Líderes

Aurora em Kananaskis -Alberta, Canada, maio de 2024

Opa bao ? Já tem ou topam um grupo de Fotografia por aqui ?

Olá, sardelas! Como estão? Bora para mais um tópico para entender um pouquinho mais sobre mais uma estratégia? Este é mais um tema que vira e mexe aparece por aqui e geram algumas dúvidas ou a necessidade de confirmação de entendimento. O contrafluxo podemos levar ao pé da letra que é ir contra o caminho da maioria. Enquanto a maioria olha para frente, vamos olhar para trás e o que está sendo deixado no que diz respeito a renda fixa. Em outras palavras é olhar para títulos de renda fixa que ninguém está olhando. A começar, vamos firmar o conceito do mercado ser cíclico. Ou seja, inevitavelmente o mercado é feito de ciclos. Ora de inflação alta, ora de taxas de juros altas, e por aí vai. Por mais que um ciclo possa durar mais ou menos tempo, venha com maior ou menor intensidade, ele sempre é passageiro. Sempre um determinado ciclo dará espaço para outro vir e no futuro este mesmo ciclo volta. Dados estes ciclos, vamos ligar agora sobre os tipos de investimentos que temos na renda fixa. Ou melhor, quais indexadores temos a opção de investir. Temos títulos indexados ao CDI, indexados ao IPCA+ e prefixados. Aqui então vamos discutir sobre quais os melhores momentos para investirmos em cada um destes tipos de títulos e porque de fazer isso. De maneira geral teremos três situações sendo uma para cada tipo de título: - Taxa de juros baixa com expectativa de alta, títulos indexados a Selic e ao CDI; - Taxa de juros alta com expectativa de baixa, títulos prefixados para travar uma rentabilidade superior ao que poderá ser oferecido futuramente; - Inflação baixa com expectativa de alta, títulos indexados ao IPCA. Agora vamos destrinchar um pouco mais sobre cada um deles e já adiantando que faremos as exemplificações com números hipotéticos: - Taxa de juros baixa com expectativa de alta: aqui temos um cenário um onde o IPCA deve estar elevado. Como é a saber, o aumento da taxa de juros (Selic) é um dos mecanismos de controle da inflação. O que acontece é que as maiores rentabilidades sendo oferecidas de imediato seriam aos próprios títulos IPCA+ por ele estar nas alturas e todo mundo estar pensando apenas neles. Vamos imaginar um cenário onde o IPCA esteja em 8% e a taxa Selic ainda está em 3%. Qualquer título indexado ao IPCA estaria pagando bem mais que qualquer outro título. Porém o mercado e os emissores precisam dar vazão em outros títulos tanto como prefixados como indexados ao CDI. Para isso, ele aumentam a oferta para tentar competir com os IPCA+. Logo, poderíamos ver títulos oferecendo 140% do CDI. Isso somado a taxa de juros do nosso cenário que é de 3%, a rentabilidade seria de aproximadamente 4%, o que ainda é baixo mas é uma tentativa de chamar a atenção no número de 140%. Acreditem, mas ainda existem muitos investidores que não fazem conta e vendo os 140% acham que já estariam bombando de imediato. Mas vamos lembrar que deveremos ter uns títulos pagando IPCA+ 3, + 4 o que ainda faz permanecer atrativo os IPCA+. Só que aqui que mora o segredo. Sabendo que o mercado é feito de ciclos, sabemos que uma hora este IPCA vai cair por conta da taxa de juros que tende a subir. Então, porque não travar um título de 140% do CDI para daqui uns anos? Em um dado momento no nosso cenário, vamos imaginar que a taxa de juros chegou a 12%a.a para controlar a inflação. Olha mágica acontecendo conosco tendo um título pagando 140% do CDI que neste caso resultaria em uma rentabilidade aproximada de quase 17%a.a. "Ah mas e os títulos IPCA+ ?" Lembre-se do efeito da taxa de juros elevada que é fazer a inflação cair; - Taxa de juros alta com expectativa de baixa: sabemos então que com uma taxa de juros mais elevada, a tendência é que a inflação baixe. Em dado momento, a inflação vai estar em níveis considerados controlados o que fará com que a taxa de juros comece a baixar também afinal, se a Selic sobe para controlar a inflação, não há sentido ela ficar alta desaquecendo o mercado que agora precisa