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Bom dia comunidade. Me foi sugerido investir nesse FII, o BTLC11. Ele hoje só é negociado via cetip. É um fundo de logística que parece ser interessante, mas achei a taxa de performance meio salgada... "Em caso de venda do ativo por valor que exceda a rentabilidade do período de IPCA + 6%, a taxa de performance será de 16,8% do ganho de capital." Outra questão que não considero ideal é que a Amazon responde por 45% da receita. Mas ele tem apresentado um resultado bem interessante e tem 48% de contratos atípicos e vacância de 0%. Estou anexando o relatório de agosto e gostaria da opinião de vcs ;) Relatório Gerencial - BTLC11 - Agosto_24_241010_101707.pdf

Boa tarde @Rafael M Ribeiro. É bem provavel que o processo de correção da cotação ainda se mantenha por alguns dias. Eu particularmente acho uma exposição de 8% em um ativo relacionado a divida muito alto. COntudo, se o equilibrio de exposição na sua carteira de fiis esta controlado voce pode somente congelar o ativo. Ou caso ja não aportasse nele ou o percentual esta alem do que voce gostaria voce pode programar uma saida. Segue abaixo todos os fiagros com exposição no Agrogalaxy -KJNT11: 8,29% (cetipado) -XPCA11: 8,20% (listado) -JGPX11: 8,00% (listado) -CPTR11: 7,00% (listado) -CPAC11: 7,00% (cetipado) -JGPT11: 6,70% (cetipado) -XPAG11: 6,20% (cetipado) -BBGO11: 4,78% (listado) -AAZQ11: 0,39% (listado) -AZQA11: 0,36% (cetipado)

Boa noite @Marilene Conte. Pela sua descrição trata-se de um fundo cetipado. Um fundo cetipado é aquele que não tem o porte suficiente para ser negociado via B3, sendo negociado então via mercado de balcão em ambiente cetip. O problema maior deste tipo de fundo esta relacionado a transparencia. Quando negociamos um fii pela B3 basta abrir o home broker que ja temos a visualização do ativo, sabemos na hora o preço da cota, podendo comprar ou vender a qualquer momento. O mesmo pode não acontecer com um fundo cetipado, ja que a maior parte das informações teremos via a corretora. E para concluir. Não sei quem te indicou este tipo de fundo, mas quando voce compra um fii via home broker os assessores não ganham nada de comissão. Mas ja quando compra um cetipado a historia é outra

Boa noite @Allan Wild Jerke. O VGPR11 é um fundo cetipado.Fundos cetipados são aqueles que não tem um porte suficiente para serem negociados via home broker pela B3, e são negociados via mercado de balcão em ambiente cetip (por isso o nome cetipado). Contudo, pelo fato de ser negociado via mercado de balcão ocorre uma menor transparencia em relação a cotação do ativo. Alem disso pode ocorrer situações como voce mesmo descreveu da corretora bloquear as negociações no mercado secundario. Semana passada mesmo, com o problema da recuperação judicial da Agrogalaxy, diversos fundos cetipados com exposição na empresa tiveram suas negociações bloqueadas. Eu particularmente não acho que os fundos cetipados são bons ativos devido a estas caracteristicas que citei, preferindo a negociação em fundos listados na B3.

@Marilene Conte, Como disse nosso amigo @Adriano Umemura, se trata de um fundo cetipado, tendo assim os problemas inerentes como ele bem disse. Em consulta, localizei o seguinte: "O fundo terá como objetivo obter renda por meio de investimentos predominantemente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) em diferentes segmentos, e de forma tática, em cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Dentre os segmentos de CRIs que o fundo irá alocar, estão: Projetos residenciais (até 40%); Crédito Residencial Pulverizado (até 25%); Contrato Atípico (imóvel em obras, até 10%); Ativos prontos locados (até 10%); Loteamento com TVO (antecipação de recebíveis, até 5%)." Particularmente, não gosto nem dessas espécies de CRIs, acho demasiadamente arriscado... Mas cada um cada um, pois precisa avaliar dentro da própria estratégia. Nesse nível de risco, creio existirem melhores opções no mercado... 🤣 Obs. Não é recomendação de compra ou venda! Avalie-o se está dentro ou fora de sua estratégia antes de qquer decisão.

