Diagrama do Cerrado

[Edizio Louzado Dos Santos Neto]

Pessoal, boa noite.

Estou criando o meu diagrama do Cerrado. Sei que é individual, pois cada um possui o seus próprios critérios, mas poderiam analisar e ver se faz sentido ou estou sendo repetitivo em algo? vide perguntas abaixo:

• ROE historicamente maior que 15%? (Considere anos anteriores).
• Tem um crescimento de receitas (Ou lucro) superior a 5% nos últimos 5 anos?
• A Empresa teve lucro em 07 dos últimos 10 anos?
• A empresa tem um histórico de pagamento de dividendos?
• A empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? Setor Obsoleto = SEMPRE NÃO
• Tem mais de 30 anos de mercado? (Fundação)
• É líder nacional ou mundial no setor em que atua? (Só considera se for LÍDER, primeira colocada)
• O setor em que a empresa atua tem mais de 100 anos?
• A empresa é uma BLUE CHIP?
• A empresa tem uma boa gestão? Histórico de corrupção = SEMPRE NÃO
• É livre de controle ESTATAL ou concentração em cliente único?
• Div. Líquida/EBITDA é menor que 2 nos últimos 5 anos?
• O Preço sobre o lucro é inferior a 10?
• A Empresa tem mais de 05 anos de Bolsa?
• Empresa possui liquidez diária acima de US$ 1M?
• A empresa é do novo mercado?
• Possui Tag Along de 100%?
• Empresa com Free Float entre 20% e 80%?

Aceito críticas e dicas para complementar. 

 

 

 

[Moroni Rolim]

Just now, Edizio Louzado Dos Santos Neto disse:

Pessoal, boa noite.

Estou criando o meu diagrama do Serrado. Sei que é individual, pois cada um possui o seus próprios critérios, mas poderiam analisar e ver se faz sentido ou estou sendo repetitivo em algo? vide perguntas abaixo:

• ROE historicamente maior que 15%? (Considere anos anteriores).
• Tem um crescimento de receitas (Ou lucro) superior a 5% nos últimos 5 anos?
• A Empresa teve lucro em 07 dos últimos 10 anos?
• A empresa tem um histórico de pagamento de dividendos?
• A empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? Setor Obsoleto = SEMPRE NÃO
• Tem mais de 30 anos de mercado? (Fundação)
• É líder nacional ou mundial no setor em que atua? (Só considera se for LÍDER, primeira colocada)
• O setor em que a empresa atua tem mais de 100 anos?
• A empresa é uma BLUE CHIP?
• A empresa tem uma boa gestão? Histórico de corrupção = SEMPRE NÃO
• É livre de controle ESTATAL ou concentração em cliente único?
• Div. Líquida/EBITDA é menor que 2 nos últimos 5 anos?
• O Preço sobre o lucro é inferior a 10?
• A Empresa tem mais de 05 anos de Bolsa?
• Empresa possui liquidez diária acima de US$ 1M?
• A empresa é do novo mercado?
• Possui Tag Along de 100%?
• Empresa com Free Float entre 20% e 80%?

Aceito críticas e dicas para complementar. 

 

 

 

Olá @Edizio Louzado Dos Santos Neto Eu ainda não cheguei nas aulas do diagrama do cerrado, na verdade minha turma ainda começará na próxima segunda feira, mas já ouvi varias vezes o Raul falando sobre essa questão das perguntas. Se de alguma forma eu puder contribuir, acredito que algumas de suas perguntas limitam muito as suas opções, por exemplo: liquidez diária acima de US$ 1M, não sei quanto vc costuma aportar, mas se não é um investidor multi milionário, uma liquidez como esse me parece excessiva. Além disso, ser uma Blue chip e 1º lugar de líder de mercado também me parece fazer você perder excelentes oportunidades, mas isso vai muito de perfil de investidor, se esse é o modelo que se sente confortável, está ótimo. Bons investimentos. 

