Método scuttlebutt inviável?

[Aliel Baciega Roschel]

Olá pessoal,

Sou da turma 33, já invisto a varios anos e não estava satisfeito com minha rentabilidade por isso procurei auvp. Após concluir o curso estou muito seguro e confiante quanto aos meus aportes em renda fixa, mas para renda variável está difícil, já vi e revi inúmeras vezes as aulas de análise de ações, porém não encontrei uma forma viável de escolher as ações de forma prática.

Pelo que entendi o método de análise  tem 3 etapas: 1 escolher o setor e estudar as empresas pelo método scuttlebutt 》》2 encontrar uma empresa com uma "boa história" 》》3 comparar as empresas com os indicadores fundamentalistas.

Indo de trás para frente na análise:

3 - Consigo entender os indicadores fundamentalistas de preço e desempenho, não é difícil de entender cada um deles e até fica um pouco mais difícil de aplicar o mesmo indicador para empresas de diferentes setores, mas a prática e um pouco de tempo pode levar a perfeição.

2 - Encontrar uma "boa história" e tentar prever se essa ideia vai se concretizar é bem difícil, depois que acontece, como a da LAICA que o Raul citou, todo mundo pode dizer que poderia ter previsto, mas tenho plena certeza que é a coisa mais dificil nos investimentos, tanto que o Raul nem utilizou uma história real. Nesse caso vai depender muito do conhecimento e vivências de cada investidor, mas entendo que é algo que de certa maneira é dispensável na análise se a primeira e segunda etapas forem bem feitas e se rolar de acertar o C** da mosca melhor ainda.

1 - É aqui que a porca torce o rabo. Escolher um setor dá trabalho, mas dá para fazer, porém responder as 15 perguntas para todas as empresas do setor deve levar um tempo absurdo, mesmo que feito de forma menos que satisfatório, e não entendo como isso pode ser viável para um investidor comum como eu. Entendo a importância de responder o maior número de perguntas, entendo que estudar mais o método do philip fisher é igualmente importante, entendo que ninguém vai responder todas as perguntas perfeitamente, mas por não serem informações facilmente encontradas e ainda precisar fazer pra inúmeras empresas, não faria esse método se tornar inviável pra um investidor sozinho fazer?!

 

Não tenho medo ou problema de estudar e me dedicar, fiz isso minha vida toda, mas os investimentos são algo secundário até atingir a liberdade financeira, pois preciso trabalhar para juntar dinheiro e os investimentos são para multiplicar o capital. Então como vou encontrar tempo para ter a dedicação necessária para encontrar boas empresas e dormir em paz com minhas escolhas?

Qual é a parte que estou entendendo errado na parte de analise de ações? pois a minha primeira vista logo a primeira etapa é invial pelo tempo e dedicação que se exige. Pode ser que para alguém do setor financeiro, um analista, que trabalha com isso, até possa ser viável, mas quem sou eu na fila do pão?

Eu sou empresário, não é grande coisa, tenho 15 funcionários, mas entendo bem do meu negocio, que inclusive está em um "setor" que infelizmente vai acabar em poucos anos. Para mim é impossível estudar uma empresa da bolsa sem pensar como seria alguém tentando investir no meu negócio sem ter a vivência e experiência que eu tenho e só me faz perceber a importância de estudar a fundo cada empresa e a dificuldade que se impõe.

Me ajudem a dar luz nos meus pensamento por favor.

 

 

[Edison Paulini]

Boa noite, @Aliel Baciega Roschel !

3 horas atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

3 - Consigo entender os indicadores fundamentalistas de preço e desempenho, não é difícil de entender cada um deles e até fica um pouco mais difícil de aplicar o mesmo indicador para empresas de diferentes setores, mas a prática e um pouco de tempo pode levar a perfeição.

De fato os números variam de setor para setor. Por exemplo: setor de energia normalmente tem endividamento mais elevado dado que existe mais previsibilidade de receita em contrapartida dos bancos que não possuem dívidas, ao menos não da forma como avaliamos nas demais empresas.

De fato saber o que cada indicador significa e como ele é avaliado em conjunto de outros indicadores é fundamental e a prática leva ao refinamento do entendimento.