se aquecer novamente. Só que com a inflação já estando baixa e a Selic caindo a princípio não teremos títulos atrativos. Isso seria verdade exceto se não tivéssemos os prefixados que é aqui que eles entram. Os títulos prefixados são opções para travar títulos com rentabilidades superiores as que estarão sendo oferecidas enquanto a inflação não sobe e a Selic vai caindo. Sabemos que os movimentos de mercado não acontecem de imediato. Por exemplo, não significa que o COPOM reduzindo a taxa de juros hoje o IPCA amanhã já esteja nas alturas. Costuma-se levar semanas e até meses para estes movimentos se concretizarem. Aqui neste nosso cenário, tanto o IPCA como Selic estarão em fases onde ambos poderão estar sendo considerados baixo e em queda respectivamente falando. O prefixado segura uma rentabilidade enquanto os outros dois estão mais fraquinhos; - Inflação baixa com expectativa de alta: aqui vamos puxar um ganchinho com cenário anterior. Agora o nosso cenário é uma taxa de juros mais alta (vamos imaginar aqui 14%a.a.) e uma inflação mais controlada que está em 2%a.a. Quando temos uma inflação controlada não há porque manter uma taxa de juros alta como dito antes. Isso mostra que o mercado está desaquecido para abrir margem para reaquecer ele, a taxa de juros tende a cair o que gera expectativa de alta de inflação. Então, para competir entre títulos oferecendo 100, 105% do CDI, é possível encontrar títulos IPCA+ 8, 9 ou até 10%. Veja que mesmo em um título IPCA+ 10% de bate pronto não superaria um 100% de CDI com uma taxa de juros a 14%a.a. Mas novamente voltamos ao conceito dos ciclos. Uma hora este IPCA sobe para 8% novamente idem ao nosso primeiro cenário. Nem preciso fazer as contas aqui, certo? Aqui então temos um detalhamento maior sobre alguns cenários e como nos beneficiar deles. Por fim, gostaria de trazer uma cerejinha para o bolo que são perguntas e respostas sobre dúvidas comuns sobre o tema: Ok, entendi sobre os ciclos e qual indexador pegar em cada cenário. Mas eu invisto no que? CDB? LCI? Tesouro? LCA? R: Não tem resposta certa. Aqui é válido uma avaliação de risco X retorno. Por exemplo, um tesouro tende a pagar uma rentabilidade menor do que um CDB em vista que o tesouro é tido como o investimento mais seguro do mercado. Observe seu apetite ao risco, cobertura do FGC, prazos e veja o que é melhor. E a marcação a mercado? Onde entra aqui? R: vamos nos lembrar que não fazemos investimento visando uma marcação. A marcação a mercado é uma carta na manga que temos para eventualmente nos beneficiarmos de uma antecipação de rentabilidade. É um bônus que podemos ter mas não é objetivo. Ou seja, não faria sentido investir em tesouro mesmo contrafluxo visando especificamente a marcação. Se tiver investido em tesouro e conseguiu aproveitar uma marcação, parabéns! Caso não, nada muda. Quais taxas mínimas devo procurar para investir? R: não existem taxas mínimas. Isso seria uma bobagem pois pode abrir margem para perda de oportunidades. Vamos imaginar que a pessoa estabeleça que ela só pega títulos prefixado de no mínimo 16%a.a. Vamos pensar agora que em um ciclo de mercado o máximo que se teve foram títulos pagando 14,5%a.a. O cidadão que pensou em não comprar pois só queria 16% ou mais, agora está com a famosa dor de corno pois está sem prefixados bons pagando uma rentabilidade enquanto quem aproveitou os 14,5% está ganhando tranquilo. E isso vale não só para os prefixados como também para títulos indexados ao CDI e o IPCA. Sempre que for investir observe o que está sendo melhor oferecido no dia e leve sempre em consideração o risco X retorno. Por quanto tempo travar títulos que pego pelo contrafluxo? R: outro ponto que não tem regra. Novamente considere o risco X retorno. Quanto maior o prazo, maior é o risco e por conseguinte maior deve ser o prêmio. E é só tudo isso 😅 Espero que esse tópico lhe ajude um pouco mais nos estudos, seja para firmar melhor o conhecimento adquirido sobre o tema nas aulas, seja para enriquecer sobre o assunto, enfim. E se tiver dúvidas, manda aqui pra gente =)

