Soco Matinal - 31/01/2024 - Decisão sobre taxa de juros, resultados de Santander, Alphabet e Microsoft e dados sobre desemprego

Evelyn Santos · 31 de Janeiro

Em 30/01/2024 o Ibovespa fechou em queda de novo, a Gol Linhas Aéreas foi pro chão na despedida do Ibov e outros índices, caindo 27% por causa do rolo da recuperação judicial nos Estados Unidos. A Gol Linhas Aéreas tá com dívidas lá pelos R$ 20 bilhões, pesado!

No front internacional, tá todo mundo de olho nas decisões de política monetária nos EUA e também nos balanços gigantes da tecnologia, tipo Microsoft e Alphabet que mesmo se dando bem, no mercado acabaram tendo um revés.

Ainda por aqui, no Brasil, saiu uns dados de emprego e tal, com a economia gerando 1,48 milhão de trampas em 2023. E a expectativa é pelo corte de 0,50 ponto percentual nos juros pelo Copom, mas tem que ficar ligado na visão deles sobre a economia e a parada fiscal do país.

É isso, o jogo tá rolando.

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

IBOVESPA

IBOV: 127.401

Dia 30/01/2024: -0,86%

mas o que rolou de fato no último pregão?

O Ibovespa deu uma despencada, enquanto isso o dólar até tentou brincar de altinho, mas acabou fechando na mesma.

Lá na Ásia, a galera ficou bolada com os rolos da Evergrande em Hong Kong. Já na Europa, os investidores tavam de boa com os resultados do PIB, mesmo a Alemanha entrando na recessão técnica. Nos EUA, todo mundo de olho nos balanços e na decisão de juros do Fed. Teve até uns dados de emprego melhores que o esperado, o que fez a galera repensar se o Fed vai cortar juros.

Aí, a parada da Gol foi punk, sardinhas! As ações caíram quase 27%, mesmo com uns leilões rolando durante o dia. Dois dias seguidos de queda bruta, e hoje já nem fazem mais parte do Ibovespa.

Enfim, hoje de tarde ainda vamos ter o Fed com a decisão que depende muito de como serão vistas essas questões de emprego, a economia nos EUA mostrando uma certa força e ao mesmo tempo pontuando que talvez possa não haver corte de juros.

Por fim, no Brasil a discussão sobre o déficit, questão de dados sobre admissão e demissão no mês de dezembro, pagamento de precatórios e muitas coisas pesando para o Governo. Uma loucura!

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Suzano (SUZB3): R$ 52,10 (+2,56%)

Carrefour (CRFB3): R$ 10,63 (+2,51%)

Embraer (EMBR3): R$ 22,87 (+2,46%)

Vibra (VBBR3): R$ 23,34 (+1,43%)

CSN Mineração (CMIN3): R$ 6,90 (+1,02%

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Gol (GOLL4): R$ 2,87 (-26,97%)

Casas Bahia (BHIA3): R$ 7,60 (-8,32%)

Braskem (BRKM5): R$ 17,72 (-5,64%)

Petz (PETZ3): R$ 3,21 (-5,03%)

Azul (AZUL4): R$ 13,20 (-4,62%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.327

Dia 30/01/2024:

Enquanto isso, as maiores altas foram:

BROF11: R$ 57,27 (+2,36%)

RBRX11: R$ 9,35 (+1,52%)

BCIA11: R$ 107,98 (+1,10%)

VCJR11: R$ 95,69 (+1,09%)

HGPO11: R$ 288,09 (+1,01%)

Por outro lado, as maiores baixas:

VINO11: R$ 7,58 (-2,94%)

RECT11: R$ 42,80 (-2,77%)

BTRA11: R$ 48,75 (-2,60%)

TORD11: R$ 2,06 (-1,90%)

VGHF11: R$ 9,59 (-1,24%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,95 (0%)

Euro: R$ 5,36 (+0,10%)

Libra Esterlina: R$ 6,28 (-0,08%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,35%