3 horas atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

2 - Encontrar uma "boa história" e tentar prever se essa ideia vai se concretizar é bem difícil, depois que acontece, como a da LAICA que o Raul citou, todo mundo pode dizer que poderia ter previsto, mas tenho plena certeza que é a coisa mais dificil nos investimentos, tanto que o Raul nem utilizou uma história real. Nesse caso vai depender muito do conhecimento e vivências de cada investidor, mas entendo que é algo que de certa maneira é dispensável na análise se a primeira e segunda etapas forem bem feitas e se rolar de acertar o C** da mosca melhor ainda.

O método Scuttlebutt podemos entender como um refinamento de nossa avaliação a uma empresa. 

Responder a todas as perguntas é realmente difícil mas muitas delas podem ser estudadas sim.

Acontece que este método é mais voltado para quem possui um senso crítico maior e gosta de um nível de detalhes. Um estudo mais a finco na empresa tentando entender o que ela planeja e se faz sentido. Até por isso alguns investidores optam por não fazer este estudo.

Na minha opinião ele não é necessariamente obrigatório, mas se feito é muito enriquecedor e traz uma segurança maior ao investidor.

3 horas atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

1 - É aqui que a porca torce o rabo. Escolher um setor dá trabalho, mas dá para fazer, porém responder as 15 perguntas para todas as empresas do setor deve levar um tempo absurdo, mesmo que feito de forma menos que satisfatório, e não entendo como isso pode ser viável para um investidor comum como eu. Entendo a importância de responder o maior número de perguntas, entendo que estudar mais o método do philip fisher é igualmente importante, entendo que ninguém vai responder todas as perguntas perfeitamente, mas por não serem informações facilmente encontradas e ainda precisar fazer pra inúmeras empresas, não faria esse método se tornar inviável pra um investidor sozinho fazer?!

Fazer um estudo de uma empresa realmente leva tempo. Não é somente uma tarde olhando indicadores, ou um dia olhando lucros. Independente de se fazer um estudo com o Scuttlebutt ou não, vai se consumir um tempo para se saber realmente o que está fazendo e estando de acordo com as decisões tomadas.

Não vejo o método com inviável e torno a dizer o que comentei antes: se possível ser feito, melhor é.

3 horas atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

Não tenho medo ou problema de estudar e me dedicar, fiz isso minha vida toda, mas os investimentos são algo secundário até atingir a liberdade financeira, pois preciso trabalhar para juntar dinheiro e os investimentos são para multiplicar o capital. Então como vou encontrar tempo para ter a dedicação necessária para encontrar boas empresas e dormir em paz com minhas escolhas?

Sou da opinião que tudo o que é bom não vem fácil. Mesmo que o foco principal esteja no trabalho e em termos dinheiro para investir e atingir uma liberdade financeira, não altera o fato de que é necessário uma disposição de tempo e estudo. E isso pode ser feito no tempo que for preciso. Muito melhor demorar para fazer uma boa decisão do que ser rápido tomando uma decisão que pode gerar arrependimento.

 

Espero que ajude a pensar um pouco!

[Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia]

5 horas atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

Olá pessoal,

Sou da turma 33, já invisto a varios anos e não estava satisfeito com minha rentabilidade por isso procurei auvp. Após concluir o curso estou muito seguro e confiante quanto aos meus aportes em renda fixa, mas para renda variável está difícil, já vi e revi inúmeras vezes as aulas de análise de ações, porém não encontrei uma forma viável de escolher as ações de forma prática.

Pelo que entendi o método de análise  tem 3 etapas: 1 escolher o setor e estudar as empresas pelo método scuttlebutt 》》2 encontrar uma empresa com uma "boa história" 》》3 comparar as empresas com os indicadores fundamentalistas.

Indo de trás para frente na análise:

3 - Consigo entender os indicadores fundamentalistas de preço e desempenho, não é difícil de entender cada um deles e até fica um pouco mais difícil de aplicar o mesmo indicador para empresas de diferentes setores, mas a prática e um pouco de tempo pode levar a perfeição.

