Marcação a mercado

[Cristiano Cardoso Da Silva]

Bom dia a todos,

Tentando olhar por uma nova perspectiva, ou ao menos nova no meu ponto de vista devido ao alcance do meu conhecimento :)

Seria correto afirmar que para marcação a mercado os pontos principais são o valor do Título atual em comparação ao valor pago pelo Título que possuo levando em consideração o tempo transcorrido?

Exemplo:

Em uma situação hipotética na compra de um título com rentabilidade 10% e um prazo de 12 meses, teríamos:

Se considerarmos a linha do tempo o Título adquirido teria a evolução abaixo

Digamos que este mesmo Titulo após 4 meses tivesse uma queda em sua taxa e agora a taxa é de 6% para o mesmo período de 12 meses.

Logo o valor do título teve uma alta de BRL 909,14 para BRL 943,00 que corresponde a uma rentabilidade de 3,72%

Se a afirmação para acompanhar a linha do tempo estiver correta o Título que possuo no 4° mês possui o valor de BRL 939,44 com uma rentabilidade de 3,19%. (considerando manter até o final)

Dito isto, dependendo da quantidade de Títulos que adquiri devo tomar a decisão de vender ou não o Título para aproveitar este ganho na rentabilidade de 0,53% (3,72%-3,19%)

Se tudo isto estive correto, rsrsrs  em uma nova simulação, quem aplicou no:

- exemplo 01, BRL 909,14 a taxa de 10%aa irá encerrar com BRL 1,000. 

- exemplo 02, BRL 943,00 a taxa de 6%aa irá encerrar com BRL 1,000

- e quem fez a retirada no 4° mês e reaplicou o mesmo valor neste mesmo Título com a taxa atual. (Exemplo 2) aplicou BRL 943,00 e ao final de 8 meses para compararmos um período de 12 meses ou seja 4 meses do Título antigo + 8 meses do Título novo o valor final do Título seria BRL 1009,70

Seria isto mesmo? rsrsrsr

Lembrando que deve-se levar em conta o IR.  A ideia acima foi somente para estruturar o raciocínio.

Editado 14 de Abril por Cristiano Cardoso Da Silva

[Eddy Paulini]

1 hora atrás, Cristiano Cardoso Da Silva disse:

Bom dia a todos,

Tentando olhar por uma nova perspectiva, ou ao menos nova no meu ponto de vista devido ao alcance do meu conhecimento :)

Seria correto afirmar que para marcação a mercado os pontos principais são o valor do Título atual em comparação ao valor pago pelo Título que possuo levando em consideração o tempo transcorrido?

Exemplo:

Em uma situação hipotética na compra de um título com rentabilidade 10% e um prazo de 12 meses, teríamos:

Se considerarmos a linha do tempo o Título adquirido teria a evolução abaixo

Digamos que este mesmo Titulo após 4 meses tivesse uma queda em sua taxa e agora a taxa é de 6% para o mesmo período de 12 meses.

Logo o valor do título teve uma alta de BRL 909,14 para BRL 943,00 que corresponde a uma rentabilidade de 3,72%

Se a afirmação para acompanhar a linha do tempo estiver correta o Título que possuo no 4° mês possui o valor de BRL 939,44 com uma rentabilidade de 3,19%. (considerando manter até o final)

Dito isto, dependendo da quantidade de Títulos que adquiri devo tomar a decisão de vender ou não o Título para aproveitar este ganho na rentabilidade de 0,53% (3,72%-3,19%)

Se tudo isto estive correto, rsrsrs  em uma nova simulação, quem aplicou no:

- exemplo 01, BRL 909,14 a taxa de 10%aa irá encerrar com BRL 1,000. 

- exemplo 02, BRL 943,00 a taxa de 6%aa irá encerrar com BRL 1,000

- e quem fez a retirada no 4° mês e reaplicou o mesmo valor neste mesmo Título com a taxa atual. (Exemplo 2) aplicou BRL 943,00 e ao final de 8 meses para compararmos um período de 12 meses ou seja 4 meses do Título antigo + 8 meses do Título novo o valor final do Título seria BRL 1009,70

Seria isto mesmo? rsrsrsr

 

Boa tarde, Cristiano!

Seu raciocínio está excelente. Parabéns inclusive pois você deu uma aula!

 

Apenas reafirmando alguns pontos:

Agora fica mais claro perceber porque o título tem que valer R$1000 no vencimento. A partir disso que conseguimos ter como métrica as previsões de valores.

Quando se tem alterações na taxa de mercado em cima do título o preço do mesmo no momento sofre alteração para cima ou para baixo (só lembrar da comparação com a gangorra).

Quando o título sofre uma variação para baixo, o título tem seu preço aumentado pois é necessário este reajuste para que o título ainda tenha sei valor vencimento.

Quando isso acontece, podemos ter uma antecipação de rentabilidade como você cota em seus exemplos.

Para a marcação se concretizar é necessário que exista no momento do resgate um outro título pagando uma rentabilidade superior a adquirida na marcação. Essa aplicação pode ser em outro tesouro, em outros títulos da renda fixa seguindo o contrafluxo ou até mesmo na renda variável em alguns casos. O importante é ter uma rentabilidade superior a obtida no resgate. Caso contrário, fará mais sentido levar o título até o vencimento e ganhar a rentabilidade contratada.

 

Espero que contribua e novamente parabéns pelo exercício!

[Bruno C Oliveira]

Boa tarde, Pessoal!

Espero que todos estejam bem!

