Qual a relação da empresa com sua respectiva ação na bolsa após o IPO?

[Marcelo Persuhn Jacobsen]

Dizem que quando a gente compra uma ação, nós viramos sócios da empresa... mas será mesmo??? Salvo engano, após o IPO a relação da empresa com sua respectiva ação é mínima ou nenhuma. No final, a ação mesmo só vai subir se muitas pessoas comprarem essa ação, independentemente do que aconteça com os resultados da empresa. Foi o que se viu ano passado no caso Gamestop. (GME). No final, não é apenas um monte de gente comprando ou vendendo as ações acreditando em algum movimento de valorização ou desvalorização??? se alguém puder clarear para mim a relação da empresa com sua ação, agradeço.

[Wesley Santos]

Fala Marcelo Persuhn Jacobsen, tudo certo?
Então, vou te passar a visão que tenho quanto a isso.
Ao meu ver, você não está totalmente enganado, de fato após o IPO, se as ações da empresa despencam a empresa não sofre nenhum impacto diretamente, afinal ela já colocou a grana no bolso no momento em que ela fez o IPO. Após isso, a empresa não leva nada com as negociações que as pessoas fazem com as ações que já foram lançadas.
Mas, algumas empresas fazem os chamados "follow-on" que é quando ela faz uma nova oferta no mercado para captar mais dinheiro. Nesse momento o valor que a empresa vai captar do mercado estará dependendo da visão que o mercado tem dela (logo, o preço que ela está irá influenciar), pois dificilmente uma empresa conseguiria captar um valor por cota muito acima do que está na bolsa, não faria sentido alguem comprar acima do valor de mercado.
Resumindo é isso, o impacto que a empresa sente são em rodadas futuras de captação.
Espero ter ajudado!

[Flavio Prado]

Marcelo Persuhn Jacobsen como diria Jack, O Estripador, vamos por partes rsrsrs Antes de uma empresa fazer seu IPO ela tem seu(s) sócio(s). Após o IPO, normalmente os sócios que estavam na empresa antes do IPO continuam detendo parte das ações, e outra parte das ações vão para a bolsa serem negociadas, e que podemos verificar pelo FREE FLOAT, portanto quando compramos uma ação somos efetivamente sócios da empresa. A partir deste momento o preço das ações irão oscilar na bolsa por N variáveis, e vale lembrar que o Mercado a curto prazo é irracional, principalmente em empresas que fizeram IPO recente, onde as oscilações são mais sobre expectativas futuras que o mercado precifica no presente. Porém se a empresa cumprir com seus objetivos, estiver alinhada com suas metas, no longo prazo a empresa vai se valorizar e o preço da ação vai se corrigindo no tempo. E neste ponto vale ressaltar que em um período curto de tempo a variação do preço pode sofrer grandes variações, o que não significa um problema, mas apenas situações pontuais. E sim, o mercado funciona na base de um “monte de gente” comprando e vendendo e isto pode gerar casos como da GAMESTOP, o que nos leva de volta a máxima “O MERCADO É IRRACIONAL NO CURTO PRAZO”, mas se corrige no longo prazo. Então respondendo a sua pergunta, na minha visão entendo que a relação da empresa com a sua ação é total, se a empresa fizer o seu trabalho, a lógica no longo prazo é que a empresa cresça, se valorize e remunere seus sócios. Espero ter ajudado.

[Gilberto Antônio De Carvalho Júnior]

Marcelo Persuhn Jacobsen, complementando as informações dos colegas Wesley Santos e Flavio Prado, o que você negócia na bolsa de valores são os papéis, por exemplo se você fosse de fato gociar uma parte de uma empresa fora da bolsa (suponhamos 10\% a 100 mil), no momento que você foi efetuar esta compra você analosou todos os fundamentos da empresa e chegou a este valor. Agora que você tem esta participação, você resolve vender a sua parte, sera novamente analisado os fundamentos e ela sera vendida por um valor condizente com a situação atual dela. Suponhamos que está é uma empresa de filme fotografico, e nos estamos no ano de 2005 onde você vê esta empresa faturando e muito, porém vê ela fadada ao fracasso por não querer aderir ao sistema de fotografia digital. Em sua análise você verifica que ela está excelente e seus 10\% valem 50 milhões, porém vê a tendência das filmadoras digotais, portanto você decide vendela a 45 milhões para conseguir sair rápido desta empresa antes que ela vá a falência.

Em resumo, assim como as negociações fora da bolsa, o valor da ação não reflete diretamente no valor da empresa, pois investidores não havaliam somente o valor patrimônial da empresa, mas também como está sua performance para o futuro, desta forma eles garantem um retorno maior e evitam falência.

OBS: assim como as negociações fora da bolsa, na bolsa você tem os mesmos direito e deveres de um acionista; desde participar de reuniões, assim como arrecadação de dividendos.

[Gleydson Cordovil]

Marcelo Persuhn Jacobsen, Quando se observa para uma empresa por um prazo longo de tempo é possível enxergar a correlação do preço com o lucro. Nesse sentido tem-se algumas hipóteses a serem consideradas para empresa.
Lucro em crescimento e perspectiva do mercado de manutenção desse crescimento, caso seja confirmado com o tempo, o preço cresce. Prejuízo por um período e perspectiva do mercado de reversão do prejuízo, caso seja confirmado com o tempo, o preço cresce. Em qualquer uma das situações anteriores, caso o tempo mostre que a percepção do mercado no passado estava errada, o preço cai.
Você mencionou, "No final, a ação mesmo só vai subir se muitas pessoas comprarem essa ação, independentemente do que aconteça com os resultados da empresa.". De fato se existe uma "força de compra" de uma ação o preço sobe, mas se a cada trimestre, a cada ano, no longo prazo se os resultados confirmam as expectativas sobre a empresa o preço caminha de acordo com o que já foi "precificado". Um bom exemplo é a OI, antes de 2014 a empresa pagava altos dividendos e era bastante competitiva no setor de telecomunicações, mas as mudanças que ocorreram nesse setor desde então, mais as ações que a empresa adotou para manter essa competitividade e os resultados negativos que começaram a surgir, sinalizaram para o mercado uma perspectiva negativa que foi confirmada em 2016 quando a empresa tenta evitar a falência com pedido de recuperação judicial, após acumular uma divida de 65 bilhões.
Embora não pense que o mercado é eficiente em intervalos de poucos anos, no longo prazo ele é bastante eficiente, e o preço da ação torna-se um efeito dos resultados esperados. Então penso que existe sim uma relação da empresa com sua respectiva ação.