ebit vs ebitda

[Jhony Anderson Silva Melo]

pessoal, assistindo o módulo 4, me deparei com uma duvida. o raul explica o que são os dois indicadores (ebit e ebtida). porém como tem um pouco de diferença entre eles, fico na duvida se na prática ao analisar uma ação, precisa analisar sempre os 2, ou se um faz mais sentido que o outro.

exemplo: o ebitda desconsidera amortização e depreciação, nesse caso não seria melhor analisar o ebit ? que está descontando já as perdas com essas despezas? ou até observar somente a margem liquida, pois assim estaria dando atenção maior ao lucro real daquela operação.

Editado 19 de Setembro de 2024 por Jhony Anderson Silva Melo

[Eddy Paulini]

22 minutes ago, Jhony Anderson Silva Melo disse:

pessoal, assistindo o módulo 4, me deparei com uma duvida. o raul explica o que são os dois indicadores (ebit e ebtida). porém como tem um pouco de diferença entre eles, fico na duvida se na prática ao analisar uma ação, precisa analisar sempre os 2, ou se um faz mais sentido que o outro.

exemplo: o ebitda desconsidera amortização e depreciação, nesse caso não seria melhor analisar o ebit ? que está descontando já as perdas com essas despezas? ou até observar somente a margem liquida, pois assim estaria dando atenção maior ao lucro real daquela operação.

Bom dia, @Jhony Anderson Silva Melo !

O EBIT terá como objetivo avaliar o desempenho operacional da empresa, ou seja, o quanto é gerado de dinheiro com base na operação (atividade principal da empresa). É um ponto importante a ser avaliado pois conseguimos medir um pouco da eficiência da empresa com base na operação

O EBITDA podemos entender como uma visão um pouco mais ampla da geração de caixa da empresa. Depreciações e amortizações são valores que chamamos de não caixa, que na prática seria um dinheiro que não sai do caixa da empresa. É na verdade um valor contábil lançado no DRE. Logo, temos uma visão do quanto a empresa está em potencial de geração de caixa.

Como cada uma tem uma visão e conceito diferente como você bem concluiu, veja que não um melhor ou pior, mas sim o conjunto deve ser avaliado como um todo.

Temos casos de empresas na bolsa, por exemplo, onde a capacidade de geração de caixa da empresa no geral é grande mas sua operação é fraca. Em outras palavras, ela gera mais dinheiro investindo dinheiro do que lucrando com sua operação sendo que investir dinheiro não seria efetivamente sua operação como um banco. Logo, vemos uma empresa deficiente no quesito operacional.

 

Espero que tenha ajudado a entender um pouco mais sobre o tema!

[Marco José Pereira]

Só complementando, em relação a essas métricas, ambas facilitam a análise em relação a comparação entre empresas do mesmo setor, independentemente da estrutura de capital ou políticas contábeis, já que eliminam variáveis que podem distorcer a análise.

Resumindo, EBIT e EBITDA são essenciais para que você entenda a saúde financeira e a eficiência operacional de uma empresa.