Líderes

Em 30/01/2024 o Ibovespa fechou em queda de novo, a Gol Linhas Aéreas foi pro chão na despedida do Ibov e outros índices, caindo 27% por causa do rolo da recuperação judicial nos Estados Unidos. A Gol Linhas Aéreas tá com dívidas lá pelos R$ 20 bilhões, pesado! No front internacional, tá todo mundo de olho nas decisões de política monetária nos EUA e também nos balanços gigantes da tecnologia, tipo Microsoft e Alphabet que mesmo se dando bem, no mercado acabaram tendo um revés. Ainda por aqui, no Brasil, saiu uns dados de emprego e tal, com a economia gerando 1,48 milhão de trampas em 2023. E a expectativa é pelo corte de 0,50 ponto percentual nos juros pelo Copom, mas tem que ficar ligado na visão deles sobre a economia e a parada fiscal do país. É isso, o jogo tá rolando. Ouça as notícias pelo nosso podcast! IBOVESPA IBOV: 127.401 Dia 30/01/2024: -0,86% mas o que rolou de fato no último pregão? O Ibovespa deu uma despencada, enquanto isso o dólar até tentou brincar de altinho, mas acabou fechando na mesma. Lá na Ásia, a galera ficou bolada com os rolos da Evergrande em Hong Kong. Já na Europa, os investidores tavam de boa com os resultados do PIB, mesmo a Alemanha entrando na recessão técnica. Nos EUA, todo mundo de olho nos balanços e na decisão de juros do Fed. Teve até uns dados de emprego melhores que o esperado, o que fez a galera repensar se o Fed vai cortar juros. Aí, a parada da Gol foi punk, sardinhas! As ações caíram quase 27%, mesmo com uns leilões rolando durante o dia. Dois dias seguidos de queda bruta, e hoje já nem fazem mais parte do Ibovespa. Enfim, hoje de tarde ainda vamos ter o Fed com a decisão que depende muito de como serão vistas essas questões de emprego, a economia nos EUA mostrando uma certa força e ao mesmo tempo pontuando que talvez possa não haver corte de juros. Por fim, no Brasil a discussão sobre o déficit, questão de dados sobre admissão e demissão no mês de dezembro, pagamento de precatórios e muitas coisas pesando para o Governo. Uma loucura! AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice: Suzano (SUZB3): R$ 52,10 (+2,56%) Carrefour (CRFB3): R$ 10,63 (+2,51%) Embraer (EMBR3): R$ 22,87 (+2,46%) Vibra (VBBR3): R$ 23,34 (+1,43%) CSN Mineração (CMIN3): R$ 6,90 (+1,02% Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos: Gol (GOLL4): R$ 2,87 (-26,97%) Casas Bahia (BHIA3): R$ 7,60 (-8,32%) Braskem (BRKM5): R$ 17,72 (-5,64%) Petz (PETZ3): R$ 3,21 (-5,03%) Azul (AZUL4): R$ 13,20 (-4,62%) Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários: ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS: IFIX: 3.327 Dia 30/01/2024: Enquanto isso, as maiores altas foram: BROF11: R$ 57,27 (+2,36%) RBRX11: R$ 9,35 (+1,52%) BCIA11: R$ 107,98 (+1,10%) VCJR11: R$ 95,69 (+1,09%) HGPO11: R$ 288,09 (+1,01%) Por outro lado, as maiores baixas: VINO11: R$ 7,58 (-2,94%) RECT11: R$ 42,80 (-2,77%) BTRA11: R$ 48,75 (-2,60%) TORD11: R$ 2,06 (-1,90%) VGHF11: R$ 9,59 (-1,24%) CÂMBIO Dólar EUA: R$ 4,95 (0%) Euro: R$ 5,36 (+0,10%) Libra Esterlina: R$ 6,28 (-0,08%) Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais: Em primeiro lugar, nos Estados Unidos: DOW JONES: +0,35% S&P 500: -0,07% NASDAQ: -0,76% Por outro lado, nas bolsas europeias: DAX (Alemanha): +0,18% FTSE 100 (Inglaterra): +0,44% CAC 40 (França): +0,48% FTSE MIB (Itália): +1,29% Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): +0,11% Shangai (China): -1,83% KOSPI (Coreia do Sul): -0,07% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (10h30): Bitcoin: US$ 42.607 (-1,58%) Ether: US$ 2.306 (+0,03%) Afinal, as commodities: (commodities) Ouro: US$ 2.050/onça troy (+0,79%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,87/barril (+0,57%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 135,61/tonelada (+0,04%) Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL GOL CONTRA As ações da Gol (GOLL4) enfrentam uma despedida amarga do Ibovespa, com uma queda de 68% somente em janeiro, devido ao pedido de recuperação judicial nos EUA. O anúncio levou à exclusão dos papéis da Gol de todos os índices da B3. A queda acumulada desde o pedido de recuperação é de 56,84%. Analistas destacam a preocupação com a diluição dos acionistas durante o processo de reestruturação financeira, estimando uma diluição acima de 60%. Enquanto isso tem gente rebaixando a recomendação das ações para equivalente à venda, enquanto outros sugerem a saída do papel, citando a relação risco/retorno desfavorável. (tipo assim, assuma o prejuízo aí e deixa pra descontar de imposto depois...) Enfim, o pedido de recuperação judicial nos EUA visa preservar os ativos essenciais da companhia, como as aeronaves, mas a um alto custo para os acionistas, porque já sabe: mais dívidas para tentar salvar. Ainda, o Governo diz que vai tentar ajudar o setor, ou seja, sobrou pra todo mundo. RESULTADO DA ROMI A Romi (ROMI3) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, apresentando um lucro líquido de R$ 51,3 milhões, o que representa uma queda de 41,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Ebitda foi de R$ 73,7 milhões, refletindo uma redução de 46,7% na comparação anual. A receita operacional líquida atingiu R$ 386,6 milhões, uma diminuição de 27,9% em relação ao mesmo trimestre de 2022. A geração de caixa no 4T23 foi de R$ 29,6 milhões, líquidos do valor de R$ 32,4 milhões de juros sobre o capital próprio pagos durante o período. A empresa encerrou o ano com R$ 314,4 milhões registrados como caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras. O Conselho de Administração aprovou uma proposta de aumento