Adriano Umemura

Voce diminui o risco de crédito mas aumenta o risco de mercado. Veja que titulos de renda fixa se voce levar até o vencimento você receberá o valor investido + os juros acordados. Em renda variável essa premissa não é certa, ja que o risco de mercado é maior. O valor patrimonial são as dívidas dos CRIs que são atualizadas diariamente. Por isso que em fundos de papel o indicador P/VP possui uma relevancia significativa ja que, se voce paga um ativo com PV/P acima de 1 esta literalmente pagando mais caro. Por exemplo, se voce compra um fii de papel com P/VP de 1,1 esta pagando para cada R$1 o valor de R$1,10

@Ricardo Alexandre Miguel talvez este post e este video te ajude a entender o processo

Boa noite @Enzo Erbert. FIIs de papel apesar de investirem em CRIs são ativos de renda variável ao contrários dos CRIs propriamente ditos. Sendo assim devem estar na classe de ativos de fiis mesmo. Em termos de gestão sim, faria sentido investir em CRIs indiretamente através dos fundos de papel, ja que acaba-se por minimizar os riscos de crédito devido a diversificação além destes fundos terem acessos a ativos que nós como PF provavelmente não teríamos Os fundos não necessariamente investem em CRIs com somente um indexador. A estratégia do fundo pode ser composta por CRIs de indexadores diferentes ou mesmo ir alterando a composição em determinados ciclos de mercado

No seu entendimento, qual o objetivo de diversificar?

Ações Bens e direitos 3 - Participações societárias 01 - Ações (inclusive as citadas em bolsa) Dividendos Rendimentos isentos e não tributáveis 09 - lucros e dividendos recebidos JCP Rendimentos sujeitos a tributação exclusiva/definitiva 10 - Juros sobre capital próprio Venda de ações (até 20.000 para operaçõies comuns e qualquer valor para daytrade) Operações comuns / daytrade Venda de ações em operação comum abaixo de 20.000 Rendimento isento e não tributável 20 - Ganhos liquidos em operações no mercado a vista de ações negociadas em bolsa de valores nas alienações realizadas até R$20 mil em cada mês, para o conjunto de ações Poupança, LCI, LCA , CRI, CRA e debentures incentivadas Bens e direitos 4 - Aplicações e investimentos 3 Titulos isentos de tributação Neste mesmo campo terá o botão para declarar os rendimentos CDB, RDB e titulos publicos Bens e direitos 4 aplicações e investimentos 2 titulos publicos e privados sujeitos a tributação Saldo em conta Bens e direitos 6 depósito a vista e numerario 99 outros depositos a vista FII, Fiagro, fiinfra Bens e direitos 7 fundos 3 fundos de investimento imobiliario / 2 fiagro / 99 outros fundos (fiinfra) Neste mesmo campo terá o botão para declarar os rendimentos Ações internacionais Bens e direitos 3 - Participações societárias 01 - Ações (inclusive as citadas em bolsa) pais 249 EUA Rendimentos - carne leão Ganho de capital - GCAP Lembrando que a receita pode alterar os códigos de um ano para o outro

