Calculo de Rendimentos - Duvida

[Alisson Santana]

Boa tarde Pessoal,

Estou na minha formação da reserva, porém para caráter didático, consolidar o conhecimento e tirar duvidas que surjam pelo caminho estou, ao final de cada módulo fazendo um investimento mínimo no tema do módulo.

Analisei alguns investimentos, Tesouro, Cdbs, LCI, LCA, Debentures e por fim optei por comprar um tesouro direto IPCA + 5,25\% vencendo um 2026 (achei o prêmio legal, inclusive comparando com outros investimentos de renda fixa mais arriscados e ainda a possibilidade de treinar a marcação a mercado tb).

Voltando,
Nos sites das corretoras (Isaex, Rico, Nuinvest) eles fazem lá uma simulação da rentabilidade e achei valores diferentes dos que calculei.

Percebi que todas as aplicações que tem por base o CDI tem um valor de rendimento calculado a maior no site que investimentos que usam IPCA. O IPCA está bem mais alto que o CDI e mesmo assim os cálculos das corretoras estão apontando um rendimento menor.

Alguém sabe me dizer o porque?

[William Redig]

Oi Alisson Santana,
Você está considerando o desconto do IR na tabela regressiva? Ele varia de 22,5\% até 15\% conforme o prazo, em pulos de redução de 2,5\% a cada 180 dias. Além disso, a rentabilidade é aplicada apenas nos dias úteis.

[William Redig]

Oi novamente Alisson Santana.
O IPCA mede a inflação passada e o CDI é a taxa de juros que COPOM definiu na sua última reunião. O IPCA tem uma volatilidade maior enquanto o CDI pode ou não variar de acordo com as deliberações do COPOM. Com relação ao Tesouro Direto de IPCA+, ele pode sofrer com a Marcação a Mercado. Se/quando a taxa Selic começar a cair, é hora de ficar de olho no valor do título que você comprou. Pode ser que seja vantajoso vender ele antes do vencimento e receber a rentabilidade antes do prazo. Se tudo correr "mal", você segura o valor até o vencimento e sempre vai ganhar da inflação. Espero ter ajudado.

[Alisson Santana]

William Redig Pois é comprei o título pensando em usar a marcação a mercado mesmo.
Em relação aos descontos progressivos de Ir não vão se aplicar pois comparei títulos com o mesmo vencimento... E mesmo assim os títulos com indexação de CDI tinham resultados melhores segundo cálculo das plataformas .

[William Redig]

Oi Alisson Santana, Pode descrever a remuneração e o prazo para eu tentar fazer o meu cálculo e a gente comparar?

[Mário Tureck]

Alisson Santana Alissom, se voce estiver falando da reserva de OPORTUNIDADE, ai você não poderá investir em um tesouro em que o valor ficará retido ate 2016! Agora como investimento em Renda Fixa, ai, excelente, uma ótima escolha!

[Alisson Santana]

William Redig Amigo, optei por Tesouro Ipca+ 5,25\% com vencimento em 2026
Se pegar outro investimento vencendo em 2026 tb rendendo Exemplo CDI + 3,07\% (investimento real, comparei com ele no dia) o investimento com base no CDI pelos cálculos da plataforma gera resultados melhores .

[Alisson Santana]

Mário Tureck sei amigo... Comprei somente para fins consolidar o conhecimento e ver como é na prática... Comprei o valor mínimo possível, para eu não ficar só na teoria e fazer já minhas analises e tirar minhas dúvidas

[Mário Tureck]

Alisson Santana Tranquilo Pior sou eu, que peguei um IPCA+ pra 2045, quando nao sabia o que estava fazendo, e a marcação a mercado esta MEGA baixa! Agora vou deixar la! hehe

[Flavio Prado]

Alisson Santana com relação a sua dúvida sobre as diferenças nas simulações entre as corretoras, pelo que consegui verificar elas se utilizam de estimativas futuras do IPCA e da Selic para calcular a rentabilidade estimada dos investimentos e parece que cada corretora se utiliza das suas estimativas para o cálculo. Outro ponto importante na hora da análise é colocar os investimentos na mesma base de comparação, ou seja, mesmo prazo e calcular a rentabilidade independente da incidência do IR. A única corretora que vi que tem um comparativo de rentabilidade anual equalizado é a iSaEx, ou seja, na iSaEx a rentabilidade anual é calculada como se o investimento tivesse imposto de renda, assim um investimento que não tenha IR vai apresentar a rentabilidade como se tivesse IR ficando na mesma base que o investimento que incide IR para podermos compará-los.

[Ana Paula Rodrigues Kitamura]

Mário Tureck fiz a mesma coisa! Ainda bem que o valor foi baixo..rs

[Mário Tureck]

Ana Paula Rodrigues Kitamura na verdade é um ótimo investimento iPCA+ 3…+4\% não é mal o problema é o prazo, mas é só esperar um pouco, logo passam 40 anos e podemos resgatar! Hehehehe