de capital no valor de R$ 83,7 milhões, com bonificação de ações, a ser encaminhada à Assembleia Geral Extraordinária em março de 2024. SANTANDER E O RESULTADO FRACO O Santander Brasil (SANB11) divulgou que teve um lucro no quarto trimestre de 2023 abaixo das expectativas, impactado por maiores provisões para perdas com inadimplência. O lucro de outubro a dezembro de 2023 foi de R$ 2,2 bilhões, um aumento de 30,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas uma queda de 19,2% em comparação com o trimestre anterior. A expectativa média dos analistas era de um lucro de R$ 2,77 bilhões. O banco fez uma provisão extra de R$ 7,657 bilhões para perdas com calotes, atribuída a "um caso específico" no segmento de grandes empresas, sem divulgar o nome do cliente. A carteira de crédito ampliada do Santander Brasil fechou 2023 em R$ 643 bilhões, com um aumento de 9% no ano. A qualidade da carteira permaneceu estável, com o índice de inadimplência acima de 90 dias em 3,1%. O retorno recorrente sobre o patrimônio (ROE) no trimestre foi de 12,3%, melhor do que os 8,3% de um ano antes, mas abaixo dos 13,1% do terceiro trimestre. DIVIDENDOS NO BOLSO A Cielo (CIEL3) realizará o pagamento de R$ 179,3 milhões em dividendos nesta quarta-feira (31). O valor se refere ao resultado do exercício social de 2023 e será distribuído aos acionistas no formato de Juros Sobre Capital Próprio (JCP), sujeitos à incidência de imposto de renda a uma alíquota de 15%. Cada ação ordinária receberá R$ 0,066 bruto. Os investidores que possuíam posição acionária em 28 de dezembro de 2023 são elegíveis para receber o provento. As ações da Cielo passaram a ser negociadas "ex-direito" em 02 de janeiro de 2024, o que significa que os investidores posicionados a partir dessa data não terão mais direito ao provento. SOQUINHOS A BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, reduziu sua participação acionária na Lojas Renner (LREN3) para 14,970%, representando 144.198.836 ações ordinárias. Anteriormente, a posição era de 144.556.121 ações. A movimentação indica decisões estratégicas da gestora em relação à empresa. A Embraer (EMBR3) registrou um aumento de 13% nas entregas de aeronaves em 2023, totalizando 181, comparado a 160 em 2022. No quarto trimestre, foram entregues 75 jatos, representando uma queda de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O backlog atingiu US$ 3,1 bilhões, o maior nível registrado. A carteira de pedidos firmes cresceu US$ 1,2 bilhão na comparação anual, alcançando US$ 18,7 bilhões em 2023, o maior volume desde 2018. A empresa enfrenta desafios na cadeia de suprimentos, resultando em atrasos nas entregas de 2023. EXTERIOR ALPHABET E MICROSOFT PUNIDAS PELO SENHOR MERCADO Wall Street puniu a Alphabet (Google) e a Microsoft, apesar de ambas as empresas apresentarem resultados trimestrais que superaram as expectativas dos analistas. Embora tenham registrado bom desempenho, as ações das duas empresas caíram após as divulgações. A Alphabet reportou um crescimento de 13% na receita, superando as estimativas, mas suas ações caíram quase 6%. A Microsoft também divulgou números melhores que o esperado, mas suas ações caíram inicialmente mais de 2%, embora tenham reduzido algumas perdas posteriormente. A reação do mercado destaca as altas expectativas para essas gigantes da tecnologia. O foco agora se volta para os resultados trimestrais da Amazon, Apple e Meta. No entanto, um detalhe importante é que existem as preocupações sobre inteligência artificial e despesas de capital elevadas, por isso esse movimento que afetou o valor de mercado das empresas. H&M NA PIOR A parada é séria: as ações da H&M despencaram mais de 13% porque a empresa teve vendas meio capengas e o CEO deu no pé de forma surpreendente. Ao longo do último ano, as vendas da H&M caíram 1% em moeda local, e dezembro/janeiro foram 4% menores comparado ao ano anterior. Essa loja sueca está se esforçando pra não afundar na concorrência acirrada, tanto de lojas físicas como a Zara, quanto das fast fashions online. A empresa soltou um comunicado dizendo que tá focada em cortar custos e garantir lucro. O lucro operacional no ano passado foi mais de dobrado, chegando a 14,5 bilhões de coroas suecas, mas o último trimestre não foi tão maravilhoso, ficando abaixo do esperado. E agora, surpresa! A CEO Helena Helmersson, que estava no comando há quatro anos, deixou o cargo de forma inesperada. O substituto é o Daniel Ervér, que já tá na empresa há 18 anos e chefiava a marca principal, a H&M. Enquanto isso, a H&M diz que tá numa posição boa, mas os analistas da UBS tão prevendo um futuro sombrio, com ambiente consumidor fraco e expectativas de gastos altos. As ações europeias tão sentindo o baque, com uma queda de 1,2%. Resumindo, a H&M tá na berlinda, enfrentando desafios e ações despencando. INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL E MARCA DE CARROS A Volkswagen estabeleceu um laboratório de inteligência artificial (IA) para produzir provas de conceito no campo da IA relacionadas à inovação automotiva. O objetivo é trazer inovações para tornar os veículos mais inteligentes e oferecer valor aos clientes. A montadora explorará soluções de IA para otimizar carregamento de veículos elétricos, manutenção preditiva, conectar veículos a casas por dispositivos conectados e reconhecimento de voz no carro. A Volkswagen não planeja fabricar modelos próprios, mas está aberta a discutir licenciamento de sua tecnologia de IA com parceiros. O movimento reflete a tendência da indústria automotiva em adotar IA para impulsionar