Diante das incertezas, seria hora de rever os percentuais dos EUA na carteira?

[Guilherme Menezes]

Olá, sardinhas! Boa tarde!

Seguinte, internacionalmente atualmente invisto em IVV (70%) e VXUS (30%).
Fico pensando se na conjuntura atual de incertezas valeria a pena rebalancear esses percentuais para por exemplo, 60-40 ou até mesmo 50-50 para mitigar os riscos. Percebam que não estou alterando meu percentual total de investimentos internacionais na carteira (atualmente em 20%), só revendo se vale a pena ficar mais concentrado nos EUA.

É uma estratégia válida? O que pensam sobre isso? Bora debater!

Valeuu!

[Mikhail Koslowski]

Como todas as análises propostas nas aulas:

1. por que escolheu esses ativos e % ?

2. essas razões deixaram de ser válidas ou de existir?

3. existe algum outro ativo que não tinha fundamentos e passou a ter e você quer adicionar no teu internacional?

 

Não faça mudanças na emoção, senão será o mão de alface que compra na alta pra vender na baixa.

Normalmente ficar vendo as noticias do momento pra tentar acertar o c* da mosca é receita certa pra dar errado.

Mas caso os fundamentos tenham mudado, ou se essas incertezas forem demais para o quanto de risco está disposto a correr, aí vale a pena reavaliar e montar uma nova estratégia.

[Guilherme Menezes]

43 minutes ago, Mikhail Koslowski disse:

Como todas as análises propostas nas aulas:

1. por que escolheu esses ativos e % ?

2. essas razões deixaram de ser válidas ou de existir?

3. existe algum outro ativo que não tinha fundamentos e passou a ter e você quer adicionar no teu internacional?

 

Não faça mudanças na emoção, senão será o mão de alface que compra na alta pra vender na baixa.

Normalmente ficar vendo as noticias do momento pra tentar acertar o c* da mosca é receita certa pra dar errado.

Mas caso os fundamentos tenham mudado, ou se essas incertezas forem demais para o quanto de risco está disposto a correr, aí vale a pena reavaliar e montar uma nova estratégia.

Entendo seu ponto e não pretendo vender na baixa, sou buy and hold total. A questão é mais a que comentou no final do post, onde o cenário de hegemonia americana não é mais tão certo quanto a alguns anos atrás, o que ao meu ver poderia levar a uma reavaliação dos pesos, principalmente se tratando dos 2 maiores players do cenário econômico mundial. Entendo que não tem certo nem errado nessas horas, mas bora debater... No seu ponto de vista, como que você está fazendo?

Editado Domingo às 19:00 por Guilherme Menezes

[Mikhail Koslowski]

4 minutes ago, Guilherme Menezes disse:

No seu ponto de vista, como que você está fazendo?

15% da carteira lá fora.

50% em ações, 50% em 3 ETFs (IVV, TFLO, IAU).

 

Pra mim vai seguir assim, não tenho razão pra mudar no momento.

Um pouco por que não me preocupa tanto o momento, e outro pouco por que estou ocupado com as análises e organizando a minha carteira BR.

[Carlos Filho]

4 horas atrás, Guilherme Menezes disse:

Olá, sardinhas! Boa tarde!

Seguinte, internacionalmente atualmente invisto em IVV (70%) e VXUS (30%).
Fico pensando se na conjuntura atual de incertezas valeria a pena rebalancear esses percentuais para por exemplo, 60-40 ou até mesmo 50-50 para mitigar os riscos. Percebam que não estou alterando meu percentual total de investimentos internacionais na carteira (atualmente em 20%), só revendo se vale a pena ficar mais concentrado nos EUA.

É uma estratégia válida? O que pensam sobre isso? Bora debater!

Valeuu!

@Guilherme Menezes, essa sua ideia de rebalancear de 70/30 para algo mais equilibrado como 60/40 ou 50/50 faz bastante sentido no cenário atual. Vejo que estamos em abril de 2025 e o S&P 500 está em 5.363 pontos, cerca de 13% abaixo da sua máxima de 6.147 do ano passado.

Essa correção recente já ajuda um pouco a responder sua pergunta. Mesmo tendo uma forte valorização de 86% nos últimos 5 anos, o mercado americano deu uma esfriada. Isso poderia sugerir que não é o pior momento para manter exposição aos EUA.

Tipo, rebalancear de 70/30 para 60/40 ou 50/50 continua sendo uma estratégia sensata por alguns motivos:

1. Diversificação é sempre saudável - mesmo após essa correção, as valuations americanas continuam mais caras que mercados internacionais.
2. Essa queda recente de 13% pode ser apenas o começo de um período de menor retorno relativo dos EUA após anos de performance excepcional. (Isso aqui é achismo puro)
3. Ciclos de mercado tendem a se alternar - após a década de dominância americana, é razoável esperar e entender que os mercados internacionais tenham seu momento.

Como você manteria seu percentual total internacional em 20% da carteira, você está apenas diversificando melhor dentro dessa parcela - o que reduz o risco sem necessariamente prejudicar o retorno potencial. Gradualmente nos próximos aportes, em vez de vender posições existentes, costuma ser psicologicamente mais fácil e evita timing de mercado.

 

[Guilherme Menezes]

On 13/04/2025 at 17:14, Carlos Filho disse:

@Guilherme Menezes, essa sua ideia de rebalancear de 70/30 para algo mais equilibrado como 60/40 ou 50/50 faz bastante sentido no cenário atual. Vejo que estamos em abril de 2025 e o S&P 500 está em 5.363 pontos, cerca de 13% abaixo da sua máxima de 6.147 do ano passado.

Essa correção recente já ajuda um pouco a responder sua pergunta. Mesmo tendo uma forte valorização de 86% nos últimos 5 anos, o mercado americano deu uma esfriada. Isso poderia sugerir que não é o pior momento para manter exposição aos EUA.

Tipo, rebalancear de 70/30 para 60/40 ou 50/50 continua sendo uma estratégia sensata por alguns motivos:

1. Diversificação é sempre saudável - mesmo após essa correção, as valuations americanas continuam mais caras que mercados internacionais.
2. Essa queda recente de 13% pode ser apenas o começo de um período de menor retorno relativo dos EUA após anos de performance excepcional. (Isso aqui é achismo puro)
3. Ciclos de mercado tendem a se alternar - após a década de dominância americana, é razoável esperar e entender que os mercados internacionais tenham seu momento.

Como você manteria seu percentual total internacional em 20% da carteira, você está apenas diversificando melhor dentro dessa parcela - o que reduz o risco sem necessariamente prejudicar o retorno potencial. Gradualmente nos próximos aportes, em vez de vender posições existentes, costuma ser psicologicamente mais fácil e evita timing de mercado.

 

Boa! E por aí, como você está fazendo? Bagulho tá tenso, fi! Hahahaha

[Carlos Filho]

16 minutes ago, Guilherme Menezes disse:

Boa! E por aí, como você está fazendo? Bagulho tá tenso, fi! Hahahaha

@Guilherme Menezes, aportando pouco semanalmente e com cautela. hahaha!