Não sei se podemos separar dessa forma, mas aqui desse lado da tela, eu acredito que me encaixo mais no perfil de introvertido. E por aí? Ps. pergunta é só por curiosidade mesmo

Estava eu de boas sem nada para fazer e fui acessar a AUVP Analítica, porem notei que tinha muitas informações com Blur ativado. Ai minha mente pensou e se você alterar essa informação será que aparece algo. E voilà as informações são um barato kkkkkk a pessoa que fez isso na parte de "Preços" simplesmente só bateu com a cabeça no teclado, muito bom de verdade rachei o bico quando percebi (percebi antes de remover o blur, mas depois de remover fica melhor ainda). Parece até um Easter Egg do site kkkk Com blur: Sem Blur:

Bem vindo a busca insana pelo mercado secundário....todo mundo esperando dar 10h para comprar!!

Modulo 1 concluído!! Conciliando trabalho e demais atividades, mas buscando estudar quando estou em paz para ter o melhor proveito possível. Rumo a liberdade financeira!

@Eddy Paulini, a demissão já está sendo formalizada. 🤪 Achei que teria que aguardar o final do curso para me justificar, mas não durou nem o primeiro módulo técnico. Fazer o que...

O primeiro passo o @Antonio Victor Costa já comentou. Agora o segundo passo é demitir esse assessor 😂 O cara já empurrou produto ruim. E ao longo do curso você terá bagagem suficiente para montar uma carteira que dá uma baile em qualquer estratégia de assessor.

Acontece. O primeiro passo vc já fez . Q é buscar conhecimento e dominar seus investimentos. Logo logo sua carteira estará balanceada com seus objetivos ao concluir o curso. E lembra , a comunidade é uma porta excelente pra te ajudar. Aqui aprendo sempre tbm. Como se fosse uma continuação do curso.

estou no modulo 3

Boa noite. a principio os títulos do Tesouro, como o Tesouro Selic, são emitidos diretamente pelo governo e não envolvem comissões para assessores financeiros. Isso ocorre porque esses títulos são negociados diretamente com o Tesouro Nacional ou através de plataformas autorizadas, sem a necessidade de intermediários que recebam comissões. Espero ter ajudado.

GEBA11 (Ganhos Elevados Boas Ações)

isso por que voces nao tentaram dar um Zoom da imagem da Classificação, o Programador é um Gênio

Recentemente terminei o modulo 3 do curso, sobre renda fixa, mas essa parte de contrafluxo ainda não ficou tão clara para mim. Pelo o que entendi, caso a SELIC esteja alta, compensa mais investir em préfixados ou IPCA. Está certo isso? Hoje na corretora encontrei um título do tesouro direto préfixado pagando 15% ao ano e um titulo SELIC pagando SELIC+ 00,53% ao ano (agora a SELIC está em 13,25%). Seria mais vantajoso pegar o préfixado nessa ocasião? mesmo eu sabendo que ele será um alvo fácil de marcação a mercado? Desculpem minha ignorância.

A aula "Introdução ao Tesouro Direto" é uma dádiva haha Que sonho seria se todo brasileiro tivesse acesso à esse tipo de conteúdo.

Bom dia, @Guilherme Cesar Cardoso ! Não tem ignorância alguma. Toda pergunta e dúvida é bem vinda. Seu pensamento de hoje pegar prefixados e IPCA+ está correto. Mas acredito que podemos reforçar e destrinchar mais o porquê disso. Vou deixar um tópico abaixo como sugestão de leitura para aprofundar um pouco no conceito de contrafluxo. Veja se fica mais claro e se ainda restarem dúvidas, só mandar aqui pra gente!