Bom dia pessoal. XP está lançando um Fiagro Cetipado AZQA11 com promessa de DY 1,10-1,30% a.m. Alguém tem experiência com fundos assim? Só por ser o início de um fundo já fico com medo, ainda mais com promessas de DY tão altos. Mas conhecem outros fundos cetipados que sejam confiáveis?

Boa noite @Denilson Ribeiro Muto. Fundos cetipados são aqueles que não possuem um porte suficente para serem negociados via plataforma da B3 e são negociados via mercado de balcão no ambiente cetip, por isso o nome. O problema maior alem dos citados pelo Flavio é a falta de transparencia em relação ao valor da cota. Um fundo negociado via home broker o valor é visivel a qualquer momento, ja um cetipado teria que ser realizado uma consulta para veriicar qual o valor

@Denilson Ribeiro Muto eu não acho que são boas opções. São fundos que não são negociados no pregão da bolsa de valores. Em vez disso, esses fundos são negociados diretamente entre as partes interessadas, através da intermediação de alguma corretora ou agente autorizado, então pode haver problema de liquidez, muita oscilação de cotação etc. Temos alguns tópicos sobre o assunto. Acho que vale você dar uma olhada. Segue o link: https://comunidade.auvp.com.br/search/?q=cetipado&quick=1

BTG Pactual Fundo de Fundos (BCFF11) convocou uma assembleia geral extraordinária (AGE) para deliberar sobre o seguinte item: (I) Aplicação de recursos para a subscrição de cotas da 3ª emissão do BTG Pactual Real Estate Hedge Fund (BTHF11), fundo cetipado integrante da BTG Asset. Em suma, o FoF pretende utilizar seus ativos (aproximadamente R$ 2 bilhões) para participar da oferta, que funcionará como um processo de incorporação entre os fundos. Para ser bem-sucedida, a negociação precisa superar os seguintes itens: a. Aprovação da operação por meio de AGE de ambos os fundos; b. Aprovação da liquidação do BCFF11, no qual os cotistas receberão cotas do BTHF11 no fator de proporção baseado na cota patrimonial de ambos os fundos (estimado em 0,92 por cota atualmente) – o indicador ainda será divulgado após a apuração da carta consulta, caso os itens “a” e “b” sejam aprovados. Se restar algum caixa no BCFF11 após o pagamento dos custos da transação, o montante será distribuído diretamente para os cotistas em até 10 dias úteis após a conclusão da operação; c. As cotas do BTHF11 serão listadas na B3 antes da entrega aos novos cotistas; d. A aprovação das matérias acima poderá acarretar a interrupção temporária da negociação das cotas do BCFF11; e. Os cotistas do BCFF11, que passarão a ser cotistas do BTHF11, devem estar cientes de que a aquisição de ativos conflitantes pelo BTHF11 já foi previamente aprovada Aqui o trecho do Comunicado do BTHF VIDE NA INTEGRA No Comunicado do BCFF informa a quantidade de Cotas BTHF11 que serão entregues aos Cotista do BCFF11 De acordo com o Cronograma voce deverá infromar seu Preço médio de BCFF11, para apuração de IR (Isso é muito importante, pois poderá gerar um problema para o Cotista) Na ausência dessa informação, será arbitrado custo mínimo histórico do BCFF11, maximizando o IR do cotista. VIDE Documento na Integra Recomenda-se a Leitura de ambos comunicados na Integra

Tenho medo por ser cetipado. Baixa liquidez.

O motivo de cada coisa em sua carteira é o que era melhor para os acessores que a montaram. Não tem um COE ou um fundo cetipado ou uma OI na carteira? rsrs Também sou cliente XP e sei como são.