credenciais tecnológicas e tornar veículos mais inteligentes. A empresa busca reduzir a dependência de software externo, como Microsoft, Apple, Google e Amazon, ao estabelecer seu laboratório de IA. Essa iniciativa permitirá à Volkswagen determinar seu próprio futuro em termos de adoção de IA e colaboração com empresas de tecnologia. A EMPRESA QUE PROMETE O QUE QUASE TODO MUNDO QUER A Novo Nordisk tá bombando! As ações atingiram US$ 500 bilhões de valor de mercado, e o pessoal tá comprando loucamente os medicamentos Wegovy e Ozempic. As vendas aumentaram 31% em coroas dinamarquesas e 36% em taxa de câmbio constante, alcançando 232,3 bilhões de coroas (ou US$ 33,71 bilhões). Claro, quem não quer emagrecer? O lucro operacional do ano passado foi incrível, subindo 37% em coroas e 44% em taxas de câmbio constantes para 102,6 bilhões de coroas. E a previsão para este ano é de um crescimento de vendas entre 18% e 26%, graças à demanda cada vez maior por Wegovy e Ozempic. Com essa performance, a Novo Nordisk agora tá valendo US$ 506 bilhões, superando até a LVMH. O CEO Lars Fruergaard Jørgensen tá feliz da vida, falando sobre a competição saudável com a Eli Lilly nos EUA e como isso pode beneficiar os pacientes. E não é só a grana que tá aumentando, mas também a demanda global por esses medicamentos anti-obesidade e diabetes. A Novo tá enfrentando um tsunami de pedidos, o que levou a algumas restrições na oferta, mas eles tão investindo pesado para aumentar a produção. Resumindo, a Novo Nordisk tá no auge, com ações subindo, demanda lá em cima, e a concorrência só fazendo eles se esforçarem mais. É uma festa para a empresa dinamarquesa! PORTA VOANDO, PARAFUSO SOLTO, MAS OS NÚMEROS, COMO ESTÃO? A Boeing reduziu suas perdas no último trimestre de 2023, mas enfrenta incertezas sobre suas metas financeiras devido à crise do 737 Max 9. O CEO da empresa, Dave Calhoun, afirmou que "não é o momento" para metas financeiras, após um painel de fuselagem explodir em um voo recente. A empresa não forneceu uma perspectiva para 2024. A perda ajustada por ação foi de 47 centavos, melhor que os 78 centavos esperados, com uma receita de US$ 22,02 bilhões, superando as expectativas. O fluxo de caixa livre foi de US$ 2,95 bilhões, superando as estimativas dos analistas. A Boeing enfrenta desafios após o incidente do 737 Max 9, adiando suas metas financeiras. A empresa registrou uma perda líquida de US$ 30 milhões no quarto trimestre de 2023, com o CEO enfatizando a importância da segurança e qualidade. O acidente levou à interrupção do aumento planejado na produção do Max 9. A Boeing está construindo 38 Maxes por mês, abaixo da meta inicial de 50. O CEO Calhoun prometeu transparência e correções nas deficiências de fabricação. A investigação está em andamento para determinar se o plugue da porta foi instalado incorretamente no avião Max 9. O incidente levanta preocupações sobre o cronograma de certificação do Max 7 e Max 10. A Boeing, pressionada pelos legisladores, decidiu não buscar uma isenção de segurança para o Max 7, optando por uma solução de engenharia. O mercado observa como esses eventos impactarão a reputação e as metas futuras da Boeing. Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL SÓ NA PROMESSA, POR ENQUANTO O programa Voa Brasil, que visa oferecer passagens aéreas a R$ 200 para aposentados, pensionistas e estudantes, teve seu anúncio adiado após o Carnaval. O Ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, mencionou que a mudança na data se deu por problemas de agenda. O projeto, elaborado desde o ano passado, teve adiamentos devido à troca de comando na pasta. Inicialmente planejado para o dia 5 de fevereiro, o programa agora incluirá também estudantes do Prouni. O governo pretende gerenciar passagens ociosas de companhias aéreas, com adesão de empresas como Latam, GOL e Azul. O lançamento deve ocorrer após o Carnaval, oferecendo até duas passagens por ano para cada interessado, com a possibilidade de adquirir até quatro passagens caso não tenha voado nos últimos 12 meses. O período de viagem abrange fevereiro a junho e agosto a novembro, visando reduzir a ociosidade nos voos domésticos. Empresas hoteleiras também são encorajadas a oferecer descontos. Além disso, o governo estuda criar um fundo de até R$ 6 bilhões para auxiliar companhias aéreas, gerenciado pelo BNDES. QUEM QUER EMPREGO? No último trimestre de 2023, o setor privado registrou um recorde na geração de 612 mil vagas com carteira assinada, alcançando um total de 37,973 milhões de trabalhadores nessa condição, segundo dados do IBGE. Em comparação com o mesmo trimestre de 2022, foram criadas 1,1 milhão de vagas, representando um aumento de 3,0%. O número de pessoas atuando sem carteira assinada aumentou em 264 mil, totalizando 13,5 milhões. O trabalho por conta própria cresceu em 135 mil, chegando a 25,6 milhões. A taxa de informalidade atingiu 39,1%, com 39,5 milhões de trabalhadores informais. e tem mais Segundo o (IBGE), a taxa de desemprego no Brasil atingiu 7,4% no trimestre encerrado em dezembro de 2023, o que representa uma queda de 0,3 ponto percentual em comparação com o trimestre de julho a setembro. Essa taxa foi melhor do que a expectativa do consenso do London Stock Exchange Group (LSEG), que previa uma taxa de 7,6%. Outros pontos destacados pelos dados incluem: 1. A taxa média anual de desemprego em 2023 foi de 7,8%, uma redução de 1,8 ponto percentual em relação a 2022. 2. A população ocupada média em 2023 atingiu 100,7 milhões de pessoas, representando um aumento de 3,8% em relação a 2022. 