Líderes

Fala sardinhas! Hoje conclui o curso e gostaria de compartilhar com vocês o meu feedback! Eu já invisto desde 2018... baseado em leituras, dicas de influencers... dicas quentes do mercado... e sempre achei que estava vencendo o desafio de me tornar um investidor. Neste ano, após alcançar o 1⁰ Mi, me dei conta de que estava brincando com o meu patrimônio... correndo riscos desnecessários... decidi fazer um curso de investimento e acabei me deparando com o AUVP... Quando passei pelo processo seletivo da AUVP minha preocupação era aprender a hora de entrar e sair de uma ação... mas o que aprendi aqui foi muito mais do que a minha expectativa. Compartilho alguns dos meus aprendizados: - "quem investe sem reserva de emergência é moleque" - nunca tive uma reserva de emergência por acreditar na estabilidade do meu emprego (concurso público federal), mas aqui aprendi o quanto isso é importante e fui capaz de criar a raiz fundamental da minha vida de investidor a partir da AUVP. - Investidor Agressivo com mais de 70% do patrimônio em renda variável não tem foco de longo prazo - eu era um desses que batia no peito e falava que tinha 70% em ações e dormia tranquilo! Mas nunca me dei conta de que olhava 2 a 3x por dia para a minha carteira e procurava sempre um lucrinho para realizar em alguma ação. Hoje percebo que mesmo a não tão sedutora renda fixa tem muita importância para a consolidação do meu patrimônio... e de fato, mais diversificado, não fico mais olhando para a carteira. Passei a dormir melhor! - quem compra ações, após uma boa análise dos fundamentos, vira socio da empresa! E como tal, deve estar disposto a acompanha-la nos bons e nos maus momentos! - estou pronto para as rentabilidades gigantes e para as quedas frequentes! Chega de realizar lucro para satisfazer meu ego! - ETFs no exterior são produtos de excelente qualidade para exposição ao dólar! - tinha o preconceito de ter que fazer stock picking... e na real fazia a seleção de ações americanas baseado no meu achismo... e não me dava a oportunidade de me expor a REITs, BONDS... conclusão... estava super concentrado nos investimentos em dólar - e por fim, o meu maior aprendizado: Invista para viver, não viva para investir! - aprendi a separar uma parte do meu dinheiro para viajar, aproveitar a vida com minha família, pensar em metas de curto e médio prazo! Reduzi minha carga de trabalho e procuro ficar mais tempo com minha esposa e filhas. Bem, sendo assim, acho que estou terminando o curso uma pessoa melhor, com mais capacidade de decidir meus investimentos, entendendo o que realmente significa diversificação, e compreendendo o que significa de fato a liberdade financeira! De fato existe o Diogo a.AUVP e d.AUVP! Obrigado @Raul Sena pelo excelente curso! Obrigado equipe AUVP pelo suporte durante essa caminhada!

Já vi ele de vermelho 🤌🏾 (alias dia memorável )

Pior que da última vez que tivemos de chamar um pedreiro e um eletricista aqui em casa, eu pensei seriamente em mudar de profissão. 🤣 🤣 🤣🤣🤣

Pois é. Compartilho do pensamento q as pessoas não vivem mais sem o celular. Desde q a acompanho, ela só tem reportado lucros cada vez maiores e dividendos muito bons, pena q demoram tanto pra pagar.

Parabéns, você enxerga A Única Verdade Possível, parabéns pela aceitação e pelo sucesso nos investimentos, a tranquilidade de saber que não tem como perder não tem preço. Ensinamentos tão simples e verdadeiros, mas que relutamos para tentar manter nossas crenças, para não nos acharmos errados. Termina uma jornada e começa outra, agora é a sua vez de ajudar os novatos a acreditar nos ensinamentos.

Oi @Diogo Milioli Ferreira, Muito legal ler o seu depoimento. Faço minhas as palavras dos colegas todos acima te parabenizando. Eu sou uma pessoa eternamente grata ao Raul por todos os ensinamentos e a essa comunidade aqui pela muito que contribui em conhecimento. Eu comecei a investir em 2021 e ainda não cheguei no primeiro milhão, mas estou a caminho... rsss... O que achei mais legal no seu post foram as coisas que enxerguei em mim mesmo e de saber que eu não sou o único que penso assim, uma vez que a grande maioria das pessoas do meu convívio ainda estão naquela fase de "bater no peito" que você menciona no seu post. Parabéns!! Te desejo sucesso, bom tempo com a família e muitas viagens bacanas, além de um futuro próspero! Abraço!

Vou ser direto. Funciona para FII, porém... 1) Tem que diversificar; 2) Entender que: Se a Selic ↑, Fundos de Papel ↑, Compra-se Fundos de Tijolo que está em baixa; Se a Selic ↓, Fundos de Tijolo ↑, Compra-se Fundos de Papel que está em baixa; 3) Os 3 principais fatores para seleção de um FII de Tijolo: Localização, Localização e Localização; Só depois que vêm Vacância, Vacância Financeira, P/VP e por último DY; 4) High Yield = Maior Risco; 5) Comparar histórico do fundo com a inflação, SEMPRE deve vencer.