Editado Domingo às 11:01 por Moroni Rolim

[Artur Barbosa]

43 minutes ago, Moroni Rolim disse:

Olá @Edizio Louzado Dos Santos Neto Eu ainda não cheguei nas aulas do diagrama do cerrado, na verdade minha turma ainda começará na próxima segunda feira, mas já ouvi varias vezes o Raul falando sobre essa questão das perguntas. Se de alguma forma eu puder contribuir, acredito que algumas de suas perguntas limitam muito as suas opções, por exemplo: liquidez diária acima de US$ 1M, não sei quanto vc costuma aportar, mas se não é um investidor multi milionário, uma liquidez como esse me parece excessiva. Além disso, ser uma Blue chip e 1º lugar de líder de mercado também me parece fazer você perder excelentes oportunidades, mas isso vai muito de perfil de investidor, se esse é o modelo que se sente confortável, está ótimo. Bons investimentos. 

Fala Moroni, essas perguntas não são eliminatórias e sim para pontuar as ações que já passaram pela análise eliminatória.

Essa pontuação serve para fazer uma média ponderada e decidir o total de aporte em cada uma delas. Além disso, ajuda a monitorar as ações para entender se não saiu muito do rumo.

Forte abraço.

[Artur Barbosa]

8 horas atrás, Edizio Louzado Dos Santos Neto disse:

Pessoal, boa noite.

Estou criando o meu diagrama do Serrado. Sei que é individual, pois cada um possui o seus próprios critérios, mas poderiam analisar e ver se faz sentido ou estou sendo repetitivo em algo? vide perguntas abaixo:

• ROE historicamente maior que 15%? (Considere anos anteriores).
• Tem um crescimento de receitas (Ou lucro) superior a 5% nos últimos 5 anos?
• A Empresa teve lucro em 07 dos últimos 10 anos?
• A empresa tem um histórico de pagamento de dividendos?
• A empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? Setor Obsoleto = SEMPRE NÃO
• Tem mais de 30 anos de mercado? (Fundação)
• É líder nacional ou mundial no setor em que atua? (Só considera se for LÍDER, primeira colocada)
• O setor em que a empresa atua tem mais de 100 anos?
• A empresa é uma BLUE CHIP?
• A empresa tem uma boa gestão? Histórico de corrupção = SEMPRE NÃO
• É livre de controle ESTATAL ou concentração em cliente único?
• Div. Líquida/EBITDA é menor que 2 nos últimos 5 anos?
• O Preço sobre o lucro é inferior a 10?
• A Empresa tem mais de 05 anos de Bolsa?
• Empresa possui liquidez diária acima de US$ 1M?
• A empresa é do novo mercado?
• Possui Tag Along de 100%?
• Empresa com Free Float entre 20% e 80%?

Aceito críticas e dicas para complementar. 

 

 

 

Fala Edizio, bão?

Eu achei boas, mas só dá para saber mesmo usando, você já tem algumas ações analisadas para pontuar e saber como se comporta? Eu gosto muito de perguntas que podem mudar com o tempo, isso faz com que o diagrama vá se adaptando. Também acho bom ter perguntas que não mudam, como tempo desde de a IPO.

Você tem os dois tipos, mas pegaria algumas ações que conhece ou que indicam por aqui e faria o teste em várias e analisaria de realmente, comparando uma ação com outra, as perguntas estão mostrando a realidade.

[Eddy Paulini]

8 horas atrás, Edizio Louzado Dos Santos Neto disse:

Pessoal, boa noite.

Estou criando o meu diagrama do Serrado. Sei que é individual, pois cada um possui o seus próprios critérios, mas poderiam analisar e ver se faz sentido ou estou sendo repetitivo em algo? vide perguntas abaixo:

• ROE historicamente maior que 15%? (Considere anos anteriores).
• Tem um crescimento de receitas (Ou lucro) superior a 5% nos últimos 5 anos?
• A Empresa teve lucro em 07 dos últimos 10 anos?
• A empresa tem um histórico de pagamento de dividendos?
• A empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? Setor Obsoleto = SEMPRE NÃO
• Tem mais de 30 anos de mercado? (Fundação)
• É líder nacional ou mundial no setor em que atua? (Só considera se for LÍDER, primeira colocada)
• O setor em que a empresa atua tem mais de 100 anos?
• A empresa é uma BLUE CHIP?
• A empresa tem uma boa gestão? Histórico de corrupção = SEMPRE NÃO
• É livre de controle ESTATAL ou concentração em cliente único?
• Div. Líquida/EBITDA é menor que 2 nos últimos 5 anos?
• O Preço sobre o lucro é inferior a 10?
• A Empresa tem mais de 05 anos de Bolsa?
• Empresa possui liquidez diária acima de US$ 1M?
• A empresa é do novo mercado?
• Possui Tag Along de 100%?
• Empresa com Free Float entre 20% e 80%?

