Adriano Umemura

Boa noite @Juan Perboyre Alves. No periodo em que voce ira usufruir da sua liberdade financeira, voce não ira se utilizar dos rendimentos mensais, mas sim dos rendimentos anuais acrescentados aos ganhos com a renda fixa. E é ai que temos um ponto, que muitos ainda não entenderam. Voce não ira realizar vendas, no periodo de acumulação do patrimonio. Contudo, ao se aproximar do periodo de usufruir dos ganhos, voce podera sim vender parte das suas ações de empresas de crescimento e realocar para renda fixa, FIIs ou ações pagadoras de dividendos. Seria esta a função destas empresas que não pagam dividendos mas tem potencial de crescimento superior, alavancar o seu patrimonio para te possibilitar esta realocação.

@Eduardo Moreira mais uma observação. Pelo contrafluxo o tesouro selic ou qualquer titulo indexado a selic ou ao CDI não seriam no momento as melhores escolhas, ja que estamos em um cenario com queda da taxa de juros. Caso decida fazer uma realocação dde preferencia aos titulos prefixados ou indexados ao IPCA

@Eduardo MoreiraA previsão do relatorio focus é de IPCA a 4,92% ate o fim de 2023. Suponhamos que ele se concretize, voce tera uma taxa de 8,11%. Ate o fim do vencimento o valor bruto sera de mais ou menos R$ 16.796,61. Descontando o IR ficaria liquido R$15930,59 Se voce resgatar hoje o valor de R$14942,58 e investir no tesouro selic a 11,75% (previsão focus) voce teria o valor bruto de R$ 16.544,31 descontando o IR ficaria liquido R$16223,96 Neste cenario voce teria um rendimento a mais de R$293,37. Contudo o resultado pode se alterar, ja que estamos lidando com indices a qual não sabemos exatamente os valores. A selic pode cair mais do que o previsto e a inflação pode subir mais do que o previsto. Não sei se vale a pena realizar este resgate faltando somente 11 meses para o vencimento

Mais 2 informações. Qual o valor aplicado e qual o valor bruto hoje?

IPCA + 3,19% ?

E qual a data do vencimento?

Boa tarde @Eduardo Moreira. Se voce vender agora recebera menos do que se levar ate o vencimento, perdendo parte da rentabilidade. Lembre-se que a venda antecipada somente compensaria se voce receber um valor maior do que se levar ate o vencimento. Qual o valor para resgate liquido hoje e qual a taxa que foi contratada?

No tesouro direto voce não aporta no mesmo titulo. Voce aporta no mesmo vencimento. Mas cada compra é um titulo diferente. Se entrar na area logada do tesouro vera que cada compra é discriminada separadamente e apresenta uma rentabilidade diferente, mas com o mesmo vencimento Em CDBs, se eles possuirem um valor determinado de captação, atingiu o objetivo não tem mais como comprar o mesmo. Por isso que ao entrar na corretora os melhores CDBs se esgotam rapidamente, logo pela manhã ao serem lançados.

Bom dia @Ana Paula Soares Silva Lima. Na grande maioria das vezes os COEs (Certificados de Operações Estruturadas) não são bons investimentos. Caso queira, podemos dar uma olhada neste que voce citou. Poste aqui o prospecto se possivel.

Boa tarde @Rodrigo Nunes Endres. Durante o decorrer do investimento, a taxa de juros acumulada não ira superar a taxa acumulada final. Voce podera ter uma taxa anualizada maior devido ao adiantamento da rentabilidade, mas não ira ultrapassa o valor final. Por exemplo, se voce coloca R$1000,00 em um titulo prefixado com taxa de 10%aa e vencimento em 3 anos, a variação durante o decorrer do investimento não ira superar os R$1331,00 bruto que voce receberia na data de vencimento. O que pode acontecer é no primeiro ano voce estar com a rentabilidade de R$1150,00 ao inves dos R$1100,00, ou no segundo ano de R$1290,00 ao inves dos R$1210,00 mas não ira superar os R$1331,00 finais.

