Análise de carteira

[Bruno Godoy De Carli]

Boa tarde, pessoal.

 

Estou indo pra Aula 8 do módulo 4, e a aula 7 me mostrou o tamanho que é a complexidade de análise de uma empresa antes de comprar. Antes do curso do Raul eu já tinha uma carteira de investimentos, que vou postar a composição dela mais abaixo. As ações que possuo decidi comprar sem análise nenhuma, apenas vendo algumas indicações e vendo algumas coisas na internet, sem nenhuma metodologia. 

 

O vídeo da aula 7 do Raul ensina avaliar a empresa de maneira mais profunda, dentro daquelas 15 perguntas que ele mostra, mas percebi que é bem trabalhoso realizar as análises, não sei se mais pra frente o Raul ensina de maneira mais simplista, apenas com a utilização da AUVP analítica, ou se realmente há a necessidade de se pesquisar e entender mais profundamente o andamento de uma empresa. A ideia é fazer uma análise das ações que eu tenho, pra saber quais continuo aportando, ou quais já devo excluir do meu planejamento, dentro das 15 perguntas que o Raul mostrou, e queria uma ajuda de vocês que são mais experientes com isso.

 

Segue abaixo o tickers que possuo, bem como o percentual da composição na minha carteira, apenas de renda variável. 

 

 

Como vocês podem ver, a carteira está bem desbalanceada, e só consegui observar isso organizando os números, coisa que nunca fiz antes. Erros de quem vai tentar investir sem saber nada e conta com a sorte kkkk

 

Qual análise vocês fazem dessas ações que possuo? E com base nos setores de cada ação, bem como nas empresas, como vocês indicam que eu faça as devidas pesquisas?

 

Obrigado pela atenção, desde já! 

 

 

[Eddy Paulini]

17 horas atrás, Bruno Godoy De Carli disse:

Boa tarde, pessoal.

 

Estou indo pra Aula 8 do módulo 4, e a aula 7 me mostrou o tamanho que é a complexidade de análise de uma empresa antes de comprar. Antes do curso do Raul eu já tinha uma carteira de investimentos, que vou postar a composição dela mais abaixo. As ações que possuo decidi comprar sem análise nenhuma, apenas vendo algumas indicações e vendo algumas coisas na internet, sem nenhuma metodologia. 

 

O vídeo da aula 7 do Raul ensina avaliar a empresa de maneira mais profunda, dentro daquelas 15 perguntas que ele mostra, mas percebi que é bem trabalhoso realizar as análises, não sei se mais pra frente o Raul ensina de maneira mais simplista, apenas com a utilização da AUVP analítica, ou se realmente há a necessidade de se pesquisar e entender mais profundamente o andamento de uma empresa. A ideia é fazer uma análise das ações que eu tenho, pra saber quais continuo aportando, ou quais já devo excluir do meu planejamento, dentro das 15 perguntas que o Raul mostrou, e queria uma ajuda de vocês que são mais experientes com isso.

 

Segue abaixo o tickers que possuo, bem como o percentual da composição na minha carteira, apenas de renda variável. 

 

 

Como vocês podem ver, a carteira está bem desbalanceada, e só consegui observar isso organizando os números, coisa que nunca fiz antes. Erros de quem vai tentar investir sem saber nada e conta com a sorte kkkk

 

Qual análise vocês fazem dessas ações que possuo? E com base nos setores de cada ação, bem como nas empresas, como vocês indicam que eu faça as devidas pesquisas?

 

Obrigado pela atenção, desde já! 

 

 

Bom dia, @Bruno Godoy De Carli !

Receio em dizer que de fato é trabalhoso mesmo fazer uma análise real de um ativo. Leva tempo mesmo, precisa de uma dedicação para ler relatórios, enfim.

Mas aqui vão alguns detalhes.

A aplicação do método de Scuttlebutt do Fisher (as 15 perguntas) não é explicitamente um passo obrigatório. Ele é legal sim de se fazer e é muito bom para quem é mais detalhista, gosta de ir mais a fundo nas análises das empresas e entender melhor como a empresa trabalha e gera seus valores. Claramente que isso exige mais dedicação, mas em contrapartida traz uma visão muito mais clara da empresa e consequentemente tranquilidade na hora de investir pois você sabe onde realmente está aportando seu dinheiro e se associando.

