CDB - cálculo de rentabilidade real, me corrigiam se eu estiver errado, por favor.

[Alexandre Fabiano Rodrigues]

Bom dia pessoal, 

Só para confirmar se entendi como calcular a rentabilidade real de um CDB pré-fixado. Pergunta 1: os juros serão sempre calculados como JUROS COMPOSTOS, correto? O valor de rentabilidade apresentado na lâmina é sempre "ao ano", correto? A inflação deve ser descontada do valor total resgatado no final do contrato, correto?

Exemplo ficticio : CDB pré-fixado 7%, contrato de 5 anos, imposto 15% (de acordo com a tabela regressiva, período > 2 anos) 

Investimento = R$ 2000

Rentabilidade = R$ 805,10 (vide screen shot calculadora de juros compostos em anexo) 

I.R 15 % sobre a rentabilidade = R$ 120,76

Valor total no final do contrato = R$ 2684,34

PERGUNTA:  considerando que a inflação anual nestes 5 anos que o dinheiro ficou investido foi de 3,5 % a.a. Devo eu usar a calculador de juros compostos para calcular a depreciação do montante resgatado pela inflação? (vide screen shot calculador de juros compostos em anexo). Segundo meu cálculo, o valor seria R$ 503,81

Ao subtrairmos este valor do montante resgatado, teríamos a rentabilidade REAL, correto? R$ 2684,34 - R$ 503,81 = R$ 2180,53

Agradeço a correção dos colegas 

[Flavio Prado]

30 minutes ago, Alexandre Fabiano Rodrigues disse:

Bom dia pessoal, 

Só para confirmar se entendi como calcular a rentabilidade real de um CDB pré-fixado. Pergunta 1: os juros serão sempre calculados como JUROS COMPOSTOS, correto? O valor de rentabilidade apresentado na lâmina é sempre "ao ano", correto? A inflação deve ser descontada do valor total resgatado no final do contrato, correto?

Exemplo ficticio : CDB pré-fixado 7%, contrato de 5 anos, imposto 15% (de acordo com a tabela regressiva, período > 2 anos) 

Investimento = R$ 2000

Rentabilidade = R$ 805,10 (vide screen shot calculadora de juros compostos em anexo) 

I.R 15 % sobre a rentabilidade = R$ 120,76

Valor total no final do contrato = R$ 2684,34

PERGUNTA:  considerando que a inflação anual nestes 5 anos que o dinheiro ficou investido foi de 3,5 % a.a. Devo eu usar a calculador de juros compostos para calcular a depreciação do montante resgatado pela inflação? (vide screen shot calculador de juros compostos em anexo). Segundo meu cálculo, o valor seria R$ 503,81

Ao subtrairmos este valor do montante resgatado, teríamos a rentabilidade REAL, correto? R$ 2684,34 - R$ 503,81 = R$ 2180,53

Agradeço a correção dos colegas 

@Alexandre Fabiano Rodrigues vamos as respostas:

1) Correto. Os juros são sempre compostos nos CDBs.

2) Sim, o padrão do mercado é apresentar a rentabilidade anual dos títulos, mesmo que o prazo dele seja de meses ou de anos.

3) O desconto da inflação é um cálculo que o investidor pode ou não fazer. Não lembro de nenhuma Corretora apresentar cálculo de rentabilidade futura descontando a inflação (seria uma previsão de inflação) ou no resgate apresentar a rentabilidade real (descontando a inflação real do período).

O primeiro cálculo que você fez está correto. No entanto o segundo cálculo está errado, pois você pegou o valor com rentabilidade e calculou a inflação de 3,50%aa para os próximos 5 anos, quando o correto seria sobre o valor do investimento. Em teoria você poderia simplesmente calcular 7%aa - inflação (3,50%aa) e aplicar sobre os R$2mil para obter o valor com rentabilidade descontada a inflação.

Espero ter ajudado.