PROVENTOS – Participação do lucro das empresas 1. Dividendos – seu direito no lucro das empresas, com base no número de ações que você possui. A empresa deve distribuir pelo menos 25\% do lucro para os acionistas, se ela tiver lucro. Se ela decidir fazer investimentos na própria empresa ela não é obrigada a te pagar, mas se a empresa está crescendo seu patrimônio também irá aumentar. Recebe exatamente o valor que foi pago, na conta da corretora, é um provento isento de imposto. 2. JCP – Juros sobre capital próprio. Vem retido do Imposto de Renda na fonte, 15\% de IR – É um benefício fiscal para a empresa. 3. Bonificação – Ao invés da empresa distribuir lucros em dinheiro, ela pode realizar essa distribuição em forma de ações. As ações são acrescidas diretamente na sua corretora. 4. Direito de subscrição – Emissão de novas ações pela empresa e ela te da o direito de adquiri-las e manter sua posição acionária. Você precisa se manifestar como acionista, não é automático. Garante que a sua posição no percentual de ações da empresa não seja diluído. Se não quiser manter sua posição societária você não é obrigado a comprar as novas ações no preço mais barato oferecido para subscrição. Oferta secundária – Oferta de ações já existentes em posse dos controladores. São vendidas no mercado. Oferta restrita – Oferta de ações que já existem para investidores qualificados. Não é aberta pra todo mundo. DATA EX E DATA COM Toda vez que a empresa te pagar dividendos, esse valor é deduzido do preço da cotação ação. Os dividendos não saem “do além”, representam distribuição de lucros e saem do caixa da empresa. Payout – Empresa define a porcentagem do Lucro Líquido que será distribuído em dividendos. Data Com – data limite para você ter direito de receber a distribuição de lucros. Data Ex – Dia posterior a Data Com, data em que se você perde o direito de receber os dividendos. - Se você, investidor, não está na fase de viver de renda, é essencial reinvestir o dinheiro recebido em dividendos para fazer com que os JUROS COMPOSTOS trabalhem para você. - Não escolha uma empresa somente pelos dividendos. É importantíssimo que parte do lucro seja destinada para o crescimento e desenvolvimento da empresa. O crescimento do negócio no longo prazo pode ser muito mais rentável que a distribuição de dividendos. DESDOBRAMENTOS E GRUPAMENTOS - Assim como notas menores de moeda possuem maior liquidez, o mesmo acontece com as ações. - Desdobramento é dividir as ações a fim de abaixar o preço de cada ação e melhorar a liquidez das ações. Mas não muda nada para o investidor. A única coisa que muda é o número de ações. É um bom sinal para a empresa. - Grupamento é o contrário. Agrupar ações. A ação deve custar pelo menos R$1,00 na B3. É um mal sinal para a empresa. ALUGUEL DE AÇÕES - Ao Deixar as ações para alugar pela corretora – você ganha uma taxa de aluguel. - Venda a descoberto: vendo um ativo que eu não tenho. Posso ganhar na diferença da venda e ter um certo lucro. Enquanto não vendo, utilizo uma ação alugada. Estratégia muito utilizada por Day Trades. - Alavancagem – pode operar em dezenas de vezes alavancado, ou seja, com um dinheiro que você ainda não tem, para compra ou para venda de ações. É o caminho perfeito para o fracasso! ÍNDICES E ETF’S Índice Bovespa – é uma carteira teórica feita pela B3. A função é mostrar se o mercado está subindo ou se está caindo. A cada 4 meses as ações são modificadas. É constituído pelas ações mais negociadas na bolsa. Os “pontos” do índice representam o valor em dinheiro que você gastaria para comprar as ações da carteira com a mesma porcentagem indicada. Você pode comprar um ETF – Pacote de ações – BOVA11 – Com isso automaticamente seu investimento acompanha o movimento do mercado. IVVB11 – replica o índice com as maiores empresas dos EUA – Replica em dólar – É melhor comprar diretamente nos EUA do que em uma corretora no Brasil, pois por lá você não tem as taxas cobradas no Brasil na operação. As taxas de administração desses “fundos” são bem mais baixas. ETF’s (Exchange-Traded Fund) – Fundos de índice. Possuem maior diversificação. Muitas vezes performam melhor que muitos gestores. A taxa de administração é muito baixa, pois não precisa de um trabalho de gestão detalhado. Existem poucas opções desses ativos no Brasil. Não pagam dividendos, reinvestem esse valor para comprar novas cotas. Não possuem a isenção de IR de até R$20 mil em vendas. Se tiver lucro, sempre precisa pagar 20\% de IR na venda, precisa gerar um DARF. FUNDOS IMOBILIÁRIOS Condomínio de investidores – construção ou aquisição de imóveis que depois são alugados ou arrendados para empresas. Divididos em contas como se fossem ações e depois dividem os ganhos. - Possuem alta liquidez. Pode vender e comprar quando quiser, diferente de um imóvel físico. Te permite uma diversificação bem maior, você pode investir em vários fundos, com um investimento inicial muito baixo. O investidor não possui as preocupações com aluguel, inquilinos ou manutenção. - Por lei, os FII’s precisam distribuir 95\% dos rendimentos em forma de dividendos. Pagam todos os meses. São isentos de IR. Apenas se você a cota com lucro, é necessário pagar 20\% de IR. - Outro fator de grande diversificação no investimento é que um fundo pode ser dono de vários imóveis. - Também tem subscrição de cotas, como as ações. - Não podem se endividar. Não tem crescimento expressivo. Investimentos menos voláteis. Baixa vacância dos imóveis. Tipos De Fundos Imobiliários Fundos De Desenvolvimento Imobiliário: Maior risco, você se torna um sócio incorporador, investe na construção civil. Fundos De Renda De Shopping: Receita líquida mensalmente. São mais diversificados. Taxa de vacância muito baixa. Fundos De Lajes Corporativas E Galpões: Fundos de logística. Fundos De Hotéis Fundos De Escolas E Hospitais : Muito ligados ao governo e utilidade pública. Fundos de Fundos: Compram cotas de outros fundos. Pagam duas taxas de administração. Mas possuem muita diversificação. Caso o investidor tenha pouca disponibilidade para fazer uma boa análise dos fundos, pode ser uma boa opção. Fundos De Compra E Venda De Imóveis : Mais variável e menos previsível. Fundos De Recebíveis Imobiliários : Renda fixa – investem em CRI’s e LCI’s. Alta rentabilidade e alto risco. Fundos Mistos: Investem em recebíveis e aquisição de imóveis físicos. Importante para análise de Fundos: - Dividend Yield. - Se pagamento de dividendos está frequente. - P/VPA: Preço sobre o valor patrimonial. Sempre próximo de 1x. - Onde estão localizados os imóveis e qual a diversificação de clientes. Duração do contrato e taxa de vacância. Capacidade do fundo de rentabilizar os imóveis. Entendendo E Comparando Fundos Imobiliários - Tentar encontrar: Bons fundos imobiliários. Com pagamentos Previsíveis. Receita de simples entendimento. Setor de shoping, logística, lajes corporativas, são fundos um pouco mais básicos. - Um fundo monoativo de tijolo – Só tem uma propriedade – É um problema, pois possui pouca diversificação e consequentemente maior risco. - Não se apegue só à rentabilidade. - Fundos de fundos podem ser mais práticos, mas é preciso ter atenção as taxas que estão sendo pagas, pois você tem uma dupla taxação. CARTEIRA DE AÇÕES BRASILEIRAS - Começar sempre olhando para os setores. Depois analisar os indicadores fundamentalistas e escolher a melhor empresa, ou as melhores dentro do setor. O TRIANGULO INVERTIDO – Base, meio e topo. - Uma Carteira consistente de renda variável precisa ter ações de diferentes setores e com diferentes objetivos. - Na Base estão as empresas dos setores mais perenes. Eletricidade, petróleo, Serviços públicos, bancos, seguradoras. Empresas seguras, robustas e grandes. Base sólida. Cerca de 60\% da carteira poderia estar na base. - Meio do triângulo: Parte mais importante da carteira. Empresas de setores estratégicos, de grande potencial, empresas lucrativas, em momento de investimentos pesados. Não podem entrar empresas com prejuízo, apenas com LUCRO. Empresas antifrágeis! - Topo – Expectativas, conjecturas, planos para o futuro, empresas com dividas recentes, desde que você acredite que é um bom negócio, sempre a menor parte do seu capital e um risco convexo - perder pouco dinheiro com possibilidades de ganhos ilimitados! No máximo 5\% da carteira no topo. - Empresas que estão tendo prejuízo são ultra arriscadas e devem ter a menor parcela do seu investimento. Isso garante tranquilidade no longo prazo. - É importante diversificar com diferentes empresas de diferentes ramos, evitando a correlação ou concentração dos recursos em um único setor ou empresa, pois, não existe um número correto de bons investimentos a serem adicionados em uma carteira de investimentos. - Investimentos plurais em empresas estáveis e de crescimento, o objetivo é ser cauteloso ao mesmo tempo em que se arrisca com uma pequena porcentagem do capital. - Estudar o setor e analisar as empresas cuidadosamente antes de investir, acompanhar os balanços trimestrais e o desenvolvimento do negócio ao longo dos anos e principalmente tomar decisões cautelosas e lentas MÉTODO BURRO – Melhor método de controlar sua carteira. - Retirar as emoções dos investimentos. O ser humano é ruim para investir pois é guiado pelas emoções. - Precisamos sair do tipo de comportamento de vender na queda e comprar na alta, utilizar as emoções faz você automaticamente perder dinheiro. As revistas e notícias acompanham o gráfico e volatilidade das cotações. Se você fizer o mesmo, consequentemente, irá perder dinheiro. Precisamos substituir o cérebro para algo que não seja racional, terceirizar o cérebro, partir para um sistema “burro”. - Rebalancear a carteira por meio dos aportes, faz você comprar na baixa e te impede de comprar na alta. Quando a bolsa estiver cara você vai para a renda fixa, quando a bolsa está barata você volta a investir na renda variável. Ter um sistema simples e “burro” de aportes e respeita-lo pode te tornar um investidor melhor. BONS INVESTIMENTOS! ?

