Investir em debêntures individuais ou por fundos?

[Eric Ribeiro Daher]

Pessoal, boa noite. No módulo de RF, na aula de debêntures, o Raul comenta lá pelos 16 minutos que não compra debêntures isoladas porque acaba não compensado. No caso então o melhor seria comprar debêntures via fundos de debêntures? Ou o investimento em debêntures no geral não compensa tanto?

[Karolmara Paula Nunes]

Eu não cheguei nessa aula, não sei qual foi o contexto, mas acredito que ele não orientou fundo.

[Rafael Antunes Teixeira Silva]

Just now, Eric Ribeiro Daher disse:

Pessoal, boa noite. No módulo de RF, na aula de debêntures, o Raul comenta lá pelos 16 minutos que não compra debêntures isoladas porque acaba não compensado. No caso então o melhor seria comprar debêntures via fundos de debêntures? Ou o investimento em debêntures no geral não compensa tanto?

Boa noite. Não vejo debêntures como um bom investimento. Você assume o risco da empresa por um ganho limitado. Melhor comprar a ação e ter chance do lucro ilimitado. 

[Edison Paulini]

14 minutes ago, Eric Ribeiro Daher disse:

Pessoal, boa noite. No módulo de RF, na aula de debêntures, o Raul comenta lá pelos 16 minutos que não compra debêntures isoladas porque acaba não compensado. No caso então o melhor seria comprar debêntures via fundos de debêntures? Ou o investimento em debêntures no geral não compensa tanto?

Boa noite, Eric!

Acredito que seja no momento em que o Raul na verdade comenta sobre a empresa que está emitindo a debênture ser aberta na bolsa de valores ou não.

Isso implica no seguinte. Investir em uma debênture é emprestar dinheiro para uma empresa em suma. 

Porém, é difícil sabermos da saúde financeira dessa empresa a fins de sabermos se ela terá capacidade de honrar suas dívidas (incluindo o pagamento das debêntures) por ela ser uma empresa de capital fechado.

Quando uma empresa que emite debêntures tem seu capital aberto em bolsa ela por obrigação da CVM deve mostrar seus relatórios e resultados abertamente. Isso facilita analisarmos a empresa e poderemos ter uma noção maior se ela poderá honrar suas dívidas que nesta nossa discussão são as debêntures que ela emitiu.

Logo, podemos concluir que uma empresa com capital aberto na bolsa oferece um risco menor do que uma empresa de capital fechado.

Podemos também levar em consideração outros fatores como a não cobertura do FGC, risco Vs retorno. Mas o principal comentado na aula é sobre ela ser aberta na bolsa para termos acesso aos números.

 

Espero que tenha ficado claro!

Editado 22 de Abril por Edison Luis Paulini

[Cristiano Cardoso Da Silva]

18 minutes ago, Eric Ribeiro Daher disse:

Pessoal, boa noite. No módulo de RF, na aula de debêntures, o Raul comenta lá pelos 16 minutos que não compra debêntures isoladas porque acaba não compensado. No caso então o melhor seria comprar debêntures via fundos de debêntures? Ou o investimento em debêntures no geral não compensa tanto?

Olá Eric,  

Passei batido neste comentário do Raul rsrs.  Enfim, voltei lá e pelo video ele não explica. rsrsrs

Sobre se vale a pena ou não como sempre a resposta é "Depende" 

No meu ponto de vista o principal elemento para avaliação é a definição do percentual justo que compense a exposição ao maior risco em comparação a um investimento mais seguro.

Como dito nas aulas, as Debêntures não são protegidas pelo FGC então a taxa justa é um elemento pessoal.

Um ponto importante é o fator tempo, por ter um risco maior o Raul não aconselha a prazos muitos longos.

Por exemplo, o curso te oferece ferramentas para que você seja capaz de avaliar uma empresa e assim minimizar os riscos, pois risco 0 não existe.

Etapas para avaliação

Link: Empresas da Bolsa - Investidor Sardinha (r7.com) e ou https://www.fundamentus.com.br/

Focar em empresas de capital aberto para melhor análise

Focar em Prazos menores

Focar em incentivadas para ter isenção de IR

Histórico de distribuição de dividendos; - Links úteis - Fundamentos - Dados demonstrativos de resultados - ROE - Comparar com os Títulos públicos disponíveis antes de comprar

Link: Taxas de Debêntures – ANBIMA

Verificar se a corretora esta cobrando valor elevado

Verificar evolução da empresa - Mesmo raciocínio de Marcação a Mercado

Espero ter ajudado

Forte abraço