Você tem razão. As indicações desses gerentes e consultores não são pensando em você e sim na comissão deles. Tenho conta na C6 e nunca me importunaram. Mas na XP só vivem me oferecendo furadas, até fundo cetipado já me ofereceram. Esses 24% de fundos de investimentos em sua carteira deve ser obra de seus acessores. Eu passei justamente por essa oscilação nos EUA recente que foi quando comecei a investir. Mas a bolsa sobe caindo no longo prazo tanto aqui quanto nos EUA. Já cheguei a ficar 20% negativo lá e não me afetou em nada. Você vai se acostumando e vê que os ciclos se repetem. É só deixar o tempo agir. Minha carteira é a linha verde e o SP500 a azul. O prazo é curto ainda, mas por simulações que fiz, em 10 anos o índice tende a perder. Ambos os mercados são bons. Lógico que o americano tem muito mais empresas excelentes e oferece grande diversificação de setores.

Ignore o e-mail. Não elogie, mas também não prejudique o acessor. Siga sua vida. Não vale a pena prejudicar ninguém. Não sabemos das necessidades dele. Eu simplesmente ignoro os acessores que tentam falar comigo. Antes eu conversava com eles por telefone, WhatsApp ou vídeo, mas estava perdendo meu tempo. Quanto ao COE, já investi em um também por conta própria quando estava aprendendo, aliás, ainda estou aprendendo, o aprendizado é contínuo. Ainda bem que foi pouco dinheiro e só 3 anos. Esses acessores já me ofereceram OI, fundo cetipado. Mas a culpa nunca é do acessor, mesmo quando ele indica. A culpa é minha, sempre minha. Quando abri a porta, ofereci a oportunidade de ser convencido a fazer más escolhas.

Corretora é tudo igual se não for fazer day trade. Qualquer uma que não tenha taxa de corretagem serve. A minha primeira corretora foi XP, uso pra renda fixa e FIIs no momento, ações uso uma de corretagem zero. O chato da XP são os acessores te perturbando querendo girar a carteira e empurrar porcarias como fundo cetipado e outros.

Boa noite @Helen Aline Melo. Cerca de 1 mes atras escrevi um post sobre fundos cetipados a qual irei replicar aqui Principais riscos envolvidos: Risco de liquidez: a liquidez normalmente é bem menor do que a de ativos listados em bolsa. Isso significa que pode ser mais difícil encontrar compradores para as cotas do fundo, e isso pode tornar a venda mais demorada e difícil Risco de contraparte: No mercado de balcão, as transações são realizadas diretamente entre as partes envolvidas, o que pode expor os fundos a riscos de contraparte. Isso significa que, se uma das partes não cumprir com suas obrigações, o fundo pode sofrer prejuízos financeiros; Risco de regulação: Os fundos de mercado de balcão podem estar sujeitos a menos regulamentações e exigências de divulgação em comparação com os fundos listados em bolsa. Isso pode resultar em menor transparência para os investidores e aumentar o risco de práticas inadequadas ou fraudes; Além desses riscos que mencionei, há mais um aspecto a considerar: não há transparência quanto ao preço de mercado das cotas do fundo. Em um fundo listado, você tem a vantagem de poder acompanhar as cotações o tempo todo no home broker. Isso não é factível em um fundo cetipado. A única condição que tornaria um FII cetipado interessante, seria se o mercado estivesse extremamente aquecido, com os fundos listados negociando cotas muito acima do valor patrimonial, como aconteceu em 2019. Neste caso, conseguir comprar no valor patrimonial um fundo cetipado, talvez fosse uma oportunidade a considerar. Entretanto, quando o mercado de renda variável reaquecer e os fundos estiverem acima do valor patrimonial, voltaremos a ter muitas emissões, exatamente como vimos em 2019. Com isso, as corretoras voltarão a ganhar dinheiro com as emissões e, muito provavelmente, não focarão esforços em oferecer fundos cetipados. A meu ver, os fundos listados em bolsa representam atualmente oportunidades muito melhores. São fundos com melhores portfólios, mais antigos e consolidados, contam com excelentes gestoras, estão muito mais baratos do que os cetipados, pagam bons dividendos e possuem liquidez. Por tudo isso, não vejo neste momento nenhuma vantagem em investir em fundos do mercado de balcão.