Sou farmacêutica e trabalho com Pesquisa Clínica. Caí de paraquedas nessa área enquanto buscava estágio e desde então sigo nela. Num futuro próximo também direi que sou investidora hehehe

kkkkkkkkkk só experimentei uma única vez o Negroni, e não sei se foi erro no preparo mas achei aquele negócio intragável kkkkkkkk ta maluco.

Só pra lembrar q todo feriado de finados chove no RJ

Avisa ai que encontro vcs para tomar umas.

Bom dia @Barbara. Eu considero o setor de telefonia um dos setores que possui uma grande relevancia dada a dependencia das pessoas pelos seus serviços, e que na minha perspectiva se mantera futuramente. O DY e a valorização da ação nos ultimos anos podem não ser os maiores caso avaliados isoladamente. Contudo, como ja comentado em algumas lives, geralmente os estudos que comparam a valorização da ação com um determinado indice, levam em consideração um determinado valor aplicado a x anos atras e o seu desempenho isolado nesse periodo. Contudo, para quem faz o buy and hold com aportes mensais, tanto o PM como o YOC diferem do valor atual da ação e do DY pago, mudando um pouco a perspectiva dos proventos e da valorização. Sendo assim, o criterio hoje para continuar investindo na Vivo seriam os resultados positivos refentes ao lucro e manutenção na sua posição de liderança no setor. Lembrando que ela possui algumas caracteristica que não vão direcionar aportes maximos baseado nos criterios que determinei no diagrama do cerrado.

