Pesquise na comunidade

Olá, gostaria de perguntar se acham bom investir em fundos cetipados como MCEE11 nesse momento. Tenho um fundo cetipado chamado Kijani Asatala FIAgro que num primeiro momento não teve queda brusca, mas vem mostrando queda com decorrer dos meses.

Os problemas que a XP tem em sua maioria são causados por acessores incompetentes e/ou mal intencionados atrás de taxas. Não acredito que isso influencie na gestão dos FIIs. São coisas completamente diferentes. Inclusive eu invisto no XPML11 e compro meus FIIs pela XP. Só não converso mais com os acessores. Já até conversei, mas nunca segui as recomendações. Já quiseram que eu comprasse OI, fundo cetipado, fizesse operações estruturadas.

Concordo totalmente, não vi nada de atrativo. O que acho mais incrível é que todo relato feito aqui na comunidade sobre indicação de produtos, seja de gerente, de corretor, de assessor, de amigos que não entendem da área é só bomba (Coe, fundo cetipado, fundo de fundos, fundo de ações com uma taxa absurda dessa de 2%, pirâmide...). O que só comprova que quem opta por estudar e aprender nem que seja o básico sobre os investimentos, larga muito na frente, além de minimizar muito os riscos de ser enganado por alguma indicação duvidosa. Os caras aproveitam que a pessoa não tem um conhecimento da área e mete a faca sem pena.

Bom dia comunidade. Me foi sugerido investir nesse FII, o BTLC11. Ele hoje só é negociado via cetip. É um fundo de logística que parece ser interessante, mas achei a taxa de performance meio salgada... "Em caso de venda do ativo por valor que exceda a rentabilidade do período de IPCA + 6%, a taxa de performance será de 16,8% do ganho de capital." Outra questão que não considero ideal é que a Amazon responde por 45% da receita. Mas ele tem apresentado um resultado bem interessante e tem 48% de contratos atípicos e vacância de 0%. Estou anexando o relatório de agosto e gostaria da opinião de vcs ;) Relatório Gerencial - BTLC11 - Agosto_24_241010_101707.pdf

@Anderson Marostica Então esta ciente que optar por um fundo Cetipado, voce abre mao da liquidez. Importante tambem é analisar o que contem no Fundo Imoveis/Ativos e se essa Rentabilidade prometida é viavel e se segura no Tempo! Pois como foi dito seu dinheiro ficará "Preso" Detalhe que comentou e achei interessante éa Nos dados que passou, menciona apenas que vc ganhara os dividendos

Boa tarde, Recebi essa oferta do BTG, olhando para ser ótimo, rentabilidade alta, isento de IR. O que acham desse investimento ? FII BTG LOGÍSTICA AAA MERCADO LIVRE (CETIPADO)* 🎯 *Rentabilidade cota sênior: IPCA+ 9,0% a.a.* 🎯 *Possibilidade de aumento na rentabilidade líquida para IPCA+ 9,5% a.a. na venda do portfolio* 💰 *Rendimento mensal (Isento de IR para PF)* 🗓 Investimento fechado de 4 anos, podendo estender + 2 anos. 📌 Fundo imobiliário de logística com prazo determinado através de contrato BTS (built-to-suit) firmado com o Mercado Livre em Cajamar (raio 30 km de SP) 📌 Gestão BTG Pactual Asset, líder no Brasil em ativos logísticos ✅ Ativo AAA no maior mercado logístico do Brasil (Faria Lima dos galpões) ✅ Mercado Livre, Locatário com alta qualidade de Crédito: Maior empresa da América Latina e #1 Plataforma de E-commerce no Brasil (Contrato atípico BTS de 12 anos já assinado) 📈 Proteção contra inflação: A cota patrimonial será reajustada mensalmente de acordo com a variação do IPCA 💰 Volume Inicial da Oferta - Cotas Seniores: R$ 700 milhões 💰 Preço de cota na oferta: R$ 10,00 ⬇ Cotas em ambiente CETIP = Baixa vol, 100% da volatilidade mitigada pelas cotas subordinadas.

Boa tarde! Espero que estejam tudo bem! O cetipado é uma expressão usada no mercado financeiro que denomina um fundo cujo as cotas não são negociadas no pregão da bolsa, e sim, no balcão. Ou seja, a negociação ocorre fora do home broker. Espero ter ajudado!

Um Bom Inicio para Voce Analisar se é um Bom Investimento, é o Seguinte: O que é um Fumdo Imobiliario Cetipado?

Obrigada Jaime. Vc falou algo que nunca passei: venda. Apesar de ter um fundo cetipado, nunca pensei em vender, só vou saber a dificuldade quando vender. Mas vc me fez lembrar de uma das aulas, o Raul realmente fala que a venda é mais difícil, porque é venda balcão e dependemos de alguém querendo comprar. Deve ser bom pro assessor que deve estar ganhando com esse produto.

