Soco Matinal - 06/04/2024 - Resultado da PetroReconcavo e CrowdStrike e os impostos sobre o consumo

[Evelyn Santos]

Enquanto esperamos a fala do Jerome Powell, nada como dar uma olhada no resultado da PetroReconcavo, assim como da CrowdStrike. No entanto, nem tudo são flores, mas pelo menos na Ásia a coisa está boa.

Além disso, vamos dar uma olhadinha sobre o imposto que incide no consumo? 

Enfim, são essas as notícias além de ver o que rolou no pregão de 05/03/24. Mas olha, não perca tempo!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

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Ibovespa

IBOV: 128.098

Dia 05/03/2024: -0,19%

Mas o que houve? Parece que o Ibovespa tá só naquela, sem muita empolgação de novo, depois de dar uma caída de 0,65% no último pregão…

Saiu o Relatório Focus, aquele onde os economistas dão seus pitacos pro Banco Central, e adivinha? Reduziram as projeções de inflação pra este ano, agora tão esperando um 3,76%. Pra 2025, fica nos mesmos 3,51%, e pros outros anos, nem mexeram, tá tudo nos 3,50%.

Além disso, a Fundação Getulio Vargas soltou um indicador de emprego do Brasil, e parece que as coisas tão melhorando um pouquinho. Subiu pelo terceiro mês seguido em fevereiro, batendo 78,5 pontos – o maior desde outubro de 2022.

E olha só, o setor de serviços por aqui tá ganhando força, segundo o Índice de Gerentes de Compras. A coisa tá tão boa que o PMI disparou pra 54,6 em fevereiro, o mais alto desde julho de 2022. Com isso, o PMI Composto do Brasil também subiu pra 55,1.

Lá fora, a coisa tá meio tensa. O pessoal tá esperando pra ver o que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, vai dizer no Congresso americano sobre os juros.

Ao mesmo tempo, tivemos os sequintes destaques do último pregão.

Destaques do pregão

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Cogna (COGN3): R$ 2,72 (+5,43%)

CVC Brasil (CVCB3): R$ 3,52 (+5,39%)

BRF (BRFS3): R$ 15,94 (+4,18%)

Hapvida (HAPV3): R$ 3,75 (+4,17%)

Azul (AZUL4): R$ 12,36 (+3,87%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Vibra (VBBR3): R$ 25,10 (-5,50%)

Braskem (BRKM5): R$ 21,09 (-4,74%)

GPA (PCAR3): R$ 3,45 (-4,17%)

Hypera (HYPE3): R$ 32,68 (-2,91%)

Raizen (RAIZ4): R$ 3,54 (-2,21%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

Índice dos fundos imobiliários

IFIX: 3.3367

Dia 05/03/2024: +0,06%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

BTRA11 – R$ 58,37 (+2,21%)

VGIP11 – R$ 92,70 (+1,99%)

IRDM11 – R$ 75,50 (+1,34%)

KISU11 – R$ 8,36 (+1,09%)

RECT11 – R$ 43,44 (+1,05%)

Por outro lado, as maiores baixas:

VIUR11 – R$ 7,37 (-2,38%)

HCTR11 – R$ 29,29 (-1,71%)

VSLH11 – R$ 3,76 (-1,57%)

HGPO11 – R$ 290,50 (-1,18%)

RCRB11 – R$ 160,00 (-1,14%)

Câmbio

Dólar EUA: R$ 4,95 (+0,01%)

Euro: R$ 5,38 (+0,26%)

Libra Esterlina: R$ 6,29 (+0,35%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: -1,04%

S&P 500: -1,02%

NASDAQ: -1,65%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): -0,10%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,08%

CAC 40 (França): +0,30%

FTSE MIB (Itália): +0,71%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -0,03%

Shangai (China): +0,28%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,93%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h20):

Bitcoin: US$ 67.081 (+0,36%)

Ether: US$ 3.884(+4,64%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.141/onça troy (+0,73%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,04/barril (-0,92%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 116,21/tonelada (-0,62%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

PRIO tem produção menor no mês de fevereiro

A PRIO reportou uma produção média diária de 82,813 mil barris de óleo equivalente em fevereiro de 2024, representando uma redução de 13,4% em comparação com o mês anterior. Isso pode indicar desafios operacionais ou variações sazonais na produção da empresa.

