Dúvida sobre diversificação (número de setores) e (número de empresas por setor)

[Marcelo Diniz]

Olá pessoal, tudo bem? Eu estava assistindo uma live de Mira, o Sócio da Nathalia Arcuri do canal Me Poupe. Ele disse que, de acordo com a pesquisas, o número ideal para você tirar mais proveito da diversificação sem fracionar muito os seus aportes é 12. Ou seja, dentro de um setor você deveria escolher 12 empresas para fazer os seus aportes. Devido a isso pergunto:
1 - Vocês concordam com isso? 2 - Existiria um número ideal de setores que nos favorecesse mais? Tipo, escolher 5 setores e fazer a portes somente entre esses setores?

[Renzo Nogueira Margotto]

Marcelo Diniz 1- Não. Muito difícil concordar com uma afirmação dessas sem saber que pesquisas são essas e sem ler e analisar criticamente as mesmas. Já vi gente que trabalha com 20, já li o livro do Greenblat que trabalha com 30, já li livro que indica ter poucas ações, já li livro que indica não ter nenhuma e investir só em ETF. Tudo fez sentido, tendo em vista que cada autor tem uma estratégia diferente e parte de uma premissa diferente.
2- Acredito que o ideal é enteder os conceitos macro econômicos por trás de cada setor e as relações e correlações entre eles. Eu creio que é mais fácil você chegar a setores que você não quer de jeito nenhum, por exemplo, aviação civil. Existem setores mais estáveis, previsíveis, que investidores usam como "garantia", por exemplo, o de energia elétrica. Existem setores cíclicos, por exemplo, commodities. E por aí vai...
Enfim... Conhecendo as características de cada setor e combinando isso com a sua estratégia, seus objetivos pessoais de curto, médio e longo prazo, bem como seu perfil de investidor você vai acabar chegando a conclusões ótimas para você, mas que serão diferentes das minhas e das de outras pessoas.

[Marcelo Diniz]

Entendi, obrigado. A minha pergunta foi justamente pelo número fechado. Vou tentar trazer a referência que ele citou e a argumentação que foi utilizada. Vou procurar a live aqui.

[Eduardo Fernando Dentello]

O que deve sempre tomar cuidado é para diversificar e não pulverizar.
Acho 12 empresas por setor muita coisa. Me baseio um pouco em pesquisas utilizadas no desenvolvimento da Magic Formula, em geral entre 20 a 30 ativos na carteira, diversificando entre setores, elimina dessa forma os riscos sistemáticos (Economia, Política que podem diversos ativos) e não sistemáticos (Risco de 1 Empresa: Escândalos, Má Administração).
Em questão de setores, você deve escolher os que mais te agradar e diversificar. Isso é de cada um, tem que goste de um setor e quem goste de outro, ideal é você escolhe setores perenes: Bancos, Utilidades Publicas, Saúde etc.

[André Luiz Da Silva Guimarães]

Sinceramente acho que vai de cada um. Mas qto maior o número de empresas mais atenção deve-se tomar. Mesmo pq pode prejudicar dependendo do volume de aportes. Acho interessante diversificar tomando o cuidado para não fragmentar dmais os investimentos e atrapalhar no retorno.

[Ericks Alves De Azevedo]

https://www.youtube.com/watch?v=51LGO_sCly8&list=PLPLpE3NjVy0X9bprwSXl3JM6P8cAj0EU4&index=10
Esse aqui é o vídeo do próprio Raul falando a respeito de quantas ações ter em carteira Vá na minutagem 20:54

[Marcelo Diniz]

Oi pessoal, achei o vídeo que falei no poste. O nome do economista é Harry Max Markowitz. Ele defende que para ter o benefício da diversificação você deve ter entre 8 e 20 ativos. Ainda de acordo com ele, quando vc tem mais de 20 ativos vc corre o grande risco de pulverizar seu recursos.