Principais riscos envolvidos: Risco de liquidez: a liquidez normalmente é bem menor do que a de ativos listados em bolsa. Isso significa que pode ser mais difícil encontrar compradores para as cotas do fundo, e isso pode tornar a venda mais demorada e difícil Risco de contraparte: No mercado de balcão, as transações são realizadas diretamente entre as partes envolvidas, o que pode expor os fundos a riscos de contraparte. Isso significa que, se uma das partes não cumprir com suas obrigações, o fundo pode sofrer prejuízos financeiros; Risco de regulação: Os fundos de mercado de balcão podem estar sujeitos a menos regulamentações e exigências de divulgação em comparação com os fundos listados em bolsa. Isso pode resultar em menor transparência para os investidores e aumentar o risco de práticas inadequadas ou fraudes; Além desses riscos que mencionei, há mais um aspecto a considerar: não há transparência quanto ao preço de mercado das cotas do fundo. Em um fundo listado, você tem a vantagem de poder acompanhar as cotações o tempo todo no home broker. Isso não é factível em um fundo cetipado. A única condição que tornaria um FII cetipado interessante, seria se o mercado estivesse extremamente aquecido, com os fundos listados negociando cotas muito acima do valor patrimonial, como aconteceu em 2019. Neste caso, conseguir comprar no valor patrimonial um fundo cetipado, talvez fosse uma oportunidade a considerar. Entretanto, quando o mercado de renda variável reaquecer e os fundos estiverem acima do valor patrimonial, voltaremos a ter muitas emissões, exatamente como vimos em 2019. Com isso, as corretoras voltarão a ganhar dinheiro com as emissões e, muito provavelmente, não focarão esforços em oferecer fundos cetipados. A meu ver, os fundos listados em bolsa representam atualmente oportunidades muito melhores. São fundos com melhores portfólios, mais antigos e consolidados, contam com excelentes gestoras, estão muito mais baratos do que os cetipados, pagam bons dividendos e possuem liquidez. Por tudo isso, não vejo neste momento nenhuma vantagem em investir em fundos do mercado de balcão. Artigo da Forbes sobre fundos cetipados

Não pesquisei ainda o que seria fundo cetipado ??? Agora sobre o DY tem um monte de FII sem ser cetipado que paga isso, 1,1 - 1,3% Só por curiosidade vou ver os que tenho na carteira que estão pagando nesta faixa (não que sejam bons!!!) Tem mais um detalhe, eles falam de "promessa de 1,1% a 1,3%" existem vários que mantem essa faixa ha mais de 1 ano (que tem histórico) Eu passaria a vez fácil ! ( Infelizmente ou felizmente não acredito mais que bancos ou corretoras ofereçam coisas boas pra gente ) Fui olhar o que são esses fundos cetipados... não curti muito não rsrs

Olá pessoal, Estou na luta para colocar meus ativos na carteira da AUVP e estou com uma dúvida Como faço com ativos que eu não consigo inserir? Por exemplo, tenho um valor em fundo cetipado (TGRE11) e não sei como inserir ele la, eu entendo que ele ficaria como sendo um FII, mas não acho ele lá, Não consigo colocar na carteira? Tenho também alguns ETFs na Avenue que não achei lugar para colocá-los, são eles: GLTR, QID E TAN O que devo fazer com esses ativos? Obrigada

Também tenho essa dúvida! Inclusive entrei na AUVP porque o pessoal da XP me ofereceu uma carteira de fundo cetipado para colocar o valor do imóvel que eu pretendia vender! ainda estou muito no início por aqui, mas acabei colocando o pé em um desses fundos com eles para ter uma experiência. Estou achando muito sem informações, não funciona como um FII ou ação que vc consegue acompanhar com clareza na tela, mas de fato não parece ter tanta oscilação quanto os FII. Enfim.... Não sei se te ajudou, mas pelo que li são como FII mas não são negociados em tela e parece ter menos oscilação tanto para cima quanto para baixo e prometem rendimento da mesma maneira como um FII. A minha sugestão é procurar o emissor e pesquisar um pouco. Por exemplo: o cara da XP me passou um valor mínimo que daria para comprar 2 cotas, sendo que como eu queria uma experiência, poderia comprar uma única cota ai eu questionei a informação que achei e ele disse que não sabia disso...... Mas Raul fala um pouco sobre isso, please!!! parece uma boa opção para quem procura menos perda possível com uma renda pingando todo mês.