Soco Matinal - 10/03/2023 - Resultado da CBA, Quero-Quero, Sinqia, Via e o alerta do setor de crédito

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de quinta-feira, (09/03/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 1,38%, aos em 105.071 pontos.

Ontem o setor de turismo tentou ajudar, já a Hapvida só ladeira. Até parece um déjà-vu: caiu mais de 30% de novo. Claro, anunciando o interesse de aumentar capital, o que dilui os acionistas atuais, o povo se estressa e quer cair fora.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• AZUL +18,94%
• CVC BRASIL: +9,73%
• GOL: +9,15%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• HAPVIDA: -33,56%
• CSNA: -8,06%
• PETZ: -7,09%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,16 com uma alta de 0,37%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: terreno de terra ressecada e um céu azul sem nuvens fonte: Perfil Brasil

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente negativas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -1,66%
• S&P 500: -1,85%
• NASDAQ: -2,05%

Já nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

• DAX (Alemanha): +0,01%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,63%
• CAC 40 (França): -0,12%
• FTSE MIB (Itália): -0,72%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,63%
• Shangai (China): -0,22%
• KOSPI (Coreia do Sul): -0,53%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h02min):

• Bitcoin: -8,18% (US$ 19,866)
• Ether: -8,78% (US$ 1.395)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: +0,88% (US$ 1.834,60/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): -1,29% (US$ 81,59/Barril)
• Gás Natural: -0,31% (US$ 2,54/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): +1,66% (US$ 129,48 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: Rolos de alumínio amontoados em galpão - fonte: Money Times

BALANÇOS

De antemão quero explicar que os resultados são todos referentes ao quatro trimestre de 2022 (4T22), sempre comparados ao quatro trimestre de 2021 (4T21). Quando os dados forem referente ao ano e respectivamente à comparação anual, ficará indicado.

CBA - COMPANHIA BRASILEIRA DE ALUMÍNIO

A companhia informou os destaques no seu último trimestre de 2022 comparado ao 4T21 com os seguintes índices:

• Preço médio do alumínio na LME (London Metal Exchange) de US$2.324/tonelada (-16% vs. 4T21)
• Volume de vendas de alumínio de 122 mil toneladas (estável vs. 4T21)
• Receita líquida de R$2,0 bilhões (-19% vs. 4T21)
• Receita líquida do negócio de alumínio de R$1,9 bilhões (-18% vs. 4T21)
• EBITDA ajustado de R$103 milhões (-79% vs. 4T21)
• Margem EBITDA ajustada de 5% (-16 p.p. vs. 4T21)
• Prejuízo de R$80 milhões (vs. lucro líquido de R$615 milhões no 4T21)
• Alavancagem de 1,05x (0,67x no 3T22)

Por outro lado a empresa está com classificação A pela liderança e transparência sobre Mudanças Climáticas e aumentou sua relevância no mercado de alumínio reciclado com a aquisição de 20% remanescentes do capital social da Alux do Brasil.

Conforme divulgado, os resultados também foram justificados pelos movimentos macroeconômicos e pela volatilidade do preço do alumínio.

QUERO-QUERO

As lojas Quero-Quero possuem uma gama de produtos que vão de construção, ferramentas, eletrodomésticos, até decoração, celulares e organização para casa.

Ela divulgou seus resultados com uma Receita Bruta, Líquida de Devolução que cresceu 4,4% no ano (+59,1% vs. 2019, equivalente a um CAGR de 16,7%), com R$2.629,7 milhões em 2022.

Por outro lado, o indicador Vendas Mesmas Lojas (SSS) apresentou uma redução em 2022 vs. 2021 de 7,0%.

O Lucro Bruto totalizou R$769,1 milhões no ano (+41,9% vs. 2019). A margem bruta (% da RBLD) comparável foi de 29,2% no ano. A empresa ainda indicou que por conta das taxas de juros e um ambiente competitivo a margem de varejo e de serviços financeiros ficou mais pressionada.

As Despesas Operacionais em 2022 totalizaram R$681,6 milhões, aumento de 8,2% frente a 2021, diante do: (i) o cenário de inflação elevada e (ii) os investimentos na expansão (aumento de 13,8% da base de lojas vs. 2021) e em novos projetos.

