Fundos de Investimentos; a Teoria, a Propaganda e a Realidade

[William Redig]

Oi S@rdinhas,

Essa abaixo é a minha perspectiva sobre fundos de investimentos, baseado na minha curta experiência como investidor e estudos que já fiz.  Me perdoem se não concordarem.

Perspectiva do Investidor novato:

1. O sujeito nunca investiu na vida.  Entra no app da corretora e vê uma quantidade enorme de ofertas e está mais perdido que cego em tiroteio.  Mais cedo ou mais tarde ele vai cair numa página com diversos fundos de investimento, mostrando a rentabilidade passada e um breve histórico do portfolio do fundo.
2. O cara vai olhar, olhar, olhar e acaba escolhendo uns 3 ou 4 fundos que desempenharam bem no passado e bota um pouquinho de grana em cada um, para ver no que vai dar.

Perspectiva do Gestor do Fundo:

1. No lançamento do fundo, o gestor (normalmente competente), monta uma carteira de investimentos baseada em muito estudo, pensando em alocar X dinheiro do fundo;
2. Com menos de 1 ano de idade, o fundo não pode divulgar os resultados, então quem está investindo nesse fundo, leu a lâmina, estudou e concordou com a estratégia do gestor.
3. Passado um ano, o fundo começa a divulgar os seus resultados e aí, se tiver um desempenho ótimo, vai atrair um monte de investidores com perfil descrito acima, trazendo novos aportes para o fundo.
4. Recebendo os novos aportes, o gestor se vê obrigado a investir o dinheiro, só que a estratégia que ele montou um ano antes pode não mais ser válida e ele vai seguir mais ou menos a mesma linha, mas pegando novas oportunidades.
5. O tempo passa mais um pouco e os novatos percebem que aquela rentabilidade passada não está se repetindo e, sendo novatos, gostam de comprar na alta e vender na baixa e pedem o resgate de suas cotas.
6. De repente, o Gestor que se viu obrigado a investir a grana nova que entrou com os novatos, agora se vê obrigado a vender ativos para poder pagar quem quer sair e com isso, pode ser obrigado e vender em momentos que o ideal seria comprar.

Com essa sequencia de movimentos, os fundos tentem a performar pior e com isso mais gente vai querendo sair fora, o gestor é obrigado a vender para pagar quem quer sair e assim, o fundo do poço se aproxima.

A descrição acima pode estar um pouco exagerada, mas é o que percebi; já fiz parte desses novatos, me lembro da primeira compra que fiz de 500,00 em cada um de 4 fundos; fiquei com eles por 3 anos e pouco e vendi por menos do que comprei.  Cheguei a guardá-los na carteira por algum tempo para que me lembrassem sempre de não fazer m&rd@, não investir sem estudar bem onde estou colocando meu suado e rico dinheirinho.

E aí?  Vocês concordam com a minha teoria?

Espero que esse post traga uma nova perspetiva sobre Fundos de Investimentos para alguns s@rdinhas.

[Ricardo Ochoa Pachas]

6 minutes ago, William Redig disse:

Oi S@rdinhas,

Essa abaixo é a minha perspectiva sobre fundos de investimentos, baseado na minha curta experiência como investidor e estudos que já fiz.  Me perdoem se não concordarem.

Perspectiva do Investidor novato:

1. O sujeito nunca investiu na vida.  Entra no app da corretora e vê uma quantidade enorme de ofertas e está mais perdido que cego em tiroteio.  Mais cedo ou mais tarde ele vai cair numa página com diversos fundos de investimento, mostrando a rentabilidade passada e um breve histórico do portfolio do fundo.
2. O cara vai olhar, olhar, olhar e acaba escolhendo uns 3 ou 4 fundos que desempenharam bem no passado e bota um pouquinho de grana em cada um, para ver no que vai dar.

