Adriano Umemura

Boa noite @Leandro De Lima Silva. O objetivo de se investir no exterior seria diversificar seu patrimonio em uma moeda mais forte do que o real. Uma das alternativas seria o mercado americano. O dolar se mostrou historicamente uma moeda forte, e o mercado americano é um mercado imensamente maior do que o brasileiro, mais estruturado e amadurecido.

Outra alternativa seriam os ETFs irlandeses que o Rai citou no post do Mateus. Ao investir neste etfs voce consegue alguns beneficios fiscais descritos no post. 

Boa noite @Francisco De Assis Da Silva Junior. O setor de energia é um dos setores considerados perenes, ou seja, são considerados estaveis e duradouros ao longo do tempo, com uma demanda constante e uma tendencia a sobreviver a flutuações economicas. Contudo é necessario uma avaliação detalhada do setor, ja que dentro dele existem o segmento de geração, transmissão e distribuição, cada qual com caracteristicas diferentes. Há empresas que atuam em 1 setor só, outras que atuam nos 3.

Acredito que o passo inicial seria filtrar as empresas do setor e estuda-las baseado nas informações aprendidas no modulo 4, com a finalidade de voce ir selecionando aquelas que atendem os seus criterios de avaliação.

No site do investidor 10 voce conseguira realizar ess filtro, juntamente com a apresentação de varios indicadores para sua analise.

Boa noite @Joao Cesar Gomes. As compras recorrentes serão feitas com as taxas oferecidas nos respectivos dias de compras, ja que elas mudam constantemente devido a variação da taxa de juros e expectativas do mercado. Ou seja, cada compra possuira uma rentabilidade diferente. Ao se logar no site do tesouro, voce conseguira visualizar todos os titulos adquiridos com suas respectivas taxas contratadas. 

Boa noite @Mariana Mendonça Ferreira Ramos. O grafico apresentado é disponivel dentro da area logada do tesouro direto. Ao entrar nesta area sera mostrado todas as suas compras realizadas no tesouro. Ao lado esquerdo da coluna "Data da aplicação" existe um botão que mostrara a comparação do grafico de rentabilidade real x contratada (teorica).

Boa noite @Carlos Adriano Dos Santos. Poderia explicar melhor a sua duvida? Qual o seu objetivo na compra deste titulo indexado ao IPCA e em qual cenario?

Boa noite @Helenice De Paiva Morales. Os fundos de papel geralmente são compostos por CRIs que são emprestimos realizados para empresas do setor imobiliario. Os contratos destes emprestimos determinam os indexadores dos juros destas dividas. Dividas indexadas ao CDI ou a selic vão diminuir os juros cobrados caso a queda da taxa de juros realmente se concretize.

Sendo assim, é interessante durante a analise dos fiis de papel, avaliar os CRIs que compoe o fundo, seus indexadores e se são beneficiados com o contrafluxo. Ou se o fundo toma medidas para sempre procurar CRIs que rentabilizem em cenarios diferentes em relação a taxa de juros

Boa noite @Mateus Da Silva Moncao. O objetivo de voce investir no exterior seria diversificar parte do seu patrimonio em uma moeda mais forte do que o real. Eu particularmente invisto no mercado americano basicamente por 2 motivos. O dolar historicamente se mostrou uma moeda mais forte do que o real, e o mercado americano é um mercado imensamente superior, mais consolidado e maduro do que o mercado brasileiro.

Outra alternativa seria investir em ETFs irlandeses para obter alguns beneficios fiscais. Vou postar abaixo o post do Mateus a qual ele discorre sobre esses etfs.

Boa noite @Luis Ferrarezi. Na minha opinião faria sentido voce investir em uma ação que ja faz parte de um portfolio de um etf, a partir do momento que voce estudou a empresa e quer aumentar a sua exposição a ela. Por exemplo EMBR3 tem uma participação no SMALL11 de cerca de 4%. Ao investir diretamente na empresa junto com o ETF voce aumentaria essa exposição.

Eu não invisto em ETFs no BRasil, mas o faço no exterior. La fora eu invisto no IVV que replica o SP500, mas tambem invisto no SCHD potencializando a exposição a algumas ações que pagam bons dividendos.

Boa tarde @Juan Lemos. Para marcação a mercado, quanto mais distante o vencimento do titulo, maior a margem para variação do preço e consequentemente da possibilidade de exercer a marcação a mercado.

