Soco Matinal - 14/03/2024 - Dividendos da Petrobras, vendas do varejo no Brasil e Preço ao Produtor nos EUA

[Evelyn Santos]

Sardinhas, hoje temos pouco para falar do pregão de ontem, quarta-feira, dia 13/03, mas hoje a coisa tá bombando. Temos dados sobre o Índice de Preço ao Produtor nos EUA, dados sobre Vendas no Varejo no Brasil, mas uma notícia boa para tem tem carro velho...

No entanto, alguns resultados também das empresas listadas no Brasil e o bafafá da Petrobras ainda repercutindo, além disso, tem a questão dos dividendos. Aliás, tem treta rolando também no exterior com empresa investigada.

Enquanto isso, a gente apresenta IDH ruim, mas com um ou outro dado um pouco melhor. Vamos ver tudo isso, então?

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

Ibovespa

• IBOV: 128.006
• Dia 13/03/2024: +0,26%

Mas o que rolou de fato no último pregão? Nada, basicamente. Pelo menos nada de emocionante. O dólar teve uma quedinha, tal, mas relevante mesmo? Não. 

No entanto, falando aqui do que aconteceu, a gente viu os bancos avançando, a Vale também, enquanto a Petrobras ficou em queda, mesmo com o petróleo subindo.

Entretanto, hoje a coisa promete bombar: Os mercados financeiros estão ativos hoje, com foco em dados econômicos importantes. Nos EUA, os investidores aguardavam ansiosos a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) e das Vendas no Varejo, que podem influenciar as expectativas sobre a política monetária do Federal Reserve. No Brasil, os destaques são os dados do varejo e o relatório Prisma Fiscal do Ministério da Fazenda. 

As bolsas mundiais estão operando em alta, com os índices futuros dos EUA e as bolsas europeias registrando ganhos. 

Enquanto isso, no cenário asiático, os mercados encerraram sem direção única. Além disso, temos a limitação da desoneração dos municípios no Brasil e a aprovação do projeto do "Combustível do Futuro" pela Câmara. 

Ao mesmo tempo, tivemos os sequintes destaques do último pregão.

Destaques do pregão

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• JBS (JBSS3): R$ 23,26 (+3,15%)
• Prio (PRIO3): R$ 48,92 (+2,99%)
• Cogna (COGN3): R$ 2,87 (+2,87%)
• BTG Pactual (BPAC11): R$ 37,40 (+2,69%)
• Marfrig (MRFG3): R$ 9,94 (+2,69%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• GPA (PCAR3): R$ 3,33 (-3,20%)
• Cemig (CMIG4): R$ 11,58 (-3,18%)
• Isa CTEEP (TRPL4): R$ 24,50 (-2,51%)
• São Martinho (SMTO3): R$ 26,45 (-2,00%)
• Fleury (FLRY3): R$ 14,86 (-1,91%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

Índice dos fundos imobiliários

• IFIX: 3.367
• Dia 13/03/2024: - 0,04%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

• RZAT11: R$ 98,50 (+1,02%)
• JSAF11: R$ 104,25 (+0,94%)
• HCTR11: R$ 29,37 (+0,93%)
• RBRR11: R$ 91,03 (+0,92%)
• TRBL11: R$ 99,98 (+0,86%)

Por outro lado, as maiores baixas:

• HTMX11: R$ 166,52 (-3,74%)
• JSRE11: R$ 73,69 (-1,68%)
• HSAF11: R$ 87,35 (-1,52%)
• RBRF11: R$ 8,32 (-1,07%)
• VGIP11: R$ 92,10 (-0,97%)

Câmbio

• Dólar EUA: R$ 4,97 (-0,04%)
• Euro: R$ 5,43 (+0,18%)
• Libra Esterlina: R$ 6,35 (+0,01%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

• DOW JONES: +0,10%
• S&P 500: -0,19%
• NASDAQ: -0,54%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

• DAX (Alemanha):-0,02%
• FTSE 100 (Inglaterra): +0,31%
• CAC 40 (França): +0,62%
• FTSE MIB (Itália): +0,39%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,06%
• Shangai (China): -0,41%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,83%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (9h20):

• Bitcoin: US$72.612 (-0,32%)
• Ether: US$ 3.932 (-2,92%)

Afinal, as commodities: (commodities)

• Ouro: US$2.180 /onça troy (+0,68%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ /barril 84,03(+2,58%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 111,77/tonelada (-1,22%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