Boa tarde @Rafael M Ribeiro. É bem provavel que o processo de correção da cotação ainda se mantenha por alguns dias. Eu particularmente acho uma exposição de 8% em um ativo relacionado a divida muito alto. COntudo, se o equilibrio de exposição na sua carteira de fiis esta controlado voce pode somente congelar o ativo. Ou caso ja não aportasse nele ou o percentual esta alem do que voce gostaria voce pode programar uma saida. Segue abaixo todos os fiagros com exposição no Agrogalaxy -KJNT11: 8,29% (cetipado) -XPCA11: 8,20% (listado) -JGPX11: 8,00% (listado) -CPTR11: 7,00% (listado) -CPAC11: 7,00% (cetipado) -JGPT11: 6,70% (cetipado) -XPAG11: 6,20% (cetipado) -BBGO11: 4,78% (listado) -AAZQ11: 0,39% (listado) -AZQA11: 0,36% (cetipado)

Boa noite @Marilene Conte. Pela sua descrição trata-se de um fundo cetipado. Um fundo cetipado é aquele que não tem o porte suficiente para ser negociado via B3, sendo negociado então via mercado de balcão em ambiente cetip. O problema maior deste tipo de fundo esta relacionado a transparencia. Quando negociamos um fii pela B3 basta abrir o home broker que ja temos a visualização do ativo, sabemos na hora o preço da cota, podendo comprar ou vender a qualquer momento. O mesmo pode não acontecer com um fundo cetipado, ja que a maior parte das informações teremos via a corretora. E para concluir. Não sei quem te indicou este tipo de fundo, mas quando voce compra um fii via home broker os assessores não ganham nada de comissão. Mas ja quando compra um cetipado a historia é outra

Bom dia pessoal. XP está lançando um Fiagro Cetipado AZQA11 com promessa de DY 1,10-1,30% a.m. Alguém tem experiência com fundos assim? Só por ser o início de um fundo já fico com medo, ainda mais com promessas de DY tão altos. Mas conhecem outros fundos cetipados que sejam confiáveis?

Boa noite @Allan Wild Jerke. O VGPR11 é um fundo cetipado.Fundos cetipados são aqueles que não tem um porte suficiente para serem negociados via home broker pela B3, e são negociados via mercado de balcão em ambiente cetip (por isso o nome cetipado). Contudo, pelo fato de ser negociado via mercado de balcão ocorre uma menor transparencia em relação a cotação do ativo. Alem disso pode ocorrer situações como voce mesmo descreveu da corretora bloquear as negociações no mercado secundario. Semana passada mesmo, com o problema da recuperação judicial da Agrogalaxy, diversos fundos cetipados com exposição na empresa tiveram suas negociações bloqueadas. Eu particularmente não acho que os fundos cetipados são bons ativos devido a estas caracteristicas que citei, preferindo a negociação em fundos listados na B3.

@Marilene Conte, Como disse nosso amigo @Adriano Umemura, se trata de um fundo cetipado, tendo assim os problemas inerentes como ele bem disse. Em consulta, localizei o seguinte: "O fundo terá como objetivo obter renda por meio de investimentos predominantemente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) em diferentes segmentos, e de forma tática, em cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Dentre os segmentos de CRIs que o fundo irá alocar, estão: Projetos residenciais (até 40%); Crédito Residencial Pulverizado (até 25%); Contrato Atípico (imóvel em obras, até 10%); Ativos prontos locados (até 10%); Loteamento com TVO (antecipação de recebíveis, até 5%)." Particularmente, não gosto nem dessas espécies de CRIs, acho demasiadamente arriscado... Mas cada um cada um, pois precisa avaliar dentro da própria estratégia. Nesse nível de risco, creio existirem melhores opções no mercado... 🤣 Obs. Não é recomendação de compra ou venda! Avalie-o se está dentro ou fora de sua estratégia antes de qquer decisão.

Boa noite @Denilson Ribeiro Muto. Fundos cetipados são aqueles que não possuem um porte suficente para serem negociados via plataforma da B3 e são negociados via mercado de balcão no ambiente cetip, por isso o nome. O problema maior alem dos citados pelo Flavio é a falta de transparencia em relação ao valor da cota. Um fundo negociado via home broker o valor é visivel a qualquer momento, ja um cetipado teria que ser realizado uma consulta para veriicar qual o valor

@Denilson Ribeiro Muto eu não acho que são boas opções. São fundos que não são negociados no pregão da bolsa de valores. Em vez disso, esses fundos são negociados diretamente entre as partes interessadas, através da intermediação de alguma corretora ou agente autorizado, então pode haver problema de liquidez, muita oscilação de cotação etc. Temos alguns tópicos sobre o assunto. Acho que vale você dar uma olhada. Segue o link: https://comunidade.auvp.com.br/search/?q=cetipado&quick=1

