Duvidas - Modulo 3 [Tesouro Direto] Tesouro Selic

[Lucas Mateus Fernandes]

Sobre a rentabilidade do  Tesouro Selic

Duvida 1:

O Tesouro Selic paga  100% da taxa SELIC mas como é calculado isso diariamente ? 

Quando diz ao ano esta referindo a 365 dias mas se eu fizer a taxa SELIC / 365 eu estaria ignorando o juros composto e tratando como juros simples.

[Adriano Umemura]

6 horas atrás, Lucas Mateus Fernandes disse:

Sobre a rentabilidade do  Tesouro Selic

Duvida 1:

O Tesouro Selic paga  100% da taxa SELIC mas como é calculado isso diariamente ? 

Quando diz ao ano esta referindo a 365 dias mas se eu fizer a taxa SELIC / 365 eu estaria ignorando o juros composto e tratando como juros simples.

Bom dia @Lucas Mateus Fernandes. A taxa anual é convertida para taxa equivalente diaria tomando como base 252 dias uteis. Taxa equivalente seria a taxa convertida para juros compostos. Ja a taxa proporcional é a taxa convertida para juros simples, que basta dividir  taxa anual pelo numero de dias. Para a taxa equivalente voce pode usar a formula do print abaixo:

 

[Lucas Mateus Fernandes]

@Adriano Umemura o que seria o "prazo que quero" e o "prazo que tenho" ?

Editado 21 de Maio por Lucas Mateus Fernandes
Ortografia

[Adriano Umemura]

5 horas atrás, Lucas Mateus Fernandes disse:

@Adriano Umemura o que seria o "prazo que quero" e o "prazo que tenho" ?

Por exemplo, se voce tem um titulo que paga 10%aa. O prazo que eu tenho é de 12 meses. Mas se eu quiser saber a taxa do mes, então o prazo que eu quero é 1.

Transformando a taxa de 10%aa para sua taxa equivalente mensal resultaria no valor de 0,79%am

[Leandro Tadeu De Carvalho]

19 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Por exemplo, se voce tem um titulo que paga 10%aa. O prazo que eu tenho é de 12 meses. Mas se eu quiser saber a taxa do mes, então o prazo que eu quero é 1.

Transformando a taxa de 10%aa para sua taxa equivalente mensal resultaria no valor de 0,79%am

Boa tarde Relcers!

@Adriano Umemura, super claro, mas neste exemplo estamos considerando apenas 100% da SELIC, e nos casos quando temos SELIC+, como no exemplo a baixo:

 

Nos sabemos, que o Tesouro garante a rentabilidade prometida (SELIC + 0,1486%) se mantermos o titulo ate o vencimento.
Se resgatarmos antes, a porcentagem adicional (0,1486%) tambem sera considerada no rendimento diario??

[Lucas Mateus Fernandes]

1 hour ago, Leandro Tadeu De Carvalho disse:

Boa tarde Relcers!

@Adriano Umemura, super claro, mas neste exemplo estamos considerando apenas 100% da SELIC, e nos casos quando temos SELIC+, como no exemplo a baixo:

 

Nos sabemos, que o Tesouro garante a rentabilidade prometida (SELIC + 0,1486%) se mantermos o titulo ate o vencimento.
Se resgatarmos antes, a porcentagem adicional (0,1486%) tambem sera considerada no rendimento diario??

Será, mas vc deve fazer o calculo da taxa equivalente ou proporcional pois o 0,1486 é ao ano.

para ficar mais fácil de entender é só vc substituir SELIC pelo seu valor que hj é 10,50  somar 0,1486  = 10,6486 e jogar na formula.

[Leandro Tadeu De Carvalho]

16 minutes ago, Lucas Mateus Fernandes disse:

Será, mas vc deve fazer o calculo da taxa equivalente ou proporcional pois o 0,1486 é ao ano.

para ficar mais fácil de entender é só vc substituir SELIC pelo seu valor que hj é 10,50  somar 0,1486  = 10,6486 e jogar na formula.

Perfeito @Lucas Mateus Fernandes. 💯

Sendo assim, caso eu tenha interesse em alocar um capital por curtissimo prazo (dias), posso buscar o SELIC+ com o maior adicional, pois vai fazer a diferenca...

