B3SA é uma empresa impulsionada por pesquisa e desenvolvimento?

[Lucas Cruz Wottrich]

Olá pessoal, tudo certo com vocês?

A B3SA teve R$949,6 milhões de lucro líquido no 1T24. Em comparação investiu R$32,6 milhões em CAPEX, que segundo o relatório:

Quote

Investimentos foram utilizados principalmente para atualizações tecnológicas em todos os segmentos da B3, que incluem investimentos em capacidade, segurança e desenvolvimento de novos produtos e funcionalidades.

Comparado com o lucro líquido, o investimento em CAPEX está relevante?

Outra duvida que eu tenho seria: Eu deveria comparar o Lucro Líquido com o valor investido em CAPEX?

Estou me apegando bastante a frase:

Foco em empresa especialista em inovação e impulsionada por pesquisa e desenvolvimento.

Deveria continuar dessa forma? E quais outras informações eu deveria me atentar?

Agradeço de coração qualquer resposta e sugestão!

[Edison Paulini]

12 horas atrás, Lucas Cruz Wottrich disse:

Olá pessoal, tudo certo com vocês?

A B3SA teve R$949,6 milhões de lucro líquido no 1T24. Em comparação investiu R$32,6 milhões em CAPEX, que segundo o relatório:

Comparado com o lucro líquido, o investimento em CAPEX está relevante?

Outra duvida que eu tenho seria: Eu deveria comparar o Lucro Líquido com o valor investido em CAPEX?

Estou me apegando bastante a frase:

Foco em empresa especialista em inovação e impulsionada por pesquisa e desenvolvimento.

Deveria continuar dessa forma? E quais outras informações eu deveria me atentar?

Agradeço de coração qualquer resposta e sugestão!

Boa noite, Lucas!

Um ponto que acho mais relevante do que analisar o quanto foi investido por uma empresa é ver o quanto esse investimento se reverteu em aumento de receita e/ou lucros.

É possível junto disso dar uma garimpada nos relatórios e ver resultados que se obtiveram com estes investimentos. Por exemplo: investido X milhões de reais em infraestrutura e reestruturação de sistema de atendimento aos clientes o que gerou aumento de Y % nos acessos a plataforma ajudando na captação de novos clientes.

 

Saber pesquisar este tipo de informação e observar o que a empresa faz na minha opinião é importante pois teremos uma empresa que não para no tempo assim dizer.

Mas eu deixo um ponto além para pensar que é se a empresa está seguindo um nicho ou fazendo algo muito fora do seu ramo. Um exemplo disso é a Indústrias Romi que há um tempo fez investimentos no setor imobiliário sendo que sua principal operação é fabricação e aluguel de maquinário industrial. Perceba que ela fugiu de seu tronco principal.

Este tema inclusive é abordado no livro "ações comuns, lucros extraordinários" do Fisher que é um ótimo material para saber o que se deve procurar nas empresas o que inclusive pode ser uma boa sugestão de leitura para você aprofundar neste tema!

Editado 17 de Julho por Edison Paulini

[Lucas Cruz Wottrich]

11 horas atrás, Edison Paulini disse:

Este tema inclusive é abordado no livro "ações comuns, lucros extraordinários" do Fisher que é um ótimo material para saber o que se deve procurar nas empresas o que inclusive pode ser uma boa sugestão de leitura para você aprofundar neste tema!

Um fato engraçado é que estou lendo ele nesse exato momento 😆

[Lucas Cruz Wottrich]

11 horas atrás, Edison Paulini disse:

Um porno que acho mais relevante do que analisar o quanto foi investido por uma empresa é ver o quanto esse investimento se reverteu em aumento de receita e/ou lucros.

Dica de ouro! Vou anotar para me atentar sempre a esse ponto também!

[Lucas Cruz Wottrich]

11 horas atrás, Edison Paulini disse:

Saber pesquisar este tipo de informação e observar o que a empresa faz na minha opinião é importante pois teremos uma empresa que não para no tempo assim dizer.

Mas eu deixo um ponto além para pensar que é se a empresa está seguindo um nicho ou fazendo algo muito fora do seu ramo. Um exemplo disso é a Indústrias Romi que há um tempo fez investimentos no setor imobiliário sendo que sua principal operação é fabricação e aluguel de maquinário industrial. Perceba que ela fugiu de seu tronco principal.

Interessante esse ponto. No ultimo giro da bolsa(14/07/2024) o Raul comentou sobre esse tipo de empresa, que tem um ramo principal mas investe em outro ramo também.

Ele comentou ser um ponto interessante a se observar e que é muito comum em empresas na Europa e que geralmente eles sobrevivem a grandes mudanças de mercado, diferente de empresas que focam em apenas um segmento.

Acredito que isso tem relação com essa pergunta do método Scuttlebutt: A Administração está determinada em continuar a desenvolver produtos e processos que aumentariam ainda mais o potencial do total de vendas, caso o potencial de crescimento das linhas de produção mais atraentes no momento já tenha sido explorado exaustivamente?