Cara, se não me engano, em algum vídeo, o Raul uma vez falou que ele não vende mais nenhum ativo. Ele disse que já vendeu no passado e depois voltou a comprar e agora deixa lá de castigo eterno (com nota mínima no diagrama pra nunca receber o aporte, mas pra ficar de "lembrança". Eu acho que isso é pessoal. Eu não vejo como deturpação do buy n hold você se desfazer (aos poucos) se a empresa não está mais fazendo sentido para você => você não quer mais ser sócio dela. Porém, o que eu faço é só deixar de castigo, eu não vendo. Os únicos ativos que eu resgatei até hoje foram uns fundos pq, dps que eu entrei na AUVP eu vi que eram furados kkkk Abraços

Olá @Diogo Milioli Ferreira, Que bacana seu relato! Parabéns pela conquista e por se permitir ser melhor! Ah, com certeza sua esposa e filhas agradecem e estão contentes por ter mais tempo com vc! Sou novata aqui na comunidade e estou na contagem regressiva para iniciar as aulas. Seu post é inspirador! 🙌 🚀

As notas deles no diagrama vão fazer a escolha por você. Se as notas mudaram, tipo, perderam o high por mudança de rumo (teria q reavaliar as notas no diagrama, Ou foi alguma coisa pontual, ou temporária, como mencionado pelo @Adriano Luiz Odahara Umemura

Podem contar comigo!!!! Estou disposto a começar essa nova caminhada de difundir esse conhecimento!!!

Será que que fez a lista é nikkei? Ou sansei? 90%, pelo nome parecem de origem japonês

KKK "Comemorei meu aniversário 2019" e tou pagando até agora kkk Juntando para comemorar em 2026 kkk

É verdade @William Redig! Esqueci de mencionar a importância dessa comunidade nesta caminhada! Tive e estou tendo a oportunidade de aprender muita coisa por aqui, retirando dúvidas muito específicas e aprendendo com a dúvidas dos colegas! Além disso, nos momentos em que temos a chance de explicar algo para alguém acabamos aprendendo muito mais! Essa de bater no peito é clássica né?! 😅🤣🤣 quando paro e reflito sobre esse tipo de mentalidade percebo o quanto esse curso abriu minha mente! Desejo tudo de bom a você também!

Rapaz, que alegria ver um relato desses! Um depoimento de aprendizado, um belo patrimônio que agora está consistente e pronto para ir lhe dando aquilo que você com certeza merece: a sua liberdade financeira! Parabéns pela conquista e que você possa colher sempre os frutos deste seu esforço! Sucesso, Diogo!

Eu acompanhando a disputa...

Hannover é super gostoso também, mas não é barato também não! Comemorei meu aniversário em 2019 lá e devo ter deixado uns 200 - 300 reais por cabeça!

Sardinhas de Curitiba (e proximidades) estão convocados para comparecerem e confraternizarem, sábado, dia 05/08, a partir das 16h, em Curitiba - PR. Local exato será informado inbox para quem estiver interessado. Por favor, manifestem-se aqui neste tópico. Por favor, não mandem inbox pra não lotar minha caixa. #### NÃO é um evento oficial AUVP #### Apenas adultos Adultos, entendam-se por pessoas responsáveis Seja gentil Será em local público (bar ou similar) Podem levar conjugues O Raul não vai pagar Cada um paga o seu Baguncinha organizada por membro oficial Patotinha do CAOS 😎

