Venderiam suas ações PN para comprar ações ON da mesma empresa?

[Junior Romano Batistela]

Boa tarde Pessoal beleza?! 
Antes do curso ja investia e na minha carteira de açoes 80-85% delas são preferenciais. Após estudar o módulo 4, acredito que não é a melhor decisão a se tomar. Agora vem a dúvida, voces venderiam a posição das açoes PN e comprariam ações ON da mesma empresa, ou manteriam a posição de PN e a partir de hoje só comprariam as ordinárias?

Obs: Tenho 20 anos, nem sabia o que estava fazendo antes, só havia descoberto que as preferenciais tinham prioridade em receber dividendos e meti bala.

[Eddy Paulini]

2 minutes ago, Junior Romano Batistela disse:

Boa tarde Pessoal beleza?! 
Antes do curso ja investia e na minha carteira de açoes 80-85% delas são preferenciais. Após estudar o módulo 4, acredito que não é a melhor decisão a se tomar. Agora vem a dúvida, voces venderiam a posição das açoes PN e comprariam ações ON da mesma empresa, ou manteriam a posição de PN e a partir de hoje só comprariam as ordinárias?

Obs: Tenho 20 anos, nem sabia o que estava fazendo antes, só havia descoberto que as preferenciais tinham prioridade em receber dividendos e meti bala.

Boa tarde, @Junior Romano Batistela!

Não vejo motivos para realizar essa troca.

A começar que na verdade vejo mais malefícios do que benefícios  😅

Para fazer a troca é necessário vender e depois recomprar. Se a venda for feita com lucros pode impactar na declaração de IR.

O que vejo que seria mais importante nessa troca seria avaliar o tag along que eventualmente temos papéis que não tem TAG along mas PN mas tem nas PN. E mesmo assim pode ser que valha a pena pois temos empresas que estão neste formato de PN sem tag along e ON com tag along, as ações ON não possuem um bom free float e consequentemente uma baixíssima liquidez.

 

Por quais motivos você entende que seria viável essa troca? Digo, o que te levou a essa conclusão de que as ações ON seriam melhores que as PN?

[Junior Romano Batistela]

O principal motivo seria a % do tag along nas pn e on! 
Coloquei na balança tambem que a venda acima de 20mil em lucro ia gerar IR pra pagar e aquela conversa toda.. também existe o fator liquidez, que é importante na hora do aporte.

Acho que a melhor decisão a se fazer vai ser: aumentar o aporte nas ON da mesma empresa, mas nao deixando de ter um bom posicionamento nas pn.

Voce faria algo diferente?

[Elisangela Xavier Almeida]

7 minutes ago, Junior Romano Batistela disse:

Boa tarde Pessoal beleza?! 
Antes do curso ja investia e na minha carteira de açoes 80-85% delas são preferenciais. Após estudar o módulo 4, acredito que não é a melhor decisão a se tomar. Agora vem a dúvida, voces venderiam a posição das açoes PN e comprariam ações ON da mesma empresa, ou manteriam a posição de PN e a partir de hoje só comprariam as ordinárias?

Obs: Tenho 20 anos, nem sabia o que estava fazendo antes, só havia descoberto que as preferenciais tinham prioridade em receber dividendos e meti bala.

Olá, @Junior Romano Batistela!

Boa tarde!

Minha humilde contribuição ao seu questionamento: Creio que vender suas ações não seja o mais indicado. Acho que mais importante de se ter ações PN ou ON de uma dada empresa, é saber se a mesma é  saudável e que atende bem aos critérios fundamentalistas. E, caso você chegue a conclusão que não são boas empresas, num primeiro momento, deixaria somente de aportar nelas. 

Aguardemos as considerações dos sardinhas mais experientes.

 

[Flavio Prado]

51 minutes ago, Junior Romano Batistela disse:

Boa tarde Pessoal beleza?! 
Antes do curso ja investia e na minha carteira de açoes 80-85% delas são preferenciais. Após estudar o módulo 4, acredito que não é a melhor decisão a se tomar. Agora vem a dúvida, voces venderiam a posição das açoes PN e comprariam ações ON da mesma empresa, ou manteriam a posição de PN e a partir de hoje só comprariam as ordinárias?

Obs: Tenho 20 anos, nem sabia o que estava fazendo antes, só havia descoberto que as preferenciais tinham prioridade em receber dividendos e meti bala.

@Junior Romano Batistela complementando os colegas, não vejo ser um problema ter ações PN e não as ações ON. Vai depender de cada empresa, vai depender do tag along de cada tipo, da liquidez que elas têm etc. Quando estudamos a empresa e definimos se vamos aportar na ON ou na PN, assim que decidimos, vamos focar os aportes no tipo escolhido e deixar o outro de lado. 

Vale lembrar que nesta análise é interessante olhar se a empresa tem ações UNIT, que é um pacote composto por ações ON mais ações PN. As UNITs te dão os mesmos direitos de dividendos/JCP que serão proporcionais a composição da UNIT. Não existe uma regra, uma empresa pode definir que uma UNIT será composta por 1 ON + 1 PN. Outra empresa define que será 1 ON + 4 PN. Quando são divulgados os pagamentos de dividendos, você vai receber como se tive ON e PN separadamente na proporção das quantidades delas dentro da UNIT.

Normalmente a PN paga 10% a mais que a ON, e um dos motivos da PN ser normalmente mais cara que a ON é por pagar mais. No entanto se você olhar Bradesco, ela definiu no estatuto que ON e PN recebem o mesmo valor de dividendos. A empresa escolhe como será e se o mercado não gostar, vai penalizar a empresa rsrsrs

E no final é como o Raul sempre fala, se não chegar a uma conclusão, vai de ON que é a mesma ação dos controladores, e portanto dificilmente eles vão aprovar algo que seja ruim para eles mesmos rsrs

[William Redig]

Oi @Junior Romano Batistela,

Algumas empresas não tem tag along nas ações PN mas tem nas ON.  Vale a pena checar todas as suas empresas e ver o tag along de cada uma.  As que tem 0% de tag along, eu venderia.  Se as PNs não tiverem tag along de 80% ou 100%, vale trocar as PNs com 0% pelas ONs.  Se nenhuma tiver tag along, vende e escolha outra que tenha.

É isso que eu faria.

Só para esclarecer o Tag Along, se o controle acionário da empresa for vendido, se tem Tag Along, o comprador é obrigado a pagar aos minoritários (nós) o mesmo preço que pagou ao ex-controlador.  Se não tiver Tag Along, ele pode não ofertar nada aos minoritarios e, nesse caso, você pode perder grande parte do seu investimento.

Espero ter ajudado!!

Editado 7 de Outubro por William Redig

[Eddy Paulini]

1 hora atrás, Junior Romano Batistela disse:

O principal motivo seria a % do tag along nas pn e on! 
Coloquei na balança tambem que a venda acima de 20mil em lucro ia gerar IR pra pagar e aquela conversa toda.. também existe o fator liquidez, que é importante na hora do aporte.

Acho que a melhor decisão a se fazer vai ser: aumentar o aporte nas ON da mesma empresa, mas nao deixando de ter um bom posicionamento nas pn.

Voce faria algo diferente?

Minha linha de raciocínio é a mesma que dos nossos amigos.

Não vejo problemas em ter ações PN desde que elas tenham uma boa liquidez e principalmente tag along.

Se está dentro destes quesitos, melhor continuar os aportes naquela que já foi escolhida.