Brasil

Eletrobras reverteu prejuízo

A Eletrobras (ELET3) divulgou um lucro líquido de R$ 893 milhões no quarto trimestre de 2023, revertendo um prejuízo anterior de R$ 479 milhões no mesmo período do ano anterior. Apesar disso, o resultado ficou aquém das projeções do mercado, que esperava um lucro de R$ 2,3 bilhões. O Ebitda do último trimestre somou R$ 1,05 bilhão, representando uma queda de 26% em relação ao ano anterior. No acumulado de 2023, a empresa reportou um lucro de R$ 4,395 bilhões, um aumento de 21%, e um Ebtida de R$ 17 bilhões, um aumento de 49%. Os investimentos (Capex) da Eletrobras aumentaram significativamente, totalizando R$ 4,63 bilhões no último trimestre, refletindo a retomada da capacidade de investimentos. Além disso, a empresa destacou uma redução de 41% no estoque do empréstimo compulsório, seu principal passivo, para R$ 17,2 bilhões.

Dinheiro no bolso para os acionistas da Multiplan

A Multiplan (MULT3) anunciou que pagará R$ 75 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), equivalente a R$ 0,12814 por ação. A data de corte para os acionistas elegíveis é 30 de março de 2023, e o pagamento está previsto para 20 de março de 2024. No entanto, mesmo com o anúncio, o dividend yield (retorno de dividendos) não é significativo, considerando que a data de corte é quase um ano atrás. A Multiplan planeja efetuar o pagamento aos acionistas aptos ainda neste mês.

Era uma vez uma empresa que pagava dividendos extravagantes

Em 2023, a Petrobras, que já foi a segunda maior pagadora de dividendos do mundo, reduziu significativamente sua distribuição, cortando US$ 10 bilhões (cerca de R$ 50 bilhões) e saindo da lista das maiores pagadoras globais. Esse corte afetou não apenas a posição da Petrobras, mas também colocou o Brasil no final da lista dos países com os maiores pagamentos de dividendos, com uma queda de 40% nas distribuições. Esse declínio também foi observado em outras empresas brasileiras como a Vale e a Ambev, contribuindo para uma redução geral dos dividendos no país.

Esses cortes tiveram um impacto no crescimento global dos dividendos, reduzindo a taxa de crescimento subjacente em dois pontos percentuais, apesar do aumento geral nos pagamentos das empresas em todo o mundo.

Para 2024, espera-se um crescimento mais lento dos dividendos globais, embora o sentimento geral seja otimista. No entanto, as perspectivas para a Petrobras e o Brasil não são tão positivas. A empresa anunciou que não fará pagamentos extraordinários no último trimestre de 2023 e indicou uma diminuição na remuneração aos acionistas nos trimestres futuros. Este cenário, juntamente com a recente decisão de não pagar dividendos extraordinários, contribui para uma atmosfera de incerteza em relação aos investimentos na Petrobras e no mercado brasileiro como um todo.

Quer receber dividendos? Fique de olho nas datas

A Vulcabras, fabricante de calçados esportivos e dona da marca Olympikus, distribuirá R$ 204,2 milhões em dividendos, equivalente a R$ 0,75 por ação. O prazo para garantir essa fatia termina hoje, e o pagamento será feito no dia 25 de março para os investidores que possuírem as ações em seu portfólio até o final do dia de hoje. Após esse período, as ações serão negociadas ex-dividendos. 

A empresa alcançou seu melhor resultado em 2023, com lucro líquido recorrente de R$ 144,7 milhões no quarto trimestre, representando um aumento de 18,5% em relação ao mesmo período de 2022. A distribuição de dividendos deste mês será deduzida do valor dos dividendos obrigatórios. 

Além disso, outras empresas como São Carlos e Auren também estão distribuindo dividendos, e a Lavvi tem prazo até amanhã para garantir dividendos.

WEGanos mais ricos hoje

A WEG (WEGE3) distribuiu R$ 1,25 bilhão em proventos nesta quarta-feira (13), com R$ 0,297942793 por ação em dividendos complementares e juros sobre capital próprio (JCP) declarados em setembro (R$ 0,05982353) e dezembro de 2023 (R$ 0,07194118). 

Os proventos da WEG foram destinados aos acionistas com posição em 22 de fevereiro. 

Além disso, a galera da Metalúrgica Gerdau (GOAU4) também recebeu dividendos de R$ 0,05 por ação, aqueles com posição em 1º de março de 2024.

