Matheus Malheiros Pinto

Bom dia, Marcelo! Você pode verificar isso no módulo 7 da AUVP, que fala sobre o IR. Adiantando sua resposta, você deve apurar os resultados mensais de compras/vendas e informar em Renda Variável - Operações Comuns / Day Trade.

Bom dia, Tiago! Apenas complementando a resposta do William, vou te sugerir algumas perguntas que pode fazer nos FIIs de Papel. É High Grade? Possui um LTV (Loan-To-Value) menor que 0,5? (eu gosto muito de usar, esse indicador seria dívida/garantias, ou seja, se for 0,5 significa que os CRIs do fundo somam 100 milhões com 200 milhões em garantias, por exemplo). Além dessas perguntas deve ser feita toda a diligência ensinada nas aulas, além de mais questionamentos. Apenas deixei sugestões que eu aplico nos meus FIIs de papel.

Bom dia, João! Apenas complementando as respostas anteriores, com a certificação CEA você também poderá solicitar o registro como Consultor CVM e prestar consultorias de investimentos indivuais, auxiliando na seleção de ativos, trançando estratégias de investimentos e montando carteiras. Com a CPA-10 você basicamente poderá trabalhar como atendente em agências bancárias e vender alguns produtos de renda fixa, fundos, consórcios e por aí vai (não é muito interessante, sinceramente), e na CPA-20 você faz a mesma coisa com clientes de alta renda. CPA-30 não existe, a Anbima trabalha com CPA-10, CPA-20 e CEA.

Bem-vindo Ronaldo, só focar nos estudos e continuar aprendendo coisas novas! Sempre que precisar pergunte aqui na comunidade.

Fala Sardinhas, tudo certo? Nesses últimos dias com a bolsa nessa disparada maluca, um sentimento veio à tona: o FOMO - Fear of Missing Out, que é o medo de não participar dessa alta, vendo vários investidores ganhando dinheiro enquanto você está de fora. Esse não foi exatamente meu caso, investi pesado na renda variável enquanto não parava de cair, mas agora com essa alta quase bate um arrependimento de não ter investido mais, e junto com isso a vontade de adiantar o próximo aporte... Depois de alguns minutos pensando, já coloco os pensamentos no lugar e fico mais tranquilo: eu investi quando tudo caiu, segui o método e fiz minha parte, por que me preocupar? É fácil pensar isso quando se vive um bom momento, mas quem vai saber, tudo poderia ter caído ainda mais, assim como pode e eventualmente vai. Na realidade, o que essa alta significa no longo prazo? Absolutamente nada, o negócio é manter a constância para construir patrimônio aos poucos e no longo prazo, quem não tira o olho de índices e rentabilidades fica maluco! Quem mais já passou por isso também?

Ainda não temos essa aula, por enquanto apenas o artigo explicando como funciona.

Bom dia, Petrus! Aqui temos um artigo detalhando melhor o funcionamento dos ETFs Irlandeses:

Não compro pra comprar as Itaúsas 😂

Bom dia, Sardinhas! Percebi que quando vender o título é uma dúvida frequente na marcação a mercado, então vou tentar elucidar a questão nesse tópico. Antes de tudo, a marcação a mercado ocorre em CRIs, CRAs, debêntures e principalmente, os Tesouros IPCA+ (deve valer R$1.000 atualizados pelo IPCA no vencimento) e Prefixado (deve valer exatos R$1.000 no vencimento), que será utilizado como exemplo no tópico. Os preços variam diariamente de acordo com as condições do mercado, como expectativas de juros futuros, oferta/demanda, decisões políticas, quedas na Selic, dentre outros. É por isso que esse fenômeno não ocorre apenas após as reuniões do Copom, e é possível fazer o resgate antecipado pois o próprio Tesouro se compromete com a recompra dos títulos. Vamos supor que em 2023 você comprou um título do Tesouro Prefixado 2026 por R$700 com uma rentabilidade de 12,62% ao ano: para que um título de R$700 com vencimento em 3 anos tenha um valor de face de R$1.000, sua rentabilidade deverá ser 12,62% ao ano. 2024: R$788,37 2025: R$887,90 2026: R$1.000 O preço do título sofrerá variações diárias de acordo com fatores supracitados, e se esse preço for maior que o teórico pode ser uma boa ideia realizar o resgate antecipado (depende muito de quanto você está ganhando nesse movimento, é necessário avaliar a relação entre retorno/prazo). Abaixo segue um gráfico ilustrando a dinâmica entre marcação a mercado x marcação na curva (valor teórico). Espero ter ajudado com esse tópico!

