Dúvidas sobre marcação a mercado

[Livia De Oliveira Figueiredo]

Livia aqui!! 
Acabei de assistir ao video de marcação a mercado do Tesouro IPCA + e Tesouro prefixado.. 
Entendi como funciona na teoria, mas não consegui acompanhar como a gente pode fazer esses cálculos de quando vale a pena vender.. as corretoras que uso não dão a informação da taxa de quando eu comprei e comparando com o valor da data atual, como acontece no video.. 
Tentei tbm pelo site do Tesouro Direto e nao consegui

[Adriano Umemura]

Boa tarde @Livia De Oliveira Figueiredo. Na area logada do tesouro direto voce tem acesso a todas estas informações

A primeira coisa a se avaliar é se o preço real do seu titulo esta acima do preço teorico. Voce pode verificar isso no grafico apresentado clicando no botão do lado esquerdo da data da aplicação, ou comparando a rentabilidade contratada com o acumulado anualizado

Caso seu preço real esteja acima do teorico, voce teria que calcular se resgatando antecipadamente e investindo em um investimento disponivel no periodo do resgate, se voce teria uma rentabilidade superior caso levasse até o vencimento

 

[Adriano Umemura]

6 horas atrás, Ricardo Tuller Mendes disse:

A marcação a mercado é mais comum de ser feita com o Tesouro porque o governo garante a recompra do título, correto?

Boa tarde @Ricardo Tuller Mendes. Exatamente. Com a garantia de recompra temos liquidez nos titulos. Sem liquidez o processo fica muito dificil de ser realizado

6 horas atrás, Ricardo Tuller Mendes disse:

CDBs e LCAs/LCIs teria que ter alguém interessado no mercado secundário para possibilitar fazer marcação a mercado também?

Alem disso outra coisa que pode inviabilizar o processo é o spread e taxas que são cobrados pela corretora, o que pode consumir boa parte da rentabilidade.

[Ricardo Tuller Mendes]

On 26/01/2024 at 16:29, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Livia De Oliveira Figueiredo. Na area logada do tesouro direto voce tem acesso a todas estas informações

A primeira coisa a se avaliar é se o preço real do seu titulo esta acima do preço teorico. Voce pode verificar isso no grafico apresentado clicando no botão do lado esquerdo da data da aplicação, ou comparando a rentabilidade contratada com o acumulado anualizado

Caso seu preço real esteja acima do teorico, voce teria que calcular se resgatando antecipadamente e investindo em um investimento disponivel no periodo do resgate, se voce teria uma rentabilidade superior caso levasse até o vencimento

 

Boa tarde!

A marcação a mercado é mais comum de ser feita com o Tesouro porque o governo garante a recompra do título, correto?

CDBs e LCAs/LCIs teria que ter alguém interessado no mercado secundário para possibilitar fazer marcação a mercado também?

[Felipe Augusto Da Rosa]

@Livia De Oliveira Figueiredo, muito obrigado pela sua dúvida, me ajudou também.

 

Mas queria aproveitar o tema e tirar uma outra dúvida com o @Adriano Umemura ou algum outro sardinha mais experiente.

 

Na aula 09 de renda fixa, o Raul fala no minuto 07 que não seria possível vender CDB, LCs e RDB antes do vencimento. No caso, não dá mesmo ou ele falou isso por não valer a pena devido a precisar achar algém pra comprar o título, fiquei na duvida se era literal.

 

E com isso tirar minha dúvida se marcação a mercado, é somente com tesouro, ou pode ser feito com outros títulos de renda fixa fora do tesouro?

[Adriano Umemura]

41 minutes ago, Felipe Augusto Da Rosa disse:

Na aula 09 de renda fixa, o Raul fala no minuto 07 que não seria possível vender CDB, LCs e RDB antes do vencimento. No caso, não dá mesmo ou ele falou isso por não valer a pena devido a precisar achar algém pra comprar o título, fiquei na duvida se era literal.

Boa noite @Felipe Augusto Da Rosa. CDBs, LCIs e LCAs necessitam de uma contraparte para que voce consiga realizar uma venda antecipada, com exceção dos titulos que tenham liquidez diária. Alem disso a corretora cobra um spread de compra e venda alem de taxas para realizar esta intermediação, o que na grande maioria dos casos consome uma boa parte da rentabilidade do titulo. Sendo assim, o aconselhavel para estes tipos de titulos seria investir com o objetivo de levar até o vencimento

Já RDBs, via de regra são intransferiveis, inalienaveis não possuindo liquidez para uma venda antecipada. Contudo algumas instituições como o nubank possuem RDBs de liquidez diária, mas sinceramente eu não sei como eles garantem essa liquidez.

49 minutes ago, Felipe Augusto Da Rosa disse:

E com isso tirar minha dúvida se marcação a mercado, é somente com tesouro, ou pode ser feito com outros títulos de renda fixa fora do tesouro?

A partir de janeiro de 2023 CRIs, CRAs e debentures passaram a ser marcados a mercado para garantir uma maior transparencia para o investidor.

Contudo veja que para voce ter ganhos com uma estratégia de marcação a mercado, a liquidez é imprescindivel. Imagine que se voce tiver um titulo a qual se encontra em um momento propício para venda, mas sem comprador, de nada adiantaria.

Sendo assim, para marcação a mercado o ideal seria utilizar os titulos publicos federais.

[Felipe Augusto Da Rosa]

1 hour ago, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Felipe Augusto Da Rosa. CDBs, LCIs e LCAs necessitam de uma contraparte para que voce consiga realizar uma venda antecipada, com exceção dos titulos que tenham liquidez diária. Alem disso a corretora cobra um spread de compra e venda alem de taxas para realizar esta intermediação, o que na grande maioria dos casos consome uma boa parte da rentabilidade do titulo. Sendo assim, o aconselhavel para estes tipos de titulos seria investir com o objetivo de levar até o vencimento

Já RDBs, via de regra são intransferiveis, inalienaveis não possuindo liquidez para uma venda antecipada. Contudo algumas instituições como o nubank possuem RDBs de liquidez diária, mas sinceramente eu não sei como eles garantem essa liquidez.

A partir de janeiro de 2023 CRIs, CRAs e debentures passaram a ser marcados a mercado para garantir uma maior transparencia para o investidor.

Contudo veja que para voce ter ganhos com uma estratégia de marcação a mercado, a liquidez é imprescindivel. Imagine que se voce tiver um titulo a qual se encontra em um momento propício para venda, mas sem comprador, de nada adiantaria.

Sendo assim, para marcação a mercado o ideal seria utilizar os titulos publicos federais.

Perfeito @Adriano Umemura, muito obrigado pela aula rsrs. dúvida tirada!