Carteira descorrelacionada

[Hugo César Romanholo]

Como saber se as ações que tenho são descorrelacionadas?

[Eddy Paulini]

2 horas atrás, Hugo César Romanholo disse:

Como saber se as ações que tenho são descorrelacionadas?

Boa tarde, @Hugo César Romanholo !

Apenas complementando nosso amigo @João Vitor Bueno Da Silva.

Para entender mais sobre as correlações, você pode se aprofundar na empresa e/ou setor. Digo no sentido de entender como aquele setor opera, entender onde tem um alto nível de correlação e com o que existe este nível, seguindo um pouco a linha de raciocínio que o João deu com as petrolíferas como exemplo.

Além disso, outro ponto bacana que pode gerar um bom aprofundamento neste tema é estudar sobre os riscos sistemático e não sistemático. O risco não sistemático é o risco que conseguimos minar através da diversificação. Em outras palavras, é ter exposição em diferentes áreas tanto setoriais como até mesmo de subsetores (por exemplo, temos o setor financeiro que tem os subsetores bancário e seguros) que geram menores impactos aos seus ativos em carteira dentro de determinadas circunstâncias. Por exemplo, uma crise hídrica que afeta o setor de saneamento não vai impactar diretamente um setor industrial.

São pontos que podem ser estudados aos poucos e com o tempo você refina essa parte de entendimento de correlação.

 

Espero que agregue ao tema e se quiser debater mais sobre algum ponto específico, diz aí!

[João Vitor Bueno Da Silva]

Bom dia @Hugo César Romanholo, tudo bem?

Primeiramente, é importante entender que não há como ter uma carteira 100% descorrelacionada, haja visto que uma empresa muitas vezes depende da outra.

Existem dois tipos principais de correlação: a positiva, as empresas tendem a subir e cair juntas. E a negativa, quando as empresas tendem a ir para lados opostos do gráfico. Exemplo: Petrolífera e distribuidora, se o preço do combustível sobe, a ação da petrolífera tende a subir, enquanto da transportadora tende a cair por aumento de custos. É um exemplo simples e não é bem assim que funciona na prática.

Dessa forma, o que deve buscar é ter empresas de setores diversos. Se tiver uma carteira de 10 ações por exemplo, você pode tentar adicionar 1 empresa de cada um dos grandes setores, como: consumo não cíclico, consumo cíclico, utilidade pública, saúde, financeiro, bens industriais... Assim, você consegue descorrelacionar, até certo ponto. Como disse, a correlação seja positiva ou negativa sempre existirá.

Abraços!