Americanas quer mais dinheiro para a Recuperação Judicial

A Americanas, em recuperação judicial, planeja emitir debêntures no valor de até R$ 3,5 bilhões. Essas debêntures serão utilizadas para implementar o Plano de Recuperação Judicial aprovado pela Assembleia Geral de Credores. É uma estratégia financeira para levantar fundos e cumprir compromissos financeiros da empresa durante o processo de recuperação

Méliuz tem redução de capital, entenda o motivo

A Méliuz anunciou um pagamento de R$ 2,41 por ação como parte de um processo de redução de capital, programado para 11 de abril de 2024. Esse tipo de movimento pode ser realizado por diversas razões, como otimização da estrutura de capital ou retorno de valor aos acionistas. No caso da Méliuz, pode refletir uma decisão estratégica para utilizar o capital de forma mais eficiente.

A Vivo quer se consolidar no mercado financeiro

A Vivo está buscando expandir seu portfólio de produtos financeiros, solicitando ao Banco Central a permissão para atuar como Sociedade de Crédito Direto (SCD). Atualmente, seu braço financeiro oferece empréstimos pessoais, e a empresa pretende adicionar modalidades como empréstimo consignado, PIX parcelado e saque-aniversário do FGTS. Apesar de uma receita de serviços financeiros de R$ 403 milhões em 2023, com crescimento de 36% em relação ao ano anterior, e uma carteira de empréstimos pessoais de R$ 358 milhões, a Vivo vê potencial de crescimento significativo. A empresa planeja integrar os novos produtos ao seu aplicativo, o Vivo Pay, e espera obter a aprovação do BC em cerca de 12 meses. Este movimento visa oferecer serviços financeiros a clientes não bancarizados e consolidar a presença da Vivo no mercado financeiro.

PetroReconcavo tem queda expressiva no lucro

A PetroReconcavo (RECV3) apresentou os seguintes resultados no quarto trimestre de 2023 em comparação com o mesmo período de 2022:

Lucro líquido: Houve uma queda de 54%, passando de R$ 408,6 milhões para R$ 186,7 milhões.

Ebitda ajustado: Houve uma redução de 36%, totalizando R$ 312,6 milhões.

Margem Ebitda ajustada: Registrou uma queda de 14,6 pontos percentuais, atingindo 41,4%.

Receita líquida: Apresentou um recuo de 11%, totalizando R$ 689 milhões.

Produção de petróleo: Houve uma redução de 12%.

Custo médio de produção: Aumentou 17%, atingindo US$ 14,28.

Resultado financeiro líquido: Houve uma queda de 32%, totalizando R$ 35,7 milhões.

Capex: O valor total descontado a linha de Abandono de Poços foi de R$ 201 milhões no trimestre.

Dívida líquida: Atingiu R$ 881,1 milhões em 31 de dezembro de 2023, contra um caixa líquido de R$ 37,3 milhões em 2022.

Indicador de alavancagem financeira: A dívida líquida/Ebitda ajustado ficou em 0,69 vez em dezembro de 2023, um aumento de 0,71 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2022.

Azul dá uma de “chove, não molha” sobre compra da Gol

A Azul deu um toque de leveza numa notícia sobre uma possível oferta à Gol, dizendo que, embora esteja sempre de olho em parcerias, ainda não fechou negócio nenhum. Isso rolou depois da Bloomberg soltar a informação de que a Azul tava cogitando dar um lance na rival, com a ajuda do Citigroup e do Guggenheim Partners.

Exterior

CrowdStrike divulga resultado acima das expectativas

As ações da CrowdStrike Holdings (CRWD) tiveram um aumento significativo após a empresa de segurança cibernética divulgar ganhos no quarto trimestre que superaram as estimativas, junto com uma métrica-chave de crescimento. 

A receita e os ganhos aumentaram substancialmente em comparação com o ano anterior, com ganhos ajustados por ação atingindo 95 centavos. A receita total, incluindo aquisições, cresceu para US$ 845,3 milhões, representando um aumento de 33%. A métrica fundamental seguida de perto pelos analistas, a Receita Recorrente Anual (ARR), aumentou para US$ 3,44 bilhões, superando as expectativas. Para o ano fiscal de 2025, a empresa projetou uma receita de US$ 3,957 bilhões. 

A CrowdStrike também anunciou a aquisição da Flow Security, uma empresa de segurança de computação em nuvem, mas sem divulgar os termos do acordo. As ações da CRWD tiveram um aumento de 22% até agora em 2024 e têm sido classificadas como fortes pelo IBD Stock Checkup. 

A empresa é conhecida por utilizar aprendizado de máquina e inteligência artificial em seus produtos de segurança cibernética.

Semicondutores impulsionam os resultados na Ásia

O setor de tecnologia na Ásia está se recuperando, especialmente devido ao aumento da demanda por semicondutores, enquanto outras indústrias enfrentam incertezas econômicas globais. A JPMorgan observa que, embora não haja uma recuperação ampla em todos os setores não tecnológicos, a tecnologia está mostrando sinais de recuperação. 

