Idéia de perguntas do diagrama para FII

[Renato Alexandre Silveira]

Caros

 

Além das padrões do diagrama para FII pensei em algumas e queria pegar ideias com a comunidade que tipo de perguntas colocaram no de vocês?

 

Obrigado.

[Alan Cândido Jesus Borges]

Oi Renato, 

Estava com essa mesma vontade de incluir perguntas. Ainda não tive muitas ideias.

Pensei em uma relacionada com as taxas:

• A taxa de administração e/ou taxa de performance estão dentro da média de mercado? (entre 0,25% a 2% tx adm; de 0 a 20%aa tx perf)

 

[Everton Alves Dos Santos]

Tenta criar um de analise da Gestora, pesquisei uns canais focado em fiis e juntei uns 3 a 4 videos diferentes que fizeram um "ranking de gestoras" exemplo, a XP eh sempre lanterninha nestes rankings e a kinea eh sempre as primeiras colocações
Ja é mais um critério q utilizo no meu

[Renato Alexandre Silveira]

On 03/05/2025 at 18:41, Alan Cândido Jesus Borges disse:

Oi Renato, 

Estava com essa mesma vontade de incluir perguntas. Ainda não tive muitas ideias.

Pensei em uma relacionada com as taxas:

• A taxa de administração e/ou taxa de performance estão dentro da média de mercado? (entre 0,25% a 2% tx adm; de 0 a 20%aa tx perf)

 

Eu fiz 4 distintas para isto

Taxa de ADM menor que 1%?

Não possui taxa de performance?

Não possui taxa de gestão?

DY >10%?

[Matheus P S]

On 23/04/2025 at 20:57, Renato Alexandre Silveira disse:

Caros

 

Além das padrões do diagrama para FII pensei em algumas e queria pegar ideias com a comunidade que tipo de perguntas colocaram no de vocês?

 

Obrigado.

Oi Renato,

Eu tenho dois blocos de perguntas: um é de perguntas eliminatórias (ou seja, que já definem quais FIIs podem ou não entrar na minha carteira), e outro conjunto de perguntas para o Diagrama (gestão de risco).

Perguntas eliminatórias:

• O fundo tem pelo menos R$ 1 bilhão de patrimônio? Motivo: Fundos com maior patrimônio tendem a ser mais estáveis e líquidos, enquanto fundos menores podem ser mais voláteis e suscetíveis a oscilações de mercado.
• O fundo existe há mais de 5 anos? Motivo: Fundos com menos de 5 anos podem ser considerados mais arriscados, e você pode optar por excluí-los antes de incluir na carteira.
• Tem liquidez diária suficiente para facilitar a negociação (pelo menos R$ 1 milhão/dia)? Motivo: Fundos com baixa liquidez podem ser excluídos porque oferecem dificuldades na negociação das cotas.
• A gestão do fundo é transparente e eficiente? Motivo: Gestão ineficiente ou falta de transparência pode ser um fator decisivo de exclusão, pois afeta diretamente a confiança no fundo.
• O fundo distribui dividendos consistentemente há mais de 5 anos? Motivo: Fundos que não têm um histórico estável de dividendos podem ser excluídos, já que consistência nos dividendos é um critério fundamental.
• O fundo está sendo negociado abaixo ou próximo ao seu valor patrimonial (P/VP ≤ 1 - papel ou 1,1 - tijolo)? Motivo: Um fundo supervalorizado pode ser excluído da carteira devido ao preço descolado de seu valor patrimonial.
• O fundo é excessivamente dependente de um único ativo ou emissor? Motivo: Dependência excessiva em um único ativo ou emissor aumenta o risco específico, e essa pode ser uma razão para exclusão do fundo da carteira.
• O fundo tem gestão ativa ou passiva? Motivo: A gestão ativa traz maior volatilidade e custos, enquanto a gestão passiva tende a ser mais estável e previsível.

(A última pergunta acima, sobre o tipo de gestão, eu nem considero mais, já que os FIIs todos têm gestão ativa.)

