Dúvida na análise de FIIs - Tijolo x Papel - Quantiade de ativos

[Igor Martins#8341]

Fala, Sardinhas!

Um dos critérios busco durante a análise de um FII de Tijolo é a quantidade de ativos que ele possui, porém quanto se trata de FII de Papel, existe algum critério correspondente a esse indicador para ser analisado?

[Bruno Rangel]

Tendo em vista que é "algo"relacionado a Exemplo: CRI/CRA de bate e pronto olha-se a taxa media do Indexador (IPCA e ou CDI), cuido para não pegar nada muito absurdo exemplo IPCA +10 e ou CDI +7 (Coloquei taxas aleatorias)... Esses são uns dos parametros

[Francisco Ivan Rafael]

Minha visão inicial e quem esta tomando o empréstimo e seu histórico no mercado. e também taxas muito altas eu desconfio, dependendo de quem esta contratando o empréstimo, tem que ver se esse pode vir a ficar inadimplente, empresas desesperadas aceitam taxas altas exatamente por estarem desesperadas.

[Edison Paulini]

12 horas atrás, Igor Martins#8341 disse:

Fala, Sardinhas!

Um dos critérios busco durante a análise de um FII de Tijolo é a quantidade de ativos que ele possui, porém quanto se trata de FII de Papel, existe algum critério correspondente a esse indicador para ser analisado?

Bom dia, @Igor Martins#8341 !

Apenas complementando nossos amigos.

Não veja a quantidade de títulos que o fundo faz seus investimentos mas sim no que ele investe. Um cenário onde um fundo de papel possui um portfólio muito centrado em um único indexador pode ser sinal de problemas tanto para indexadores elevados de maneira absurda que aumentam o risco da inadimplência por conta do risco de crédito ser maior como para indexadores baixos de longo prazo passarem por fases onde o rendimento cai muito. Considerar se o fundo pega títulos visando um contrafluxo semelhante ao que aprendemos aqui no curso pode ser uma boa sacada.

Além disso, é interessante tentar observar o risco dos títulos e seus emissores.

Perceba que é uma análise qualitativa e não quantitativa. 

 

Espero que ajude!

[Igor Martins#8341]

Excelente! Muito obrigado pelas respostas! Me ajudaram demais!! 👏