Muito obrigado! 😉👍🏻

[Lucas Mateus Fernandes]

1 hora atrás, Leandro Tadeu De Carvalho disse:

Perfeito @Lucas Mateus Fernandes. 💯

Sendo assim, caso eu tenha interesse em alocar um capital por curtissimo prazo (dias), posso buscar o SELIC+ com o maior adicional, pois vai fazer a diferenca...

Muito obrigado! 😉👍🏻

Você tem que ficar de olho no IOF e IR

Editado 22 de Maio por Lucas Mateus Fernandes

[Adriano Umemura]

4 horas atrás, Leandro Tadeu De Carvalho disse:

Boa tarde Relcers!

@Adriano Umemura, super claro, mas neste exemplo estamos considerando apenas 100% da SELIC, e nos casos quando temos SELIC+, como no exemplo a baixo:

 

Nos sabemos, que o Tesouro garante a rentabilidade prometida (SELIC + 0,1486%) se mantermos o titulo ate o vencimento.
Se resgatarmos antes, a porcentagem adicional (0,1486%) tambem sera considerada no rendimento diario??

Este percentual tambem sofre variação devido a marcação a mercado. Mas como tanto o percentual como a variação são muito pequenos, basicamente consideramos que o tesouro selic não sofre de marcação.

[Lucas Mateus Fernandes]

6 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Este percentual tambem sofre variação devido a marcação a mercado. Mas como tanto o percentual como a variação são muito pequenos, basicamente consideramos que o tesouro selic não sofre de marcação.

Achei que tinha entendido e não entendi nada....pois  em :

 

você disse que :

Quote

O tesouro selic não sofre de marcação a mercado devido ao fato de que o valor do titulo no vencimento é reajustado pela selic tambem, ou seja, voce recebe exatamente a variação da selic independente de quando realize a venda

 

Tinha entendido que tesouro SELIC não tinha nenhuma obrigação de vale R$1000 reais no seu vencimento portanto não sofreria marcação a mercado. Mas com sua postagem fiquei em duvida. pois o deságio de (0,1486%)  torna o titulo hibrido e faz sofrer marcação a mercado.

Tinha entendido que o que faz o titulo sofrer  marcação a mercado era  a garantia de ter que valer R$1000 reais no seu vencimento.

Se o simples fato de ter uma parte prefixada no titulo torna ele sensível a marcação a mercado como que essa parte se comporta ja que o titulo vale bem mais que R$1000?

No titulo IPCA mesmo valendo mais que R$1000 eu entendi como funciona a marcação a mercado pois o valor é corrigido pela inflação desde o ano 2000

Eu entendi o fato que vc falou que por ser "insignificante" pode se desconsiderar mas eu gostaria de entender a marcação a mercado pois achei que tinha entendido e não entendi. 

 

[Adriano Umemura]

2 horas atrás, Lucas Mateus Fernandes disse:

Achei que tinha entendido e não entendi nada....pois  em :

 

você disse que :

 

Tinha entendido que tesouro SELIC não tinha nenhuma obrigação de vale R$1000 reais no seu vencimento portanto não sofreria marcação a mercado. Mas com sua postagem fiquei em duvida. pois o deságio de (0,1486%)  torna o titulo hibrido e faz sofrer marcação a mercado.

Tinha entendido que o que faz o titulo sofrer  marcação a mercado era  a garantia de ter que valer R$1000 reais no seu vencimento.

Se o simples fato de ter uma parte prefixada no titulo torna ele sensível a marcação a mercado como que essa parte se comporta ja que o titulo vale bem mais que R$1000?

No titulo IPCA mesmo valendo mais que R$1000 eu entendi como funciona a marcação a mercado pois o valor é corrigido pela inflação desde o ano 2000

Eu entendi o fato que vc falou que por ser "insignificante" pode se desconsiderar mas eu gostaria de entender a marcação a mercado pois achei que tinha entendido e não entendi. 

 

A marcação a mercado sempre ira acontecer devido ao componente prefixado. DEvido a isso nos titulos prefixados ele ira acontecer em sua totalidade, nos titulos indexados ao IPCA ele ira acontecer na taxa adicional ao IPCA e no tesouro selic ele acontece nesta pequena taxa adicional a selic. Mas como comentei acima por se tratar de um percentual muito pequeno e sua variação tambem é muito pequena, o efeito da marcação neste titulo é insignificante. Devido a isso que consideramos que o tesouro selic basicamente não sofre de marcação a mercado, sendo o melhor titulo para quando desejamos resgatar a qualquer momento sem perda de rentabilidade.