Boa tarde @Rafael Rodrigues Torres Furlan ETFs é uma sigla que vem do inglês e significa Exchange Traded Funds, ou seja, Fundos de Índices. Portanto, os ETFs são um tipo de fundos de investimentos. Os ETFs são mais conhecidos no exterior, no Brasil eles só foram regulados em 2002 e estão ganhando a confiança dos investidores aos poucos. Os fundos de investimento, por sua vez, são uma espécie de reunião de investidores que juntam seus capitais e formam um montante. Esse montante forma o patrimônio do investimento que será investido, segundo a categoria do fundo. Contudo, mesmo sendo um tipo de fundo de investimento, os ETFs possuem algumas características próprias que os diferem dos fundos citados acima. Uma das principais características dos ETFs é que são negociados na bolsa de valores do mesmo modo que as ações. Sendo assim, assim como as ações, os ETFs também oscilam. Porém, as oscilações dos ETFs são causadas pelas oscilações dos setores investidos e pela velha lei de oferta e demanda. Em outras palavras, dependendo dos papéis que o ETF possuir na carteira de investimentos, a variação ocorre em ambos os casos. Por outro lado, por serem negociados no pregão da bolsa, o acompanhamento por parte do investidor no fundo ETF é simples, basta ele acompanhar as cotações da B3. Os ETFs são, comumente, fundos atrelados aos índices de referência. Esse índice de atrelamento também pode ser chamado de subjacente. Como os outros fundos, os ETFs são controlados por um gestor, sendo a estruturar o ETF de forma a se alinhar o mais próximo possível do indicador. Vamos para um exemplo prático, suponhamos que o ETF se alinhe ao índice Ibovespa. Esse índice se fundamenta em uma carteira teórica de ações e, segundo as variações dessas ações, o índice pode subir ou descer. Além disso, as ações que compõem a carteira teórica do Ibovespa são grandes empresas com boa liquidez e negociabilidade na bolsa. Portanto, ao seguir o índice Ibovespa, o gestor se utilizar dos recursos do fundo para adquirir as mesmas ações que o Ibovespa colocou em sua carteira teórica. Contudo, mais do colocar as mesmas ações, o gestor também as coloca na mesma quantidade do que o Ibovespa. Em resumo, os ETFs se alinham a um índice e procuram se ajustar a ele. O fato do gestor sempre procurar replicar o índice significa que ele tem uma gestão passiva. Em fundos de investimento em geral, os gestores são ativos, o que significa que eles procuram oportunidades de sempre realizar investimentos com maiores retornos. Entretanto, isso não ocorre com os ETFs de gestão passiva, já que os gestores devem se ater ao índice. Ao reinvestir os dividendos o ETF aumenta a sua participação nas empresas que compoem o indice, mas mantendo os mesmos percentuais de cada empresa. Seria o mesmo processo que voce faria em uma carteira individualizada, mas neste caso ele teria que se ater ao indice a qual segue. Lembrando que em relação ao Ibovespa, trata-se de um indicador de retorno total da bolsa de valores, ou seja, ele ja considera não só a oscilação das ações, mas também outros ganhos obtidos pelos papéis, como dividendos, juros sobre capital próprio e entre outros direitos dos acionistas – que são chamados de proventos. Segue abaixo o link com informações do BOVA11: https://bvmf.bmfbovespa.com.br/etf/EtfDetalhe.aspx?Codigo=BOVA11&idioma=pt-br

Bom dia @Márcia Freitas, A marcação a mercado é um processo onde os preços de determinados ativos de renda fixa são atualizados diariamente. Os preços variam conforme as expectativas do mercado e representam o valor que o investidor irá receber, caso decida vender os títulos antes do vencimento. Portanto, a marcação a mercado funciona como um indicador de quanto o mercado está disposto a pagar por determinado título naquele dia. Isso significa que se o investidor continuar com o título até o vencimento, ele receberá exatamente o valor combinado quando realizou a aplicação. Por outro lado, se o investidor fizer o resgate antecipado, ele pode ter lucros ou prejuízos. O prejuízo ocorre apenas se o resgate for realizado no momento em que os títulos estão com preço baixo. Porém, em momentos em que os títulos se valorizam, é possível receber o rendimento de maneira antecipada. Atualmente, o Tesouro Direto oferece três tipos de títulos: Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado. O Tesouro Selic pode até ser impactado pela marcação a mercado, mas isso ocorre em menor grau. No entanto, o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado, são impactados diariamente. Quando as taxas de juros são alteradas, os preços dos títulos também sofrem mudanças para que no final o rendimento proporcionado pela taxa de juros seja equivalente a 1 mil reais. Para haver esse equilíbrio e os títulos paguem sempre 1 mil reais no vencimento, os preços dos títulos sobem ou descem. Desse modo, sempre que a taxa de juros sobe, os preços dos títulos caem. Em contrapartida, sempre que a taxa de juros cai, os preços dos títulos sobem. Essa variação de preços da marcação a mercado é maior em títulos com prazo de vencimento longo. Isso porque, eles possuem mais espaço para oscilar. Para ter ganhos no tesouro por meio da marcação a mercado, é preciso ficar de olho nas oscilações dos preços e comparar a rentabilidade acordada no momento da aplicação e o retorno oferecido caso o resgate seja feito antecipadamente. Na imagem abaixo, a linha azul representa o valor teórico de um título e a linha verde é o valor real segundo a marcação a mercado. Observe que a linha verde em alguns momentos está bem mais alta do que a linha azul. Isso significa que, nesses momentos, o investidor pode resgatar o título e lucrar antecipadamente ao invés de esperar até o vencimento. A primeira vantagem de fazer marcação a mercado é o custo de oportunidade. Em síntese, o custo de oportunidade é o custo de deixar o dinheiro em uma aplicação e não em outra. Dessa maneira, quando você antecipa o rendimento de um título, você pode pegar esse dinheiro e aplicar em outros ativos ou em outro título do tesouro, fazendo esse dinheiro render ainda mais. Um cuidado a ser tomado é o Imposto de Renda (IR), que é descontado em cima do rendimento da aplicação. É necessario fazer os cálculos para você ter consciência de quanto será cobrado de IR e dependendo da aliquota se vale a pena resgatar antecipadamente. Baseado nestas informações voce pode decidir avaliar o titulo quando ele entrar na aliquota minima. Ou quando vislumbra possiveis alterações na taxa de juros. Ou mesmo quando for realizar os seus aportes mensais. Segue abaixo o link do tesouro direto, a qual na area logada voce tera disponibilidade de avaliar as diversas informações citadas neste post. https://www.tesourodireto.com.br/