Aceito críticas e dicas para complementar. 

 

 

 

Bom dia, @Edizio Louzado Dos Santos Neto !

Apenas complementando nossos amigos. 

Tem algumas perguntas no seu diagrama que normalmente são mais utilizadas como critério de eliminação para sabermos se iremos de fato investir na empresa ou não do que de fato uma pergunta que meça seu risco.

Lembrando que o diagrama do cerrado serve para avaliar empresas as quais já escolhemos que iremos investir através de uma análise prévia. Ele não deve ser utilizado como ferramenta de escolha de ativos.

Posto isso, eu deixaria como sugestão você revisar suas perguntas com o seguinte viés: eu investiria em uma empresa com essa característica?

Por exemplo: você teria em carteira uma empresa com menos de 5 anos de IPO? Investiria em uma empresa com tag along abaixo de 100% ? Você investiria em empresas que tiveram prejuízos nos últimos 10 anos? 

Veja que o intuito destes pontos é mais fazer uma separação daquilo que é mais viável se investir do que medir como está a qualidade da empresa como, por exemplo, observar o ROE, se a dívida está controlada, se segue investindo em inovação e crescimento, etc. São números e indicadores que eventualmente podem ir oscilando com o tempo mas não trás implicitamente um risco para a empresa como seriam outros pontos que talvez nem tragam o mínimo de segurança ao investidor.

 

Espero que ajude!

[Moroni Rolim]

1 hour ago, Artur Barbosa disse:

Fala Moroni, essas perguntas não são eliminatórias e sim para pontuar as ações que já passaram pela análise eliminatória.

Essa pontuação serve para fazer uma média ponderada e decidir o total de aporte em cada uma delas. Além disso, ajuda a monitorar as ações para entender se não saiu muito do rumo.

Forte abraço.

Ignorância minha então! Muito bom. Gosto de aprender quando erro porque assim nunca mais esqueço! Ficou bem claro. @Edizio Louzado Dos Santos Neto ignore meus comentários! 

[Edizio Louzado Dos Santos Neto]

23 horas atrás, Moroni Rolim disse:

Ignorância minha então! Muito bom. Gosto de aprender quando erro porque assim nunca mais esqueço! Ficou bem claro. @Edizio Louzado Dos Santos Neto ignore meus comentários! 

Jamais meu irmão, crescemos juntos. 

A sua opinião me fez refletir sobre um critério exigente, e o quanto isso pode me atrapalhar um passo antes do digrama. 

[Edizio Louzado Dos Santos Neto]

On 27/04/2025 at 08:36, Eddy Paulini disse:

Bom dia, @Edizio Louzado Dos Santos Neto !

Apenas complementando nossos amigos. 

Tem algumas perguntas no seu diagrama que normalmente são mais utilizadas como critério de eliminação para sabermos se iremos de fato investir na empresa ou não do que de fato uma pergunta que meça seu risco.

Lembrando que o diagrama do cerrado serve para avaliar empresas as quais já escolhemos que iremos investir através de uma análise prévia. Ele não deve ser utilizado como ferramenta de escolha de ativos.

Posto isso, eu deixaria como sugestão você revisar suas perguntas com o seguinte viés: eu investiria em uma empresa com essa característica?

Por exemplo: você teria em carteira uma empresa com menos de 5 anos de IPO? Investiria em uma empresa com tag along abaixo de 100% ? Você investiria em empresas que tiveram prejuízos nos últimos 10 anos? 

Veja que o intuito destes pontos é mais fazer uma separação daquilo que é mais viável se investir do que medir como está a qualidade da empresa como, por exemplo, observar o ROE, se a dívida está controlada, se segue investindo em inovação e crescimento, etc. São números e indicadores que eventualmente podem ir oscilando com o tempo mas não trás implicitamente um risco para a empresa como seriam outros pontos que talvez nem tragam o mínimo de segurança ao investidor.

 

Espero que ajude!

Eddy, bom dia.

Faz total sentido essa sua colocação.

Muito obrigado pelo apoio.