3. O número de empregados com carteira de trabalho assinada no setor privado alcançou o recorde de 37,7 milhões de pessoas em 2023, um aumento de 5,8% em relação ao ano anterior. 4. A taxa anual de informalidade foi de 39,1% da população ocupada, com 39,5 milhões de trabalhadores informais. Esses dados sugerem uma recuperação do mercado de trabalho no Brasil, com a criação de empregos formais e a redução da taxa de desemprego. O rendimento médio também aumentou, atingindo R$ 2.979, um aumento de 7,2% em relação a 2022. Essa informação é relevante para entender a situação econômica e social do país, indicando tendências no mercado de trabalho e impactando as decisões dos investidores e empresários. TEM FGTS? VEJA AS DATAS PARA RECEBER O governo do Brasil anunciou o planejamento para a retirada anual do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) em 2024. A liberação dos valores será realizada conforme o mês de nascimento do trabalhador, mudando a modalidade atual de saque-aniversário, no qual os trabalhadores têm o direito de retirar uma parcela do saldo de suas contas FGTS todos os anos, no mês do seu aniversário. Os detalhes incluem: 1. Quem tem direito ao saque-aniversário do FGTS? - Todos os trabalhadores com carteira assinada e saldo disponível no FGTS, mesmo que aposentados, podem optar pelo saque-aniversário. - A adesão é opcional e pode ser feita a qualquer momento, desde que haja saldo disponível no FGTS. 2. Como aderir ao saque-aniversário? - A adesão pode ser feita no site ou aplicativo do FGTS, fornecendo dados pessoais e bancários. - A adesão é gratuita e possível a qualquer momento, mesmo que o trabalhador já tenha feito saques do FGTS no passado. 3. Requisitos para ter direito ao saque-aniversário: - Ser trabalhador com carteira assinada. - Ter saldo disponível no FGTS. - Não ter feito saque-aniversário no ano anterior. 4. Novidade do Ministério do Trabalho: - O Ministério do Trabalho lançou uma iniciativa para permitir que trabalhadores que escolheram o saque-aniversário possam retirar o saldo total de suas contas do FGTS, ao invés de ficarem restritos ao valor da indenização rescisória. - Detalhes sobre como essa iniciativa será implementada ainda serão divulgados pelo governo federal. - Previsto para entrar em vigor a partir de 2024. Essa medida visa oferecer maior flexibilidade aos trabalhadores, proporcionando controle e autossuficiência financeira, permitindo que possam dispor do valor integral de suas economias quando necessário. Investidores devem ficar atentos às mudanças, pois podem afetar a gestão financeira dos trabalhadores e, por consequência, ter impacto nos resultados econômicos. EXTERIOR DADOS DE EMPREGO NOS EUA De acordo com o Relatório Nacional de Emprego da ADP (Automatic Data Processing) divulgado nesta quarta-feira, a criação de vagas de emprego privadas nos Estados Unidos foi de 107 mil postos de trabalho em janeiro. Essa cifra ficou abaixo das expectativas dos economistas consultados pela Reuters, que previam um ganho de 145 mil empregos para o mesmo período. Alguns pontos relevantes destacados pelo relatório incluem: 1. A criação de empregos em dezembro foi revisada para baixo, passando de 164 mil para 158 mil empregos. 2. Os dados da ADP, embora mostrem uma desaceleração no crescimento do emprego em relação a 2022, são considerados por alguns como um indicador menos preciso em comparação com o relatório de emprego do Departamento do Trabalho dos EUA. 3. O Departamento do Trabalho reportou anteriormente que havia 9,026 milhões de vagas de emprego disponíveis no final de dezembro, indicando um mercado de trabalho ainda saudável. Os economistas pesquisados pela Reuters estimam que o relatório de emprego do Departamento do Trabalho, que será divulgado na sexta-feira, mostrará a criação de 155 mil empregos privados em janeiro, com um total de aberturas de empregos não agrícolas em torno de 180 mil. Essas informações são importantes para os investidores, analistas e formuladores de políticas econômicas, pois fornecem insights sobre a saúde do mercado de trabalho nos Estados Unidos, que é um indicador chave para a economia como um todo. A criação de empregos é frequentemente considerada um sinal de crescimento econômico. ENQUANTO NÃO SAI A DECISÃO DO FED Os rendimentos dos Treasuries operam em baixa na manhã desta quarta-feira, com os de prazo mais longo estendendo as perdas da sessão anterior, enquanto os investidores aguardam a decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA). A expectativa é de que o Fed deixe suas taxas inalteradas. Os rendimentos da T-note de 2 anos caíram para 4,299%, o da T-note de 10 anos para 4,045%, e o do T-bond de 30 anos diminuiu para 4,278%. Na sessão anterior, os juros da ponta curta dos Treasuries subiram após dados econômicos robustos. A extremidade longa da curva teve rendimentos reduzidos, refletindo menor risco fiscal nos EUA antes do relatório trimestral de refinanciamento do Tesouro americano. SOQUINHO O índice de gerentes de compras (PMI) industrial da China subiu de 49,0 em dezembro para 49,2 em janeiro, conforme informado pelo Escritório Nacional de Estatísticas do país. Embora o resultado esteja dentro das expectativas dos analistas, ainda indica que a atividade econômica na China continua em contração, já que permanece abaixo do nível de 50 pontos. O PMI de serviços avançou para 50,7 em janeiro, indicando expansão, ligeiramente acima das expectativas dos analistas que previam 50,6. _____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui. Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