RENDA VARIÁVEL: O Risco é bem maior – Ações, Fundos, Ouro, Commodities, Criptomoedas. O investidor NÃO pode colocar na renda variável nenhum dinheiro que vai precisar em um prazo determinado. Sempre investir pensando no longo prazo. AÇÕES – BOLSA DE VALORES O investidor pode comprar uma participação nas empresas de capital aberto. Ação é a menor parcela possível de uma empresa. - Day trade: operação de curto prazo – a maioria perde muito dinheiro. - Swing Trade: especulador – Vende em alguns meses e pega o lucro da especulação. - Buy and Hold: Compra e fica – O objetivo é receber uma porcentagem do lucro da empresa. Escolher um bom negócio, comprar cada vez mais participações e ganhar dinheiro no longo prazo. - Acionistas Majoritários: Quem tem a maior parte das ações da empresa, acionistas que mandam na empresa. - Acionistas Minoritários: Têm direito à distribuição dos lucros da empresa. - Definição de Ações mais baratas – depende de quanto em porcentagem cada ação representa da empresa – o que importa é o percentual da empresa que você está comprando. O preço da ação (cotação) é definido pelo numero de pessoas que querem comprar e pelo número de pessoas que querem vender a ação. Depende do quanto as pessoas estão pagando. Quanto mais pessoas querem, mais “cara” ela vai ficando na cotação. Quanto menos pessoas querem, mais “barata” na cotação. - Ticker – código da ação na bolsa. 4 letras mais 1 número. O número indica o tipo da ação. Abertura de IPO: A empresa abre para capitalizar mais dinheiro, angariar sócios para investir na empresa, amplificar o crescimento e aplicar melhorias no negócio. - Para vender menos de 100 ações, vai operar no mercado fracionário. - Em intervalos/lotes de 100 ações ou múltiplos de 100, mercado de lotes de ações. Acionista é um sócio com responsabilidade limitada, não possui responsabilidades legais pela empresa ou processos que possam vir a ocorrer. O patrimônio da empresa e dos acionistas vão oscilar de acordo com o preço da cotação das ações. Mas esse preço não impacta na empresa, pois o dinheiro que está sendo negociado não entra mais na empresa, são apenas os sócios negociando suas próprias ações. A empresa é obrigada a distribuir pelo menos 25\% do lucro para os acionistas Ações tipo 3 – Ordinárias – ON - Dão direito a voto e ao “controle da empresa”, participações em assembleia. Ações 4, 5 ou 6 – Preferenciais – PN - Têm preferência na distribuição dos lucros da empresa – Dividendos – Não possuem direito a votos em assembleia – Muitas vezes não têm direito ao TAG ALONG, é preciso observar a governança de cada empresa. Ações 11 – UNIT’s - Soma de ações ON e PN – Dão maior liquidez para as ações ON. Tag Along – Direito de vender a empresa pelo mesmo preço do controlador. Free Float – Número de ações disponível no mercado – ideal, no mínimo 25\% -Da maior liquidez às ações – As ações não estão concentradas apenas em uma pessoa. Follow On – Oferta Subsequente de ações. Níveis de Governança – Quanto maior melhor: Nivel 1, Nível 2 e Nivel 3. Nivel 3 – NOVO MERCADO – Mínimo 25\% de Free Float; Só ações ON; Concelho de ADM com no mínimo 5 membros; Demonstrações financeiras em padrão internacional é obrigatório; Tag Along 100\% ON; Câmara de arbitragem da Bovespa é obrigatório. Large Caps – Blue Chips – Maiores empresas da Bolsa de Valores – menos arriscadas Mid Caps – Empresas de médio porte e risco. Small Caps – Ainda Captaram pouco dinheiro – Mais arriscadas, mas com maior potencial de crescimento. ESCOLAS DE INVESTIMENTOS “Preço é aquilo que você paga e valor é aquilo que você leva.” – O Preço é mutável, O valor não. Escola Value Investing - Graham e Buffet – Percebem as oportunidade no mercado, que o mercado ainda não viu. Compra hoje pra vender no “curto prazo”, 5 anos, por exemplo. Indicador importante P/VP – Preço pelo Valor Patrimonial – Quantas vezes acima do P/VP a empresa está sendo negociada. No máximo 1, 2 Vezes é utilizado como critério. Comprar empresas ruins por preços excelentes. Se fosse abrir o negócio gastaria mais dinheiro do que já comprar pronto. Precisa perceber se ainda existe de fato uma perspectiva de crescimento para a empresa. É muito difícil que o investidor amador consiga fazer esses cálculos e achar uma empresa que tenha essa característica. Encontrar títulos subvalorizados, compra-los em grande quantidade e aproveitar a promoção, e vender depois quando o negócio se valorizar. - Conseguimos encontrar empresas realmente descontadas em Crises. E uma crise sempre vem! As crises passam e voltam. A reserva de oportunidade é essencial para esses momentos. Escola Buy and Hold – Acredita que o mercado é eficiente e consegue precificar as ações. Escolher boas empresas, com bons balanços e principalmente com Lucros Consistentes. Não precisa se preocupar com o preço das ações. Escolher boas pagadoras de dividendos, e sempre reinvestir os dividendos. - A mescla das duas escolas seria fazer uma reserva de oportunidade para aproveitar os momentos de crise e continuar aportando sempre. - Empresa com bom nível de competitividade. Empresas Lucraticas. Empresas sem dívidas ou com dívidas controladas. Empresas que não estejam extremamente caras. ROE Bom – Retorno sobre o patrimônio líquido da empresa. Boa margem líquida. - A fundamentação é ótima para olhar para o passado, mas deficiente em prever o futuro. - Investir é sempre para o longo prazo! É possível investir em empresas maravilhosas e mesmo assim no curto prazo perder dinheiro. “Todo problema complexo tem uma solução simples e errada” (H. L. Menken) Economia é uma ciência Humana. Sem ser humano não há economia. AVALIANDO AS EMPRESAS - Divisão de Análise Fundamentalista – O Setor; A empresa; Os números. - Setores: É preciso entender que o óbvio já foi precificado pelo mercado. Não da pra tentar acercar o “cú da mosca”. Será que o fato do setor crescer torna ele lucrativo? Capacidade de crescimento é diferente da capacidade de gerar lucro. Se o setor for ruim não importa o quão boa essa empresa está no momento, eventualmente ela vai sofrer. Análise setorial deve eliminar os setores que não têm possibilidade de gerar lucro. É importante pesquisar e escolher um bom setor. Quanto mais comum, perene e independente o setor, melhores são para investimento. Quanto mais previsível for a operação, melhor o setor. Exemplo: Transmissão de energia, compra e transmite, simples. Exemplos de setores - Mais simples: setor financeiro, materiais básicos, saúde, e utilidade pública. Quanto mais simples a operação e menor o risco. Mais complexos: Comunicações, consumo cíclico e não cíclico, petróleo, gás e biocombustíveis. Quanto mais complexos, maiores os riscos (mais falências). Escolher um setor específico com uma boa história. Método Philip Fisher – Ações comuns, lucros extraordinários. Growth Investing. Scuttlebutt – Rumores, fofoca, no meio da navegação. Consiste em estudar à fundo as empresas. Entrevistar pessoas relevantes. Empresas de inovação impulsionadas por pesquisa e desenvolvimento. Comprar boas empresas por preços razoáveis. “Se o trabalho foi bem feito ao comprar uma ação, a época de vender é quase nunca” “Investidores conservadores dormem bem.” - É preciso se preocupar com a empresa no dia a dia. Eventualmente você vai precisar vender uma empresa da sua carteira se ela passar a não atender os critérios antes determinados. Fazer uma boa avaliação de risco. 1 - A empresa tem um produto que vai fazer as vendas crescerem ao longo do tempo? Não invista em empresa da moda. 2 - A ADM está determinada a investir em pesquisa e desenvolvimento? Vencer os limites do mercado, lançar novos produtos e aumentar o potencial de vendas. 3 – Quais os efetivos esforços da empresa em pesquisa e desenvolvimento em relação ao seu porte? 4 - A empresa tem uma organização e vendas acima da média? Marketing da empresa e marca é boa, tem poder da marca? Está gerando vendas? Marketing e satisfação do cliente, fidelização do cliente. 5 -A empresa possui uma margem de LUCRO considerável? 6- O que a empresa faz pra aumentar a margem de lucro? O futuro intangível de uma empresa é muito mais valioso que o passado concreto!!! O passado todo mundo já precificou. O que podemos precificar antes das outras pessoas? 