Dúvida sobre liquidez diária e rentabilidade

[Lavine Silva Matos]

Pessoal, boa tarde

Estou lendo sobre SANEPAR e vi que a liquidez diária das ações é bem diferente: 

SAPR3: Liquidez Média Diária R$ 1,04 Milhão

SAPR4: Liquidez Média Diária R$ 5,88 Milhões

SAPR11: Liquidez Média Diária R$ 22,31 Milhões

Quando olhamos a rentabilidade (10 anos), fica dessa forma:

SAPR3: R$ 1.000,00 em SAPR3 você teria R$ 7.636,40

SAPR4: R$ 1.000,00 em SAPR4 você teria R$ 5.192,80

SAPR11: R$ 1.000,00 em SAPR11 você teria R$ 1.882,00

Os dados são do Investidor 10.

 

Como a SAPR3 pode ser a mais rentável, se apresenta a menor liquidez entre as três? Não sei se dá pra relacionar dessa forma, mas como meu pensamento é de longo prazo, não sei a qual critério eu deveria levar mais em consideração.

[Edison Luis Paulini]

3 horas atrás, Lavine Silva Matos disse:

Pessoal, boa tarde

Estou lendo sobre SANEPAR e vi que a liquidez diária das ações é bem diferente: 

SAPR3: Liquidez Média Diária R$ 1,04 Milhão

SAPR4: Liquidez Média Diária R$ 5,88 Milhões

SAPR11: Liquidez Média Diária R$ 22,31 Milhões

Quando olhamos a rentabilidade (10 anos), fica dessa forma:

SAPR3: R$ 1.000,00 em SAPR3 você teria R$ 7.636,40

SAPR4: R$ 1.000,00 em SAPR4 você teria R$ 5.192,80

SAPR11: R$ 1.000,00 em SAPR11 você teria R$ 1.882,00

Os dados são do Investidor 10.

 

Como a SAPR3 pode ser a mais rentável, se apresenta a menor liquidez entre as três? Não sei se dá pra relacionar dessa forma, mas como meu pensamento é de longo prazo, não sei a qual critério eu deveria levar mais em consideração.

Boa tarde, Lavine!

Essas rentabilidades dos sites de consultas como investidor10, status invest, etc, normalmente tem como premissa a rentabilidade baseada nas cotações, ou seja, nos preços dos ativos. E isso não acaba sendo um critério de escolha para nós investidores de longo prazo.

Se você já estudou a Sanepar e viu que é uma empresa que de fato entrará na sua carteira e estudar que digo é ir nos relatórios, entender seus números, seus lucros, projetos e fundamentos (em resumo, os valores da empresa), a escolha de qual tipo de ação escolher entre ON, PN e UNIT poderá começar vendo o tag along.

Em seguida quanto maior a liquidez menor oscilação do preço do ativo. Isso inclusive explica o que você viu sobre um tipo de papel com menor liquidez ter uma rentabilidade maior. Quanto mais baixa a liquidez abre-se margem para maiores variações de preços. Com isso a tendência da rentabilidade vista no site que é baseada no preço pode ter uma variação muito brusca tanto para cima como para baixo.

O único ponto em que acho válido avaliar o preço é com relação as units.

Quando falamos das units de uma empresa elas representam um conjunto de ações tanto PN como ON a fins de a empresa aumentar a liquidez de alguns papéis que possuem poucas movimentações no mercado.

O fator principal para se observar em ações unit é seu preço. Uma vez que uma unit eu uma composição de ações ON e PN (é necessário olhar no estatuto da empresa como é a composição da unit dela, ou seja, quantas ações PN e quantas ações ON cada unit tem). Assim você poderá comparar os preços e ver se sai mais barato uma ação unit ou comprar as ações separadamente. Um exemplo fictício abaixo para entender a conta:

SARD3 R$10

SARD4 R$5

SARD11 (composta por 1 SARD3 e 3 SARD4) 

Se SARD11 estiver sendo negociada acima de R$ 25, você estaria pagando a mais do que comprar as ações separadamente ;

Agora se SARD11 estiver abaixo dos R$25, você estaria comprando um pacote de ações "com desconto".

Aqui você toma a decisão de qual papel adquirir e seguir aportando nele. A fins de praticidade inclusive no IR bem como no uso do diagrama do cerrado ter apenas um tipo de papel de uma empresa é o ideal.

 

Espero que ajude e que tenha esclarecido a dúvida!

[Lavine Silva Matos]

8 horas atrás, Edison Paulini disse:

Boa tarde, Lavine!

Essas rentabilidades dos sites de consultas como investidor10, status invest, etc, normalmente tem como premissa a rentabilidade baseada nas cotações, ou seja, nos preços dos ativos. E isso não acaba sendo um critério de escolha para nós investidores de longo prazo.

Se você já estudou a Sanepar e viu que é uma empresa que de fato entrará na sua carteira e estudar que digo é ir nos relatórios, entender seus números, seus lucros, projetos e fundamentos (em resumo, os valores da empresa), a escolha de qual tipo de ação escolher entre ON, PN e UNIT poderá começar vendo o tag along.

Em seguida quanto maior a liquidez menor oscilação do preço do ativo. Isso inclusive explica o que você viu sobre um tipo de papel com menor liquidez ter uma rentabilidade maior. Quanto mais baixa a liquidez abre-se margem para maiores variações de preços. Com isso a tendência da rentabilidade vista no site que é baseada no preço pode ter uma variação muito brusca tanto para cima como para baixo.

O único ponto em que acho válido avaliar o preço é com relação as units.

Quando falamos das units de uma empresa elas representam um conjunto de ações tanto PN como ON a fins de a empresa aumentar a liquidez de alguns papéis que possuem poucas movimentações no mercado.

O fator principal para se observar em ações unit é seu preço. Uma vez que uma unit eu uma composição de ações ON e PN (é necessário olhar no estatuto da empresa como é a composição da unit dela, ou seja, quantas ações PN e quantas ações ON cada unit tem). Assim você poderá comparar os preços e ver se sai mais barato uma ação unit ou comprar as ações separadamente. Um exemplo fictício abaixo para entender a conta:

SARD3 R$10

SARD4 R$5

SARD11 (composta por 1 SARD3 e 3 SARD4) 

Se SARD11 estiver sendo negociada acima de R$ 25, você estaria pagando a mais do que comprar as ações separadamente ;

Agora se SARD11 estiver abaixo dos R$25, você estaria comprando um pacote de ações "com desconto".

Aqui você toma a decisão de qual papel adquirir e seguir aportando nele. A fins de praticidade inclusive no IR bem como no uso do diagrama do cerrado ter apenas um tipo de papel de uma empresa é o ideal.

 

Espero que ajude e que tenha esclarecido a dúvida!

Nossa, muito obrigada Edison. Ajudou bastante.

Tenho muito o que estudar, rs. 

[Edison Luis Paulini]

7 horas atrás, Lavine disse:

Nossa, muito obrigada Edison. Ajudou bastante.

Tenho muito o que estudar, rs. 

Imagina!

Qualquer dúvida é só mandar aqui que sempre vamos crescendo juntos!