S&P 500: -0,07%

NASDAQ: -0,76%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,18%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,44%

CAC 40 (França): +0,48%

FTSE MIB (Itália): +1,29%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,11%

Shangai (China): -1,83%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,07%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (10h30):

Bitcoin: US$ 42.607 (-1,58%)

Ether: US$ 2.306 (+0,03%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.050/onça troy (+0,79%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,87/barril (+0,57%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 135,61/tonelada (+0,04%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

GOL CONTRA

As ações da Gol (GOLL4) enfrentam uma despedida amarga do Ibovespa, com uma queda de 68% somente em janeiro, devido ao pedido de recuperação judicial nos EUA. O anúncio levou à exclusão dos papéis da Gol de todos os índices da B3. A queda acumulada desde o pedido de recuperação é de 56,84%. Analistas destacam a preocupação com a diluição dos acionistas durante o processo de reestruturação financeira, estimando uma diluição acima de 60%.

Enquanto isso tem gente rebaixando a recomendação das ações para equivalente à venda, enquanto outros sugerem a saída do papel, citando a relação risco/retorno desfavorável. (tipo assim, assuma o prejuízo aí e deixa pra descontar de imposto depois...)

Enfim, o pedido de recuperação judicial nos EUA visa preservar os ativos essenciais da companhia, como as aeronaves, mas a um alto custo para os acionistas, porque já sabe: mais dívidas para tentar salvar. Ainda, o Governo diz que vai tentar ajudar o setor, ou seja, sobrou pra todo mundo.

RESULTADO DA ROMI

A Romi (ROMI3) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, apresentando um lucro líquido de R$ 51,3 milhões, o que representa uma queda de 41,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Ebitda foi de R$ 73,7 milhões, refletindo uma redução de 46,7% na comparação anual. A receita operacional líquida atingiu R$ 386,6 milhões, uma diminuição de 27,9% em relação ao mesmo trimestre de 2022. A geração de caixa no 4T23 foi de R$ 29,6 milhões, líquidos do valor de R$ 32,4 milhões de juros sobre o capital próprio pagos durante o período. A empresa encerrou o ano com R$ 314,4 milhões registrados como caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras. O Conselho de Administração aprovou uma proposta de aumento de capital no valor de R$ 83,7 milhões, com bonificação de ações, a ser encaminhada à Assembleia Geral Extraordinária em março de 2024.

SANTANDER E O RESULTADO FRACO

O Santander Brasil (SANB11) divulgou que teve um lucro no quarto trimestre de 2023 abaixo das expectativas, impactado por maiores provisões para perdas com inadimplência.

O lucro de outubro a dezembro de 2023 foi de R$ 2,2 bilhões, um aumento de 30,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas uma queda de 19,2% em comparação com o trimestre anterior. A expectativa média dos analistas era de um lucro de R$ 2,77 bilhões.

O banco fez uma provisão extra de R$ 7,657 bilhões para perdas com calotes, atribuída a "um caso específico" no segmento de grandes empresas, sem divulgar o nome do cliente.

A carteira de crédito ampliada do Santander Brasil fechou 2023 em R$ 643 bilhões, com um aumento de 9% no ano. A qualidade da carteira permaneceu estável, com o índice de inadimplência acima de 90 dias em 3,1%.

O retorno recorrente sobre o patrimônio (ROE) no trimestre foi de 12,3%, melhor do que os 8,3% de um ano antes, mas abaixo dos 13,1% do terceiro trimestre.

DIVIDENDOS NO BOLSO

A Cielo (CIEL3) realizará o pagamento de R$ 179,3 milhões em dividendos nesta quarta-feira (31).

O valor se refere ao resultado do exercício social de 2023 e será distribuído aos acionistas no formato de Juros Sobre Capital Próprio (JCP), sujeitos à incidência de imposto de renda a uma alíquota de 15%. Cada ação ordinária receberá R$ 0,066 bruto.