7 – A empresa possui boas relações trabalhistas? Um lugar onde ninguém gosta de trabalhar o trabalho é mal feito. Baixo índice de processos, reclamação e greves. 8 – A empresa tem boas relações com seus executivos? A ADM é mais perene, é uma engrenagem que funciona? Quando há muita substituição há menos projetos de longo prazo e mais projetos de curto prazo. 9 – A empresa vai fundo na sua administração? Como é a flexibilidade e autonomia dentro da empresa? Flexibilidade para novas ideias. 10 – A empresa tem uma boa análise de gastos e controle de custos? Se os resultados preliminares são muito diferentes do que a realidade do fechamento, ela não possui um bom controle de custos. Se está sendo feito errado, explode de uma hora para outra. Os números precisam estar corretos para que sua escolha de investimento seja assertiva. Correção de DRE é um péssimo sinal. 11- Existem outros aspectos peculiares que a empresa pode sobressair aos seus concorrentes? Patentes, linha de produtos maior, alguma pessoa chave? 12 – A empresa possui projeto de curto e longo prazo em relação aos lucros e resultados? Pra onde estão caminhando os resultados? Tem uma estratégia para alavancar o negócio no longo prazo? Há previsibilidade? 13 – No futuro o crescimento da empresa vai gerar aumento exorbitante do número de ações? O aumento exorbitante vai te liquidando, anulando o benefício dos acionistas. Follow on toda hora sem crescimento subsequente é um mal sinal, se o lucro cresce mais que o número de ações poderia justificar, como a Amazon, por exemplo. 14 – A empresa fala abertamente as coisas boas, mas se fecha quando tem algo ruim? Furada. Ela tem uma obrigação moral de comunicar ao acionista caso algo ruim aconteça. 15 – A empresa conta com uma ADM de integridade inquestionável? Uma empresa que consegue crescer e cumprir com o que fala. ANÁLISE/INDICADORES FUNDAMENTALISTA - Indicadores são o resumo dos números da empresa. Não podem ser considerados como verdade absoluta, pois enxergam apenas o passado das empresas. Mas não é o suficiente para contar uma história do futuro delas. - São bons para observar o EFEITO LINDY – Uma empresa que sempre foi boa tem muito mais chances de continuar sendo boa. Indicadores parecidos não significa que a menor irá ter o mesmo crescimento que a maior e mais velha teve, empresas diferentes em tempos diferentes demonstram resultados diferentes. Observar sempre: 1. Valor de Mercado – Tamanho da empresa 2. Volume de negociações – Liquidez 3. Oscilação – mínimo e máximo – empresa volátil – Bagunça 4. Lucro líquido 5. Ebit – Lucro operacional. 6. Disponibilidade – Caixa da empresa 7. Nível de Governança Corporativa Indicadores de Eficiência: - Margem líquida: Depois que a empresa faz uma venda, quanto sobra pra ela de fato. Valor que sobra depois das vendas. Quanto maior melhor. Industria superior a 8\%, e serviços superior a 20\%. O varejo tem marcas mais apertadas, com algumas exceções nas empresas de joias, artigos esportivos e vestuário. - Margem Ebit Ebit – Lucro operacional – Lucro antes dos juros ganhos e dos impostos pagos – Valoriza análise de operação da empresa. Mais utilizado como indicador de eficiência. - Ebitda – Lucro antes dos juros recebidos, impostos pagos, amortização (Ativo intangível) e depreciação (ativo tangível). Desconsidera muita coisa, é perigoso analisar por esse índice, mas podemos comparar com o Ebit e entender quanto que a empresa perde por amortização e depreciação. - “Seja sincero consigo e com suas escolhas.” Não diga que empresas ruins são boas. Analise o risco. Pode criar seus próprios critérios de comparação, mas seja consciente e faça um julgamento sem emoção. Indicadores de Rentabilidade e Crescimento - ROE – Retorno sobre o patrimônio – Quanto a empresa consegue rentabilizar com o seu próprio recurso/patrimônio. ROE de 10\% significa que a empresa lucra R$10 mil com um patrimônio de R$100 mil. Prejuízo nos últimos 3 meses não significa que a empresa é ruim. Pode ser um prejuízo não recorrente. - ROIC – Retorno sobre o capital investido – Retorno sobre o capital total que a empresa tem à disposição, não só em relação ao patrimônio, mas todo o dinheiro também, em empréstimos/debêntures, por exemplo. - A RECEITA cresceu nos últimos 5 anos? Pergunt muito importante para empresas de tecnologia e Small Caps (aquisições grandes). Empresas de Tecnologia queimam dinheiro para crescer, ficam sem lucros por muitos anos, como a Amazon, por exemplo. - Podemos comparar se a dívida está crescendo menos ou mais em relação a receita. E a dívida em relação ao patrimônio. - O LUCRO cresceu nos últimos 5 anos? Pergunta importante para empresas de baixo crescimento em geral, que já estão a mais tempo no mercado. - CAPEX - Capital gasto em investimentos que podem melhorar a receita da empresa no longo prazo. Análise Do Preço – A Cotação Está Em Um Bom Preço Para Compra? – Valuation 1. P/L: Preço atual/Lucro por ação - quantas vezes o investidor está pagando pelo patrimônio de uma empresa. Quantos anos demoraria para que você recuperasse o valor investido. O quanto o mercado está disposto a pagar a futuro na empresa. Se o P/L é grande o mercado acha que o crescimento da empresa vai ser muito grande. Se estiver negativo – a empresa esta tendo prejuízo. 12x é um bom número. 2. P/VP – preço por valor patrimonial por ação – quantas vezes o investidor está pagando pelo patrimônio da empresa. Em alguns casos pode te enganar, pois nem todas as empresas precisa de patrimônio para funcionar e crescer. Quantas vezes o patrimônio da empresa você está pagando. Quanto mais próximos de 1, melhor. 3. P/SR – Price to sales ratio - Quanto você esta pagando pelas vendas da empresa – Quanto mais próximo de 1 melhor. Preço da ação dividido pela receita líquida da ação. Otimismo do mercado em relação à empresa. 4. Dividend Yield – Dividendo pago por ação/ preço da ação – Quanto um ativo pagou em proventos nos últimos 12 meses. É importante identificar o pay out, se a empresa não está pegando todo o dinheiro e dividindo entre os acionistas ao invés de revinvestir no negócio ou em melhorias para o crescimento da empresa, ou se está no caixa. FÓRMULA DE GRAHAM – VALOR INTRÍNSECO No máximo P/L de 15 e um P/VPA de 1,5. Mantendo uma boa margem de segurança. Multiplico 15*1,5 = 22,5. Fórmula: LPA – Lucro por ação. VPA – Valor patrimonial por ação. - Só pode ser feito quando a analise qualitativa estiver pronta. Próximo passo é lançar a empresa no Diagrama do Cerrado. COMPARANDO EMPRESAS – MESMO SETOR. - Da uma melhor noção sobre as características de cada negócio, pontos fortes e fracos. 1. Não numéricas: Idade do negócio; Nível de governança; Força da Marca; Estrutura física; Diferenciais competitivos. Mais antiga, viveu mais tempo, passou por mais crises e continua lucrativa. 2. Ética: O que penso eticamente e moralmente em relação à empresa. Não considere empresas que têm práticas que você discorde. Alinhamento ético. 3. Eliminar a empresa menos eficiente. Sem enviesar. Tirar a dúvida de qual empresa você quer investir. 4. Comparar rentabilidade / Evolução da Receita / Evolução do Lucro / Comparação de indicadores. 5. A empresa precisa ter capital de Giro para não quebrar – Ativo Circulante menos Passivo Circulante. P/CG – Preço por capital de Giro. Se o capital de giro tiver baixo – a empresa irá se endividar. 6. Cotação – volume muito baixo de negociação que sobe e desce. No longo prazo isso não faz a menor diferença. Só faz sentido se o preço da cotação abaixa em uma boa empresa, aí você aproveita a oportunidade. 7. Dívida Bruta: Todas as dívidas da empresa. 8. Dívida Liquida: Dívida bruta menos as disponibilidades. Quanto maior a dívida, mais frágil a empresa se torna. DIAGRAMA DO CERRADO – Método para medir a resiliência e a resistência das empresas - Empresas mais resistentes – passaram pelo teste de resistência no tempo. Preço médio – Você compra as ações por diferentes valores ao longo do tempo – Importante para Declaração do Imposto de Renda. Importante para novos aportes. Quanto mais a ação cair, de acordo com o diagrama, você compra, abaixa o preço médio. Nas maiores crises é o momento de encher o carrinho. Crise é promoção. Para isso que serve a reserva de oportunidade. BOAS ANÁLISES! SEGUIMOS JUNTOS! ?