E o exemplo que o Raul geralmente da sobre a Coca que foi para o ramo de sucos também.

[Lucas Cruz Wottrich]

O exemplo que você citou é de uma empresa que vai para um ramo totalmente diferente do segmento principal, nesse cenário, eu particularmente vejo com um ponto de preocupação mesmo, igual você comentou.

[Edison Paulini]

1 hour ago, Lucas Cruz Wottrich disse:

Um fato engraçado é que estou lendo ele nesse exato momento 😆

Esse livro é muito bom! Expande muito nossa visão sobre o que aviar nas empresas.

52 minutes ago, Lucas Cruz Wottrich disse:

Interessante esse ponto. No ultimo giro da bolsa(14/07/2024) o Raul comentou sobre esse tipo de empresa, que tem um ramo principal mas investe em outro ramo também.

Ele comentou ser um ponto interessante a se observar e que é muito comum em empresas na Europa e que geralmente eles sobrevivem a grandes mudanças de mercado, diferente de empresas que focam em apenas um segmento.

Acredito que isso tem relação com essa pergunta do método Scuttlebutt: A Administração está determinada em continuar a desenvolver produtos e processos que aumentariam ainda mais o potencial do total de vendas, caso o potencial de crescimento das linhas de produção mais atraentes no momento já tenha sido explorado exaustivamente?

E o exemplo que o Raul geralmente da sobre a Coca que foi para o ramo de sucos também.

Aqui acredito que pode ter alguma subjetividade  😅

Não tem certo ou errado. Dando minha opinião sobre:

Acho legal quando se tem expansão de negócio de algo que ainda faça parte da empresa. A Coca cola que é referencia no refrigerante apostar em outras bebidas, de repente se torna dona de produtos como salgadinhos, petiscos e afins (semelhante ao grupo PepsiCo) eu acho válido.

Agora imagine a coca cola investindo em fabricação de pneu pra avião (chutando o balde no exemplo Huahahaua). Por mais que a coca seja a coca, eu não acho legal. Salvo alguma excessão onde ela não afetaria resultados nessa investida o que não foi o caso das indústrias Romi que cotei anteriores como exemplo onde a empresa ficou bem "abalada" com a empreitada no ramo imobiliário.

[Lucas Cruz Wottrich]

42 minutes ago, Edison Paulini disse:

Acho legal quando se tem expansão de negócio de algo que ainda faça parte da empresa. A Coca cola que é referencia no refrigerante apostar em outras bebidas, de repente se torna dona de produtos como salgadinhos, petiscos e afins (semelhante ao grupo PepsiCo) eu acho válido.

Agora imagine a coca cola investindo em fabricação de pneu pra avião (chutando o balde no exemplo Huahahaua). Por mais que a coca seja a coca, eu não acho legal. Salvo alguma excessão onde ela não afetaria resultados nessa investida o que não foi o caso das indústrias Romi que cotei anteriores como exemplo onde a empresa ficou bem "abalada" com a empreitada no ramo imobiliário.

Imaginei isso mesmo, me preocupa se uma empresa for para um ramo totalmente contra mão ao principal!

Vale o ponto de atenção mesmo!

[Lucas Cruz Wottrich]

Vou dar uma relida no Release do 1T24 da B3SA para ver se consigo pegar esses pontos que você comentou @Edison Paulini!

Principalmente voltado a quanto que a empresa teve de retorno com esse investimento em CAPEX...

Obrigado pelas sábias palavras!

Editado 17 de Julho por Lucas Cruz Wottrich
Erro de grafia

[Edison Paulini]

4 minutes ago, Lucas Cruz Wottrich disse:

Vou dar uma relida no Release do 1T24 da B3SA para ver se consigo pegar esses pontos que você comentou @Edison Paulini!

Principalmente voltado a quanto que a empresa teve de retorno com esse investimento em CAPEX...

Obrigado pelas sábias palavras!

Bora aprender juntos sempre, amigo!

[Matheus Passos Silva]

53 minutes ago, Edison Paulini disse:

Agora imagine a coca cola investindo em fabricação de pneu pra avião

Ela poderia estar pensando no pós-fabricação - reciclagem dos pneus para criar garrafinhas de plástico e diminuir a quantidade de resíduos no mundo!

(Zoeira mode on)

[Lucas Cruz Wottrich]

1 minute ago, Matheus Passos Silva disse:

Ela poderia estar pensando no pós-fabricação - reciclagem dos pneus para criar garrafinhas de plástico e diminuir a quantidade de resíduos no mundo!

(Zoeira mode on)

Investir no problema pra resolver com reciclagem depois 🤣

[Edison Paulini]

8 minutes ago, Matheus Passos Silva disse:

Ela poderia estar pensando no pós-fabricação - reciclagem dos pneus para criar garrafinhas de plástico e diminuir a quantidade de resíduos no mundo!

(Zoeira mode on)

Huahuahuahuah quero royalties agora da coca por ter dado essa ideia pra ela  xD