Os investidores que possuíam posição acionária em 28 de dezembro de 2023 são elegíveis para receber o provento. As ações da Cielo passaram a ser negociadas "ex-direito" em 02 de janeiro de 2024, o que significa que os investidores posicionados a partir dessa data não terão mais direito ao provento.

SOQUINHOS

A BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, reduziu sua participação acionária na Lojas Renner (LREN3) para 14,970%, representando 144.198.836 ações ordinárias. Anteriormente, a posição era de 144.556.121 ações. A movimentação indica decisões estratégicas da gestora em relação à empresa.

A Embraer (EMBR3) registrou um aumento de 13% nas entregas de aeronaves em 2023, totalizando 181, comparado a 160 em 2022. No quarto trimestre, foram entregues 75 jatos, representando uma queda de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O backlog atingiu US$ 3,1 bilhões, o maior nível registrado. A carteira de pedidos firmes cresceu US$ 1,2 bilhão na comparação anual, alcançando US$ 18,7 bilhões em 2023, o maior volume desde 2018. A empresa enfrenta desafios na cadeia de suprimentos, resultando em atrasos nas entregas de 2023.

EXTERIOR

ALPHABET E MICROSOFT PUNIDAS PELO SENHOR MERCADO

Wall Street puniu a Alphabet (Google) e a Microsoft, apesar de ambas as empresas apresentarem resultados trimestrais que superaram as expectativas dos analistas. Embora tenham registrado bom desempenho, as ações das duas empresas caíram após as divulgações. A Alphabet reportou um crescimento de 13% na receita, superando as estimativas, mas suas ações caíram quase 6%. A Microsoft também divulgou números melhores que o esperado, mas suas ações caíram inicialmente mais de 2%, embora tenham reduzido algumas perdas posteriormente. A reação do mercado destaca as altas expectativas para essas gigantes da tecnologia. O foco agora se volta para os resultados trimestrais da Amazon, Apple e Meta.

No entanto, um detalhe importante é que existem as preocupações sobre inteligência artificial e despesas de capital elevadas, por isso esse movimento que afetou o valor de mercado das empresas.

H&M NA PIOR

A parada é séria: as ações da H&M despencaram mais de 13% porque a empresa teve vendas meio capengas e o CEO deu no pé de forma surpreendente. Ao longo do último ano, as vendas da H&M caíram 1% em moeda local, e dezembro/janeiro foram 4% menores comparado ao ano anterior.

Essa loja sueca está se esforçando pra não afundar na concorrência acirrada, tanto de lojas físicas como a Zara, quanto das fast fashions online. A empresa soltou um comunicado dizendo que tá focada em cortar custos e garantir lucro. O lucro operacional no ano passado foi mais de dobrado, chegando a 14,5 bilhões de coroas suecas, mas o último trimestre não foi tão maravilhoso, ficando abaixo do esperado.

E agora, surpresa! A CEO Helena Helmersson, que estava no comando há quatro anos, deixou o cargo de forma inesperada. O substituto é o Daniel Ervér, que já tá na empresa há 18 anos e chefiava a marca principal, a H&M.

Enquanto isso, a H&M diz que tá numa posição boa, mas os analistas da UBS tão prevendo um futuro sombrio, com ambiente consumidor fraco e expectativas de gastos altos. As ações europeias tão sentindo o baque, com uma queda de 1,2%.

Resumindo, a H&M tá na berlinda, enfrentando desafios e ações despencando.

INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL E MARCA DE CARROS

A Volkswagen estabeleceu um laboratório de inteligência artificial (IA) para produzir provas de conceito no campo da IA relacionadas à inovação automotiva. O objetivo é trazer inovações para tornar os veículos mais inteligentes e oferecer valor aos clientes.

A montadora explorará soluções de IA para otimizar carregamento de veículos elétricos, manutenção preditiva, conectar veículos a casas por dispositivos conectados e reconhecimento de voz no carro.