2 - Encontrar uma "boa história" e tentar prever se essa ideia vai se concretizar é bem difícil, depois que acontece, como a da LAICA que o Raul citou, todo mundo pode dizer que poderia ter previsto, mas tenho plena certeza que é a coisa mais dificil nos investimentos, tanto que o Raul nem utilizou uma história real. Nesse caso vai depender muito do conhecimento e vivências de cada investidor, mas entendo que é algo que de certa maneira é dispensável na análise se a primeira e segunda etapas forem bem feitas e se rolar de acertar o C** da mosca melhor ainda.

1 - É aqui que a porca torce o rabo. Escolher um setor dá trabalho, mas dá para fazer, porém responder as 15 perguntas para todas as empresas do setor deve levar um tempo absurdo, mesmo que feito de forma menos que satisfatório, e não entendo como isso pode ser viável para um investidor comum como eu. Entendo a importância de responder o maior número de perguntas, entendo que estudar mais o método do philip fisher é igualmente importante, entendo que ninguém vai responder todas as perguntas perfeitamente, mas por não serem informações facilmente encontradas e ainda precisar fazer pra inúmeras empresas, não faria esse método se tornar inviável pra um investidor sozinho fazer?!

 

Não tenho medo ou problema de estudar e me dedicar, fiz isso minha vida toda, mas os investimentos são algo secundário até atingir a liberdade financeira, pois preciso trabalhar para juntar dinheiro e os investimentos são para multiplicar o capital. Então como vou encontrar tempo para ter a dedicação necessária para encontrar boas empresas e dormir em paz com minhas escolhas?

Qual é a parte que estou entendendo errado na parte de analise de ações? pois a minha primeira vista logo a primeira etapa é invial pelo tempo e dedicação que se exige. Pode ser que para alguém do setor financeiro, um analista, que trabalha com isso, até possa ser viável, mas quem sou eu na fila do pão?

Eu sou empresário, não é grande coisa, tenho 15 funcionários, mas entendo bem do meu negocio, que inclusive está em um "setor" que infelizmente vai acabar em poucos anos. Para mim é impossível estudar uma empresa da bolsa sem pensar como seria alguém tentando investir no meu negócio sem ter a vivência e experiência que eu tenho e só me faz perceber a importância de estudar a fundo cada empresa e a dificuldade que se impõe.

Me ajudem a dar luz nos meus pensamento por favor.

 

 

Olá @Aliel Baciega Roschel,

Não vou tirar nem por oq nosso amigo @Edison Paulini falou...

Vou pegar um pouco no seu pano de fundo aí... Vc mesmo disse que veio procurar a AUVP pq estava insatisfeito com a rentabilidade da sua carteira apesar de investidor há vários anos.

Então revisite justamente esse pensamento, esse aspecto da própria insatisfação para averiguar se vale ou não a pena continuar agindo da mesma forma como antes...

Apesar de "muito trabalhoso" a metodologia scuttlebut na realidade é muito mais profunda. Basta vc ler o livro do fisher para compreender isso. A AUVP já condensou e simplificou esse conhecimento nas aulas.

Vc pode até demorar para analisar uma empresa X ou Y, mas tenho certeza q vc consegue tirar alguns minutos da sua semana para isso. A gente pode demorar 3-4 meses ou até mais para analisar uma empresa de forma criteriosa, mas depois disso a recompensa vem em maior escala e esse tempo não é perdido. Ao contrário, vc ganha muito tempo com isso meu amigo! 😉 👍🏻 

Espero q possa ter lhe auxiliado um pouco aí... 

[Matheus Keitaro]

Boa noite @Aliel Baciega Roschel!!

Nossos amigos já deram ótimas contribuições, mas vou tentar deixar alguns centavos.

Sobre a questão de não ter tempo, você pode investir através de ETF's, é a forma mais "tranquila" de ter uma rentabilidade legal, com menos "esforço", digamos assim. Uma carteira de bons ETFs vai performar melhor que muita carteira por ai, como diz o Raul.

É totalmente entendível sobre a questão de dedicar um tempo a estudar as empresas, mas como o Eddy comentou, melhor tomar uma decisão que demore o tempo que for preciso, mas não lhe gere arrependimentos futuros.

[Aliel Baciega Roschel]

12 horas atrás, Edison Paulini disse:

Boa noite, @Aliel Baciega Roschel !

De fato os números variam de setor para setor. Por exemplo: setor de energia normalmente tem endividamento mais elevado dado que existe mais previsibilidade de receita em contrapartida dos bancos que não possuem dívidas, ao menos não da forma como avaliamos nas demais empresas.