@Edison Paulini só buscar por Trilha Sonora de Rocky Balboa que é só alegria.

@Marco José Pereira não vi o seu "aceite" lá no post do desafio e nem no Strava.

Pra galera do rock, tem uma playlist no spotify chamada "Pegando Pesado". Só paulada pro treino render. Recomendo.

Salve salve meus queridos! Vamos nos conhecer, quem aí é da 29 a melhor turma ahahaha, de onde são e o que fazem ? Me: Professor de TI e Metalmecânica, hobbies no Design e Edição de Vídeos!

sua analise começou bem, ta no caminho, ainda precisa de mais conhecimento, completar as aulas, assistir mais lives e videos do Raul. Preço não deve ser determinante na hora de escolher a empresa. P/VP em caso de empresas de tecnologia é muito mais, Esse indicador deve ser usado para você comparar empresas do mesmo setor, se a empresa "vizinha" esta com valores parecidos, se alguma estiver "discordante" isso pode ser um alerta. As vezes vale a pena para mais do que o valor patrimonial, porque o negocio vale mais do que o patrimônio, a AUVP é um predio com computadores, se fosse analizar P/VP deve dar mais de 10; E o P/VP leva em conta o preço atual da ação, que pode ter alguma noticia ou medo do mercado, esse indicador varia todos os dias, pode dar uma olhada no histórico (dez anos), uma leve mudança no preço pode levar o 3,88 para 2 ou para 5, já que o patrimônio não muda muito em pouco tempo, a não ser no caso de uma aquisição ou venda de algum bem.

Anônimo, Flavio aqui hahaha Aparentemente está tranquila a situação para a declaração anual. Alguns pontos: - Se pelo salário você já recebeu em 2023 mais que os R$28.559,70 então está obrigado a entregar a declaração este ano. (PS: este é o limite de 2022, pois ainda não vi qual o limite para 2023). - Que classe de ativos você vendeu e quando foram as vendas? Para ações há isenção de pagar IR sobre lucro se você vendeu até R$20mil dentro do mesmo mês. Se vendeu acima deste valor dentro do mesmo mês, tem 15% sobre o lucro. No caso de ETF, FII ou day trade não há isenção dos R$20mil em vendas, então qualquer lucro é tributado em 20% e você precisa pagar o DARF até o último dia útil do mês seguinte a venda. Se você teve DARF a pagar e não pagou, você precisa gerar o DARF no SICALC (https://sicalc.receita.economia.gov.br/sicalc/principal) e pagar o DARF com juros e multa. Para o cálculo do DARF você precisa ter o preço médio no momento da venda para sabe se teve lucro ou prejuizo. Para a declaração anual você vai precisar baixar o programa (que ainda vão liberar) e dos informes de rendimento das corretoras e custodiantes dos seus investimento. Fique de olho no seu e-mail e na Comunidade vamos postar os caminhos. Para as outras "partes" da declaração você vai precisar do informe de rendimento que a empresa vai te fornecer mais para o final de fevereiro/2024 e também dos informes dos bancos onde você tem conta. Espero ter ajudado.

Boa tarde, sardinhas! Bom, tentando resumir um pouco a história. Estou passando por uns tempos difíceis por aqui no quesito família e saúde. Parece que cada dia tá vindo uma surpresa. Em meados do meio do ano passado me recordo que escrevo por aqui que a comunidade onde aprendemos juntos, postamos umas groselha para rir e bagunçar um pouco, tentar ajudar os colegas ou somente ler as coisas para passar um tempo, era minha válvula de escape. E ainda hoje continua sendo. Sempre que possível, se eu consigo tirar 5 ou 10 mins que seja para entrar aqui e interagir um pouco é um alívio e tanto para uma cabeça sobrecarregada. Algumas coisas estão mudando aqui do meu lado mas faz parte. Novamente só quero agradecer a todos os colegas, amigos que fiz por aqui e a essa comunidade inteira que mais uma vez me ajuda provavelmente ser saber que isso acontece!

E aí, sardinhas! Todos preparados para o desafio do mês de fevereiro? Aproveitando o gancho, eu sou daqueles que gosta de treinar com uma musiqueta. Quem mais aí é desses? Deixa aqui duas músicas que você gosta de ouvir enquanto treina! Aqui já deixo as minhas para começar a brincadeira! We Own It - 2 Chainz, Wiz Khalifa Jekyll and Hyde - Five Finger Death Punch Quem sabe não vira playlist?

Boa tarde, sardinhas ! Estou realizando minha primeira análise de ações para começar a formular minha carteira. Nesse sentido, comecei pelo setor de Energia e analisando essa ramo encontrei diversas empresas, só que dentre elas a que mais me chamou atenção foi a ENGIE. A empresa me aparentou ser muito robusta e boa, com uma ótima visão de futuro (sempre investiu em desenvolvimento e inovação desde do início), ela aproveita bem as oportunidades de mercado (ampliou sua atuação para o ramo de gás e transmissão de energia, além do seu carro-chefe que é a geração), apresenta ótimos indicadores (margens boas comparadas ao setor de atuação, ótimo ROE, dívida B./ patrimônio achei aceitável pro setor de energia, etc.), enfim na minha visão é uma puta empresa. O problema veio quando fui avaliar o seu preço através de P/VP, P/L, e PSR. P/VP --> 3,88 P/L --> 9,7 PSR --> 2,94 Quando bati o olho nesses indicadores me perdi um pouco, porque apesar de ser uma companhia muito boa (na minha visão) eu não consegui avaliar se vale a pena pagar 3,88 vezes o valor patrimonial por ação e caso não valesse a pena o que eu faria. Gostaria de saber então se essa análise que fiz está no caminho certo e como vocês avaliam essa questão de preço e decisão de compra, pois acredito que empresas que sejam grandes e boas quase sempre vão apresentar um preço mais elevado. Agradeço desde já!