O EBITDA foi de R$193,9 milhões no ano e o EBITDA Ajustado pelas despesas do Plano de Opção de Compra de Ações (SOP) e pelos efeitos da contabilização do IFRS-16 totalizou R$105,6 milhões no ano.

O Lucro Líquido Ajustado totalizou um prejuízo de R$1,3 milhão no ano, excluindo os impactos do SOP e os efeitos do IFRS-16. O prejuízo líquido reportado foi de R$18,7 milhões em 2022.

A Dívida Líquida Ajustada ficou estável em relação ao ano anterior (R$77,8 milhões em 2022 vs. R$72,7 milhões em 2021), demonstrando expansão e validando o modelo de negócio sem um consumo relevante de caixa.

SINQIA

A Sinqia é uma empresa de softwares e inovação para o setor financeiro no Brasil e provedora de tecnologia e serviços para esse segmento.

Em primeiro lugar ela destacou uma receita líquida recorde de R$ 166,3 milhões que representa uma alta de 59,1% referente ao 4T21. Sobretudo, no ano de 2022 foram R$ 616,5 milhões, alta de 74,8% em relação a 2021.

Ao passo que em relação ao lucro bruto e margem bruta a empresa teve um recorde também: R$ 72,7 milhões, 97,5% superior ao 4T21. No ano, o lucro bruto somou R$ 262,9 milhões, alta de 95,1% versus 2021, com uma margem de 42,7%, 4,4 pontos percentuais superior ao ano de 2021. O destaque para o crescimento reflete, principalmente, a consolidação dos resultados das últimas aquisições: NewCon e LOTE45.

Da mesma forma, as despesas comerciais, gerais e administrativas aumentaram 88,4% com R$ 34,5 milhões considerando também as aquisições.

Por fim, o Ebitda atingiu recorde de R$ 41,5 milhões no trimestre, alta de 90,1% em relação ao mesmo período do ano anterior e margem EBITDA de 24,9%, 4,1 pontos percentuais superiores ao registrado no 4T21. No mesmo sentido, o Ebitda ajustado atingiu R$ 157,6 milhões, com crescimento de 123,4% em relação ao ano anterior. A margem EBITDA atingiu 25,6% em 2022, comparado aos 20,0% em 2021, alta de 5,6 pontos percentuais no comparativo anual. Diante disto o resultado financeiro foi positivo e atingiu o valor de R$ 2,7 milhões.

VIA

A VIA é responsável por empresas varejistas como Casas Bahia e Ponto, além do e-commerce Extra.com.br, além disso, ela também abarca as lojas virtuais das duas primeiras empresas, mas vocês já sabem, né? O varejão não tá bom pra ninguém, vamos ver o resultados:

Lucro líquido: (prejuízo) de R$ 163 milhões, mas pelo menos as demandas trabalhistas no ano passado tiveram uma queda quando comparadas a 2021. Para quem pensa que isso não é muita coisa, comente no ano passado foram R$ 329 milhões de pagamentos abaixo de 2021.

Agora, uma coisa que vai muito bem, obrigado, é o setor de empréstimo da empresa: somente no último trimestre foram R$ 504 milhões pelo Empréstimo Pessoal com o banQi, o povo está se endividando para pagar outras contas, investir em negócios, pagar dívidas, reformar casa, fazer compras, pagar despesas médicas, educação e até viagens (a lista está em ordem decrescente).

O resultado financeiro no 4T22 foi de R$ (641) milhões, 1,8 ponto percentual maior em razão, principalmente, do aumento da taxa Selic. No ano de 2022 o resultado financeiro líquido foi de R$ (2,2) bilhões, 3.3 pontos percentuais maior como percentual da Receita Líquida (7,3%) também pela taxa de juros alta.

Ao mesmo tempo o EBITDA Ajustado atingiu R$ 629 milhões no último trimestre e margem de 7,1%, com recuo de 0,8 ponto percentual comparado ao 4T21. No ano de 2022, apresentamos margem de 7,7%, +3,3 pontos percentuais comparado ao ano de 2021.

