Fundo Debêntures Incentivada, como analisar?

[Enio Stanley Aurelio Melo]

Boa tarde a todos. No momento, tenho a seguinte dúvida: estou com R$ 12 k para investir e meu assessor indicou dois fundos: Safra Debêntures Incentivadas CP FIC FIM e o fundo XP CDI Debêntures Incentivadas. Já possuo possição nesses dois fundos. Porém, não sei como analisar se aplicar nessas indicações é uma boa. Pergunto porque não sei nada de investimentos... Ademais. a última vez que segui a recomendação do meu assessor, comprei COE...😵‍💫

Editado 31 de Março por Enio Stanley Aurelio Melo

[Carlos Filho]

1 hora atrás, Enio Stanley Aurelio Melo disse:

Boa tarde a todos. No momento, tenho a seguinte dúvida: estou com R$ 12 k para investir e meu assessor indicou dois fundos: Safra Debêntures Incentivadas CP FIC FIM e o fundo XP CDI Debêntures Incentivadas. Já possuo possição nesses dois fundos. Porém, não sei como analisar se aplicar nessas indicações é uma boa. Pergunto porque não sei nada de investimentos... Ademais. a última vez que segui a recomendação do meu assessor, comprei COE...😵‍💫

Boa tarde @Enio Stanley Aurelio Melo, tudo beleza?

Analisar fundos de debêntures incentivadas é mais simples do que parece! Primeiro, esses dois fundos têm perfis diferentes: o Safra é um FIC FIM (mais flexível, pode ter outras estratégias) enquanto o da XP parece ser mais conservador, atrelado ao CDI. Para avaliar se vale a pena, olha alguns desses pontos que podem ser ali o divisor de águas:

• Taxa de administração acima de 0,8% ao ano começa a pesar no longo prazo
• Histórico de rentabilidade para comparar com o CDI dos últimos 12-24 meses
• Veja se os retornos mensais têm muitos altos e baixos, aqui você capta a questão de volatilidade.
• Alguns desses fundos têm prazos de resgate de D+30 ou mais. Se precisar do dinheiro rapidamente, isso pode ser um problema.
• Veja no relatório de gestão quantos emissores diferentes compõem a carteira. Fundos concentrados em poucos emissores são mais arriscados.
• Fundos de debêntures incentivadas têm um benefício: quando mantêm pelo menos 85% do patrimônio em debêntures incentivadas, você paga menos IR (alíquota única de 15% independente do prazo).
• SE LIGA NISSO AQUI - muitas vezes assessores recomendam produtos específicos porque ganham mais comissão, não porque são os melhores para você. Os fundos da própria instituição geralmente pagam mais a eles.
• Fundos muito pequenos (abaixo de R$30-50 milhões) podem ter custos proporcionalmente mais altos ou risco de fechamento.

Quanto ao seu assessor, é importante questionar mesmo, sempre questione! COEs geralmente têm taxas escondidas e estruturas complexas. 

Uma alternativa, por exemplo, seria comprar as próprias debêntures incentivadas diretamente (sem o fundo), pois são isentas de IR para pessoa física e você evita as taxas de administração. Para R$12 mil, considere também diversificar entre renda fixa mais tradicional (CDBs, Tesouro) e esses fundos, não colocando tudo nas recomendações do assessor. Um teste simples: pergunte ao seu assessor por que esses fundos são melhores que comprar as debêntures diretamente ou investir em um ETF de renda fixa, por exemplo. A resposta dele pode acabar revelando muito sobre suas reais intenções.

Traz para gente como está o desempenho desses fundos comparado ao CDI nos últimos 12 meses?

Forte abraço, espero ter te ajudado.

 

Editado 31 de Março por Carlos Filho
Edição no bullet points.

[Felipe Braz Sant'anna]

@Enio Stanley Aurelio Melo acho que é na 1a aula o Raul indica que o melhor (enquanto não aprende a investir) é colocar no tesouro selic, em uns dois mêses você já deve estar terminando o curso e vai entender melhor onde investir.

Editado 1 de Abril por Felipe Braz Sant'anna

[Sergio Tanaka]

2 horas atrás, Carlos Filho disse:

Boa tarde @Enio Stanley Aurelio Melo, tudo beleza?