Para melhorar esta linha de raciocinio Não importa o preço da ação se as perspectivas de resultados futuros estejam alinhados com ele 😄

Boa tarde @Rafael Endringer Gava. Quando analisamos multiplos como P/L ou P/VP, seria excelente se sempre conseguissemos achar distorções no mercado, com o preço da empresa abaixo do valor patrimonial, ou com poucos anos de lucro ja pagando nosso investimento. Contudo, nem sempre isso é possivel. Como o próprio Raul comentou na live sobre a teoria do mercado eficiente, o mercado financeiro possui algumas dos cerebros mais inteligentes do mundo precificando os ativos a qual queremos investir. Sendo assim devemos nos lembrar que quando olhamos indicadores como o P/L ele representa o nosso espelho retrovisor. A relação estabelecida é com o lucro a qual a empresa ja reportou. Para o mercado então estar pagando hoje 9,7 anos de lucro da Engie, ele acredita em um determinado crescimento do lucro liquido da empresa nos proximos anos, e na minha opinião não é uma precificação de crescimento tão grande. Em 2021 por exemplo, a empresa estava sendo negociada com multiplo de P/L de 20x, e realmente de 2021 para 2022 a empresa teve um crescimento de lucro de 70%. Sendo assim voce pode analisar os multiplos passados que contarão boa parte da historia financeira da empresa, mas tambem seria necessario avaliar as perspectivas futuras em uma tentativa de quantificar se realmente a empresa esta cara ou barata.

Eu costumo buscar por playlists no estilo "Rock para Treino" no YT Music / Spotify, mto mais para deixar a cabeça fluir sem pensar no exercício em si kkkkk

Já fui de ouvir música no treino, mas hoje em dia tô só levando o fone para passear, eles ficam na caixinha msm...

Sou dos que gostam de Pearl Jeam, Metálica e ACDC para Malhar. Já que é para levantar peso que seja com Rock.

Já ouvi e realmente é legal! Fã de rock é suspeito a falar 🤘🏻😅

E cadê o nome de duas músicas, rapaz?

Eu tenho uma playlist específica aqui no spot também que uso quando treino. E lá tem Rocky Balboa até porque também sou do boxe. Se não tivesse eu estaria treinando errado 😂😂

Eu sou desses também, curto demais treinar com música. Minha recomendação é 1 - Blood and Thunder (Mastodon) 2 - BFG Division (Mick Gordon)

Só ouvindo podcast

Bom dia irmão, @Edison Paulini, espero que esteja bem. Bom, você sabe que eu sou professor de educação física e que gosto bastante de treinar e estou prontíssimo para o mdesafio. Em se falando de música, irmão, quase tudo que eu faço de tarefa tem que ter uma música e, diga-se de passagem eu também gosto muito. Em relação às músicas que ouço nos meus treinos, elas variam bastante. Gosto de ouvir: Linkin Park, U2, algumas do Metallica, algumas nacionais como Charlie Brown Jr, O Rappa e por aí vai kkkkkk

Bom dia @Lucas Consoli. Baseado na data de hoje o seu titulo esta sendo oferecido para venda com taxa de IPCA+5,86% , ou seja, uma taxa superior a que voce comprou. Sendo assim seu titulo é marcado para baixco, sendo vendido ao valor de R$1259,45. Veja que voce somente perdera dinheiro se decidir vender antecipadamente. Se levar até o vencimento terá a taxa contratada

O Flávio é mais adequado para te orientar na declaração, mas sobre "declarar ou não", posso te trazer o meu ponto de vista. Na nossa vida vai aparecer muita gente nos apresentando "facilidades" e "jeitinhos". Na hora do problema, ninguém aparece para te ajudar. Alguns ainda apontam o dedo dizendo o famoso "ah, mas também você...". Nunca assumem responsabilidade, apenas aconselham o que é errado. Tenho para mim que não há nada mais importante do que deitar a cabeça tranquilo no travesseiro no final do dia. Pense em de qual forma você pode fazer o mesmo. Boa sorte!

pelo que entendi, sim.. se for isso, e considerando que há previsão de queda da taxa de juros, seria um bom momento pra adquirir tesouro IPCA ou prefixado pra vender quando os juros cairem?

@Bruna Araujo acredito que o "usar o dinheiro lá fora" seja mais no sentido de você não converter novamente em R$ pra não pagar novamente impostos como IOF na conversão da moeda. No entanto, nada impede que você abra uma conta internacional e utilize o dinheiro na moeda que estiver como Dólar ou Euro ou qualquer outra. (Tipo como os turistas fazem quando vem pro Brasil). Outra coisa, não acho que apenas a questão das taxas deveriam fazer você desconsiderar o investimento internacional, além de ajudar na diversificação dos riscos, você também vai estar se expondo em um mercado muito mais maduro que o do Brasil. Meu conselho, comece devagar, pode usar os 5% da carteira, com o tempo, se você se sentir mais confiante e achar que a estratégia dessa diversificação faz sentido na sua carteira, você repensa esse percentual. Espero ter conseguido contribuir.

Anônimo, então vamos lá. Algumas informações para podermos ajudar. - Em 2022 e anos anteriores o seu salário anual era inferior ao valor limite par declaração? - Pelo que entendi em 2023 o seu salário ultrapassou o limite da isenção de apresentar a declaração, correto? - Em algum ano de 2023 para trás o seu patrimônio (carro, dinheiro em banco, imóveis, investimentos) ultrapassou os R$300mil? - Em 2022 e/ou 2023 você fez alguma venda na Bolsa que obteve lucro e pagou DARF ? Com relação a declaração em si é bem tranquila de se fazer. Vou supor que somente em 2023 você se enquadrou em alguma das premissas que te obrigue a entregar a declaração anual. Você vai pegar tudo que você tem e declarar. Vale lembrar que declarar não significa pagar imposto de renda. O imposto de renda incide sobre Renda e não sobre Bens. Ficamos no aguardo de mais informações.