A variação de um título quando há alteração nas taxas de juros é calculada pela Duration modificada, cuja fórmula é:

Dm = Duration/(1+i)^t

A Duration é o prazo médio em que quem investe em um título de Renda Fixa vai reaver o capital investido mais os juros, e a Duration modificada calcula quanto o título varia na direção oposta com uma variação de 1 p.p. na taxa de juros. Veja como está elevado ao tempo, então a sensibilidade aumenta exponencialmente com o prazo do título.

Alem disso existe a aliquota do IR que é progressiva, permitindo pagar menos imposto em resgates a partir de 720 dias

Sendo assim, entre escolher o prefixado 2026 e o 2029 que são os 2 oferecidos no momento, eu daria preferencia para o 2029.

30 minutes ago, ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE disse:

Mas ela teve lucro operacional, ou não?

O EBITDA foi positivo, mas o impacto do resultado financeiro foi muito grande gerando um prejuizo no trimestre e no acumulado de 12 meses

Boa tarde @ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE. Um dos criterios adotados por graham na escolha das empresas e na utilização da sua formula esta relacionado com o lucro. Ele aplicava a sua analise em empresas com lucros consistentes e se possivel crescentes.

A CSNA3 teve prejuizo no ultimo trimestre de R$904 milhoes e nos ultimos 12 meses de R$238 milhoes, por isso o valor do LPA deu negativo e não se aplica a formula de graham.

Bom dia @Jackson Oliveira. Quais as duvidas que voce teria em relação a estes titulos?

Algumas considerações baseado na sua descrição:

- LCIs e LCAs são isentos de IR. Então podem ser usados para investimentos com resgates mais curtos, inferiores a 2 anos
- o BRadesco é uma instituição solida com excelentes indicadores. Sendo assim, voce teria uma tranquilidade maior para investir em titulos a qual ele for o emissor. Contudo, para aumentar ainda mais esta segurança, o ideal seria respeitar os limites do FGC no valor de R$250mil. Este valor compreenderia todos os titulos emitidos pelo BRadesco a qual voce investiu o seu dinheiro somados ao valor que voce possui em conta corrente.

Se puder adicionar mais dados, como data de vencimento e taxa de juros oferecida, podemos discorrer mais sobre estes titulos.

EDITAL DE CONVOCAÇÃO DA ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA

 VINCI OFFICES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - CNPJ nº 12.516.185/0001-70

BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 13.486.793/0001-42, na qualidade de administrador (“Administrador”) do VINCI OFFICES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, inscrito no CNPJ sob o nº 12.516.185/0001-70 (“VINO11”), em conformidade com o regulamento do VINO11 (“Regulamento”), convida os cotistas do VINO11 (“Cotistas”) para se reunirem na assembleia geral extraordinária, a ser realizada de forma não presencial, por meio de consulta formal (”Consulta Formal”), cuja formalização da apuração ocorrerá no dia 03 de agosto de 2023, utilizando-se da plataforma Cuore para Voto à Distância, para deliberarem sobre a seguinte matéria constante da ordem do dia (“Ordem do Dia”):

 (a)              Aprovação do desdobramento da totalidade das cotas de emissão do Fundo (“Cotas”), utilizando por base a posição de fechamento do Fundo em 04 de agosto de 2023, (“Data-Base do Desdobramento”) na proporção de 1:5, de forma que, após o efetivo desdobramento, cada Cota existente passará a ser representada por 5 (cinco) novas cotas (“Novas Cotas”). Sendo assim, depois do desdobramento, para cada Cota existente serão atribuídas ao respectivo titular 4 (quatro) Novas Cotas, totalizando 5 (cinco) Cotas. As Cotas advindas do desdobramento passarão a ser negociadas na forma desdobrada a partir da abertura dos mercados do dia 07 de agosto de 2023 e serão da mesma espécie e classe, conferindo aos seus titulares os mesmos direitos das Cotas previamente existentes. Caso aprovada a presente matéria, as Novas Cotas serão creditadas nas contas de depósito dos Cotistas a partir do dia 07 de agosto de 2023.

O voto para os itens da Ordem do Dia objeto de deliberação poderá ser manifestado desde o dia 20 de julho de 2023 até as 23:59 horas do dia 02 de agosto de 2023.