Analisar fundos de debêntures incentivadas é mais simples do que parece! Primeiro, esses dois fundos têm perfis diferentes: o Safra é um FIC FIM (mais flexível, pode ter outras estratégias) enquanto o da XP parece ser mais conservador, atrelado ao CDI. Para avaliar se vale a pena, olha alguns desses pontos que podem ser ali o divisor de águas:

• Taxa de administração acima de 0,8% ao ano começa a pesar no longo prazo
• Histórico de rentabilidade para comparar com o CDI dos últimos 12-24 meses
• Veja se os retornos mensais têm muitos altos e baixos, aqui você capta a questão de volatilidade.
• Alguns desses fundos têm prazos de resgate de D+30 ou mais. Se precisar do dinheiro rapidamente, isso pode ser um problema.
• Veja no relatório de gestão quantos emissores diferentes compõem a carteira. Fundos concentrados em poucos emissores são mais arriscados.
• Fundos de debêntures incentivadas têm um benefício: quando mantêm pelo menos 85% do patrimônio em debêntures incentivadas, você paga menos IR (alíquota única de 15% independente do prazo).
• SE LIGA NISSO AQUI - muitas vezes assessores recomendam produtos específicos porque ganham mais comissão, não porque são os melhores para você. Os fundos da própria instituição geralmente pagam mais a eles.
• Fundos muito pequenos (abaixo de R$30-50 milhões) podem ter custos proporcionalmente mais altos ou risco de fechamento.

Quanto ao seu assessor, é importante questionar mesmo, sempre questione! COEs geralmente têm taxas escondidas e estruturas complexas. 

Uma alternativa, por exemplo, seria comprar as próprias debêntures incentivadas diretamente (sem o fundo), pois são isentas de IR para pessoa física e você evita as taxas de administração. Para R$12 mil, considere também diversificar entre renda fixa mais tradicional (CDBs, Tesouro) e esses fundos, não colocando tudo nas recomendações do assessor. Um teste simples: pergunte ao seu assessor por que esses fundos são melhores que comprar as debêntures diretamente ou investir em um ETF de renda fixa, por exemplo. A resposta dele pode acabar revelando muito sobre suas reais intenções.

Traz para gente como está o desempenho desses fundos comparado ao CDI nos últimos 12 meses?

Forte abraço, espero ter te ajudado.

 

da pra ser melhor ainda. pegar um Fi infra... tipo kdif11 juro11 etc.
é melhor vc injetar a grana em um fi infra que tem na carteira centenas de debentures incentivadas e vc ainda tem a liquidez de bolsa

eu tenho o juro11 e estou extremamente satisfeito. tem 130 debentures incentivadas com rating alto
é um dos meus xodós

logo logo devo ter outro fi infra na carteira...

[Enio Stanley Aurelio Melo]

21 horas atrás, Carlos Filho disse:

Boa tarde @Enio Stanley Aurelio Melo, tudo beleza?

Analisar fundos de debêntures incentivadas é mais simples do que parece! Primeiro, esses dois fundos têm perfis diferentes: o Safra é um FIC FIM (mais flexível, pode ter outras estratégias) enquanto o da XP parece ser mais conservador, atrelado ao CDI. Para avaliar se vale a pena, olha alguns desses pontos que podem ser ali o divisor de águas:

• Taxa de administração acima de 0,8% ao ano começa a pesar no longo prazo
• Histórico de rentabilidade para comparar com o CDI dos últimos 12-24 meses
• Veja se os retornos mensais têm muitos altos e baixos, aqui você capta a questão de volatilidade.
• Alguns desses fundos têm prazos de resgate de D+30 ou mais. Se precisar do dinheiro rapidamente, isso pode ser um problema.
• Veja no relatório de gestão quantos emissores diferentes compõem a carteira. Fundos concentrados em poucos emissores são mais arriscados.
• Fundos de debêntures incentivadas têm um benefício: quando mantêm pelo menos 85% do patrimônio em debêntures incentivadas, você paga menos IR (alíquota única de 15% independente do prazo).
• SE LIGA NISSO AQUI - muitas vezes assessores recomendam produtos específicos porque ganham mais comissão, não porque são os melhores para você. Os fundos da própria instituição geralmente pagam mais a eles.
• Fundos muito pequenos (abaixo de R$30-50 milhões) podem ter custos proporcionalmente mais altos ou risco de fechamento.

Quanto ao seu assessor, é importante questionar mesmo, sempre questione! COEs geralmente têm taxas escondidas e estruturas complexas. 

Uma alternativa, por exemplo, seria comprar as próprias debêntures incentivadas diretamente (sem o fundo), pois são isentas de IR para pessoa física e você evita as taxas de administração. Para R$12 mil, considere também diversificar entre renda fixa mais tradicional (CDBs, Tesouro) e esses fundos, não colocando tudo nas recomendações do assessor. Um teste simples: pergunte ao seu assessor por que esses fundos são melhores que comprar as debêntures diretamente ou investir em um ETF de renda fixa, por exemplo. A resposta dele pode acabar revelando muito sobre suas reais intenções.

Traz para gente como está o desempenho desses fundos comparado ao CDI nos últimos 12 meses?

Forte abraço, espero ter te ajudado.

 

Muito obrigado pelas informações! Ajudou muito. Vou até salvar em um arquivo digital. Forte abraço!