Aquela primeira análise inicial que fazemos com 4 critérios base de ter tag along, lucros consistentes nos últimos 10 anos, setor perene e dívida controlada já ajudam também a tirar muita tranqueira de vista e te coloca a frente de muitas pessoas. Se você aprofundar isso nos indicadores fundamentalistas e ver quais as empresas maiores e mais eficientes daquele setor, também é outro passo a frente. Mas essa análise mais fundamentalista com base em indicadores apesar de ser mais fácil é muito superficial. Você está vendo alguns números e não está vendo a história que eles contam. Apenas para elucidar, peguemos uma empresa qualquer que tenha seu DY altíssimo, ponto este que costuma chamar a atenção das pessoas. Mas sabemos que o DY nada mais é do que uma mera divisão entre os valores pagos nos últimos 12 meses em proventos divididos pela cotação atual da empresa. Se a cotação da empresa cai, naturalmente o DY aumenta. E isso é uma "pegadinha" de certa forma. Aquele DY alto é recorrente? Se é recorrente ele é de fato sustentável? Pensemos agora no caso da Saraiva que pagava muitos proventos e onde ela terminou não se sustentando. 

Como disse, essa análise fundamentalista ajuda mas é ela relativamente rasa. Entender a empresa um pouco que estamos nos associando, é parte de do processo para se gerar mais segurança em nossas escolhas e entender melhor até mesmo os comportamentos de mercado perante essas empresas.

 

Espero que ajude!

[Antonio De Matos Teixeira Neto]

17 horas atrás, Bruno Godoy De Carli disse:

Boa tarde, pessoal.

 

Estou indo pra Aula 8 do módulo 4, e a aula 7 me mostrou o tamanho que é a complexidade de análise de uma empresa antes de comprar. Antes do curso do Raul eu já tinha uma carteira de investimentos, que vou postar a composição dela mais abaixo. As ações que possuo decidi comprar sem análise nenhuma, apenas vendo algumas indicações e vendo algumas coisas na internet, sem nenhuma metodologia. 

 

O vídeo da aula 7 do Raul ensina avaliar a empresa de maneira mais profunda, dentro daquelas 15 perguntas que ele mostra, mas percebi que é bem trabalhoso realizar as análises, não sei se mais pra frente o Raul ensina de maneira mais simplista, apenas com a utilização da AUVP analítica, ou se realmente há a necessidade de se pesquisar e entender mais profundamente o andamento de uma empresa. A ideia é fazer uma análise das ações que eu tenho, pra saber quais continuo aportando, ou quais já devo excluir do meu planejamento, dentro das 15 perguntas que o Raul mostrou, e queria uma ajuda de vocês que são mais experientes com isso.

 

Segue abaixo o tickers que possuo, bem como o percentual da composição na minha carteira, apenas de renda variável. 

 

 

Como vocês podem ver, a carteira está bem desbalanceada, e só consegui observar isso organizando os números, coisa que nunca fiz antes. Erros de quem vai tentar investir sem saber nada e conta com a sorte kkkk

 

Qual análise vocês fazem dessas ações que possuo? E com base nos setores de cada ação, bem como nas empresas, como vocês indicam que eu faça as devidas pesquisas?

 

Obrigado pela atenção, desde já! 

 

 

Olha vamos começar do começo, tem reserva de liquidez montada? Se sim, ótimo. Senão, tem que ter.

Pelo menos vc não tem um monte de ações, a princípio não venderia, apenas me questionaria o motivo de ter tais ações, lançaria no diagrama do cerrado, colocando os critérios e conforme fosse fazendo novos aportes, faria rebalanceamento ou até alguma venda/compra pontual.

Nesse cenário pararia de aportar em VALE3 e BBAS3, aumentaria a exposição em setores não cíclicos, colocaria ações com perfil mais defensivo e com bom histórico de dividendos (ITSA4, TAEE11, BBSE3, EGIE3). Eu gosto de FIIs, também estudaria alguns fundos de investimentos imobiliários, que traria um pouco de renda passiva e menos volatilidade.

Adicionaria uma estratégia de longuíssimo prazo, IPCA+, fazendo aportes mensais.

É só um olhar de fora, os ativos mensionados cabem avaliação e estudo, e deixaria as proporções dos ativos mais próximas, podendo claro ter alguma com maior %.