Recomenda-se aos Cotistas a leitura do Regulamento e o Manual de Exercício de Voto, ambos disponibilizados no website do Administrador (https://www.brltrust.com.br/?administracao=fii-vinci-offices&lang=pt), em que constam as informações necessárias para o exercício informado do direito de voto.

Bom dia @Tatiana Mayumi Nagoshi. Titulos com pagamento de juros semestrais possuem a desvantagem de não gerar a bola de neve atraves dos juros compostos automaticamente, a não ser que voce reinvista os juros obtidos, podendo ser no mesmo investimento ou não. Outro fator negativo é que voce tera uma rentabilidade menor, ja que nos primeiros pagamentos vc tera aliquotas maiores de IR.

A partir do inicio deste ano, passou a ser obrigatorio as corretoras apresentarem os valores diarios de marcação a mercado relacionado aos titulos publicos adquiridos no mercado secundario. Sendo assim, na minha opinião, com a expectativa da queda da taxa de juros, talvez fosse mais vantajoso voce aguardar para uma possivel valorização do seu titulo. Como o vencimento é para 2045 ele teria uma margem de tempo interessante para realizar os ajustes derivados da variação da selic.

7 minutes ago, Paulo Henrique Heidemann disse:

nubank tem as caixinhas de reservas

resgate imediato e rende 100% do cdi

Por se tratar de um banco digital voce tera pontos de fragilidade em relação a liquidez e segurança. O ideal seria bancos como BRadesco, Itau, Santander, BB. 

Contas com pacote basico nestas instituições são isentas de mensalidades. No banco santander eu tenho um CDB de liquidez diaria com rentabilidade de 99% do CDI. Alem da facilidade para resolver qualquer problema pontual pessoalmente, o qual não seria possivel em um banco digital.

1 minute ago, Paulo Henrique Heidemann disse:

justamente esse valor eu quero deixar somente para uma emergencia em que eu possa ter liquidez diaria e que rentabilize o minimo para nao ficar somente parado no banco o dinheiro, eu ainda vou deixar um valor na conta, valor menor para as pequenas emergencias.

entao um CDB de liquidez diaria seria o ideal, eu consigo esses produtos no AUVP Investimentos?

 

Na AUVP investimentos voce teria a disposição CDBs de liquidez diaria. Contudo, para ter maior disponibilidade o ideal seria que esse valor estivesse vinculado a sua conta corrente de bancão. Pela corretora voce teria limitações de resgate de fins de semana e feriados. Alem do que CDBs de liquidez diaria a qual o emissor são os bancos citados, na grande maioria dos casos são oferecidos pela propria instituição.

Bom dia @Paulo Henrique Heidemann. O principal ponto a ser considerado é que reserva de emergencia não é um investimento. Sendo assim, a liquidez e segurança é mais importante do que a rentabilidade. O indicado seria deixar na conta corrente, poupança ou CDB de liquidez diaria de um banco consolidado como Itau, Bradesco ou BB, ja que apresentam agencias fisicas que possibilitam voce resolver problemas pontuais, e possuem uma segurança maior em relação aos bancos digitais. Uma parte poderia tambem ser deixado no tesouro selic.

Bom dia. Segue o estudo do FII de papel HGCR11. Se puderem contribuir com comentarios e informações a respeito do fundo agradeço antecipadamente

Boa noite. Segue um estudo do fii do segmento de shoppings MALL11. Se puderem contribuir com comentarios ou informações agradeço antecipadamente.

9 minutes ago, Marcelo Ribeiro disse:

Adriano, porque sera que a media de alugueis do fundo esta 25% abaixo da media de mercado ?

Tem o caso da C&A mas pelo gráfico isso representou 3% na media...

Até setembro de 2022 estava mais alinhado né ? com o mercado, depois descolou, será que esta proximo do reajuste anual ou ate mesmo revisional dos inquilinos ? 

 

Oi @Marcelo Ribeiro boa noite. No mês de outubro de 2022, os preços de aluguel médio de mercado sofreram um impacto significativo por conta da realocação de prédios nas regiões de São Paulo, realizada pela Siila, base de dados que é utilizada nas análises do relatório.

O WAULT medio esta um pouco distante, 8,1 anos.

Boa noite. Segue um estudo do fii do setor de shoppings VISC11. Se puderem contribuir com comentarios ou informações adicionais agradeço