Perspectiva do Gestor do Fundo:

1. No lançamento do fundo, o gestor (normalmente competente), monta uma carteira de investimentos baseada em muito estudo, pensando em alocar X dinheiro do fundo;
2. Com menos de 1 ano de idade, o fundo não pode divulgar os resultados, então quem está investindo nesse fundo, leu a lâmina, estudou e concordou com a estratégia do gestor.
3. Passado um ano, o fundo começa a divulgar os seus resultados e aí, se tiver um desempenho ótimo, vai atrair um monte de investidores com perfil descrito acima, trazendo novos aportes para o fundo.
4. Recebendo os novos aportes, o gestor se vê obrigado a investir o dinheiro, só que a estratégia que ele montou um ano antes pode não mais ser válida e ele vai seguir mais ou menos a mesma linha, mas pegando novas oportunidades.
5. O tempo passa mais um pouco e os novatos percebem que aquela rentabilidade passada não está se repetindo e, sendo novatos, gostam de comprar na alta e vender na baixa e pedem o resgate de suas cotas.
6. De repente, o Gestor que se viu obrigado a investir a grana nova que entrou com os novatos, agora se vê obrigado a vender ativos para poder pagar quem quer sair e com isso, pode ser obrigado e vender em momentos que o ideal seria comprar.

Com essa sequencia de movimentos, os fundos tentem a performar pior e com isso mais gente vai querendo sair fora, o gestor é obrigado a vender para pagar quem quer sair e assim, o fundo do poço se aproxima.

A descrição acima pode estar um pouco exagerada, mas é o que percebi; já fiz parte desses novatos, me lembro da primeira compra que fiz de 500,00 em cada um de 4 fundos; fiquei com eles por 3 anos e pouco e vendi por menos do que comprei.  Cheguei a guardá-los na carteira por algum tempo para que me lembrassem sempre de não fazer m&rd@, não investir sem estudar bem onde estou colocando meu suado e rico dinheirinho.

E aí?  Vocês concordam com a minha teoria?

Espero que esse post traga uma nova perspetiva sobre Fundos de Investimentos para alguns s@rdinhas.

Fundos multimercado podem parecer atraentes pela "diversificação", mas, na prática, as taxas de administração e performance corroem os rendimentos no longo prazo. Além disso, muitos não conseguem superar o desempenho de investimentos mais simples, como ETFs ou renda fixa. No final das contas, o risco não compensa o retorno.

99,3% dos fundos multimercado são ruins

 

 

 

 

...e os outros 0,7% são apenas para grandes investidores, você não vai ter acesso.

[William Redig]

30 minutes ago, Ricardo Ochoa Pachas disse:

Fundos multimercado podem parecer atraentes pela "diversificação", mas, na prática, as taxas de administração e performance corroem os rendimentos no longo prazo. Além disso, muitos não conseguem superar o desempenho de investimentos mais simples, como ETFs ou renda fixa. No final das contas, o risco não compensa o retorno.

99,3% dos fundos multimercado são ruins

 

 

 

 

...e os outros 0,7% são apenas para grandes investidores, você não vai ter acesso.

Oi @Ricardo Ochoa Pachas, nem cheguei nesse mérito das taxas cobradas.  Achei que era 99,3% ruins e o resto divulga dados 10% falsos e 90% inventados.... 🤣🤣🤣🤣🤣

[Ricardo Ochoa Pachas]

29 minutes ago, William Redig disse:

Oi @Ricardo Ochoa Pachas, nem cheguei nesse mérito das taxas cobradas.  Achei que era 99,3% ruins e o resto divulga dados 10% falsos e 90% inventados.... 🤣🤣🤣🤣🤣

[William Redig]

3 horas atrás, Ricardo Ochoa Pachas disse:

Estatística é igual a bikini!  Te deixa ver grande parte da informação, mas oculta uma pequena parte que pode fazer toda a diferença!!

[Eddy Paulini]

1 hour ago, William Redig disse:

Estatística é igual a bikini!  Te deixa ver grande parte da informação, mas oculta uma pequena parte que pode fazer toda a diferença!!

Hauhuahuahuhauha