No entanto, essa recuperação não é uniforme em todos os componentes da tecnologia, com a indústria de semicondutores se destacando como um ponto brilhante, especialmente devido ao boom da inteligência artificial. 

Empresas como a Nvidia estão vendo um aumento significativo na receita devido à crescente demanda por unidades de processamento gráfico. Fabricantes de chips como TSMC em Taiwan e empresas sul-coreanas como Samsung Electronics e SK Hynix também estão se beneficiando desse boom. Cingapura também está investindo fortemente em IA e semicondutores para impulsionar sua economia. 

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

O imposto nosso de cada dia 

A gente sempre fala de quantos meses temos que trabalhar para pagar impostos, mas geralmente é bem mais, tá? Isso pelo fato de que pagamos muito imposto sobre o que consumimos. Só em 2022, os impostos sobre bens e serviços representaram 40,2% da receita tributária no Brasil, totalizando R$ 1,3 trilhão. Embora tenham diminuído em relação aos anos anteriores, ainda são a principal fonte de arrecadação, seguidos pelos impostos sobre renda (27,4%) e folha de pagamento (25,9%). 

Comparado à média da OCDE, a carga tributária sobre o consumo é maior no Brasil, refletindo a concentração de renda e patrimônio. Isso tem um impacto desproporcional nos mais pobres, que comprometem 21,2% de sua renda com esses impostos, enquanto os mais ricos pagam apenas 7,8%. 

No entanto, a Reforma Tributária sobre o consumo, aprovada em dezembro de 2023, busca trazer maior equidade e simplificação ao sistema tributário. A complexidade das leis tributárias, com mais de 492,5 mil normas desde 1988, cria distorções e problemas, destacando a necessidade urgente de reforma. O governo planeja enviar ao Congresso a regulamentação da nova estrutura tributária em março de 2024. Entretanto, existem questionamentos sobre a eficácia dessa nova norma. 

EXTERIOR

Homens x Mulheres, quem é mais beneficiado?

O Banco Mundial soltou um relatório que bateu forte sobre a mesa: se acabássemos com as leis e práticas que discriminam as mulheres no trabalho, poderíamos dar um boom no PIB global de mais de 20%. Isso mesmo, imagina só dobrar a taxa de crescimento mundial na próxima década? Mas a real é que as mulheres estão pegando uma fatia muito menor do bolo das proteções legais do que os homens, tipo só uns 64%. E essa discrepância só aumenta quando você olha os números de assédio no trabalho e as barreiras que as minas enfrentam pra abrir um negócio ou trabalhar em certos horários.

E olha que tem mais: as mulheres ainda bancam em média umas 2,4 horas a mais de trabalho de cuidado não remunerado por dia, tipo cuidar de crianças, e só 78 países têm padrões decentes para serviços de creche. Ou seja, no papel as mulheres têm dois terços dos direitos dos homens, mas na prática tá longe disso.

O relatório soltou umas dicas para os governos melhorarem essa situação, tipo apertar as leis sobre segurança, cuidado infantil e oportunidades de negócios, acabar com as restrições ao trabalho feminino, ampliar as licenças maternidade e paternidade e até estabelecer cotas para mulheres nos conselhos das empresas. Porque olha, só metade das mulheres tá na força de trabalho global, enquanto quase três em cada quatro homens estão. Isso não é só injusto, é um desperdício enorme.

E se você acha que igualdade salarial é coisa do passado, olha aí: tem uma nova lei que foi sancionada para acabar com essa palhaçada de pagar menos pras mulheres na mesma função que os homens. Então é isso, tá na hora de fazer acontecer e dar às mulheres as mesmas chances e proteções que os caras têm, porque, sério, o mundo não pode se dar ao luxo de ignorar metade da população.

Quem comeu os cabos da internet?

Parece que rolou uma confusão no Mar Vermelho! Uns cabos de internet foram cortados e agora tá todo mundo na especulação. Dizem que o grupo rebelde Houthi, lá do Iêmen, tá por trás do rolo, mas eles negam tudo. O babado é que esses cabos são super importantes, tipo, 25% do tráfego de internet da região passa por eles, saca? E olha que empresas gigantes da área de tecnologia, tipo Meta, Google e Microsoft, tão envolvidas nessa história.

E a treta não para por aí, não! Tem um lance político no meio, com o grupo Houthi dando uma força pra Palestina na briga com Israel. E isso tá deixando até Reino Unido e Estados Unidos de cabelo em pé!

Agora, como que esses caras cortaram os cabos é um mistério. Tipo, eles não têm equipamento pra mergulhar e cortar essas paradas. Então, pode ser que algum navio desavisado tenha tacado âncora e acabou cortando sem querer. Tá todo mundo só no “aham, sei”, sem certeza de nada.

Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call.Bons investimentos.