Configuração DIAGRAMA DO CERRADO

[Wesley Navarro Silveira]

Olá Sardinhas espero que estejam bem.

Eu ainda estou me batendo com o ajuste no diagrama do cerrado.

Premissas que entendi:

- De acordo com as notas e com minha posição atual o diagrama recomenda o investimento. (Como vou começar do 0 o diagrama irá considerar as notas para direcionar os investimentos);

- Quanto maior a nota mais ‘segura’, ‘robusta’ é a empresa, ou seja, vai tomar posição na base do triângulo;

- Empresas com notas médias vão para o meio, e empresas com notas mais baixas vão ficar no topo (mais arriscadas);

Se essas premissas estiverem certas é de extrema importância haver uma sinergia entre as perguntas, de forma que, empresas mais robustas e seguras fiquem com as maiores notas.

 

Passei algumas empresas pelo meu diagrama para ver como ficaria:

Empresas - Notas

WEGE3 – 16

ITSA4 – 14

LEVE3 – 12

BBAS3 – 10

SAPR11 – 10

EGIE3 – 10

ODPV3 – 10

SBSP3 – 10

WIZC3 – 8

PRIO3 – 8

FLRY3 – 6

ALUP11 – 4

KLBN11 – 4

BBSE3 – 4

CPLE6 – 4

Anomalias que encontrei:

- LEVE ter pontuação final maior que BBAS, SAPR, EGIE e SBSP tornando-se base da carteira;

- ODPV ter pontuação igual a: BBAS, SAPR, EGIE e SBSP. ODPV eu acho que deveria ficar no meio ou na ponta, mas está pau a pau com outras que nitidamente são base;

- KLBN, BBSE e CPLE terem pontuações tão baixas e se tornarem a ponta do triângulo. (Onde ficariam as SMALL CAPS);

- Observação sobre BBSE3: Tanto na AUVP analítica quanto no Investidor10 estão faltando dados sobre receitas e margens dessa empresa. Será que é bug ou tem algum outro motivo? Sabem dizer?

Perguntas:

Estou certo em detectar essas anomalias? (tipo voces concordam que esses destaques que fiz são anomalias?)

Quais outras anomalias chamam a atenção de vocês?

Aconteceu essas coisas com o diagrama de vocês? Se sim, como resolveram?

Perguntas que usei no diagrama:

1 ROE - ROE historicamente maior que 10% ou maior que a média do setor? (Considere anos anteriores) e (Verificar compatibilidade entre ROE, ROIC E ROA).

2 CAGR RECEITA - Tem um crescimento de receitas superior à inflação nos últimos 5 anos?

3 CAGR LUCRO - Tem um crescimento de lucro superior à inflação nos últimos 5 anos?

4 LUCRO LÍQUIDO E EBIT - Empresa com lucro nos últimos 5 anos? (Verificar compatibilidade entre lucro líquido e EBIT considerando o negócio da empresa).

5 PREJUÍZO - Empresa NUNCA deu prejuízo (ano fiscal)?

6 MARGEM LÍQUIDA - Margem líquida: Indústrias >= 8% ou Serviços >= 20%

7 PAYOUT - Empresa madura até 80%. Empresa em crescimento abaixo de 50%. (Média dos últimos 5 anos)

8 POUCO ENDIVIDADA - Div. Líquida/EBITDA é menor que 2 (ou 3 para empresas do setor energia) nos últimos 5 anos?

9 TAMANHO - A empresa é uma BLUE CHIP? (Valor de mercado > 50Bi)

10 PERENIDADE - O setor em que a empresa atua tem mais de 100 anos?

11 TEMPO DE MERCADO - Tem mais de 30 anos de mercado? (Fundação)

12 TEMPO IPO - Tem mais de 10 anos que fez IPO?

13 VANTAGENS COMPETITIVAS - É líder, detém monopólio ou tem uma vantagem significativa em relação às suas concorrentes?

14 INDEPENDÊNCIA - É livre de controle ESTATAL ou concentração em cliente único?

15 TECNOLOGIA E PESQUISA - A empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? Setor Obsoleto = SEMPRE NÃO

16 GOVERNANÇA - A empresa tem uma boa gestão? Histórico de corrupção = SEMPRE NÃO

Fiz uma postagem aqui na comunidade outro dia detalhando meus pensamentos e duvidas sobre as perguntas. De lá para cá adicionei algumas, alterei outras, mas a essência continua vou linkar o post caso se interessem em ver. 

 

Enfim, estou encasquetado com isso pois sei que os primeiros aportes são os que mais vão trabalhar pra mim ao longo do tempo.

Se, por gentileza, puderem me ajudar ficarei muito agradecido.