Perguntas do Diagrama:

• Rentabilidade: O fundo apresentou rentabilidade consistente em diferentes cenários de mercado nos últimos 5 anos?
• Vacância: A vacância (tijolo) ou inadimplência (papel) diminuiu ou manteve seu nível nos últimos 6 meses?
• Crescimento: Os dividendos mantiveram ou aumentaram seu valor nos últimos 6 meses?
• Yield: O Dividend Yield (DY) está dentro ou acima da média para fundos do mesmo tipo?
• Setor: Os ativos do fundo (imóveis no caso de tijolo, ou recebíveis no caso de papel) estão em setores de alta demanda e qualidade, e baixa volatilidade?
• Alavancagem: O nível de alavancagem do fundo está em níveis saudáveis, considerando o LTV (Loan-to-Value) de até 50% no caso de fundos de papel, ou o endividamento de até 30% no caso de fundos de tijolo?
• Taxas: As taxas de administração e performance do fundo estão dentro da média de mercado e compatíveis com o seu desempenho?

Lembre-se de que são perguntas conforme a minha estratégia e perfil, então não é só questão de "copiar e colar" hehehe. Mas espero que sirvam para gerar reflexão. E se tiverem sugestões em relação às minhas perguntas, fiquem à vontade, claro.

Espero ter ajudado!

[Renato Alexandre Silveira]

10 horas atrás, Matheus P S disse:

Oi Renato,

Eu tenho dois blocos de perguntas: um é de perguntas eliminatórias (ou seja, que já definem quais FIIs podem ou não entrar na minha carteira), e outro conjunto de perguntas para o Diagrama (gestão de risco).

Perguntas eliminatórias:

• O fundo tem pelo menos R$ 1 bilhão de patrimônio? Motivo: Fundos com maior patrimônio tendem a ser mais estáveis e líquidos, enquanto fundos menores podem ser mais voláteis e suscetíveis a oscilações de mercado.
• O fundo existe há mais de 5 anos? Motivo: Fundos com menos de 5 anos podem ser considerados mais arriscados, e você pode optar por excluí-los antes de incluir na carteira.
• Tem liquidez diária suficiente para facilitar a negociação (pelo menos R$ 1 milhão/dia)? Motivo: Fundos com baixa liquidez podem ser excluídos porque oferecem dificuldades na negociação das cotas.
• A gestão do fundo é transparente e eficiente? Motivo: Gestão ineficiente ou falta de transparência pode ser um fator decisivo de exclusão, pois afeta diretamente a confiança no fundo.
• O fundo distribui dividendos consistentemente há mais de 5 anos? Motivo: Fundos que não têm um histórico estável de dividendos podem ser excluídos, já que consistência nos dividendos é um critério fundamental.
• O fundo está sendo negociado abaixo ou próximo ao seu valor patrimonial (P/VP ≤ 1 - papel ou 1,1 - tijolo)? Motivo: Um fundo supervalorizado pode ser excluído da carteira devido ao preço descolado de seu valor patrimonial.
• O fundo é excessivamente dependente de um único ativo ou emissor? Motivo: Dependência excessiva em um único ativo ou emissor aumenta o risco específico, e essa pode ser uma razão para exclusão do fundo da carteira.
• O fundo tem gestão ativa ou passiva? Motivo: A gestão ativa traz maior volatilidade e custos, enquanto a gestão passiva tende a ser mais estável e previsível.

(A última pergunta acima, sobre o tipo de gestão, eu nem considero mais, já que os FIIs todos têm gestão ativa.)

Perguntas do Diagrama:

• Rentabilidade: O fundo apresentou rentabilidade consistente em diferentes cenários de mercado nos últimos 5 anos?
• Vacância: A vacância (tijolo) ou inadimplência (papel) diminuiu ou manteve seu nível nos últimos 6 meses?
• Crescimento: Os dividendos mantiveram ou aumentaram seu valor nos últimos 6 meses?
• Yield: O Dividend Yield (DY) está dentro ou acima da média para fundos do mesmo tipo?
• Setor: Os ativos do fundo (imóveis no caso de tijolo, ou recebíveis no caso de papel) estão em setores de alta demanda e qualidade, e baixa volatilidade?
• Alavancagem: O nível de alavancagem do fundo está em níveis saudáveis, considerando o LTV (Loan-to-Value) de até 50% no caso de fundos de papel, ou o endividamento de até 30% no caso de fundos de tijolo?
• Taxas: As taxas de administração e performance do fundo estão dentro da média de mercado e compatíveis com o seu desempenho?

Lembre-se de que são perguntas conforme a minha estratégia e perfil, então não é só questão de "copiar e colar" hehehe. Mas espero que sirvam para gerar reflexão. E se tiverem sugestões em relação às minhas perguntas, fiquem à vontade, claro.

Espero ter ajudado!

Nossa essas eliminatórias trouxeram grande reflexão, obrigado