De fato saber o que cada indicador significa e como ele é avaliado em conjunto de outros indicadores é fundamental e a prática leva ao refinamento do entendimento.

O método Scuttlebutt podemos entender como um refinamento de nossa avaliação a uma empresa. 

Responder a todas as perguntas é realmente difícil mas muitas delas podem ser estudadas sim.

Acontece que este método é mais voltado para quem possui um senso crítico maior e gosta de um nível de detalhes. Um estudo mais a finco na empresa tentando entender o que ela planeja e se faz sentido. Até por isso alguns investidores optam por não fazer este estudo.

Na minha opinião ele não é necessariamente obrigatório, mas se feito é muito enriquecedor e traz uma segurança maior ao investidor.

Fazer um estudo de uma empresa realmente leva tempo. Não é somente uma tarde olhando indicadores, ou um dia olhando lucros. Independente de se fazer um estudo com o Scuttlebutt ou não, vai se consumir um tempo para se saber realmente o que está fazendo e estando de acordo com as decisões tomadas.

Não vejo o método com inviável e torno a dizer o que comentei antes: se possível ser feito, melhor é.

Sou da opinião que tudo o que é bom não vem fácil. Mesmo que o foco principal esteja no trabalho e em termos dinheiro para investir e atingir uma liberdade financeira, não altera o fato de que é necessário uma disposição de tempo e estudo. E isso pode ser feito no tempo que for preciso. Muito melhor demorar para fazer uma boa decisão do que ser rápido tomando uma decisão que pode gerar arrependimento.

 

Espero que ajude a pensar um pouco!

Na minha percepção um estudo aprofundado da empresa escolhida para realizar os aportes é obrigatório! A questão central é como realizar esse estudo de todas as empresas de um setor para tomar a melhor decisão sem se dedicar a isso de forma integral?

Procurei a UVP porque entendi que os investimentos são uma forma de multiplicar o patrimônio, mas como dedicar tempo para adquirir patrimônio e ao mesmo tempo investir corretamente para multiplicar esse patrimônio?

Isso pode funcionar para quem é do mercado financeiro e obtém patrimônio disso e ao mesmo tempo investe para multiplicar com seus conhecimentos, mas e para quem não é desse mercado e precisa dedicar tempo a algo totalmente diferente?

Hoje entendo o risco da moeda fiduciária brasileira e a importância de me proteger quanto a isso, ainda dentro do brasil aprendi a me proteger da inflação, mas sinceramente, mesmo com a UVP, não consegui encontrar uma maneira viável para eu aproveitar a cereja do bolo dos investimentos que são as ações na B3.

 

[Aliel Baciega Roschel]

12 horas atrás, Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia disse:

Olá @Aliel Baciega Roschel,

Não vou tirar nem por oq nosso amigo @Edison Paulini falou...

Vou pegar um pouco no seu pano de fundo aí... Vc mesmo disse que veio procurar a AUVP pq estava insatisfeito com a rentabilidade da sua carteira apesar de investidor há vários anos.

Então revisite justamente esse pensamento, esse aspecto da própria insatisfação para averiguar se vale ou não a pena continuar agindo da mesma forma como antes...

Apesar de "muito trabalhoso" a metodologia scuttlebut na realidade é muito mais profunda. Basta vc ler o livro do fisher para compreender isso. A AUVP já condensou e simplificou esse conhecimento nas aulas.

Vc pode até demorar para analisar uma empresa X ou Y, mas tenho certeza q vc consegue tirar alguns minutos da sua semana para isso. A gente pode demorar 3-4 meses ou até mais para analisar uma empresa de forma criteriosa, mas depois disso a recompensa vem em maior escala e esse tempo não é perdido. Ao contrário, vc ganha muito tempo com isso meu amigo! 😉 👍🏻 

Espero q possa ter lhe auxiliado um pouco aí... 

Bom dia

De fato consigo tirar algum minutos e até horas da semana para isso, e até acho que seria o suficiente para analisar UMA empresa em 3-4 meses, mas vamos dizer que um setor tenha 10 empresas então seria 40 meses de estudo e no final dos 40 meses teria que rever tudo, já que tudo poderia ter mudado nesse período, tornando assim o método inviável. Estou falando apenas de um setor, imagine estudar todos? 