Boa noite rapaziada! Sou o Michel, tenho 23 anos e sou o diretor financeiro de uma empresa de construção civil e recém formado em engenharia química! vamos sair da caverna kkkkk

É uma área bem específica, que necessita de especialização em diferentes áreas dentro da TI (infra, dev, telecom) e ao mesmo tempo bem aberta, o que exige que você conheça de processo de negócio para montar estratégias de defesa. Você vai ter que estudar TUDO a fundo! Sugiro começar a se aprofundar em Cloud, depois Processos.

@Adriano Umemura@Flavio Prado aaaaah agora sim entendi, não tinha me atentado nessa informação ainda, estava me baseando apenas pelo preço de compra. Valeu rapazeada ajudou muito.

Fala galera! Sou de Atibaia/SP, Gestor de Projetos de TI, nas horas vagas baixista e shaper.

Kenzo já está famoso!!!!! kkkkkkk AQui, Victor Gomide, 42 anos de Macaé-RJ Tenho uma empresa de material de construção. Saudações a todos os colegas de classe!!!

Porra, rolava postar as playlists do spotify!

Eu só consigo fazer cardio ouvindo podcast ou spotify meus álbuns: ana castela, thiaguinho, melim, matheus e kauan (esse entrou recentemente), top brasil e melhores do carnaval 2024 (pra aquecer)

@Luciano Elias Dos Santos estou sempre atento para excluir os golpistas, porém eles são em número bem maior, então se puder mandar o link do comentário no privado para mim já tomamos a ação necessária. E valeu pelo alerta nos comentários.

@Bruna Araujo complementando os colegas, os investimento no exterior não são com a única finalidade. Entre várias finalidades temos, diversificar em setores que no Brasil são pequenos ou pouco desenvolvidos, ter uma "reserva" protegida em moeda forte, para usar em viagens, para aqueles que pretendem se mudar do Brasil e por aí vai. Com relação ao percentual, dependendo da sua estratégia o percentual vai variar. Também não há uma regra de quanto de patrimônio faz sentido investir fora, ou de quanto de aporte mensal o investidor tem capacidade ou o percentual do patrimônio. No meu caso, estou com 55 anos, na fase de construção do patrimônio, não pretendo morar fora do Brasil e acho que para mim ainda não faz sentido investir fora, mas é totalmente pessoal. Espero ter ajudado.

Boa tarde @Bruna Araujo. Acho legal começar com esses 5% e ir aumentando conforme você adquira maior experiência no mercado externo. Tanto pra utilizar o dinheiro em viagens ou pra diversificar sua carteira, acho super benéfico esse tipo de exposição desde que seja analisada e que seja conforme sua estratégia de investimentos. Sucesso.

Lucas, vamos tentar ilustrar: O título irá como regra valer R$1000 no vencimento. No caso do título IPCA será esse valor ajustado pela inflação, ou seja, nominalmente no vencimento seu título poderá estar com um valor de R$3000 (exemplo) mas com o poder de compra de 1000 de hoje. Para facilitar vamos focar no 1000, beleza? Vamos supor que o título com a taxa de 5,72 seja com um vencimento para 10 anos. Para neste período com uma taxa anual de 5,72 o título chegar no vencimento valendo 1000 ele estaria hoje aproximadamente no valor de R$573. Agora vamos imaginar que a taxa tenho se elevado para 5,98. Se aplicarmos essa taxa no mesmo valor de 573, o valor no vencimento do título seria superior aos 1000 que como regra ele terá que valer: Então, para que ainda tenha o valor de 1000 o valor título deverá ser ajustado para baixo para que a taxa aplicada chegue a entregar os 1000 no vencimento: A mesma lógica vale para quando o título cai. Se ele cair, o título no vencimento irá valer menos que 1000 então novamente o título deverá ser ajustado mas dessa vez para cima. Aqui que a coisa acontece e podemos ter a regra: Se a taxa cai o título sobe (e aqui que podemos iniciar a avaliação para realizar a marcação a mercado); Se a taxa sobe o título cai e estaríamos perdendo valores se realizarmos a marcação. Então é o momento em que não fazemos nada. Espero que lhe ajude!

É então, mas eu achei que ele sofreria marcação negativo quanto a taxa subisse acima do contratado. Ou seja, ainda não entendi o funcionamento também kkk

Olá pessoal, aproveitando o tópico aberto para não precisar criar um novo, estou também com uma dúvida no mesmo tema. recentemente comprei títulos do tesouro IPCA+45 com taxa de 5,72. Essa taxa se mantem até o presente momento, porém meu título demonstra queda no gráfico e no rendimento. Alguém pode me explicar porque estou negativo se o título continua com a mesma porcentagem de 5,72?

Você ainda é peixe pequeno, mas pode cair na malha fina. Eu tive uma situação parecida na vida, mas não era funcionário público. No meu caso, abri um CNPJ e fui migrando gradativamente para a legalidade. Por você ser funcionário público, vai precisar de alguém de confiança para fazer isso com você (ser dono do seu CNPJ). Sobre "dar uma fatia do seu lucro para o governo", fica um ponto interessante para você refletir, algo que estudei muito quando procurei me legalizar. Você não vai dar uma fatia do seu lucro, você vai aumentar os seus preços para incluir a parte do governo. Ou seja, vai ter que entrar agora essa fatia do governo. Ou pelo menos, passe a pensar que é assim. Porque em uma eventual malha fina, se o governo entender bem o que você faz e entender que você recolhia uma margem considerável, onde já estaria incluso os impostos, ele vai brigar para ter esse dinheiro retroativo centavo a centavo (máximo de 5 anos para trás), corrigido, além de uma multa desagradável. Agora, quando você não paga os impostos, mas por consequência não repassa o custo dos impostos no seu negócio, tomaria apenas uma multinha desagradável. Aproveita que você ainda é pequeno a ponto de nem mesmo o banco ter te pedido o IR. Pois é o banco o mais provável que vai te "fiscalizar" primeiro. Um dos meus bancos me pediu IR e diversos outros documentos quando movimentei demais. Mas consegui contornar na época e o banco era pequeno ainda, acho que fez vista grossa.