A Volkswagen não planeja fabricar modelos próprios, mas está aberta a discutir licenciamento de sua tecnologia de IA com parceiros. O movimento reflete a tendência da indústria automotiva em adotar IA para impulsionar credenciais tecnológicas e tornar veículos mais inteligentes.

A empresa busca reduzir a dependência de software externo, como Microsoft, Apple, Google e Amazon, ao estabelecer seu laboratório de IA. Essa iniciativa permitirá à Volkswagen determinar seu próprio futuro em termos de adoção de IA e colaboração com empresas de tecnologia.

A EMPRESA QUE PROMETE O QUE QUASE TODO MUNDO QUER

A Novo Nordisk tá bombando! As ações atingiram US$ 500 bilhões de valor de mercado, e o pessoal tá comprando loucamente os medicamentos Wegovy e Ozempic. As vendas aumentaram 31% em coroas dinamarquesas e 36% em taxa de câmbio constante, alcançando 232,3 bilhões de coroas (ou US$ 33,71 bilhões). Claro, quem não quer emagrecer?

O lucro operacional do ano passado foi incrível, subindo 37% em coroas e 44% em taxas de câmbio constantes para 102,6 bilhões de coroas. E a previsão para este ano é de um crescimento de vendas entre 18% e 26%, graças à demanda cada vez maior por Wegovy e Ozempic.

Com essa performance, a Novo Nordisk agora tá valendo US$ 506 bilhões, superando até a LVMH. O CEO Lars Fruergaard Jørgensen tá feliz da vida, falando sobre a competição saudável com a Eli Lilly nos EUA e como isso pode beneficiar os pacientes.

E não é só a grana que tá aumentando, mas também a demanda global por esses medicamentos anti-obesidade e diabetes. A Novo tá enfrentando um tsunami de pedidos, o que levou a algumas restrições na oferta, mas eles tão investindo pesado para aumentar a produção.

Resumindo, a Novo Nordisk tá no auge, com ações subindo, demanda lá em cima, e a concorrência só fazendo eles se esforçarem mais. É uma festa para a empresa dinamarquesa!

PORTA VOANDO, PARAFUSO SOLTO, MAS OS NÚMEROS, COMO ESTÃO?

A Boeing reduziu suas perdas no último trimestre de 2023, mas enfrenta incertezas sobre suas metas financeiras devido à crise do 737 Max 9. O CEO da empresa, Dave Calhoun, afirmou que "não é o momento" para metas financeiras, após um painel de fuselagem explodir em um voo recente. A empresa não forneceu uma perspectiva para 2024. A perda ajustada por ação foi de 47 centavos, melhor que os 78 centavos esperados, com uma receita de US$ 22,02 bilhões, superando as expectativas. O fluxo de caixa livre foi de US$ 2,95 bilhões, superando as estimativas dos analistas.

A Boeing enfrenta desafios após o incidente do 737 Max 9, adiando suas metas financeiras. A empresa registrou uma perda líquida de US$ 30 milhões no quarto trimestre de 2023, com o CEO enfatizando a importância da segurança e qualidade. O acidente levou à interrupção do aumento planejado na produção do Max 9. A Boeing está construindo 38 Maxes por mês, abaixo da meta inicial de 50. O CEO Calhoun prometeu transparência e correções nas deficiências de fabricação.

A investigação está em andamento para determinar se o plugue da porta foi instalado incorretamente no avião Max 9. O incidente levanta preocupações sobre o cronograma de certificação do Max 7 e Max 10. A Boeing, pressionada pelos legisladores, decidiu não buscar uma isenção de segurança para o Max 7, optando por uma solução de engenharia. O mercado observa como esses eventos impactarão a reputação e as metas futuras da Boeing.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

SÓ NA PROMESSA, POR ENQUANTO

O programa Voa Brasil, que visa oferecer passagens aéreas a R$ 200 para aposentados, pensionistas e estudantes, teve seu anúncio adiado após o Carnaval. O Ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, mencionou que a mudança na data se deu por problemas de agenda. O projeto, elaborado desde o ano passado, teve adiamentos devido à troca de comando na pasta. Inicialmente planejado para o dia 5 de fevereiro, o programa agora incluirá também estudantes do Prouni.