EXTERIOR

DOCUSIGN

A DocuSign é uma empresa de assinatura eletrônica que se intitula líder de mercado. Está presente em mais de 188 países e disponibiliza um sistema para que seja usado em praticamente qualquer tipo de dispositivo facilitando transações dos usuários.

Do mesmo modo a sua receita total referente ao quatro trimestre parece que acompanha todo esse título, pois chegou a US$ 660 milhões, um aumento de 14% em relação ao ano anterior, terminando o ano com US$ 2,5 bilhões de receita e 19% de crescimento anual. Ainda, a receita de assinaturas cresceu 14% ano após ano, para US$ 644 milhões.

Apesar disso, há muita cautela nesse tipo de serviço e isso se reflete em taxas moderadas de expansão da marca. Por isso, para este ano a empresa pretende focar em fazer acordos mais inteligentes e fáceis.

Em conclusão, o caixa operacional do trimestre teve aumento de 56% com US$ 137 milhões e margem de 21%, no 4T21 a margem havia sido de 15% com US$ 88 milhões.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: Homem segurando dinheiro enquanto sua e com dois sacos de dinheiro atrás dele, na sua frente um leão o encara de perto - fonte: Mundo Financeiro

BRASIL

RAPIDINHAS

• O programa para Declarar o Imposto de Renda já foi liberado para download, no entanto a data inicial para a declaração continua a mesma: 15 de março e encerra no dia 31 de maio. Link oficial para download
• Brasil gerou 83,3 mil novos postos de trabalho formal no mês de janeiro. Além disso, o salário médio teve alta de 4,62%.
• O valor da cesta básica caiu no mês de fevereiro em 13 das 17 capitais que foram pesquisadas pelo Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos (Dieese). São Paulo ficou com a cesta mais cara e Aracaju com a mais barata. Entre os produtos com maior variação estão: óleo de soja, o tomate e café em pó. Esses produtos ficaram mais baratos. No entanto, o pão francês e o leite tiveram aumento em boa parte das capitais. Para dar conta das despesas básicas, um trabalhador deveria receber mais de 5 vezes o salário mínimo de hoje, de acordo com o Dieese.
• Endividamento e inadimplência elevados deixam alerta máximo no Brasil no setor de crédito. Atualmente está cada vez mais difícil renegociar dívidas e as condições desfavoráveis aumentam a tendência de inadimplência das famílias. Com a taxa de juros mais baixa durante a pandemia, muita gente se animou com endividamentos, mas a coisa degringolou com o caminhar da economia com tudo parado durante meses e também a guerra entra a Rússia e Ucrânia. E o que temos agora é: Desemprego, inflação e juros altos.

EXTERIOR

• Economia britânica aumenta 0,3% no primeiro mês de 2023 depois da queda de dezembro, com o setor de serviços proporcionando essa alta. Por outro lado, o setor de construção deu uma recuada. Ainda os britânicos estão com inflação de 10% há vários meses.
• Seca histórica na Argentina atinge exportações agrícolas e pode atingir o PIB com uma queda de 3% neste ano. Talvez los hermanos tenham a menor colheita dos últimos 15 anos.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de quinta-feira (09/03) o nosso IFIX fechou aos 2.792 pontos depois da queda de 0,23%. Com queda anual de 2,62% e queda de 0,59% no mês.

Inicialmente as maiores altas foram:

• RCBR11: +4,18%
• MFII11: +1,9%
• TEPP11: +1,87%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• HCTR11: -4,84%
• BCRI11: -3,19%
• VSLH11: -2,78%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

Toda vez que eu vejo, azul4 subindo todo dia mais de 15%, o meu lado obscuro, fica com vontade de fazer Swing trade, sorte que não caio nesse tipo de tentação kkkkkkkk

[Douglas Quintanilha Miranda De Souza]

Se sair alguma noticia de que a Americanas não vai sobreviver ai será um Chute "intimo" para todos os investidores em ações, renda fixa e caixinha da NUBANK.... kkkkkk

[Douglas Quintanilha Miranda De Souza]

ótimo trabalho @Evelyn Santos