Bom dia @Michelle Ayres De Campos Silva. Segue o link com os planos https://auvp.com.br/auvp-sempre/

Oi @Beatriz Sant Anna, boa noite. Sim, estamos em um cenario com taxa de juros alta e com uma tendencia a queda. Se a queda continuar a se confirmar os titulos prefixados se beneficiam. Outro titulo que pode se beneficiar tambem segundo as circunstancias atuais são os indexados ao IPCA. O IPCA esta em valores baixos, oferecendo uma rentabilidade adicional atrativa caso a inflação venha a subir. Alem disso, como os titulos indexados ao IPCA possuem um componente prefixado atrelado ao indexador, eles tambem se beneficiam em um cenario de queda da taxa de juros.

Sim. Se for sistema SAC a parcela diminui. ESta seria outra vantagem de se quitar primeiro o financiamento pessoal

Como assim? Não tem desconto em antecipar parcelas? Porque voce citou que tinha R$160mil de emprestimo pessoal e são 85 parcelas de R$2700 o que daria R$229.500,00 Mas os juros não são fixos? 4,95%aa é um juros bem baixo

Boa tarde @Carlos Augusto Vidal Pereira. Quais perguntas voce marcou como negativo?

Bom dia @Kevinfernandes Alves, sim seria isso mesmo, quanto antes voce tiver a sua reserva melhor. Em relação aos vencimentos, como o tesouro selic possui rentabilidade e liquidez diaria, e sua marcação a mercado é insignificante, voce pode escolher o titulo que esta com uma taxa melhor.

Oi @Barbarabom dia. Mas se não é reserva de emergencia, o Sofisa se enquadra em um banco saudavel para realizar investimentos. Da mesma forma que investimos no Master, Pine, Pan desde que estejamos cobertos pelo FGC e que faça parte da nossa estrategia de risco.

A prioridade, na minha opinião, ate acima do que os investimentos, seria quitar o quanto antes o emprestimo pessoal. Porque nenhum investimento ira superar uma taxa de 17,25%aa. Fora isso é avaliar todas as outras categorias para ver se não existe a possibilidade de reduzir mas nenhum gasto ou aumentar os rendimentos. Após quitar pelo menos o emprestimo pessoal, voce ira ver que começara a ter um equilibrio maior do seu orçamento

Se puder poste aqui um print do contrato ou com as caracteristicas do CDB

日本語は難しいけど楽しいですね。頑張ってください。

Boa noite. Qual a taxa de juros do financiamento imobiliario e do emprestimo pessoal?

Eu tenho algumas duvidas em relação a liderança do setor da Klabin, ja que não acompanho a empresa. Depois que a Suzano teve a fusão com a Fibria ela não se tornou a maior no setor? Da ITausa eu marquei como lider do setor, porque considero o Itau lider do setor bancario e que corresponde a cerca de 90% do lucro da Itausa NO restante marcaria da mesma forma.

Boa noite @Cristian Roberto Pastro. Eu interpreto que, se uma empresa paga dividendos, e o dinheiro sai do caixa, o valor patrimonial diminui. Se uma empresa retem o lucro para realizar investimentos, o valor do patrimonio tende a aumentar e gerar mais lucro. Isto se tratando de boas empresas. Agora o preço... depende do humor do sr mercado, que como bem sabemos vai da euforia a depressão muitas vezes sem motivo nenhum.