HGLG11 / TRXF11

[Douglas Liñares Ferreira]

Boa tarde! Estou estudando o HGLG11 para ver se adiciono na minha carteira, porem me deparei com uma informação que não entendi: Estão informando a nona emissão de cotas, compensa comprar agora? Aguardo estas novas emissões? Qual o efeito prático quando emitem novas cotas? diluição do patrimônio? 

Outra duvida que tenho a respeito do TRXF11 este fii tenho na minha carteira, eles estão me enviando email sobre direito de sobras e montante adicional, não entendi oque significa este termo. Agradeço a quem com mais conhecimento que eu puder me ajudar.

Grato!

Editado 18 de Maio de 2023 por Douglas Liñares Ferreira

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

Qual modulo você esta @Douglas Liñares Ferreira?

Isso que você descreveu chama subscrição, como um FII é obrigado por lei a distribuir no semestre 95% do seus rendimentos, ele não consegue crescer apenas com 5%, ou seja, se ele quiser aumentar seu patrimônio tem que realizar ofertas de subscrição, que ele oferece para os seus cotistas a oportunidade de comprar mais cotas, a grande maioria das vezes, por um valor abaixo do que é praticado no mercado secundário. Quando esse valor é acima do valor do secundário, não faz sentido adquirir novas cotas pelo subscrição, geralmente essa subscrição já tem algum fundo que precisa de liquidez para comprar o ativo.

Sobre compensar, você que tem que analisar se faz sentido, não tenho HGLG11 e nem acompanho, ou seja, no meu caso não faz sentido. Sobre diluição depende, se o valor sair abaixo do valor patrimonial, em tese se você não participar da subscrição você esta perdendo sim, mas se for acima do valor patrimonial não.

TRXF11 finalizou agora a subscrição, e geralmente não é todo mundo que participa, algumas pessoas acabam nem vendendo que tinha esse direito, como tem pessoas que não querem participar por qualquer motivo que seja, ai eles oferecem as sobras para os outros cotistas na sua proporção de direito, e ainda te dão a oportunidade de comprar no montante adicional, acreditando que outras pessoas não vão adquirir o direito das sobras.

Espero ter ajudado, qualquer duvida, posso tentar esclarecer melhor

[Douglas Liñares Ferreira]

12 horas atrás, Danilo Alves Silva Spinola Barbosa disse:

Qual modulo você esta @Douglas Liñares Ferreira?

Isso que você descreveu chama subscrição, como um FII é obrigado por lei a distribuir no semestre 95% do seus rendimentos, ele não consegue crescer apenas com 5%, ou seja, se ele quiser aumentar seu patrimônio tem que realizar ofertas de subscrição, que ele oferece para os seus cotistas a oportunidade de comprar mais cotas, a grande maioria das vezes, por um valor abaixo do que é praticado no mercado secundário. Quando esse valor é acima do valor do secundário, não faz sentido adquirir novas cotas pelo subscrição, geralmente essa subscrição já tem algum fundo que precisa de liquidez para comprar o ativo.

Sobre compensar, você que tem que analisar se faz sentido, não tenho HGLG11 e nem acompanho, ou seja, no meu caso não faz sentido. Sobre diluição depende, se o valor sair abaixo do valor patrimonial, em tese se você não participar da subscrição você esta perdendo sim, mas se for acima do valor patrimonial não.

TRXF11 finalizou agora a subscrição, e geralmente não é todo mundo que participa, algumas pessoas acabam nem vendendo que tinha esse direito, como tem pessoas que não querem participar por qualquer motivo que seja, ai eles oferecem as sobras para os outros cotistas na sua proporção de direito, e ainda te dão a oportunidade de comprar no montante adicional, acreditando que outras pessoas não vão adquirir o direito das sobras.

Espero ter ajudado, qualquer duvida, posso tentar esclarecer melhor

Muito obrigado pela explicação.

[Flavio Prado]

16 horas atrás, Danilo Alves Silva Spinola Barbosa disse:

Qual modulo você esta @Douglas Liñares Ferreira?

Isso que você descreveu chama subscrição, como um FII é obrigado por lei a distribuir no semestre 95% do seus rendimentos, ele não consegue crescer apenas com 5%, ou seja, se ele quiser aumentar seu patrimônio tem que realizar ofertas de subscrição, que ele oferece para os seus cotistas a oportunidade de comprar mais cotas, a grande maioria das vezes, por um valor abaixo do que é praticado no mercado secundário. Quando esse valor é acima do valor do secundário, não faz sentido adquirir novas cotas pelo subscrição, geralmente essa subscrição já tem algum fundo que precisa de liquidez para comprar o ativo.