Bom dia, @Carlos Henrique Medeiros Viola ! Apenas complementando nosso amigo @Pablo Rickson. Existe uma chance de a corretora/assessor ganhar algo em cima de títulos do tesouro que é através de títulos de mercado secundário do tesouro. Algumas corretoras compram títulos para fazer a revenda. É possível identificar estes títulos através de seus prazos e taxas oferecidos que serão diferentes dos que são listados no site do tesouro. Por exemplo, hoje no site do tesouro temos tesouros prefixados sem pagamento de cupons de juros com vencimentos para 2028 e 2032. Se uma corretora oferecer algo como prefixado com vencimento para 2030 (título hipotético), é um de mercado secundário e é onde ela pode morder uma taxinha. Espero que agregue!

Alguém conhece este monumento Foto tirada em 2019 Colisseu de Roma

Módulo 1 finalizado hoje! Também entrei depois do dia 27, mas nem vi a live ainda, tô me acostumando com a plataforma, estava mais perdido bala na boca de banguelo kkkkk

Pergunta interessante. On line sou extremamente introvertido. Já pessoalmente bastante extrovertido. Não sei como explicar esse fenômeno.. 😅

Olá... Módulo 4 ... Agora organizando a carteira e estudando as empresas. Adiantei o máximo no feriado. Sigo muito animada!!! Agora vai mais devagar. O trabalho suga nosso tempo e energia.

Cara, maratonei no carnaval e fiquei viciado. Estava fazendo 1 modulo por dia tive que parar só por causa do trabalho. Pensando em tirar férias so pra seguir a vibe hehehe

Sou introvertido perante a quem eu não conheço, mais so dar um pouco de espaço e já começo a fazer piadas sem graça, e falar pelos cotovelos. Mais realmente sao poucas pessoas com quem eu converso um assunto minimamente decente.

Oi S@rdinhas, Zero Day, sensacional. Além de um tema sobre a vulnerabilidade dos sistemas a ataques hacker, mostra uma diferença crucial entre o povo e políticos americanos e os políticos brasileiros, chamada caráter. Nepostismo, esquemas, etc... Tudo bem retradado. Caráter é bem definido como a forma como você se comporta quando ninguém está olhando. Espero que gostem; comentem aqui o que acharam e comendem outros filmes/séries bons!!

Pessoal, no segundo semestre de 2023 eu concluí a AUVP e no final de janeiro de 2024 fiz meu primeiro aporte de acordo com o que aprendi no curso. Considerando também o que eu tinha investido antes (eu tinha um pouco em ações/ FIIs e um pouco em renda fixa), hoje, após um ano investindo de forma consistente, seguindo bem o diagrama e, acima de tudo, não vendendo e sim reinvestindo os ganhos, aqui está minha carteira, desconsiderando minha reserva de emergência: Total em patrimônio: Saí de pouco mais de R$ 7 mil investidos para R$ 72.236,34 na data de hoje. Renda fixa: 54% (R$ 39.607,89) * CDB Pós fixado * CDB Pré fixado Renda variável (ações e fiis): 29.3% (R$ 21.184,82) Ações Bens Industriais Weg (42%) Financeiro ITSA (15%) ITUB(14%) Consumo não ciclico ABEV3 (14%) Seguros PSSA3(8%) Energia EGIE3(7%) FIIs Tijolo VISC11 (54%) PVBI11 Papel MXRF11 (4%) Exterior: 8% (R$ 5.757,20) EFTs IVV(86%, EUA) VEA(14%, todo o mundo, exceto EUA) Cripto: 7.9%% (R$ 5.686,43) 100% em Bitcoin Meus objetivos iniciais seriam ter 50% em renda fixa e o restante nas demais classes de ativos durante o primeiro ano. Agora vou diminuir minha exposição em renda fixa até chegar em 35% e aumentar as demais, principalmente cripto e ações (entrar em outros setores perenes como agua e saneamento, além de diversificar mais em financeiro e energia). Uma observação aqui em relação a weg é que eu já comprava dela antes de começar a investir de forma mais pragmática, então os aportes que eu ja tinha + a valorização dela acabou deixando ela com tanto peso na minha carteira, mas já fazem meses que não aporto mais, conforme o diagrama manda. Gostaria da visão de vocês em relação a esse meu primeiro ano de carteira.