No entanto, tem gente que fala: mas é mixaria esse valor... não, é você que tem poucos lotes!

Oi quer fazer mais um agrupamento

A Oi (OIBR3), em processo de recuperação judicial, planeja submeter ao seu Conselho de Administração uma proposta de grupamento das ações ordinárias e preferenciais, visando alcançar uma cotação igual ou superior a R$ 1,00. A decisão será levada para deliberação dos acionistas em uma Assembleia Geral Extraordinária, que ocorrerá em conjunto com a Assembleia Geral Ordinária, marcada para o dia 29 de abril de 2024. A medida busca atender às exigências da B3, que prorrogou o prazo para o enquadramento das ações até 30 de abril de 2024. 

obs.: mas no caso dela era melhor agrupar de lotes pra lote, não é?

Data para garantir um dinheiro a mais

Hoje é o último dia para investidores garantirem os juros sobre capital próprio (JCP) da M. Dias Branco (MDIA3) e receberem dividendos da Auren (AURE3). A M. Dias Branco pagará R$ 0,06 por ação, líquidos de Imposto de Renda, depositados em 28 de março. Os JCP da empresa serão imputados ao dividendo mínimo obrigatório. Também é o último dia para garantir dividendos da Lavvi (LAVV3), que pagará R$ 0,10711357 por ação em 27 de março. A Auren (AURE3) deposita hoje R$ 400 milhões em dividendos, R$ 0,40 por ação, para investidores com posição no papel em 1º de março. Além disso, tem proventos de empresas como São Carlos (SCAR3) e Multilplan (MULT3), como já falei.

Soquinhos

Petrobras (PETR4) negou estar estudando a criação de uma nova reserva, após notícias sobre um possível novo fundo para direcionar dividendos a investimentos.

O Assaí (ASAI3) nomeou Vitor Fagá, ex-presidente-executivo do Sam's Club, como vice-presidente de Finanças e de Relações com Investidores.

Ecorodovias (ECOR3) teve um aumento de 59,4% no lucro recorrente no 4º trimestre, enquanto a Hypera (HYPE3) teve uma queda de 28% no lucro no mesmo período. Méliuz (CASH3) reverteu lucro e teve prejuízo de R$ 20,7 mi no 4T. Moura Dubeux (MDNE3) viu o lucro mais que triplicar no mesmo período.

Exterior

Ford tira a fábrica, coloca a fábrica...

A Ford que esses dias deu saída nas terras brasileiras agora intensifica seu foco no Brasil. Após o fechamento de fábricas em 2019, agora dá ênfase em eletrificação, picapes e furgões. Desta forma, a marca agora importa picapes, furgões e modelos exclusivos da linha de Performance, como o Mustang GTD. 

Após o encerramento das fábricas, a Ford concentrou-se em pesquisa, desenvolvimento e tecnologia, exportando mais de R$ 500 milhões em projetos em 2022. O VP da Ford para América do Sul, Rogélio Golfarb, destaca a mudança do modelo de negócio da empresa e os resultados positivos alcançados após o período de transformação. A estratégia da Ford no Brasil inclui forte presença no segmento de picapes, com modelos como a Maverick, e a introdução de veículos elétricos, como o Mustang Mach-E. Golfarb ressalta a importância de uma política governamental mais forte em eletromobilidade para o Brasil, visando a inserção do país na cadeia automotiva global do futuro. 

Além disso, a Ford pretende explorar sua cultura de marca, enfatizando a performance e participando de eventos automobilísticos no Brasil.

União Europeia, Alibaba e pornografia

A Comissão Europeia abriu uma investigação formal sobre o AliExpress, um site de comércio eletrônico internacional operado pela gigante chinesa Alibaba, devido a preocupações com a disseminação de conteúdo ilegal. Esta ação é baseada na Lei de Serviços Digitais da UE, que entrou em vigor recentemente. A investigação se concentra em várias áreas, incluindo o gerenciamento de riscos, moderação de conteúdo, transparência em publicidade, acesso a dados para pesquisadores e conformidade com os próprios termos de serviço do AliExpress. Também será examinada a possibilidade de menores acessarem material pornográfico na plataforma. Este é o terceiro caso sob a Lei de Serviços Digitais, seguindo investigações anteriores sobre o TikTok e a plataforma de mídia social X. O AliExpress afirmou estar comprometido em trabalhar com as autoridades para garantir conformidade com os padrões e requisitos da lei.

