renda fixa digital

[Leandro Tito]

Boa noite pessoal poderia me dizer se alguém sabe como funciona renda fixa digital e se uma boa?

[Adriano Umemura]

Boa noite @Leandro Tito

A chamada “renda fixa digital” são títulos também emitidos por empresas que mais se assemelham aos CRIs/CRAs e às debêntures. Ou seja, ao investir numa renda fixa digital oferecida por plataformas como a Foxbit e o Mercado Bitcoin, você está emprestando dinheiro para empresas privadas, sem a garantia do FGC.

Em síntese, na renda fixa digital o dinheiro que você investe, via ativos tokenizados, financia consórcios ou a compra de precatórios e de direitos creditórios – FIDCs (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios).

No fim das contas, este tipo de investimento apresenta um RISCO muito MAIOR quando comparado até mesmo aos tradicionais CRIs e CRAs. E, como o maior risco sempre deve oferecer a maior rentabilidade, é preciso ficar atento aos números.

Isso significa que você deve fazer as contas para saber se, de fato, vale a pena investir na renda fixa digital. Se a rentabilidade estiver muito próxima de um CDB, LCI ou mesmo de uma debênture, faz muito mais sentido escolher as opções mais tradicionais e, portanto, mais seguras.

O Raul tem um vídeo a qual ele comenta sobre a renda fixa digital

 

[Leandro Tito]

Boa noite @Adriano Umemura.

Acredito que seguindo uma analise mais profunda das empresas por trás desses investimentos, e comparando com outros investimentos mais seguros cobertos com FGC podemos dizer que seria uma boa para diversificamos na nossa carteira, você investiria? 

[Adriano Umemura]

27 minutes ago, Leandro Tito disse:

Boa noite @Adriano Umemura.

Acredito que seguindo uma analise mais profunda das empresas por trás desses investimentos, e comparando com outros investimentos mais seguros cobertos com FGC podemos dizer que seria uma boa para diversificamos na nossa carteira, você investiria? 

No seu entendimento, qual o objetivo de diversificar?

[Leandro Tito]

Bom dia @Adriano Umemura

Eu entendo que uma boa diversificação de bons investimentos sendo mesmo de altos riscos com rentabilidades atrativas podem impulsionar o meu patrimônio e também aproveitando oportunidades essas do mercado usando o método burro cai muito bem, mais muito com pês no chão e seguindo as dicas dadas por vocês pois nem tudo são rosas, sempre atento pesquisando e analisando sobre as empresa ou bancos.

E você investiria nessa renda fixa digital?

 

[Adriano Umemura]

1 hour ago, Leandro Tito disse:

Bom dia @Adriano Umemura

Eu entendo que uma boa diversificação de bons investimentos sendo mesmo de altos riscos com rentabilidades atrativas podem impulsionar o meu patrimônio e também aproveitando oportunidades essas do mercado usando o método burro cai muito bem, mais muito com pês no chão e seguindo as dicas dadas por vocês pois nem tudo são rosas, sempre atento pesquisando e analisando sobre as empresa ou bancos.

E você investiria nessa renda fixa digital?

 

Um equívoco que geralmente acontece com o investidor iniciante é focar no rendimento e não relacionar com o risco. A diversificação não tem como objetivo aumentar a rentabilidade, mas sim mitigar o risco. Se fossemos focar somente na rentabilidade deveríamos escolher aquele ativo que mostrou o maior rendimento somente e não diversificar

Na escolha de um investimento devemos fazer uma relação entre o risco e retorno. Veja o exemplo abaixo:

Um investidor possui R$ 1.000.000,00, está disposto a realizar 2 investimentos e quer uma orientação sobre o quanto alocar em cada ativo. Qual seria a alocação com melhor desempenho?

Analisando a tabela abaixo, podemos concluir que a alocação 5 é a alocação que vai apresentar o menor risco e, como podemos ver na tabela, não tem o menor retorno. Empiricamente a gente já deduz que, a alocação 5 é melhor que a alocação 4, por exemplo. Veja, a alocação 4 tem retorno menor e risco maior que
a alocação 5. Uma observação importante aqui é que o risco vai caindo até a alocação 5 e depois disso, aumenta. Se a gente fosse plotar essa informação em um gráfico, teríamos um gráfico chamado de bullet (porque tem o formato de uma bala). A ideia demonstra que toda alocação de ativo com uma carteira com riscos terá sempre uma carteira eficiente. Na prática, essa alocação nos demonstra qual é a melhor alocação para que tenhamos a melhor relação risco-retorno. Esse gráfico é apresentado da forma abaixo no grafico 1.

Este gráfico demonstra que o ponto K é o ponto da alocação onde temos o menor risco. Deste ponto para cima temos uma carteira eficiente, pois a medida que aumenta o risco, aumenta a rentabilidade. Observe no grafico 2

Este gráfico mostra para a gente que em qualquer alocação existe um ponto onde o risco é o mesmo, mas existe um contraponto que entrega uma rentabilidade maior. Neste gráfico, ao compararmo o ponto J com o ponto M, notamos que J e M tem exatamente o mesmo risco, mas M apresenta um retorno muito maior. Essa hipérbole do gráfico (que começa no ponto K e termina no ponto L) é chamada de hipérbole de Markowitz. Também conhecemos como "fronteira eficiente". A fronteira eficiente nada mais é do que a melhor alocação de uma determinada carteira ao comparamos o risco e o retorno. No gráfico 3 temos a zona conhecida como "carteira ineficiente".

Qualquer alocação que posicione o investidor em algum ponto ilustrado pelos números é considerada uma alocação ineficiente. Isso porque sempre haverá uma alocação com melhor retorno e mesmo risco.

Podemos extender este mesmo raciocínio para os investimentos analisados individualmente. O retorno que o ativo esta me dando é superior a de um outro investimento com menor risco? E este premio de risco é condizente com o aumento do risco?

Um exemplo classico de um investimento ruim é aportar seu dinheiro em um CDB que paga 90% do CDI, sendo que o tesouro paga 100% do CDI com menor risco.

1 hora atrás, Leandro Tito disse:

E você investiria nessa renda fixa digital?

Como você mesmo deve ter concluído não se escolhe o investimento por ser renda fixa digital, CDB, CRI ou CRA. Se escolhe sabendo quais as caracteristicas do investimento relacionados ao risco (mercado, credito e liquidez) e o retorno que irá lhe proporcionar. 

Sendo assim, poste aqui o titulo de renda fixa digital que voce esta avaliando com as caracteristicas de rentabilidade e as demais caracteristicas para se avaliar o risco, que podemos tentar verificar se é um investimento que poderia valer a pena investir

[Leandro Tito]

Boa tarde @Adriano Umemura

Muito obrigado pela aula qual você deu agora, hoje não vim nenhum investimento da renda fixa digital interessante mais assim que tiver eu posto para ver se faz sentido o risco e o retorno se vale apena comparado com renda fixa comum como tesouro direto CDB,CRI,CRA e debentures.