VNPM - Vá e não peques mais

Boa noite. Termina de assistir as aulas com tranquilidade. Enquanto isso vai fazendo seus aportes no Tesouro Selic. Ao final do curso você terá maior clareza sobre as possibilidades.

Bom, todos os dias alguém novo cria um tópico pedindo sugestões de livros. Criei então o tópico oficial dos livros, que é uma excelente maneira de aumentar os lucros da empresa e facilitar a vida de vocês. Então todos os links abaixo levam direto para uma compra favorecendo a sua facilidade e o meu lucro, nada melhor que o bom e velho capitalismo e seu efeito ganha-ganha. Segue a lista bonita, eu vou atualizando ao longo dos dias quando me lembrar de mais livros: ⛏️ Iniciantes Os Segredos da Mente Milionária - T. Harv Eker - https://amzn.to/3ueEorO Pai Rico, Pai Pobre - Robert T. Kiyosaki - https://amzn.to/3SDPqAb Bola de Neve - Warren Buffet (Ghost Writers) - https://amzn.to/3Si2IBb Sonho Grande - 3g Capital (Cristiane Correa) - Vale a pena ler não é sobre investimentos em si - https://amzn.to/3u3Zg5e 🕵️‍♂️Intermediários Princípios - Ray Dalio - https://amzn.to/3HL1fOI O mais importante para o investidor - Howard Marks - https://amzn.to/3HHtbDc A lógica do Cisne Negro - Nassim Taleb - https://amzn.to/42nk7gf Antifrágil - Nassim Taleb - https://amzn.to/3UnPyW2 Investindo em Ações no Longo Prazo - Jeremy Siegel - https://amzn.to/3Sjr7WT 🐟 Os importantes Investidor Inteligente- Benjamin Graham - https://amzn.to/3Us6VVL Ações Comuns Lucros Extraordinários - Philip A. Fisher - https://amzn.to/3Une9tZ Investidores conservadores dormem tranquilos - Philip A. Fisher - https://amzn.to/47Ws90W Lembrando que QUALQUER um de vocês poderia ter feito isso e eu teria linkado... Sejam mais espertos! Eu indico livros direto espaçadamente, era só reunir e colocar seus links, ia fazer sucesso e dinheiro.

Olá! Há um mês atrás apliquei um valor no Tesouro Selic 2029, que era o título com vencimento mais distante do momento. Eu achei que daria para aplicar novamente no mesmo título depois de 1 mês, só que parece que não é o caso. Eu tô vendo ele aqui na minha carteira só que não dá para reaplicar outro valor. Isso significa que vou precisar comprar outro título?

Boa tarde a todos Instalei os aplicativos BTG Banking e BTG Investimentos. Enviei um valor para a conta corrente e transferi o valor para a conta de investimentos. Ao tentar comprar uma ação recebi a mensagem que está em desacordo com o meu perfil de médio risco. Gostaria de saber como devo proceder, já que o meu perfil é moderado.

Acabei de assistir a aula do modulo 3 acerca de marcação a marcado. E entendi a correlação entre os preço do titulo e a taxa ofertada. Porém, os exemplos apresentados e os que conheço são com base nos títulos do tesouro, que inclusive apresenta uma ferramenta que facilita essa visualização. Contudo, esta marcação a marcado também pode se aplicar a títulos privados, como CDB, LCI, LCA ? Por exemplo, compro um titulo prefixado em 15% ao ano, mas a taxa de juros cai e os títulos do mercado começam a oferecer títulos a "apenas" 13% ao ano. Ou de igual forma do IPCA, compro um titulo de IPCA + 9% e o mercado começa a oferecer títulos de IPCA+6%. Se aplicável, segue a mesma máxima do caso do tesouro direito? De quanto menor a taxa do mercado se comparado com seu titulo maior seria seu ganho em marcação a mercado. Qual a influência do mercado secundário nisso ?