Aproveitando esse raciocínio incrível para o entendimento da marcação a mercado. Pensando em resgate para melhor rentabilidade deste investimento, considerando o contrafluxo e suas análises pertinentes, não deveríamos pensar em resgate a partir dos 720 dias, quando o IR já está na sua menor alíquota (15%)?  Ou é avaliado o resgate em um período de tempo menor, mesmo pagando mais imposto com uma projeção de rentabilidade melhor ao compararmos com um tempo maior de investimento?

[Eddy Paulini]

46 minutes ago, Bruno C Oliveira disse:

Boa tarde, Pessoal!

Espero que todos estejam bem!

Aproveitando esse raciocínio incrível para o entendimento da marcação a mercado. Pensando em resgate para melhor rentabilidade deste investimento, considerando o contrafluxo e suas análises pertinentes, não deveríamos pensar em resgate a partir dos 720 dias, quando o IR já está na sua menor alíquota (15%)?  Ou é avaliado o resgate em um período de tempo menor, mesmo pagando mais imposto com uma projeção de rentabilidade melhor ao compararmos com um tempo maior de investimento?

Boa tarde, Bruno!

Normalmente se deixa para fazer essa análise após o período que você comentou justamente pelo IR. 

Até se pode ser visto antes mas as chances de a rentabilidade obtida na marcação deixar de ser superior a rentabilidade teórica após se descontar o IR.

Além disso temos também o fator do tempo. Dificilmente em poucos dias ou meses teremos uma curva da marcação que gere uma rentabilidade relativamente superior. Essa curva normalmente demora um bom tempo para ocorrer.

[Cristiano Cardoso Da Silva]

2 horas atrás, Bruno C Oliveira disse:

Boa tarde, Pessoal!

Espero que todos estejam bem!

Aproveitando esse raciocínio incrível para o entendimento da marcação a mercado. Pensando em resgate para melhor rentabilidade deste investimento, considerando o contrafluxo e suas análises pertinentes, não deveríamos pensar em resgate a partir dos 720 dias, quando o IR já está na sua menor alíquota (15%)?  Ou é avaliado o resgate em um período de tempo menor, mesmo pagando mais imposto com uma projeção de rentabilidade melhor ao compararmos com um tempo maior de investimento?

Obrigado pelo comentário.  Com certeza deve-se levar em consideração o IR.  A ideia foi somente estabelecer uma raciocínio lógico.  Forte abraço 

[Cristiano Cardoso Da Silva]

3 horas atrás, Edison Luis Paulini disse:

Boa tarde, Cristiano!

Seu raciocínio está excelente. Parabéns inclusive pois você deu uma aula!

 

Apenas reafirmando alguns pontos:

Agora fica mais claro perceber porque o título tem que valer R$1000 no vencimento. A partir disso que conseguimos ter como métrica as previsões de valores.

Quando se tem alterações na taxa de mercado em cima do título o preço do mesmo no momento sofre alteração para cima ou para baixo (só lembrar da comparação com a gangorra).

Quando o título sofre uma variação para baixo, o título tem seu preço aumentado pois é necessário este reajuste para que o título ainda tenha sei valor vencimento.

Quando isso acontece, podemos ter uma antecipação de rentabilidade como você cota em seus exemplos.

Para a marcação se concretizar é necessário que exista no momento do resgate um outro título pagando uma rentabilidade superior a adquirida na marcação. Essa aplicação pode ser em outro tesouro, em outros títulos da renda fixa seguindo o contrafluxo ou até mesmo na renda variável em alguns casos. O importante é ter uma rentabilidade superior a obtida no resgate. Caso contrário, fará mais sentido levar o título até o vencimento e ganhar a rentabilidade contratada.

 

Espero que contribua e novamente parabéns pelo exercício!

Perfeito.  Grato pelo comentário.  Forte abraço:)

[Cristiano Cardoso Da Silva]

3 horas atrás, Edison Luis Paulini disse:

Boa tarde, Cristiano!

Seu raciocínio está excelente. Parabéns inclusive pois você deu uma aula!

 

Apenas reafirmando alguns pontos:

Agora fica mais claro perceber porque o título tem que valer R$1000 no vencimento. A partir disso que conseguimos ter como métrica as previsões de valores.

Quando se tem alterações na taxa de mercado em cima do título o preço do mesmo no momento sofre alteração para cima ou para baixo (só lembrar da comparação com a gangorra).

Quando o título sofre uma variação para baixo, o título tem seu preço aumentado pois é necessário este reajuste para que o título ainda tenha sei valor vencimento.

Quando isso acontece, podemos ter uma antecipação de rentabilidade como você cota em seus exemplos.

Para a marcação se concretizar é necessário que exista no momento do resgate um outro título pagando uma rentabilidade superior a adquirida na marcação. Essa aplicação pode ser em outro tesouro, em outros títulos da renda fixa seguindo o contrafluxo ou até mesmo na renda variável em alguns casos. O importante é ter uma rentabilidade superior a obtida no resgate. Caso contrário, fará mais sentido levar o título até o vencimento e ganhar a rentabilidade contratada.

 

Espero que contribua e novamente parabéns pelo exercício!

Humildemente aprendendo rsrsrs ainda sou uma cavalinha.  Parece sardinha mas não é rsrsrs.  Grato pelo comentário 

[Eddy Paulini]

7 minutes ago, Cristiano Cardoso Da Silva disse:

Humildemente aprendendo rsrsrs ainda sou uma cavalinha.  Parece sardinha mas não é rsrsrs.  Grato pelo comentário 

Está mandando muito bem!

Marcação a mercado normalmente gera muitas dúvidas e você já deu exemplos na explicação!