Anônimo bom dia! já estudou ou foi atrás de uma forma de regularizar isso criando empresa emitindo nota etc? pelo seu relato sua atividade extra traz muita grana pra você e correr riscos (entender também quais multas , valores, Problemas que pode ter ) para que avalie os prós e contras ! sinceramente eu não iria querer correr risco sabendo que a receita deste trabalho esta a passos largos ! quanto a abrir contas em vários bancos não sei se isso muda em algo pra receita não , afinal você deve ter aberto em bancos brasileiros correto ?

Olá pessoal, tudo bem? Alguém tem imoveis físicos e os consideram como parte da carteira de investimento? (A ponto de rebalancear é tudo mais) Eu considero alguns imóveis voltados para locação, entre 0,6% e 0,9% ao mes, como parte da minha carteira, sendo eles 60% do patrimônio. Detalhe: Eu faço toda a administração deles, papelada e zeladora, segurando os custos. Vocês considerariam vender parte deles, ou mesmo, uma tolice ter imóveis e não outros investimentos, já que são os mais tradicionais e nem tão rentáveis a disposição.

Rafael depende de muitos fatores a) você tem muito patrimônio ? b) sua idade e ou fase (vivendo de renda ) c) em que está os outros 40 % a rentabilidade de seus imóveis até que está bem ok, isso não seria problema , somente entender a concentração 60%

Sim, na teoria é lindo. Entretanto, não tem como garantir que irá cair. Por exemplo, agora estamos em um cenário em que está previsto cair, mas amanhã podemos "do nada" entrar em uma pandemia, ou ser afetados por alguma guerra (até mesmo entrar em guerra) e tudo disparar. O ideal é comprar os títulos de renda fixa conforme a estratégia da sua carteira. Eventualmente você terá oportunidade de fazer boa marcação a mercado conforme as oscilações ao longo do tempo. Existe uma aula de contrafluxo também que você irá assistir um pouco mais pra frente de onde está agora, que explica como você deve pensar em relação ao mercado.

Minha opinião pessoal é que, ter imóveis como investimento é um conservadorismo extremo. Seria uma forma de ter algo mais conservador com menor rendimento. Afinal, mesmo com eles rendendo de 0,6 a 0,9%, pode acontecer de ficar vazio por um tempo, ou de ter alguém que parou de pagar. Eu tenho alguns, comprei antes do cvrso. Quando desocupar vou tentar vender. Preferiria ter um bom fundo imobiliário se fosse para aplicar nesse setor. Fora que imóveis para empresas são muito mais difíceis de ficar com inquilinos inadimplentes. Acrescentando, não coloco meus imóveis como parte da minha carteira. Considero como uma renda, devido a falta de liquidez.

Boa noite, Bruna! Como sempre acho que o objetivo que o investidor tem é o que dará o norte do que se fazer. Usufruir do dinheiro lá fora como já citado. Mas também temos outros objetivos os quais na minha opinião passam a ser plausíveis para uma carteira como, por exemplo, o investimento visando a diversificação não só da moeda mas também como categoria de ativos. Aqui no Brasil eu não vejo nada que me chame a atenção em ativos voltados a tecnologia ou saúde. No exterior é possível se expor a este tipo de setor de forma mais tranquila com ativos digamos mais maduros. Não existe uma regra em si. A única coisa que ultimamente venho defendendo mais é que ter um certo patrimônio para começar a diversificação no exterior faz mais sentido devido a questão das conversões que o próprio Raul comenta. Espero que ajude a pensar!

Perfeito @Adriano Umemura, muito obrigado pela aula rsrs. dúvida tirada!

Boa noite @Felipe Augusto Da Rosa. CDBs, LCIs e LCAs necessitam de uma contraparte para que voce consiga realizar uma venda antecipada, com exceção dos titulos que tenham liquidez diária. Alem disso a corretora cobra um spread de compra e venda alem de taxas para realizar esta intermediação, o que na grande maioria dos casos consome uma boa parte da rentabilidade do titulo. Sendo assim, o aconselhavel para estes tipos de titulos seria investir com o objetivo de levar até o vencimento Já RDBs, via de regra são intransferiveis, inalienaveis não possuindo liquidez para uma venda antecipada. Contudo algumas instituições como o nubank possuem RDBs de liquidez diária, mas sinceramente eu não sei como eles garantem essa liquidez. A partir de janeiro de 2023 CRIs, CRAs e debentures passaram a ser marcados a mercado para garantir uma maior transparencia para o investidor. Contudo veja que para voce ter ganhos com uma estratégia de marcação a mercado, a liquidez é imprescindivel. Imagine que se voce tiver um titulo a qual se encontra em um momento propício para venda, mas sem comprador, de nada adiantaria. Sendo assim, para marcação a mercado o ideal seria utilizar os titulos publicos federais.

@Francisco Vianna e @Flavio Prado obrigado pelas respostas! Até tinha me passado pela cabeça ser algo assim mas não tinha certeza. Valeu pelas contribuições!

Sim, mas teria que calcular se o valor resgatado antecipadamente, ao se aplicar em um investimento no momento do resgate, possibilitaria ter mais ganhos do que se levasse o titulo até o vencimento.