Shell e a transição energética

A gigante britânica do petróleo Shell anunciou uma atualização em sua estratégia de transição energética, planejando reduzir seus cortes de emissões de carbono a curto prazo, enquanto mantém o compromisso de se tornar uma empresa líquida zero até meados do século.

O CEO da Shell, Wael Sawan, afirmou que essa mudança reflete um foco no valor e uma direção estratégica em mercados e segmentos selecionados. A empresa agora pretende reduzir sua intensidade líquida de carbono no uso de terceiros em 15% a 20% até 2030, em comparação com uma meta anterior de 20%.

Além disso, a Shell abandonou sua meta de redução de 45% até 2035, citando incerteza na transição energética. A empresa também anunciou progresso em suas metas anteriores, tendo atingido mais de 60% de sua meta de reduzir pela metade as emissões de suas operações até 2030.

A atualização da Shell segue o contexto em que empresas europeias de energia estão ajustando seus planos para tecnologias de energia limpa. Ativistas têm pressionado empresas de combustíveis fósseis a alinhar suas metas de redução de emissões com o Acordo de Paris, enquanto alguns argumentam por manter o foco nos negócios de petróleo e gás.

Críticos consideram o retrocesso da Shell como uma aposta no fracasso do Acordo de Paris e como uma ameaça à economia global e ao futuro da empresa. A Shell reafirmou sua meta de se tornar líquida zero até 2050 e planeja investir entre US$ 10 bilhões e US$ 15 bilhões em soluções de baixo carbono até 2025.

Fornecedora da Apple está otimista com a receita para este ano

A Foxconn, fornecedora da Apple, expressou otimismo para 2024, antecipando um aumento significativo na receita devido à crescente demanda por servidores de inteligência artificial. Após um lucro líquido 33% maior no quarto trimestre, o presidente da Foxconn, Young Liu, destacou uma demanda robusta por servidores de IA, projetando um crescimento de receita de mais de 40% este ano.

Espera-se que o mercado de servidores de IA cresça cerca de 30% ao ano até 2025, e a Foxconn espera acompanhar ou superar esse ritmo. Além disso, a empresa relatou vendas melhores do que o esperado de produtos em nuvem, rede e eletrônicos de consumo inteligentes.

Embora preveja um crescimento saudável, a Foxconn alertou que a receita do primeiro trimestre pode ser menor em comparação ao ano anterior, e que as despesas de capital em 2024 devem pelo menos igualar as do ano anterior, impulsionadas pela expansão global e investimentos em áreas como veículos elétricos e semicondutores.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Brasil

Tá ruim, mas tá bom

O Brasil caiu duas posições no Índice de Desenvolvimento Humano (IDH) da ONU, agora ocupando o 89º lugar entre 193 países. O IDH varia de 0 a 1, com valores mais próximos de 1 indicando um melhor desenvolvimento humano. Os dados foram coletados em 2022, e o Brasil apresenta um IDH de 0,760. 

Apesar da queda, o país ainda está no grupo de nações com alto desenvolvimento humano. O desempenho estagnado ao longo da última década é atribuído à dificuldade em dar continuidade a políticas públicas, o que afeta especialmente a área da educação. 

Além disso, o tempo médio de permanência na escola subiu pouco entre 2021 e 2022, atingindo 8,2 anos de estudo, enquanto o tempo mínimo recomendado é de 12 anos.

Adeus IPVA do pau véio!

O Senado aprovou uma proposta de emenda constitucional que isenta veículos com mais de 20 anos do pagamento do IPVA, o imposto sobre a propriedade de veículos automotores. A medida beneficia cinco estados que ainda não possuem essa isenção: Minas Gerais, Pernambuco, Tocantins, Alagoas e Santa Catarina. Em estados onde já existe alguma forma de isenção, como Rondônia, não haverá mudanças. No entanto, a norma não se aplica a microônibus, ônibus, reboques e semirreboques. O objetivo é aliviar o custo para a população com menor poder aquisitivo, que acaba dedicando uma parte significativa da renda para pagar esse imposto, mas acalma esse coração, a medida agora segue para análise da Câmara dos Deputados.