Por esse motivo não vejo saída para quem não se dedica integralmente, estou tão errado assim na minha percepção?

 

[Aliel Baciega Roschel]

11 horas atrás, Matheus Keitaro disse:

Boa noite @Aliel Baciega Roschel!!

Nossos amigos já deram ótimas contribuições, mas vou tentar deixar alguns centavos.

Sobre a questão de não ter tempo, você pode investir através de ETF's, é a forma mais "tranquila" de ter uma rentabilidade legal, com menos "esforço", digamos assim. Uma carteira de bons ETFs vai performar melhor que muita carteira por ai, como diz o Raul.

É totalmente entendível sobre a questão de dedicar um tempo a estudar as empresas, mas como o Eddy comentou, melhor tomar uma decisão que demore o tempo que for preciso, mas não lhe gere arrependimentos futuros.

Bom dia

Pelo que entendi do curso ETF's não são uma boa se aportadas através da B3, mas no mercado americano são viáveis, então para proteger o patrimônio do risco Brasil entendo que é uma boa, mas nesse caso meu questionamento de como aproveitar as oportunidades das ações brasileiras, já que não penso em me mudar do Brasil, como fica?

[Raul]

Aliel, existem diversas formas de investir o seu dinheiro, o método Scuttlebutt é apenas uma delas. Você pode focar muito mais em qualidade/indicadores básicos e certamente vai conseguir formular uma boa carteira. Nem todo mundo tem paciência para o Fisher, e por isso muitos vão optar pelo Graham ou até pelo John Bogle. Do meu lado, eu sempre gostei do Método Scuttlebutt porque passava horas e horas lendo relatórios de empresas e me aprofundando em cada detalhe. É o meu jeito de fazer as coisas.

O Scuttlebutt é mais do que só números; ele busca informações qualitativas, como o que funcionários, fornecedores, clientes e até ex-funcionários têm a dizer sobre a empresa. Com isso, você constrói uma visão muito mais rica e real do que a empresa representa e de como ela é vista no mercado. É um tipo de investigação que vai fundo e, por isso, eu curto o método.

Para facilitar pra vocês, estamos gravando aulas na Analítica com quase todas as empresas, e aos poucos vamos lançando essas aulas. Nelas, vamos nos aprofundar em boa parte do que o método exige.

Não pense que você precisa fazer isso em 2 semanas; o Scuttlebutt é uma jornada. Vá fazendo aos poucos. Até lá, você pode se posicionar mais em Renda Fixa, ETFs e em empresas que você já estudou o setor previamente. É um processo natural.

Sobre a ansiedade

Lembre-se que não é sobre ser rápido, é para a vida toda.

Não é inviável de forma alguma, eu e milhares de pessoas utilizamos algo bem próximo ao redor do mundo, é chato e cansativo.

[Aliel Baciega Roschel]

1 hour ago, Raul disse:

Aliel, existem diversas formas de investir o seu dinheiro, o método Scuttlebutt é apenas uma delas. Você pode focar muito mais em qualidade/indicadores básicos e certamente vai conseguir formular uma boa carteira. Nem todo mundo tem paciência para o Fisher, e por isso muitos vão optar pelo Graham ou até pelo John Bogle. Do meu lado, eu sempre gostei do Método Scuttlebutt porque passava horas e horas lendo relatórios de empresas e me aprofundando em cada detalhe. É o meu jeito de fazer as coisas.

O Scuttlebutt é mais do que só números; ele busca informações qualitativas, como o que funcionários, fornecedores, clientes e até ex-funcionários têm a dizer sobre a empresa. Com isso, você constrói uma visão muito mais rica e real do que a empresa representa e de como ela é vista no mercado. É um tipo de investigação que vai fundo e, por isso, eu curto o método.

Para facilitar pra vocês, estamos gravando aulas na Analítica com quase todas as empresas, e aos poucos vamos lançando essas aulas. Nelas, vamos nos aprofundar em boa parte do que o método exige.

Não pense que você precisa fazer isso em 2 semanas; o Scuttlebutt é uma jornada. Vá fazendo aos poucos. Até lá, você pode se posicionar mais em Renda Fixa, ETFs e em empresas que você já estudou o setor previamente. É um processo natural.