EDITADO - MUDANÇA NO DESAFIO: Como pimenta no dos outros é refresco, mas estou tranquilo porque sei da FALTA de potencial do engajamento (não existem esses visitantes), se esse meu post aqui chegar nas 500 reações positivas (merda e bolha não valem), até o próximo dia 10, eu tomo banho gelado em Campos do Jordão. Coloco em vídeo aqui para provar. DU-VI-DO que vá alcançar... POST ORIGINAL: @Raul Sena falou que tem 2.400 usuários diferentes ativos diariamente aqui na comunidade. Isso é bolha, não é possível! Ficar olhando usuários diários é coisa de trader, tudo mentira, não deve ter nem 1.000. Se este post tiver 600 respostas, eu calo a minha boca por uma semana e peço desculpas em vídeo! Vão ressuscitar o povo pra vir aqui me calar? Nem f0d3ndo que chega nessa quantidade!! Só acredito vendo. Não chega nem nos 500 kkkkkk

Confirmando um ponto né, @Henrique Magalhães, afetou muita gente de masculinidade frágil, sem nem assistir.

O filme traz o tema correto no ponto certo , sem lacração! sim, no filme os homens são todos bobões , mas tem um sentido pra isso! O discurso do filme é entoado de forma livre e bem pontual, com o ápice no discurso de uma mulher normal relatando tudo o que ela passa e como a sociedade realmente trata o tema! mas o filme traz muitas camadas, da questão das bonecas (que a eram apenas tratadas filhas - onde as tinham que fazer papel de mãe das bonecas , e com a Barbie elas foram instigadas a ser quem elas quiserem ) Tem a mensagem para os homens e sua masculinidade frágil , mensagem para sociedade como um todo e suas diferenças (patriarcado tratado de forma recorrente ) , e sim mensagens diretamente para as mulheres , inclusive as feministas também (mas não exclusivamente) … infelizmente na vida real ao comentar do filme com amigos próximos , notei a realidade “machista” escancarada (teve até um amigo extremamente cinéfilo que assiste de tudo , comédia , ação , desenhos , enfim tudo mas ele disse que não irá ver filme de Boneca e ainda disse que esperaria sair no streaming e talvez assistiria em casa pra ver se é bom ) enfim, a mensagem do filme é excelente e precisamos de mais filmes e manifestações com mensagens como estas …

Impossível tirar o título dele… Agora ficar rodando o Brasil a torto e direito pra mim não dá não kkk

Elas chegam ! Só esperar que elas chegam... E chegam mais rápido que o tempo que levamos para poder abri-las !

