Caraca olha a estica do Wilshire 5000 sobre GDP americano

[Daniel Correa Silveira]

Não gosto de ficar olhando gráfico, mas mesmo na linha do "buy and hold" tem umas coisinhas interessantes aqui:

Memo recente do Howard Marks aos investidores da Oaktree Capital (fez menção a bolha das ponto.com entre outros)

Buffet com +325bi U$ em caixa (30% dos ativos)

Indice de precificação de "todo o mercado" nessa alta das altas...  Será que a lei da gravidade vai ser suspensa?? 

Editado Segunda-feira às 14:29 por Daniel Correa Silveira

[Daniele Vilela]

6 minutes ago, Daniel Correa Silveira disse:

Não gosto de ficar olhando gráfico, mas mesmo na linha do "buy and hold" tem umas coisinhas interessantes aqui:

Memo recente do Howard Marks aos investidores da Oaktree Capital (fez menção a bolha das ponto.com entre outros)

Buffet com +325bi U$ em caixa (30% dos ativos)

Indice de precificação de "todo o mercado" nessa alta das altas...  Será que a lei da gravidade vai ser suspensa?? 

O Howard Marks sempre solta uns insights que fazem a gente pensar. Ele tem aquele radar pra identificar quando o mercado tá passando do ponto. Quando menciona a bolha das ponto.com, ele tá basicamente dizendo: “Cuidado com os eufóricos, porque quanto mais alto o voo, maior o tombo.” E o mercado atual, com valuations nas alturas, pode estar criando uma bolha moderna, só que disfarçada por narrativas (tipo IA, ESG, etc.).

Já no caso do Buffett, se o Oráculo de Omaha tá acumulando tanto cash, é porque ele tá no modo sniper, esperando o momento certo de puxar o gatilho hahahaha. Não é à toa que o velhinho prefere perder uma oportunidade a perder dinheiro. É aquele clássico "be fearful when others are greedy".  Esse movimento dele é um baita indicador de que talvez o mercado esteja um pouco... otimista demais.

O índice "todo o mercado" (provavelmente você tá falando do Wilshire 5000/GDP) tá dando sinais de que a galera esqueceu da gravidade. É como se todo mundo estivesse apostando que "dessa vez é diferente". Spoiler: nunca é diferente. Quando tudo tá precificado pra perfeição, a margem pra erro some — e basta um deslize (juros subindo mais, crescimento menor, crise geopolítica) pra casa começar a balançar.

A gravidade tá aí, firme e forte. O que muda é que o mercado pode parecer suspenso no ar por um tempo, especialmente quando os ventos (tipo liquidez, juros baixos ou hype) tão soprando a favor. Mas no final das contas, o peso sempre puxa pra realidade. Penso o seguinte, pra quem é "buy and hold" como você falou, o jogo não é acertar o timing, mas sim garantir que você tá posicionado em empresas sólidas, que aguentem até os momentos em que a gravidade volta a funcionar. E claro, ter um pouco de caixa no bolso (como o Buffett) pra aproveitar as promoções quando o mercado resolver lembrar que não pode desafiar Newton pra sempre.

[Daniel Correa Silveira]

Lembrando que aumentar o denominador (gdp) resolve "o problema" do índice também rsrsrs

Vamos ver! Vai que o laranjão mete o louco pra extrair petróleo nível recorde, segura pressão inflacionária, reduz carga tributária interna e de quebra tarifa importação.. GDP sky high pra 2025 e além 

O problema do dinheiro na mão é a tendência emocional de querer (ou achar que consegue) acertar o timing quando isso é impossível. Nesse aspecto, aporta o que dá mensalmente é melhor.. menos susto dessas esticadas