BTG Pactual Fundo de Fundos (BCFF11) convocou uma assembleia geral extraordinária (AGE) para deliberar sobre o seguinte item: (I) Aplicação de recursos para a subscrição de cotas da 3ª emissão do BTG Pactual Real Estate Hedge Fund (BTHF11), fundo cetipado integrante da BTG Asset. Em suma, o FoF pretende utilizar seus ativos (aproximadamente R$ 2 bilhões) para participar da oferta, que funcionará como um processo de incorporação entre os fundos. Para ser bem-sucedida, a negociação precisa superar os seguintes itens: a. Aprovação da operação por meio de AGE de ambos os fundos; b. Aprovação da liquidação do BCFF11, no qual os cotistas receberão cotas do BTHF11 no fator de proporção baseado na cota patrimonial de ambos os fundos (estimado em 0,92 por cota atualmente) – o indicador ainda será divulgado após a apuração da carta consulta, caso os itens “a” e “b” sejam aprovados. Se restar algum caixa no BCFF11 após o pagamento dos custos da transação, o montante será distribuído diretamente para os cotistas em até 10 dias úteis após a conclusão da operação; c. As cotas do BTHF11 serão listadas na B3 antes da entrega aos novos cotistas; d. A aprovação das matérias acima poderá acarretar a interrupção temporária da negociação das cotas do BCFF11; e. Os cotistas do BCFF11, que passarão a ser cotistas do BTHF11, devem estar cientes de que a aquisição de ativos conflitantes pelo BTHF11 já foi previamente aprovada Aqui o trecho do Comunicado do BTHF VIDE NA INTEGRA No Comunicado do BCFF informa a quantidade de Cotas BTHF11 que serão entregues aos Cotista do BCFF11 De acordo com o Cronograma voce deverá infromar seu Preço médio de BCFF11, para apuração de IR (Isso é muito importante, pois poderá gerar um problema para o Cotista) Na ausência dessa informação, será arbitrado custo mínimo histórico do BCFF11, maximizando o IR do cotista. VIDE Documento na Integra Recomenda-se a Leitura de ambos comunicados na Integra

Tenho medo por ser cetipado. Baixa liquidez.

Boa noite @Helen Aline Melo. Cerca de 1 mes atras escrevi um post sobre fundos cetipados a qual irei replicar aqui Principais riscos envolvidos: Risco de liquidez: a liquidez normalmente é bem menor do que a de ativos listados em bolsa. Isso significa que pode ser mais difícil encontrar compradores para as cotas do fundo, e isso pode tornar a venda mais demorada e difícil Risco de contraparte: No mercado de balcão, as transações são realizadas diretamente entre as partes envolvidas, o que pode expor os fundos a riscos de contraparte. Isso significa que, se uma das partes não cumprir com suas obrigações, o fundo pode sofrer prejuízos financeiros; Risco de regulação: Os fundos de mercado de balcão podem estar sujeitos a menos regulamentações e exigências de divulgação em comparação com os fundos listados em bolsa. Isso pode resultar em menor transparência para os investidores e aumentar o risco de práticas inadequadas ou fraudes; Além desses riscos que mencionei, há mais um aspecto a considerar: não há transparência quanto ao preço de mercado das cotas do fundo. Em um fundo listado, você tem a vantagem de poder acompanhar as cotações o tempo todo no home broker. Isso não é factível em um fundo cetipado. A única condição que tornaria um FII cetipado interessante, seria se o mercado estivesse extremamente aquecido, com os fundos listados negociando cotas muito acima do valor patrimonial, como aconteceu em 2019. Neste caso, conseguir comprar no valor patrimonial um fundo cetipado, talvez fosse uma oportunidade a considerar. Entretanto, quando o mercado de renda variável reaquecer e os fundos estiverem acima do valor patrimonial, voltaremos a ter muitas emissões, exatamente como vimos em 2019. Com isso, as corretoras voltarão a ganhar dinheiro com as emissões e, muito provavelmente, não focarão esforços em oferecer fundos cetipados. A meu ver, os fundos listados em bolsa representam atualmente oportunidades muito melhores. São fundos com melhores portfólios, mais antigos e consolidados, contam com excelentes gestoras, estão muito mais baratos do que os cetipados, pagam bons dividendos e possuem liquidez. Por tudo isso, não vejo neste momento nenhuma vantagem em investir em fundos do mercado de balcão.