Seria mais engraçado se não fosse verdade. Pedreiro costuma comprar terrenos e fazer casas para alugar, se não beber muito, chega longe com a profissão.

Eu não queria que fosse no final do mês e dia 15 é feriado que as pessoas aproveitam pra viajar. Nem lembrava do finados kkkkkk Melhor sem feriado porque senão as pessoas viajam.

Opa, tô dentro!!

100 não sabe Ken e Ken ?

2300 são Barbies

Não vai rolar, eu não tomo refrigerante e muito menos limão kkkkkk A cerveja sem limão, vai. Picolé não vai rolar. Pé na água fria é de boassa!!!

Como toda operadora de telefonia, a vivo tem alguns problemas em relação ao serviço... só para não parecer que a empresa é perfeita compartilho algumas notícias. A primeira é do MPF a respeito de condenação por serviços de má qualidade em algumas cidades de Goiás: https://www.mpf.mp.br/go/sala-de-imprensa/noticias-go/mpf-consegue-a-condenacao-do-grupo-vivo-telefonica-pela-ma-qualidade-dos-servicos-de-telefonia-celular-prestados-em-37-municipios-goianos-no-periodo-de-2015-a-2019-1 A segunda é sobre investigação em esquema de corrupção: Multa de 46 milhões, aplicada pela CGU, por distribuição de ingressos gratuitos para jogos da Copa do Mundo de 2014 a agentes públicos: https://olhardigital.com.br/2020/10/19/pro/vivo-responde-a-lei-anticorrupcao-e-e-multada-em-quase-r-46-milhoes/ Depois da AUVP comecei a ficar atento sobre esses aspectos que antes não levava em consideração. Não que a notícia deva ser fator essencial na escolha do ativo, mas como sócios acho que é importante que tenhamos esse nível de consciência situacional.

Acho que a questão é justamente o que já foi comentado na questão dos FIIs. O negócio é diversificar bastante. Os FIIs devem flutuar mesmo de acordo com o cenário econômico, sendo assim, aqueles FIIs que eram High Yeld, dependendo de algum cenário econômico tem uma queda no desempenho. Na minha opinião o que vai acontecer se você acabar optando por comprar outros FIIs HY que estão melhores no momento é aumentar muito os ativos da sua carteira de FIIs, imagine uma repetição dessa estratégia no longo prazo? Você vai acabar tendo muitos ativos pra ficar fazendo a reavaliação constante. Acredito que o melhor nesse caso é avaliar bem os fundos incluídos na carteira, e diversificar bem entre os tipos de FIIs. Se foi feito essas duas coisas, eu só direcionaria os aportes pros FIIs que estivessem com uma melhor oportunidade de compra no momento econômico atual.

Bom dia @Diogo Milioli Ferreira. Acredito ser a Vivo a lider do setor, preciso acrescentar esta informação na planilha 😅 Hoje a vivo conta com aproximadamente 1/3 do market share do setor no Brasil seguido pela Claro.

Excelente estudo! Gosto muito da empresa e os resultados são muito positivos né? Vi que não colocou ela como líder do setor... qual você considera ser a líder?

Olha só, tá tudo explicado 😂😂😂

Como eu só tenho a meinha prefiro ficar só observando a treta também 🥲

@Diogo Milioli Ferreira Que relato massa cara! Parabéns pela conclusão e parabéns pelo post! Muito legal ver as pessoas evoluindo e trazendo isso aqui, com certeza inspira outras pessoas a buscarem mais e mais ! parabens cara !!! Sardinha raiz brabo demais

Sou pedreiro. Não é a profissão dos sonhos de ninguém, mas tenho uma boa renda e estou especializando em acabamento (pisos e revestimentos). Pretendo no futuro empreender em alguma área que ainda estou pesquisando

Suinocultor é quem trabalha com porcos?

A aula está sendo regravada, ninguém prestou atenção no conteúdo do módulo, alta taxa de reprovação na prova. Credibilidade caiu 34,7% pela troca de blusa. Aula está sendo regravada e postada em breve.

Kkk assim fica fácil desafiar aos outros, querendo fazer dancinha de tiktok para ganar likes

Mais duas cidades e o Raul tira da gaveta o projeto do "Núcleos UVP" que não deve ter aberto pelo baixo retorno de adeptos, haha. Tem aquele projeto "Camisas Amarelas", acho que mudou de nome pra "Rio Free Tour" ou algo do tipo, sempre que passava indo pro trabalho eu via um grupinho em frente ao teatro municipal esperando a galera pra começar o tour, por volta das 09:00. Ou a gente pode montar também, Rio o que não falta é coisa pra fazer, da pra fazer o tour dos bares, passa ali pela Selaron, vai até o Bar das Quengas, retorna pela casa da cachaça, etc. Tem tour de museu, de igreja, dos pobre premium (Cristo + Bondinho + Salto de para pente + restaurante com estrelinha michelan 🤣). Da pra escolher um bar e ir, tem o Selina ali na Lapa, a galera do Insta vai curtir, que o visual é bonito, acho que só a Corona Long neck que é surrealmente cara e o restante é preço normal padrão Belmont ali.

Cara, pra mim isso é meu prático. Se os não tão High Yield não perderam os fundamentos, deixa como está. Como vc está considerando esta troca porque quer ter mais High Yield, pare de aportar neles e passe a aportar nos novos. Eu faria desta forma.