Bom dia, Guilherme! A marcação a mercado não acontece somente após as reuniões do Copom. As taxas são atualizadas diariamente de acordo com as condições do mercado e expectativas futuras, a Selic é apenas um desses diversos fatores. Para saber se é vantajoso fazer a marcação a mercado, é necessário comparar o preço atual com o preço teórico. Vamos supor que em 2023 você comprou um título do Tesouro Prefixado 2026 por R$700, ou seja, com uma rentabilidade de 12,62% ao ano (700x 1,1262^3 = 1000). Seu valor teórico seria: 2024: R$788,37 2025: R$887,90 2026: R$1.000 Se o valo do título no momento da venda for maior que o valor teórico, pode ser uma boa ideia realizar esse resgate antecipado.

Uso demais, sempre que penso em comprar alguma coisa eu lembro quantas Itaúsas seriam, na maioria das vezes acabo não comprando hahaha

Boa tarde, Cícero! Com certeza, se a empresa atender os critérios de um novo nível de governança a mudança ocorre. Recentemente aconteceu com a Copel, cujo capital foi aberto na B3 em 1994, aderiu ao nível 1 de Governança Corporativa em 2008 e ao nível 2 em 2021.

Bom dia, Adriano! TAEE11 é a unit da Taesa, composta por 1 ação ordinária (TAEE3) + 2 preferenciais (TAEE4), então você tem o patrimônio de três ações nela: 6,35 x 3 = 19,05 (essa diferença de poucos centavos ocorre em função do arredondamento dos valores).

O Flavio chamou a responsa!

Bom dia, Everton! Tesouro Selic não sofre marcação a mercado. Para fazer esse movimento é recomendado títulos mais longos, que sofrem mais com alterações nas taxas (hoje seria o IPCA+2045 ou Prefixado 2029).

Que nem o @Flavio Prado disse, essa variação é nebulosa hahaha, mas ela é influenciada por expectativas futuras e pela Selic. E claro, nenhum título entregará 100% antes do vencimento - a rentabilidade precisaria cair para 0.

Analisar o P/VP dos FIIs é importantíssimo, mas não tem necessidade alguma analisar o histórico desse indicador. O que importa é o preço no aporte, não como estava antes.

Boaaaa, entender é uma coisa e dominar é outra. Agora vem a parte prática, que é essencial no processo de aprendizado!

Boa noite, Thiago! Apenas complementando a resposta do William, vim explicar sobre o Tesouro Direto. As taxas variam diariamente de acordo com o que é praticado no mercado, a Selic é apenas um norte. E você consegue fazer o resgate antecipado pois o próprio Tesouro se compromete com a recompra dos títulos.

Boa noite, Charly! A Itaúsa é uma Holding, então é difícil definir como líder do setor pois ela não atua em apenas um. Acontece que 90% da Itaúsa é Banco Itaú, então é basicamente esse banco com desconto, e esse sim é líder no setor (falando em ativos totais). Só precisa ficar esperto pois a empresa pretende diversificar mais e reduzir a porcentagem dele em relação ao seu portfólio, mas é um processo bem demorado.

Boa noite, José! Olha, não há nenhum processo de análise que passe por analisar o P/VP de anos anteriores. Se quiser fazer isso, você pode calcular manualmente: basta dividir o preço pelo valor patrimonial da determinada data e montar um gráfico no Excel, mas não conheço nenhum site que faça isso. Acredito que você está se referindo apenas ao valor patrimonial, e gosto bastante do Funds Explorer, ele tem esse gráfico. Aqui abaixo está do HGLG11, por exemplo.

Bom dia, Leo! Vou te falar que eu não gosto de debêntures, é risco de renda variável com rentabilidade de renda fixa. Os CRIs e CRAs são mais interessantes, pois contam com isenção de imposto de renda. Só gosto de investir nesses ativos por meio dos FIIs de papel, que possuem uma carteira infinitamente mais diversificada e possuem meios para tomar suas garantias e cobrar os credores em casos de inadimplência, além das rentabilidades maravilhosas.

Rapaz, é triste mesmo hahaha, mas considere como um bom aprendizado! Agora é o que você disse, resgatar e deixar na Selic, pra logo montar uma boa carteira de investimentos.

Bom dia, José! Nunca invista dessa maneira, use o diagrama para manter sua carteira balanceada.

Realmente é um risco que estou correndo por comprar FESA4 ao invés de FESA3, mas a liquidez do segundo papel é horrível, não chega a R$10.000 por dia... o risco também é controlado, Ferbasa é uma parcela minúscula da minha carteira e uma troca de gestão é bem improvável, o controlador tem 98,8% das ações ordinárias.