O governo pretende gerenciar passagens ociosas de companhias aéreas, com adesão de empresas como Latam, GOL e Azul. O lançamento deve ocorrer após o Carnaval, oferecendo até duas passagens por ano para cada interessado, com a possibilidade de adquirir até quatro passagens caso não tenha voado nos últimos 12 meses. O período de viagem abrange fevereiro a junho e agosto a novembro, visando reduzir a ociosidade nos voos domésticos. Empresas hoteleiras também são encorajadas a oferecer descontos. Além disso, o governo estuda criar um fundo de até R$ 6 bilhões para auxiliar companhias aéreas, gerenciado pelo BNDES.

QUEM QUER EMPREGO?

No último trimestre de 2023, o setor privado registrou um recorde na geração de 612 mil vagas com carteira assinada, alcançando um total de 37,973 milhões de trabalhadores nessa condição, segundo dados do IBGE. Em comparação com o mesmo trimestre de 2022, foram criadas 1,1 milhão de vagas, representando um aumento de 3,0%. O número de pessoas atuando sem carteira assinada aumentou em 264 mil, totalizando 13,5 milhões. O trabalho por conta própria cresceu em 135 mil, chegando a 25,6 milhões. A taxa de informalidade atingiu 39,1%, com 39,5 milhões de trabalhadores informais.

e tem mais

Segundo o (IBGE), a taxa de desemprego no Brasil atingiu 7,4% no trimestre encerrado em dezembro de 2023, o que representa uma queda de 0,3 ponto percentual em comparação com o trimestre de julho a setembro. Essa taxa foi melhor do que a expectativa do consenso do London Stock Exchange Group (LSEG), que previa uma taxa de 7,6%.

Outros pontos destacados pelos dados incluem:

1. A taxa média anual de desemprego em 2023 foi de 7,8%, uma redução de 1,8 ponto percentual em relação a 2022.

2. A população ocupada média em 2023 atingiu 100,7 milhões de pessoas, representando um aumento de 3,8% em relação a 2022.

3. O número de empregados com carteira de trabalho assinada no setor privado alcançou o recorde de 37,7 milhões de pessoas em 2023, um aumento de 5,8% em relação ao ano anterior.

4. A taxa anual de informalidade foi de 39,1% da população ocupada, com 39,5 milhões de trabalhadores informais.

Esses dados sugerem uma recuperação do mercado de trabalho no Brasil, com a criação de empregos formais e a redução da taxa de desemprego. O rendimento médio também aumentou, atingindo R$ 2.979, um aumento de 7,2% em relação a 2022.

Essa informação é relevante para entender a situação econômica e social do país, indicando tendências no mercado de trabalho e impactando as decisões dos investidores e empresários.

TEM FGTS? VEJA AS DATAS PARA RECEBER

O governo do Brasil anunciou o planejamento para a retirada anual do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) em 2024. A liberação dos valores será realizada conforme o mês de nascimento do trabalhador, mudando a modalidade atual de saque-aniversário, no qual os trabalhadores têm o direito de retirar uma parcela do saldo de suas contas FGTS todos os anos, no mês do seu aniversário. Os detalhes incluem:

1. Quem tem direito ao saque-aniversário do FGTS?

- Todos os trabalhadores com carteira assinada e saldo disponível no FGTS, mesmo que aposentados, podem optar pelo saque-aniversário.

- A adesão é opcional e pode ser feita a qualquer momento, desde que haja saldo disponível no FGTS.

2. Como aderir ao saque-aniversário?

- A adesão pode ser feita no site ou aplicativo do FGTS, fornecendo dados pessoais e bancários.