Ou está precificando bem demais 😄

Boa tarde @Daniel Dos Santos. Se voce direcionar sua analise para o value investing, não pode focar somente nos multiplos da empresa. Um erro muito comum é achar que para realizar o value investing devemos somente nos atentar em empresas com múltiplos baixos. Por exemplo, o oposto da sua situação descrita. Uma empresa com múltiplos baixos pode se tornar um péssimo investimento se os resultados da empresa estiverem caindo. É necessario então, alem de avaliar os múltiplos, fazer uma analise de valuation detalhada da empresa para poder quantificar o seu crescimento futuro baseado em diversos cenários com premissas diferentes. POdemos tomar como exemplo o case do Mc Donalds. Emm 1990 as ações do Mc Donalds estavam cotadas a U$8,60 e possuiam um lucro por ação de U$0,48. Isto daria naquela época um múltiplo de preço lucro de 18x que é um múltiplo que está implícito um pouco de crescimento. Naquele momento havia uma discussão se o múltiplo da empresa estava barato ou não, ja que de 1980 a 1990 a ação havia multiplicado seu preço em mais de 7x. Olhando hoje vemos que o SP500 de 1990 a 2018 multiplicou 7,5x e as ações do Mc Donalds multiplicaram por 22x. Naquela época o múltiplo era de 18x, e se tivessemos pago 54x ainda estaríamos em linha com os resultados da empresa Sendo assim, realizar o value investing não é somente comprar uma empresa com múltiplos baixos, mas em determinados casos comprar uma empresa com múltiplos mais esticados, sendo uma empresa de qualidade com potencial de crescimento pode ser um excelente investimento. Toda essa linha de raciocínio estou levando em conta o passo inicial para colocar a empresa na carteira, já que após esta fase, os aportes serão administrados pelo diagrama do cerrado.

Esse gráfico é lindo 😄

Boa noite @Leandro Tito A chamada “renda fixa digital” são títulos também emitidos por empresas que mais se assemelham aos CRIs/CRAs e às debêntures. Ou seja, ao investir numa renda fixa digital oferecida por plataformas como a Foxbit e o Mercado Bitcoin, você está emprestando dinheiro para empresas privadas, sem a garantia do FGC. Em síntese, na renda fixa digital o dinheiro que você investe, via ativos tokenizados, financia consórcios ou a compra de precatórios e de direitos creditórios – FIDCs (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios). No fim das contas, este tipo de investimento apresenta um RISCO muito MAIOR quando comparado até mesmo aos tradicionais CRIs e CRAs. E, como o maior risco sempre deve oferecer a maior rentabilidade, é preciso ficar atento aos números. Isso significa que você deve fazer as contas para saber se, de fato, vale a pena investir na renda fixa digital. Se a rentabilidade estiver muito próxima de um CDB, LCI ou mesmo de uma debênture, faz muito mais sentido escolher as opções mais tradicionais e, portanto, mais seguras. O Raul tem um vídeo a qual ele comenta sobre a renda fixa digital

Boa tarde @Murillo Bertolini. Se voce decidiu que não ira mais aportar em determinada empresa, o ideal seria voce zerar a nota no diagrama. Desta forma o diagrama ainda considera o ativo no percentual total da classe de ativos mas não direciona mais aportes Entre vender ou manter em carteira, é uma decisão do investidor. Eu prefiro não vender, até para não ter uma dor de corno em ver de repente o ativo disparar 🤣

Boa tarde @Túlio Figueiredo. Na minha opinião, para o investidor que está no momento de construção de patrimonio, não faz sentido ter reserva de oportunidade. Ficar fora de posição traz mais prejuízo do que os possíveis ganhos que as oportunidades irão gerar. No momento atual fica mais facil se falar em reserva de oportunidade, ja que estamos com a selic alta, mas lembrando que a 3 anos atras ela estava em 2%.

Todo processo de transferencia de custodia voce realiza a requisição na corretora que esta custodiando os seus ativos. Sendo assim, o ideal seria voce se informar na sua atual corretora

Determinar qual sera o local em que voce residirá no futuro é o que irá direcionar aonde voce deve alocar a maior parte do seu patrimonio. Voce até poderá ter investimentos no exterior como forma de diversificação, mas o percentual maior deve estar no local onde voce ira firmar residencia.

Não necessariamente.

@Adriana Zakzuk Tem que colocar 2023 - segundo semestre

R$16 seria o valor referente a 0,20%aa ou 0,10% no semestre? Na parte de consulta, voce selecionou o segundo semestre de 2023? E mais um detalhe, a taxa é proporcional ao tempo. Então se voce investiu a menos de 6 meses o valor sera proporcional a este periodo

Bom dia @Kendi Da Silva Okimura. Quais os seus planos futuros? Irá permanecer no Japão ou irá retornar para o Brasil? Caso não ira retornar, já deu saída definitiva?

