa a mais seja pouco, pois há a ação dos juros compostos. Claro que no exemplo que você deu de 2022 para 2023, o prazo é curto e o efeito dos juros compostos são menores, mas se olharmos títulos com vencimentos para 2026 e 2027, por exemplo, o efeito dos juros compostos são poderosos.

Mateus Marques o EBIT diz respeito apenas ao lucro operacional da empresa. Isso quer dizer que despesas ou receitas financeiras não são inclusas nesse tipo de cálculo, portanto se está negativo mostra que a operação está com prejuízo. É preciso verificar os balanços da empresa e outros indicadores da empresa para verificar se é algo pontual ou que vem se piorando com o tempo. Espero ter ajudado.

Igor Lucas Barbosa não existe uma regra de quantidade de ativos em carteira, como disse a Jaqueline Sayumi Minagawa é importante você analisar se há diversificação nos seus investimentos, não somente entre um tipo de ativo, mas na carteira como um todo. Não sei qual o tamanho em valor da sua carteira de investimentos, mas se for um valor pequeno, não me parece ter muito sentido ter 20 FIIs em uma carteira de valor pequeno. Também tem a questão do seu objetivo, FII não é investimento focado no crescimento de patrimônio, pois ao longo do tempo a valorização da cota não sofrerá uma valorização enorme, no entanto pagam dividendos todos os meses. No meu caso, que tenho 53 anos com um valor inicial OK, tenho alguns FIIs para gerarem dividendos agora e no futuro, mas tenho ações de empresas perenes e estáveis para crescer meu patrimônio. Além de Renda Fixa com vencimentos variados nos próximos 10 anos. Espero ter ajudado.

ALEXANDRE VICINSKIS concordo com a Jaqueline Sayumi Minagawa e Fernando Carra Costa, a estratégia é válida e deve fazer sentido dentro da sua carteira. Além de ser uma maneira de diversificar sua carteira.