- A adesão é gratuita e possível a qualquer momento, mesmo que o trabalhador já tenha feito saques do FGTS no passado.

3. Requisitos para ter direito ao saque-aniversário:

- Ser trabalhador com carteira assinada.

- Ter saldo disponível no FGTS.

- Não ter feito saque-aniversário no ano anterior.

4. Novidade do Ministério do Trabalho:

- O Ministério do Trabalho lançou uma iniciativa para permitir que trabalhadores que escolheram o saque-aniversário possam retirar o saldo total de suas contas do FGTS, ao invés de ficarem restritos ao valor da indenização rescisória.

- Detalhes sobre como essa iniciativa será implementada ainda serão divulgados pelo governo federal.

- Previsto para entrar em vigor a partir de 2024.

Essa medida visa oferecer maior flexibilidade aos trabalhadores, proporcionando controle e autossuficiência financeira, permitindo que possam dispor do valor integral de suas economias quando necessário. Investidores devem ficar atentos às mudanças, pois podem afetar a gestão financeira dos trabalhadores e, por consequência, ter impacto nos resultados econômicos.

EXTERIOR

DADOS DE EMPREGO NOS EUA

De acordo com o Relatório Nacional de Emprego da ADP (Automatic Data Processing) divulgado nesta quarta-feira, a criação de vagas de emprego privadas nos Estados Unidos foi de 107 mil postos de trabalho em janeiro. Essa cifra ficou abaixo das expectativas dos economistas consultados pela Reuters, que previam um ganho de 145 mil empregos para o mesmo período.

Alguns pontos relevantes destacados pelo relatório incluem:

1. A criação de empregos em dezembro foi revisada para baixo, passando de 164 mil para 158 mil empregos.

2. Os dados da ADP, embora mostrem uma desaceleração no crescimento do emprego em relação a 2022, são considerados por alguns como um indicador menos preciso em comparação com o relatório de emprego do Departamento do Trabalho dos EUA.

3. O Departamento do Trabalho reportou anteriormente que havia 9,026 milhões de vagas de emprego disponíveis no final de dezembro, indicando um mercado de trabalho ainda saudável.

Os economistas pesquisados pela Reuters estimam que o relatório de emprego do Departamento do Trabalho, que será divulgado na sexta-feira, mostrará a criação de 155 mil empregos privados em janeiro, com um total de aberturas de empregos não agrícolas em torno de 180 mil.

Essas informações são importantes para os investidores, analistas e formuladores de políticas econômicas, pois fornecem insights sobre a saúde do mercado de trabalho nos Estados Unidos, que é um indicador chave para a economia como um todo. A criação de empregos é frequentemente considerada um sinal de crescimento econômico.

ENQUANTO NÃO SAI A DECISÃO DO FED

Os rendimentos dos Treasuries operam em baixa na manhã desta quarta-feira, com os de prazo mais longo estendendo as perdas da sessão anterior, enquanto os investidores aguardam a decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA).

A expectativa é de que o Fed deixe suas taxas inalteradas. Os rendimentos da T-note de 2 anos caíram para 4,299%, o da T-note de 10 anos para 4,045%, e o do T-bond de 30 anos diminuiu para 4,278%. Na sessão anterior, os juros da ponta curta dos Treasuries subiram após dados econômicos robustos. A extremidade longa da curva teve rendimentos reduzidos, refletindo menor risco fiscal nos EUA antes do relatório trimestral de refinanciamento do Tesouro americano.

SOQUINHO

O índice de gerentes de compras (PMI) industrial da China subiu de 49,0 em dezembro para 49,2 em janeiro, conforme informado pelo Escritório Nacional de Estatísticas do país. Embora o resultado esteja dentro das expectativas dos analistas, ainda indica que a atividade econômica na China continua em contração, já que permanece abaixo do nível de 50 pontos. O PMI de serviços avançou para 50,7 em janeiro, indicando expansão, ligeiramente acima das expectativas dos analistas que previam 50,6.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.