Principais riscos envolvidos: Risco de liquidez: a liquidez normalmente é bem menor do que a de ativos listados em bolsa. Isso significa que pode ser mais difícil encontrar compradores para as cotas do fundo, e isso pode tornar a venda mais demorada e difícil Risco de contraparte: No mercado de balcão, as transações são realizadas diretamente entre as partes envolvidas, o que pode expor os fundos a riscos de contraparte. Isso significa que, se uma das partes não cumprir com suas obrigações, o fundo pode sofrer prejuízos financeiros; Risco de regulação: Os fundos de mercado de balcão podem estar sujeitos a menos regulamentações e exigências de divulgação em comparação com os fundos listados em bolsa. Isso pode resultar em menor transparência para os investidores e aumentar o risco de práticas inadequadas ou fraudes; Além desses riscos que mencionei, há mais um aspecto a considerar: não há transparência quanto ao preço de mercado das cotas do fundo. Em um fundo listado, você tem a vantagem de poder acompanhar as cotações o tempo todo no home broker. Isso não é factível em um fundo cetipado. A única condição que tornaria um FII cetipado interessante, seria se o mercado estivesse extremamente aquecido, com os fundos listados negociando cotas muito acima do valor patrimonial, como aconteceu em 2019. Neste caso, conseguir comprar no valor patrimonial um fundo cetipado, talvez fosse uma oportunidade a considerar. Entretanto, quando o mercado de renda variável reaquecer e os fundos estiverem acima do valor patrimonial, voltaremos a ter muitas emissões, exatamente como vimos em 2019. Com isso, as corretoras voltarão a ganhar dinheiro com as emissões e, muito provavelmente, não focarão esforços em oferecer fundos cetipados. A meu ver, os fundos listados em bolsa representam atualmente oportunidades muito melhores. São fundos com melhores portfólios, mais antigos e consolidados, contam com excelentes gestoras, estão muito mais baratos do que os cetipados, pagam bons dividendos e possuem liquidez. Por tudo isso, não vejo neste momento nenhuma vantagem em investir em fundos do mercado de balcão. Artigo da Forbes sobre fundos cetipados

O motivo de cada coisa em sua carteira é o que era melhor para os acessores que a montaram. Não tem um COE ou um fundo cetipado ou uma OI na carteira? rsrs Também sou cliente XP e sei como são.

Você tem razão. As indicações desses gerentes e consultores não são pensando em você e sim na comissão deles. Tenho conta na C6 e nunca me importunaram. Mas na XP só vivem me oferecendo furadas, até fundo cetipado já me ofereceram. Esses 24% de fundos de investimentos em sua carteira deve ser obra de seus acessores. Eu passei justamente por essa oscilação nos EUA recente que foi quando comecei a investir. Mas a bolsa sobe caindo no longo prazo tanto aqui quanto nos EUA. Já cheguei a ficar 20% negativo lá e não me afetou em nada. Você vai se acostumando e vê que os ciclos se repetem. É só deixar o tempo agir. Minha carteira é a linha verde e o SP500 a azul. O prazo é curto ainda, mas por simulações que fiz, em 10 anos o índice tende a perder. Ambos os mercados são bons. Lógico que o americano tem muito mais empresas excelentes e oferece grande diversificação de setores.

Ignore o e-mail. Não elogie, mas também não prejudique o acessor. Siga sua vida. Não vale a pena prejudicar ninguém. Não sabemos das necessidades dele. Eu simplesmente ignoro os acessores que tentam falar comigo. Antes eu conversava com eles por telefone, WhatsApp ou vídeo, mas estava perdendo meu tempo. Quanto ao COE, já investi em um também por conta própria quando estava aprendendo, aliás, ainda estou aprendendo, o aprendizado é contínuo. Ainda bem que foi pouco dinheiro e só 3 anos. Esses acessores já me ofereceram OI, fundo cetipado. Mas a culpa nunca é do acessor, mesmo quando ele indica. A culpa é minha, sempre minha. Quando abri a porta, ofereci a oportunidade de ser convencido a fazer más escolhas.

Corretora é tudo igual se não for fazer day trade. Qualquer uma que não tenha taxa de corretagem serve. A minha primeira corretora foi XP, uso pra renda fixa e FIIs no momento, ações uso uma de corretagem zero. O chato da XP são os acessores te perturbando querendo girar a carteira e empurrar porcarias como fundo cetipado e outros.

Não pesquisei ainda o que seria fundo cetipado ??? Agora sobre o DY tem um monte de FII sem ser cetipado que paga isso, 1,1 - 1,3% Só por curiosidade vou ver os que tenho na carteira que estão pagando nesta faixa (não que sejam bons!!!) Tem mais um detalhe, eles falam de "promessa de 1,1% a 1,3%" existem vários que mantem essa faixa ha mais de 1 ano (que tem histórico) Eu passaria a vez fácil ! ( Infelizmente ou felizmente não acredito mais que bancos ou corretoras ofereçam coisas boas pra gente ) Fui olhar o que são esses fundos cetipados... não curti muito não rsrs