Direitos de subscrição para quem comprou após data ex

[Alexandre Rocha Albino]

Fala galera, tava olhando a respeito de subscrição e me veio uma dúvida

A Itaúsa (ITSA4) está realizando um aumento de capital e acionistas que possuíam ações até 17/02/2025 têm direito à subscrição a um preço reduzido. Se eu comprar ITSA4 após essa data, mas antes das novas ações serem efetivamente emitidas, estarei sendo diluído automaticamente por não ter direito à subscrição? Nesse cenário, faria sentido pausar investimentos na ação até a finalização desse processo?

[Eddy Paulini]

1 hora atrás, Alexandre Rocha Albino disse:

Fala galera, tava olhando a respeito de subscrição e me veio uma dúvida

A Itaúsa (ITSA4) está realizando um aumento de capital e acionistas que possuíam ações até 17/02/2025 têm direito à subscrição a um preço reduzido. Se eu comprar ITSA4 após essa data, mas antes das novas ações serem efetivamente emitidas, estarei sendo diluído automaticamente por não ter direito à subscrição? Nesse cenário, faria sentido pausar investimentos na ação até a finalização desse processo?

Bom dia, @Alexandre Rocha Albino!

A diluição ocorrerá de qualquer forma para quem tem algum posicionamento na empresa após as novas ações serem emitidas 

A subscrição pode ser encara como uma prioridade para quem já tem uma posição na empresa e deseja manter sua participação através da compra de novos papéis normalmente com um preço bem amis em conta.

Esperar o processo ser finalizado ou não, não mudaria em nada.

[Alexandre Rocha Albino]

1 hour ago, Eddy Paulini disse:

Bom dia, @Alexandre Rocha Albino!

A diluição ocorrerá de qualquer forma para quem tem algum posicionamento na empresa após as novas ações serem emitidas 

A subscrição pode ser encara como uma prioridade para quem já tem uma posição na empresa e deseja manter sua participação através da compra de novos papéis normalmente com um preço bem amis em conta.

Esperar o processo ser finalizado ou não, não mudaria em nada.

Hmm, não acho que isso respondeu a pergunta...

Minha dúvida é:
Empresa A vai colocar mais ações no mercado e quem tinha ação até 17/02/2025 vai ganhar o direito de subscrição com desconto. Porém, a empresa só vai colocar essas ações no mercado após 120 dias.
Neste período de 120 dias, quem comprar ação da empresa A vai estar comprando 10 ações que no término dos 120 dias terão participação de 8 por conta da diluição. Mas pagando o valor de 10 ações... Quem comprar nesse período antes de jorrar as ações no mercado vai estar sempre pagando significantemente mais caro na ação ?

[Eddy Paulini]

5 horas atrás, Alexandre Rocha Albino disse:

Hmm, não acho que isso respondeu a pergunta...

Minha dúvida é:
Empresa A vai colocar mais ações no mercado e quem tinha ação até 17/02/2025 vai ganhar o direito de subscrição com desconto. Porém, a empresa só vai colocar essas ações no mercado após 120 dias.
Neste período de 120 dias, quem comprar ação da empresa A vai estar comprando 10 ações que no término dos 120 dias terão participação de 8 por conta da diluição. Mas pagando o valor de 10 ações... Quem comprar nesse período antes de jorrar as ações no mercado vai estar sempre pagando significantemente mais caro na ação ?

@Alexandre Rocha Albino acho que entendi sua duvida.

Em comparação com o preço dos ativos da subscrição, é possível que sim, que se esteja pagando mais caro. Mas não dá pra cravar pois não dá para prever quais serão os preços sendo operados neste período.

[William Redig]

No caso específico dessa bonificação da ITAUSA, ela vai pagar um provento no mesmo dia que quem subscrever vai ter que pagar pela subscriçào.  O valor do provento é levemente superior ao valor da subscrição.

Dito isso, quem entrou em ITAUSA após essa data será diluido sim mas, a menos que você vá comprar uma quantidade significante de ITAUSA, o valor da diluição é irrelevante.  A oscilação diária do preço da ação no mercado secundário é muito maior que o valor da "diluição".  Se você deseja o ativo, não faz sentido esperar.

Também não faz sentido esperar que aconteça alguma coisa de excepcional com o valor da ação devido à subscrição.

Lembre-se que preço é o $$$ que você paga e valor é o que recebe.  ITAUSA é uma ótima empresa e nos preços atuais, está valendo cada centavo, tendo ou não subscrição/diluição em andamento.

Se você estudou a empresa, olhou seu diagrama e faz sentido para você, compra logo.

Agora, vi que você é da T40.  Se ainda não terminou e assistir a todas a awlas, deixa a grana no Tesouro Selic ou CDB rendendo ao menos 100% do CDI, com liquidez diária, até terminiar o cvrso.

[Alexandre Rocha Albino]

1 hour ago, Eddy Paulini disse:

Em comparação com o preço dos ativos da subscrição, é possível que sim, que se esteja pagando mais caro. Mas não dá pra cravar pois não dá para prever quais serão os preços sendo operados neste período.

Entendi. Então o próprio mercado já vai fazendo a variação de preço... Era isso que estava procurando entender.

 

 

43 minutes ago, William Redig disse:

Dito isso, quem entrou em ITAUSA após essa data será diluido sim mas, a menos que você vá comprar uma quantidade significante de ITAUSA, o valor da diluição é irrelevante.  A oscilação diária do preço da ação no mercado secundário é muito maior que o valor da "diluição".  Se você deseja o ativo, não faz sentido esperar.

Saquei! era essa ideia que estava querendo obter de como funcionava essa diluição e movimentação do mercado perante a isso.

 

 

43 minutes ago, William Redig disse:

Agora, vi que você é da T40.  Se ainda não terminou e assistir a todas a awlas, deixa a grana no Tesouro Selic ou CDB rendendo ao menos 100% do CDI, com liquidez diária, até terminiar o cvrso.

Já terminei o curso na segunda semana de janeiro e assisti variaaaas aulas mais de 2x haha. Não conseguia esperar pra terminar logo Obrigado pela preocupação! Também acho extremamente importante de terminar o curso. Levei bastante tempo pra ir montando minha carteira e hoje em dia já possuo minha posição bem consolidada!
Minha posição, caso queira dar uma olhada o/

[William Redig]

3 horas atrás, Alexandre Rocha Albino disse:

Já terminei o curso na segunda semana de janeiro e assisti variaaaas aulas mais de 2x haha. Não conseguia esperar pra terminar logo Obrigado pela preocupação! Também acho extremamente importante de terminar o curso. Levei bastante tempo pra ir montando minha carteira e hoje em dia já possuo minha posição bem consolidada!

Oi @Alexandre Rocha Albino,

Eu tinha visto seu post da carteira, só não lembrava que era você.  Bem equilibrada!  Parabéns!!