Vendas no Varejo superaram expectativas

O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgou que as vendas no varejo brasileiro cresceram 2,5% em janeiro, superando as expectativas. Cinco das oito atividades investigadas pelo IBGE tiveram avanços, com destaque para tecidos, vestuário e calçados (8,5%) e equipamentos e materiais para escritório, informática e comunicação (6,1%). O setor de hipermercados também teve um aumento de 0,9%. Este crescimento foi significativo após uma queda em dezembro. O comércio varejista ampliado, que inclui veículos, motos, partes e peças e material de construção, teve um crescimento de 2,4% na série com ajuste sazonal. O setor de tecidos, vestuário e calçados foi um dos mais afetados durante a pandemia, ainda estando longe de se recuperar completamente das perdas. No entanto, em janeiro, houve uma recuperação significativa nessas áreas.

Acabando em pizza

O Tribunal Regional Federal da 6ª Região suspendeu o processo contra o ex-presidente da Vale, Fábio Schvartsman, relacionado ao rompimento da barragem em Brumadinho. A decisão foi baseada na falta de indícios de autoria apresentados pelo Ministério Público. Enquanto isso, os processos contra outros 15 acusados continuam em tramitação, com acusações de homicídio qualificado e crimes ambientais. O rompimento da barragem em 2019 resultou em mais de 270 mortes. Até agora nem as indenizações foram pagas... vai vendo.

Agora não é só o leão, é o lion também

A nova tributação de investimentos no exterior estabelece que empresas de investimento offshore devem pagar 15% de Imposto de Renda sobre o lucro do ano anterior. Pessoas físicas residentes no Brasil com investimentos no exterior têm até 31 de maio para regularizar seus bens, incluindo aplicações financeiras e ganhos associados a trustes. (É, quem aproveitou, aproveitou!)

A instrução normativa detalha quais ativos serão tributados, como depósitos bancários, criptomoedas e participações societárias. A tributação incidirá sobre rendimentos quando o investidor os receber e sobre ganhos de capital no resgate ou alienação das aplicações financeiras. A instrução também aborda a tributação de entidades controladas no exterior, trustes e compensação de perdas. Uma atualização permite às pessoas físicas residentes no Brasil atualizarem o valor de aquisição de seus bens no exterior pelo valor de mercado em dezembro de 2023, sujeito a uma alíquota de 8%.

Exterior

Estados Unidos e a interferência na China

Os EUA estão pressionando a ByteDance, dona do TikTok, a vender suas operações nos EUA, mas uma venda é improvável devido à expectativa de bloqueio da China. A Câmara aprovou um projeto de lei exigindo a alienação do TikTok em cerca de seis meses para que o aplicativo permaneça nos EUA, citando preocupações com a segurança nacional. 

No entanto, analistas acreditam que a China rejeitará uma venda, especialmente porque o algoritmo do TikTok, considerado seu "segredo", é uma tecnologia que requer aprovação chinesa para exportação. A avaliação do TikTok é alta, mas a incerteza sobre a venda nos EUA persiste devido à questão do algoritmo e à possível rejeição da China.

Índice de Preço ao produtor nos EUA

O índice de preços ao produtor (PPI) nos Estados Unidos subiu mais do que o esperado em fevereiro, refletindo um aumento de 0,6% em relação ao mês anterior. Este aumento, divulgado pelo Bureau of Labor Statistics, superou a previsão de 0,3% da Dow Jones. A inflação por atacado é vista como um desafio contínuo para a economia americana, com o aumento dos custos do oleoduto para produtos brutos, intermediários e acabados. A aceleração do PPI principal, excluindo alimentos e energia, foi de 0,3%, enquanto outra medida que também exclui os serviços comerciais aumentou 0,4%.

Em termos anuais, o índice de manchete do PPI aumentou 1,6%, o maior movimento desde setembro de 2023. Este aumento nos preços foi impulsionado principalmente por um aumento de 1,2% nos preços dos bens, com os preços da energia registrando um salto de 4,4%. No entanto, apesar desses números, os mercados financeiros mostraram uma abertura positiva, com os futuros dos principais índices do mercado de ações apresentando ganhos, embora os rendimentos do Tesouro também tenham aumentado.

Além disso, os dados econômicos divulgados incluíram um aumento nas vendas no varejo em fevereiro, embora menor do que o esperado, e uma diminuição nos registros semanais de reivindicações de desemprego. No entanto, as vendas no varejo ainda estavam abaixo das expectativas, indicando um crescimento econômico mais lento do que o previsto.

Estes dados relacionados à inflação são observados de perto pelos investidores antes da próxima reunião do Federal Reserve, onde as políticas monetárias futuras serão discutidas. Os mercados estão antecipando uma possível redução nas taxas de juros em junho, com reduções adicionais esperadas ao longo do ano.

Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call.Bons investimentos.