Sobre a ansiedade

Lembre-se que não é sobre ser rápido, é para a vida toda.

Não é inviável de forma alguma, eu e milhares de pessoas utilizamos algo bem próximo ao redor do mundo, é chato e cansativo.

Olá Raul

Não é que o método seja inviável de modo geral, mas entendo ser ser inviável para quem não pode dispor de horas e horas lendo relatórios. 

Essas aulas na analítica podem ajudar bastante no processo, vamos ver como vão ficar, pode ser a solução, entendo que um analista ler os relatórios e condensar em vídeo/texto com suas percepções vai ser bem melhor do que minha análise, desde que não seja tendencioso e muito enviesado. Cheguei a pagar uma Research no passado, mas achei os relatórios de análise meio repetitivos e superficiais, também pode ser que eu não tinha uma boa análise crítica na época. Tem também a UVP Capital, UVP para sempre, né? Preciso dar uma pesquisada e entender melhor o que cada uma faz...

Por enquanto estou me posicionando na RF mesmo, que vamos concordar, não está nada ruim, mas não é meu objetivo de fato, quero é investir em empresas que é o que faz a economia girar e dá retorno para sociedade.

 

[Edison Paulini]

3 horas atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

Isso pode funcionar para quem é do mercado financeiro e obtém patrimônio disso e ao mesmo tempo investe para multiplicar com seus conhecimentos, mas e para quem não é desse mercado e precisa dedicar tempo a algo totalmente diferente?

@Aliel Baciega Roschel vou discordar um pouco de que este tipo de análise é mais viável para quem é do mercado financeiro.

Como já dito pelo pessoal acima, não é nada que precisa ser feito em duas ou três semanas. Pode levar o tempo que for mesmo que sejam dedicados 20mins por dia. 

Muitos colegas aqui na comunidade já fizeram a aplicação do método em empresas e são de ramos totalmente diferentes do mercado financeiro em si. 

Além disso, não existe uma obrigatoriedade de aplicação do método em todas as empresas. Talvez começar dando uma enxugada na análise inicial, já economiza muito tempo. Por exemplo: use a AUVP Analítica e veja quais empresas do setor de energia passam pelos crivos de viabilidade lá estabelecidos (tag along, lucros e dívida). Isso já elimina muita coisa da frente e ficarão apenas empresas que valem mais a pena a atenção. E aqui ainda pode ser aplicado um pouco de análise fundamentalista para escolher mais alguma e depois se aprofundar no método.

Como o Raul disse, é uma jornada.

1 hora atrás, Aliel Baciega Roschel disse:

Tem também a UVP Capital, UVP para sempre, né? Preciso dar uma pesquisada e entender melhor o que cada uma faz...

AUVP Capital é o braço de consultorias da AUVP. É onde temos nossa base cadastrada dentro do BTG onde recebemos benefícios como alunos.

https://auvpcapital.com.br/

 

AUVP Analítica é a ferramenta de análise de ações onde além de termos dados de indicadores fundamentalistas tem a avaliação de viabilidade de estudo da empresa conforme comentei anteriormente.

https://analitica.auvp.com.br/

 

AUVP Sempre é um pacote de assinatura para alunos que querem ficar por aqui e seguir com benefícios que o aluno tem quando entra na AUVP. Inicialmente o aluno tem direito a 8 a lives com o Raul às segundas feiras e durante 1 ano pode acessar a comunidade, as aulas e taxa private na renda fixa. Quando é assinado a AUVP Sempre volta-se a ter acesso as lives de segunda e é mantido o acesso a comunidade, aulas, atualizações das aulas e taxa private.

https://auvp.com.br/auvp-sempre/

 

Espero que ajude!

[Aliel Baciega Roschel]

Bom, vou começar essa jornada, ainda estou inseguro se realmente será viável chegar no nível de conhecimento necessário para cada empresa, mas se der certo volto dar meu depoimento, afinal se vários alunos e pessoas ao redor do mundo tem conseguido não será diferente para mim, pois contra fatos não há argumentos.

O crivo da analítica deve ajudar muito e reparei agora que era só completar o cadastro que tenho um ano de analítica liberado...

Muito obrigado pela atenção.