0,2%aa mas equivalente para o semestre

O titulo que possui isenção da tarifa acima de R$10mil é o titulo do tesouro selic. O restante dos títulos a taxa é cobrada independente do valor. O que pode ter acontecido é que, se o valor da taxa for menor do que R$10,00 este será acumulado para o semestre seguinte, ou para a data de encerramento, o que acontecer primeiro.

No menu do lado esquerdo entre em consulta / taxa de administração semestral. Coloque o segundo semestre de 2023 que irá aparecer o valor. Geralmente o tesouro comunica também via email a respeito da cobrança da taxa

Somente o tesouro selic possui essa isenção

Bom dia @Ricardo Alexandre Jorge. Quando analisamos um etf temos que realizar uma analise da mesma forma que analisamos um fundo. Os critérios que procuro analisar: - a estratégia que o etf segue - taxa de administração, mais como fator comparativo entre etfs do mesmo segmento - emissor - tempo de mercado - se é de gestão passiva ou ativa. Via de regra procuro dar preferencia para etfs de gestão passiva - em quais países o etf investe - volume médio diário de negociação - período de distribuição dos rendimentos - número de ativos - DY - percentual das principais participações - percentual dos principais setores (se for o caso) - beta - correlação de ativos com outros etfs que irão compor a minha carteira

Boa noite @José Antônio Graciliano De Farias. É necessario verificar com a sua corretora se a transferencia de custódia é possivel. Alguns titulos de renda fixa são exclusivos de determinadas corretoras não sendo possivel a transferencia.

Bom dia @Rodrigo Moretto Da Silva. Sim, existe um projeto para a disponibilizaçnao de ativos internacionais e criptomoedas na AUVP investimentos, mas ainda sem prazo para concretização Vou deixar abaixo um artigo a qual faço um resumo das principais corretoras que disponibilizam ativos internacionais. Talvez possa te ajudar

Bom dia @Caio Lívius. A maior parte dos calculos voce ja realizou, mas irei fazer algumas considerações: Para periodos menores (cerca de 5 anos) podemos desconsiderar o efeito inflacionario em nossos rendimentos e utilizar o ganho nominal. Um periodo de 9 anos, podemos extender um pouco mais essa linha de raciocinio e tomar como premissa a mesma consideração. Contudo, nossa taxa basica de juros esta caindo e hoje ja estamos com a selic em 11,75%. Sendo assim, eu diminuiria a rentabilidade para em torno de 9%aa. Isso se deve tambem ao fato de que, para um horizonte de 9 anos voce teria que construir uma carteira com menor volatilidade, mais voltada para a renda fixa. Um percentual menor podera ser alocado em ativos geradores de renda como os fiis e ações de empresas consolidadas e boas pagadoras de dividendos Quando voce realiza um calculo na calculadora de juros compostos, considerando um valor inicial investido, significa que voce teria que aportar este montante hoje para conseguir a mesma rentabilidade da sua carteira ao passar dos anos. Contudo, se estes recursos permanecerem no fgts estara tendo uma rentabilidade muito baixa, as vezes inferior a 4%aa. Sendo assim, voce poderia tentar ir resgatando este montante através dos saques aniversário e ir investindo na sua carteira. Caso seja feito desta forma ou se decidir não resgatar, este montante não poderia entrar no calculo como valor inicial, ja que não estariamos tendo a rentabilidade esperada simulada na calculadora O valor desta previdencia juntamente com o fgts (caso não realize o resgate) podera ser considerado como um montante disponivel no periodo a qual voce ira usufruir do seu patrimonio, e ira gerar renda basedo no que voce conseguir de rentabilidade neste periodo, provavelmente direcionado para renda fixa. Sendo assim, de forma geral, eu realizaria um calculo baseado somente no que voce conseguiria aportar mensalmente tomando como taxa nominal em torno de uns 9-10%aa para os proximos 9 anos e focando na construção da carteira da forma que descrevi acima.