Esse cara do YouTube [1] faz vlog fazendo entrega tipo iFood lá na Australia. Ele geralmente mostra quanto tá fazendo nas entregas. Isso ai já pode dar uma ideia na cena dos bicos freelance por lá. O inglês do cara nem é tão perfeitinho e se faz entendido de boas por lá. Não sei qual é a cena pra eletromecânica industrial por lá mas dá pra dar os pulos. [1] https://www.youtube.com/@Lucaskahobrazuca

mesma coisa @Vinicius Alves Prado o titulo é secundário, mas a operação de compra é nova, a pessoa quando vendeu ele no primario, ja pagou pela operacao dela complementando Primário - Titulo Banco X para CPF A - IR, IOF etc do titular do CFP A Fulano A vendeu titulo Secundário - Titulo Banco X para CPF B - IR, IOF etc do titular do CFP B

Fala CMSax! É isso? Eu entendi que seria os prefixados, mas não sei se ainda é a hora, a espectativa é SELIC subir para 15%. Da uma olhada no post que o @Eddy Paulini publicou aqui... https://comunidade.auvp.com.br/topic/19181-entendendo-sobre-o-contrafluxo/#comment-157783

Por que "infelizmente eu sou introvertido"? 🫠

Sei que investimentos é algo bastante pessoal e entendo que isso possa variar de caso pra caso. Ainda tenho uma "aversão" ao mercado chinês dado seu histórico antidemocrático e com pouca transparencia que ja vimos em algumas instancias, não tenho muito conhecimento do mercado indiano também. Hoje tenho meu patrimonio dividido em 65% no Brasil 5% em Crypto e os 25% restantes em investimentos americanos (ETF, stocks, reits) No entanto, vejo que no mundo de hoje as coisas estão bastante delicadas e as pessoas estão bastante receosas quanto ao futuro - principalmente diante das políticas recentes adotadas pelo governo americano que pode afastar investidores dos eua, desvalorizar sua moeda e favorecer outros países como a China e India por exemplo se as políticas de taxação continuarem a serem aplicadas. Gostaria de saber como vcs estão diante disso tudo, se talvez pensar em alguma estratégia agora seria algo interessante ou se talvez devessemos esperar um pouco o desenrolar das coisas pra entender como de fato criar nossa estratégia. Já pensei em fazer algo do tipo deixar 15% dos meus investimentos internacionais em EUA e os outros 10 divididos entre India e China por exemplo. O que vcs acham? Agradeceria muito se pudessem me dar uma luz sobre a forma mais inteligente de alocar os investimentos internacionais dado esse cenário caótico 😅

Bom dia, @Paulo Henrique Delfino! IVVB11 é um ativo nacional. Por amis que ele tenha uma exposição a uma variação de um índice americano, ele é um ativo negociado em reais e pela bolsa brasileira. Se você abrir uma conta internacional, você teria a possibilidade de investir no IVV que é o ETF americano em si, dolarizado (investimento diretamente em dólar) e negociado pela bolsa americana.

Sorte que avisou do atraso, fiquei sabendo aí... 🙃

Olá! Minha esposa recebe o salário dela numa data diferente da minha. Devo esperar ela receber o salário dela para aportar com a contribuição dela ou posso aportar agora? O aporte será realizado na Selic, já que ainda estou estudando.

Ajudou demais, muito obrigado!

é um canal de tradição, e a tradição diz que vamos marcar hora pra tudo mas nunca vamos começar na hora se não for uma aula dos alunos XD

Por trás da telinha é muito mais fácil de falar sobre investimentos e assuntos afins, qndo se tem um publico receptivo também, já no dia-dia, HOJE, prefiro falar pouco sobre o assunto, as pessoas não dão tanta importância sobre se preocupar por assim dizer sobre, com será seu futuro. Porém de modo geral, me considero extrovertido, comunicativo, qndo acho alguém para conversar e for interessante o assunto, a conversa e o ambiente.

Extrovertida/Comunicativa. Sou uma pessoa falante e sociável. Depois da cachaça fazer efeito então só ladeira abaixo hahaha

Eu zerei ele no início desse ano, rapaz… eu chorei muito!! Esse jogo é perfeito demais

AUVP11 - A unica verdade possivel !! todos iriam saber de onde é 😁

Tirei essa semana passada durante as férias, a lua estava um espetáculo. Com Samsung S24.

De todas as fotos que já tirei, essa é a que acho que tem o colorido mais bonito. Tirada com iPhone 7 ou 8.