Sobre compensar, você que tem que analisar se faz sentido, não tenho HGLG11 e nem acompanho, ou seja, no meu caso não faz sentido. Sobre diluição depende, se o valor sair abaixo do valor patrimonial, em tese se você não participar da subscrição você esta perdendo sim, mas se for acima do valor patrimonial não.

TRXF11 finalizou agora a subscrição, e geralmente não é todo mundo que participa, algumas pessoas acabam nem vendendo que tinha esse direito, como tem pessoas que não querem participar por qualquer motivo que seja, ai eles oferecem as sobras para os outros cotistas na sua proporção de direito, e ainda te dão a oportunidade de comprar no montante adicional, acreditando que outras pessoas não vão adquirir o direito das sobras.

Espero ter ajudado, qualquer duvida, posso tentar esclarecer melhor

@Danilo Alves Silva Spinola Barbosa em relação a diluição, independentemente se o valor da subscrição for maior ou menor que o preço de mercado, se entrar na subscrição o percentual de participação se mantêm, e se não entrar na subscrição o percentual de participação na empresa cairá.

 

[Flavio Prado]

23 horas atrás, Douglas Liñares Ferreira disse:

Boa tarde! Estou estudando o HGLG11 para ver se adiciono na minha carteira, porem me deparei com uma informação que não entendi: Estão informando a nona emissão de cotas, compensa comprar agora? Aguardo estas novas emissões? Qual o efeito prático quando emitem novas cotas? diluição do patrimônio? 

Outra duvida que tenho a respeito do TRXF11 este fii tenho na minha carteira, eles estão me enviando email sobre direito de sobras e montante adicional, não entendi oque significa este termo. Agradeço a quem com mais conhecimento que eu puder me ajudar.

Grato!

@Douglas Liñares Ferreira complementando, quando uma empresa ou fundo faz uma subscrição ela define com antecedência qual será o preço, porém o Sr. Mercado está lá na sua irracionalidade e os preços variam, pois é a Renda Variável rsrsrsrs e pode acontecer do preço começar a cair após o comunicado da subscrição e o preço pode ficar menor que o valor definido para a subscrição. Como o valor da subscrição do FII é (normalmente) para crescimento, e você acreditando no bom uso do dinheiro da subscrição, você paga mais caro (não muito, claro) acreditando que terá um ganho no futuro.

Entrar na subscrição é manter seu percentual na empresa, e não participar, você terá seu percentual de perticipaçã diminuído. 

Espero ter ajudado.

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

2 horas atrás, Flavio Prado disse:

@Danilo Alves Silva Spinola Barbosa em relação a diluição, independentemente se o valor da subscrição for maior ou menor que o preço de mercado, se entrar na subscrição o percentual de participação se mantêm, e se não entrar na subscrição o percentual de participação na empresa cairá.

 

 

2 horas atrás, Flavio Prado disse:

@Douglas Liñares Ferreira complementando, quando uma empresa ou fundo faz uma subscrição ela define com antecedência qual será o preço, porém o Sr. Mercado está lá na sua irracionalidade e os preços variam, pois é a Renda Variável rsrsrsrs e pode acontecer do preço começar a cair após o comunicado da subscrição e o preço pode ficar menor que o valor definido para a subscrição. Como o valor da subscrição do FII é (normalmente) para crescimento, e você acreditando no bom uso do dinheiro da subscrição, você paga mais caro (não muito, claro) acreditando que terá um ganho no futuro.

Entrar na subscrição é manter seu percentual na empresa, e não participar, você terá seu percentual de perticipaçã diminuído. 

Espero ter ajudado.

Sim sim, mas ai no caso, eu prefiro comprar no secundário, geralmente espero até os últimos dias para aderir a subscrição.

[Douglas Liñares Ferreira]

On 19/05/2023 at 15:08, Flavio Prado disse:

@Douglas Liñares Ferreira complementando, quando uma empresa ou fundo faz uma subscrição ela define com antecedência qual será o preço, porém o Sr. Mercado está lá na sua irracionalidade e os preços variam, pois é a Renda Variável rsrsrsrs e pode acontecer do preço começar a cair após o comunicado da subscrição e o preço pode ficar menor que o valor definido para a subscrição. Como o valor da subscrição do FII é (normalmente) para crescimento, e você acreditando no bom uso do dinheiro da subscrição, você paga mais caro (não muito, claro) acreditando que terá um ganho no futuro.

Entrar na subscrição é manter seu percentual na empresa, e não participar, você terá seu percentual de perticipaçã diminuído. 

Espero ter ajudado.

Boa tarde, muito obrigado!